QCP Capital با توجه به حفظ قیمت بیت کوین نزدیک به ۷۰ هزار دلار، بازار را تحت تاثیر اقتصاد کلان و موضع گیری محتاطانه سرمایه گذاران ارزیابی می کند.
به طور خلاصه
QCP Capital میگوید بیتکوین علیرغم تنشهای ژئوپلیتیکی و فشارهای اقتصاد کلان، در نزدیکی ۷۰،۰۰۰ دلار نسبتاً مقاوم باقی مانده است، اگرچه بازارها همچنان موضع محتاطانهای نشان میدهند.
شرکت معاملات داراییهای دیجیتال مستقر در سنگاپور سرمایه QCP گزارشی از بازار منتشر کرده است که در آن به بررسی تحولات اخیر در بازارهای جهانی پرداخته و چشمانداز خود را برای بخش ارزهای دیجیتال تشریح میکند.
این تحلیل خاطرنشان میکند که بیتکوین پس از تنشهای ژئوپلیتیکی اخیر، انعطافپذیری نسبی نشان داده و پس از سقوط کوتاهمدت به زیر ۶۳۰۰۰ دلار در جریان موج اولیه فشار فروش در سراسر بازار، به سمت سطح ۷۰۰۰۰ دلار بهبود یافته است.
بر اساس این گزارش، توانایی این ارز دیجیتال برای تثبیت، با عملکرد گستردهتر سایر طبقات دارایی در تضاد است. با این حال، تحلیلگران اظهار داشتند که حرکت فعلی قیمت، نشاندهنده یک دوره تثبیت است، نه یک تغییر آشکار به سمت ریسکپذیری مجدد. دادههای درون زنجیرهای نشان میدهد که دارندگان بلندمدت، موقعیتهای قابل توجهی را در محدوده ۶۰،۰۰۰ تا ۷۰،۰۰۰ دلار جمعآوری کردهاند، در حالی که موقعیتیابی مشتقات قبل از دوره انقضای ماه مارس، به سرمایهگذارانی اشاره دارد که به تدریج با موضعی محتاطانه، در حال بازسازی موقعیت خود در بازار هستند.
فعالیت در بازار آپشنها نیز پس از نوسانات قبلی تعدیل شده است. سطح نوسانات ضمنی به محدوده اواسط ۵۰ درصد کاهش یافته است و نوسانات نزدیک به قیمت واقعی (at the money) اندکی کاهش یافته است. با وجود این کاهش در شرایط نوسانات، سطح آپشنها همچنان تمایل تدافعی نشان میدهد. بازگشت ریسک در بیشتر سررسیدها منفی است، که نشان دهنده تقاضای مداوم برای محافظت در برابر کاهش قیمت است و نشان میدهد که سرمایهگذاران حتی با وجود تثبیت قیمتهای نقدی، همچنان به قیمتگذاری ریسکهای احتمالی ادامه میدهند.
تنشهای ژئوپلیتیکی و نوسانات نفت، چشمانداز کلان را شکل میدهند
گزارش این شرکت نشان میدهد که محیط اقتصاد کلان فعلی با یک سناریوی ریسکگریزی متعارف متفاوت است. از زمان تشدید تنشها در مورد ایران، بازارهای سهام جهانی با فشار پایدار مواجه شدهاند، در حالی که بازده اوراق قرضه دولتی افزایش یافته است. در عین حال، انتظارات برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو به آینده منتقل شده است. این ترکیب بازده بالاتر و عملکرد ضعیفتر سهام، به چیزی اشاره دارد که تحلیلگران آن را به عنوان یک پسزمینه رکود تورمی توصیف میکنند که با تورم مداوم در کنار کندی رشد اقتصادی مشخص میشود.
