تحقیقات بایننس هشدار میدهد: تنشهای تنگه هرمز، تهدید سایبری هوش مصنوعی و دادههای تورم، ریسکهای اصلی بازار هستند.
به طور خلاصه
بازارها با موانع فزایندهای روبرو هستند، زیرا هزینههای ترانزیت تنگه هرمز ایران، نگرانیهای امنیت سایبری هوش مصنوعی و تورم فزاینده، خوشبینی شکننده ناشی از آتشبس را در بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال به چالش میکشند.
تحقیقات Binanceبخش تحلیل نهادی بایننس، آخرین بررسی هفتگی بازار خود را منتشر کرد که تحولات اخیر ژئوپلیتیکی و اقتصاد کلان و تأثیر بالقوه آنها بر بازارهای مالی را پوشش میدهد.
در این گزارش اشاره شده است که ایران طبق گزارشها، هزینههای ترانزیت را بر تانکرهای نفتی که از تنگه هرمز عبور میکنند، اعمال میکند، تحولی که انتقاد ایالات متحده را برانگیخته است و استدلال میکند که این اقدام نقض توافق آتشبس است. این یک اختلاف رویهای جزئی نیست. اصرار ایران بر گنجاندن هزینههای ترانزیت در هرگونه چارچوب صلح پایدار، نشاندهنده یک تغییر ساختاری در نحوه عملکرد یک کریدور انرژی جهانی حیاتی در آینده است - تغییری که پیامدهای بلندمدت معناداری برای هزینههای انرژی و حق بیمه ریسک حمل و نقل دارد که بازارها هنوز به طور کامل آن را جذب نکردهاند.
در یک تحول جداگانه که در گزارش به آن اشاره شده است، نگرانیهایی در مورد یک سیستم هوش مصنوعی به نام «Mythos» که توسط شرکت Anthropic توسعه داده شده بود، مطرح شد که ظاهراً باعث برگزاری جلسه اضطراری با حضور وزیر خزانهداری ایالات متحده، وزیر خزانهداری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو و مدیران ارشد وال استریت به دلیل نگرانی از افشای آسیبپذیریهای سیستمهای امنیت سایبری بانکی شد. تشکیل جلسه این سه طرف در مورد قابلیتهای یک مدل هوش مصنوعی واحد، به خودی خود قابل توجه است: این نشان میدهد که تنظیمکنندگان مالی شروع به برخورد با هوش مصنوعی پیشرفته به عنوان یک دسته ریسک سیستمی، نه صرفاً یک ریسک تکنولوژیکی، کردهاند.
خطرات ژئوپلیتیکی نیازمند ارزیابی مجدد ساختاری هستند
از دیدگاه بازار، بخش تحقیقات بایننس، بازارهای کریپتو را عمدتاً در محدودهی نوسانی توصیف کرد که منعکسکنندهی شرایط گستردهتر بازار سهام است. پس از یک افزایش شدید ناشی از خوشبینی مرتبط با آتشبس در ۷ و ۸ آوریل، سهام ایالات متحده در ۹ آوریل وارد مرحلهی تثبیت شد. شاخص S&P 500 با حجم معاملات کم، سودهای اندکی را تجربه کرد و بین میانگینهای متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه خود باقی ماند که نشاندهندهی عدم وجود یک حرکت جهتدار مشخص است. این احساس محتاطانه به بازارهای داراییهای دیجیتال نیز سرایت کرده است، جایی که بیتکوین نیز در محدودهی نوسانی معامله شده است، در حالی که شاخص ترس و طمع همچنان در منطقهی ترس شدید قرار دارد. رفتار محدودهی نوسانی فعلی، مسلماً میزان عدم قطعیتی را که این خطرات همپوشانی نشان میدهند، دستکم میگیرد.
این گزارش، واگرایی فزاینده در بازارهای سنتی را برجسته کرد و خاطرنشان ساخت که بخش انرژی از ابتدای سال تاکنون بیش از ۳۶ درصد افزایش یافته است، در حالی که شاخص S&P 500 همچنان در محدوده منفی باقی مانده است. این شکاف به عنوان گواهی بر جذب ناهموار ریسکهای ژئوپلیتیکی در بین طبقات دارایی توصیف شد. پویایی مشابهی در بازارهای کریپتو مشاهده میشود، جایی که جریانهای ورودی کوتاهمدت پس از خوشبینی به آتشبس، با سیگنالهای مثبت از سوی کمیته بازار آزاد فدرال و انتظارات تورمی مداوم بالا، که هر دو همچنان بر اشتهای ریسکپذیری فشار میآورند، جبران شدهاند.
بازارها آرام هستند - شاید بیش از حد آرام
طبق تحقیقات بایننس، بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال در حال حاضر به شدت بر دادههای کلان اقتصادی ایالات متحده، به ویژه انتشار شاخص قیمت مصرفکننده در ماه مارس که قرار است ساعت 08:30 به وقت شرقی منتشر شود، متمرکز هستند. انتظار میرود تورم نسبت به سال گذشته 3.3 درصد باشد که بالاترین سطح خود را از زمان شوک قیمتی مرتبط با اوکراین در سال 2022 نشان میدهد. این گزارش حاکی از آن است که این نقطه داده احتمالاً به عنوان یک عامل تعیینکننده کلیدی برای اینکه آیا سهام میتواند از سطوح مقاومت فنی عبور کند و اینکه آیا بازارهای ارزهای دیجیتال میتوانند شتاب ریسک را دوباره به دست آورند، عمل خواهد کرد. اگرچه قابل توجه است، اما رقم شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) تنها به یک بعد از یک تصویر بسیار پیچیدهتر میپردازد - سرمایهگذارانی که یک چاپ خوشخیم را به عنوان یک وضعیت کاملاً شفاف تفسیر میکنند، ممکن است در مورد دوام شرایط آتشبس فعلی و موانع ساختاری که همچنان پابرجا هستند، اشتباه قیمتگذاری کنند.
این گزارش با نگاهی به آینده، چندین رویداد کلیدی از جمله انتشار دادههای شاخص قیمت مصرفکننده و احساسات مصرفکننده ایالات متحده، دور دوم مذاکرات صلح ایالات متحده و ایران، درآمدهای سهماهه اول موسسات مالی بزرگ مانند گلدمن ساکس، جیپی مورگان، سیتیگروپ، بانک آمریکا و مورگان استنلی در آینده نزدیک و همچنین تحولات قانونی مربوط به قانون CLARITY را تشریح کرد. همچنین به نظارت مداوم بر جریان کشتیرانی تنگه هرمز، عدم قطعیت پیرامون دوام آتشبس ایران و تأثیر دورههای خاموشی خرید مجدد شرکتها که بخش قابل توجهی از S&P 500 را تا پایان آوریل تحت تأثیر قرار میدهد، اشاره کرد. در مجموع، تلاقی خطرات در بررسی این هفته شایسته چیزی بیش از نظارت معمول است - در بازارهای دارایی سنتی و دیجیتال.
رفع مسئولیت
در خط با دستورالعمل های پروژه اعتماد، لطفاً توجه داشته باشید که اطلاعات ارائه شده در این صفحه به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا هر شکل دیگری در نظر گرفته نشده است و نباید تفسیر شود. مهم است که فقط در موردی سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید و در صورت شک و تردید به دنبال مشاوره مالی مستقل باشید. برای کسب اطلاعات بیشتر، پیشنهاد می کنیم به شرایط و ضوابط و همچنین صفحات راهنمایی و پشتیبانی ارائه شده توسط صادرکننده یا تبلیغ کننده مراجعه کنید. MetaversePost متعهد به گزارش دقیق و بی طرفانه است، اما شرایط بازار بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند.
درباره نویسنده
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPost، متخصص در ارزهای دیجیتال، هوش مصنوعی، سرمایهگذاری و حوزه گسترده... Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
مقالات بیشتر
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPost، متخصص در ارزهای دیجیتال، هوش مصنوعی، سرمایهگذاری و حوزه گسترده... Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