بازارهای انرژی نقش محوری در شکلدهی به این فضای کلان داشتهاند. قیمت نفت خام برنت برای مدت کوتاهی به ۱۲۰ دلار در هر بشکه رسید، اما پس از آنکه آژانس بینالمللی انرژی احتمال آزادسازی هماهنگ ذخایر نفتی استراتژیک را مطرح کرد، روند نزولی گرفت. بر اساس این گزارش، کاهش احتمالی ذخایر نفتی که در حال حاضر در میان رهبران گروه ۷ مورد بحث است، میتواند بین ۳۰۰ تا ۴۰۰ میلیون بشکه باشد که از ۱۸۲ میلیون بشکهای که در جریان بحران روسیه و اوکراین در سال ۲۰۲۲ آزاد شد، بیشتر است. با وجود این مداخله احتمالی، تحلیلگران خاطرنشان میکنند که نوسانات روزانه در بازارهای نفت نشان دهنده شرایط نقدینگی ضعیف و فعالیت سنگین پوشش ریسک در پرتفویهای جهانی است.
احساسات عمومی بازار همچنان شکننده است. بازارهای سهام برای حفظ روند صعودی خود با مشکل مواجه شدهاند، در حالی که رهبری بخشها از سهام فناوری و بانکی به سمت حوزههای دفاعیتر مانند کالاهای اساسی مصرفی و انرژی تغییر جهت داده است. دلار آمریکا همچنان قوی مانده، بازده اوراق خزانه افزایش یافته و استراتژیهای پوشش تورمی علیرغم کاهش اخیر قیمت طلا، همچنان در سبدهای سرمایهگذاری دیده میشوند.
در این شرایط، توجه به انتشار دادههای کلان اقتصادی آتی معطوف شده است که میتواند بر انتظارات برای سیاست پولی تأثیر بگذارد. فعالان بازار از نزدیک انتشار دادههای شاخص قیمت مصرفکننده ایالات متحده را زیر نظر دارند، که میتواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره قبلی را احیا کند یا نگرانیها در مورد یک محیط رکود تورمی را تقویت کند. شاخصهای اضافی که قرار است در اواخر هفته منتشر شوند، از جمله ادعاهای بیکاری و دادههای اصلی هزینههای مصرف شخصی، ممکن است چشمانداز کوتاهمدت داراییهای ریسک را نیز شکل دهند.
برای بازار داراییهای دیجیتال، QCP Capital نتیجه میگیرد که بیت کوین به طور فزایندهای به عنوان یک ابزار حساس به کلان رفتار میکند تا یک دارایی صرفاً سوداگرانه. این گزارش نشان میدهد که ثبات نسبی این ارز دیجیتال در طول نوسانات اخیر، نشاندهنده ادغام رو به رشد با نقدینگی گستردهتر و شرایط اقتصاد کلان است.
طبق آخرین دادههای موجود، بیتکوین تقریباً با قیمت ۶۹,۰۲۴ دلار معامله میشد که نشاندهنده کاهش حدود ۱.۹ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است. در این دوره، قیمتها بین بالاترین قیمت ۷۱۷۵۱ دلار و پایینترین قیمت نزدیک به ۶۹۰۷۹ دلار در نوسان بود. طبق آمار CoinMarketCap، ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتال حدود ۲.۳۶ تریلیون دلار بوده که تقریباً ۱.۵۷ درصد در مدت مشابه کاهش یافته است، در حالی که حجم کل معاملات در سراسر بازار تقریباً به ۱۰۳.۷ میلیارد دلار رسیده است.
رفع مسئولیت
در خط با دستورالعمل های پروژه اعتماد، لطفاً توجه داشته باشید که اطلاعات ارائه شده در این صفحه به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا هر شکل دیگری در نظر گرفته نشده است و نباید تفسیر شود. مهم است که فقط در موردی سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید و در صورت شک و تردید به دنبال مشاوره مالی مستقل باشید. برای کسب اطلاعات بیشتر، پیشنهاد می کنیم به شرایط و ضوابط و همچنین صفحات راهنمایی و پشتیبانی ارائه شده توسط صادرکننده یا تبلیغ کننده مراجعه کنید. MetaversePost متعهد به گزارش دقیق و بی طرفانه است، اما شرایط بازار بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند.
درباره نویسنده
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPost، متخصص در ارزهای دیجیتال، هوش مصنوعی، سرمایهگذاری و حوزه گسترده... Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
مقالات بیشتر
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPost، متخصص در ارزهای دیجیتال، هوش مصنوعی، سرمایهگذاری و حوزه گسترده... Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
