QCP: افزایش قیمت بیت کوین به سمت 74 هزار دلار ناشی از فشار فروش (short squeeze)، شکست تایید نشده در بازارهای مشتقات
به طور خلاصه
QCP Capital میگوید بیتکوین به دنبال اخبار مربوط به روابط ایران و آمریکا، به یک افزایش قیمت جبرانی تا حدود ۷۴ هزار دلار پیوست، اما سیگنالهای ضعیف اوراق قرضه، اقتصاد کلان فشرده و دادههای مشتقات، نشاندهنده یک حرکت کوتاهمدت و ژئوپلیتیکی است.
شرکت معاملات داراییهای دیجیتال مستقر در سنگاپور سرمایه QCPدر آخرین تحلیل بازار ارزهای دیجیتال خود، اشاره کرد که بیتکوین در یک افزایش قیمت شبانه در میان داراییهای ریسکپذیر شرکت کرد و به طور خلاصه به سمت محدوده میانی ۷۴۰۰۰ دلار بازگشت، زیرا بازارها به گزارشهای مربوط به چارچوب اولیه روابط ایالات متحده و ایران واکنش نشان دادند. بازارهای سهام دوباره رونق گرفتند، قیمت نفت خام کاهش یافت و داراییهای دیجیتال جریان ورودی مطابق با تغییر کوتاهمدت به سمت ریسکپذیری را ثبت کردند.
با این حال، تحلیلگران تأکید کردند که سیگنالهای کلیدی داراییهای متقابل، این حرکت را به طور کامل تأیید نمیکنند. بازده اوراق قرضه بلندمدت حداقل تغییر را نشان داد، طلا تا حد زیادی پایدار ماند و بازارهای درآمد ثابت، قیمتگذاری مجدد معناداری را که معمولاً با کاهش انتظارات تورمی همراه است، منعکس نکردند. عدم واکنش در بازده 10 ساله، به ویژه در کنار کاهش قیمت نفت، به عنوان شواهدی از کاهش ریسک اصلی تفسیر شد تا یک راهحل اساسی در اقتصاد کلان.
این گزارش همچنین تأکید کرد که مسائل اساسی ژئوپلیتیکی، به ویژه در رابطه با سطح غنیسازی اورانیوم ایران، همچنان حل نشده باقی مانده است. غنیسازی فعلی تقریباً ۶۰٪ تخمین زده میشود، در حالی که انتظارات مورد نظر ایالات متحده ظاهراً زیر ۲۰٪ باقی مانده است، شکافی که علیرغم تلاشهای دیپلماتیک قبلی همچنان پابرجاست.
تحلیلگران خاطرنشان کردند که بعید است چنین اختلافاتی صرفاً از طریق چارچوبهای اولیه حل شوند و ترتیبات آتشبس قبلی معمولاً موقتی بودهاند و مسائل هستهای اصلی از سال ۲۰۱۵ حل نشده باقی ماندهاند. در نتیجه، بازارها ممکن است بیشتر به سیگنالهای دیپلماتیک کوتاهمدت واکنش نشان دهند تا به کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی پایدار.
واگرایی بین مومنتوم نقدی و موقعیتیابی بازار مشتقات، نشاندهندهی احساسات محتاطانهی بازار است
در بازارهای ارزهای دیجیتال، رفتار قیمت در زیر سطح رالی، از نظر ساختاری مختلط توصیف شد. بیت کوین علیرغم نرخهای تأمین مالی منفی و کاهش قراردادهای باز، به روند صعودی خود ادامه داد، که نشان میدهد موقعیتهای فروش همچنان رایج هستند و از طریق پویایی پوشش اجباری به فشار صعودی کمک کردهاند.
با این حال، بازارهای مشتقات، روایت قوی از شکست را تأیید نکردند. نوسانات ضمنی در سطح قیمت در ابتدای معاملات (at-the-money) نزدیک به 40 درصد فشرده باقی ماند، در حالی که رتبهبندی نوسانات ضمنی ضعیف ماند و نوسانات یک ماهه همچنان زیر سطوح سه ماهه معامله میشد. موقعیتیابی آپشنها نیز منعکسکننده موضعی محتاطانه بود، به طوری که برگشتهای ریسک 25 دلتای 30 روزه همچنان تقاضای قویتری برای محافظت در برابر کاهش قیمت نسبت به افزایش قیمت نشان میداد. این پیکربندی به عنوان یک حرکت تسکینی مبتنی بر قیمتهای نقدی تفسیر شد، نه یک تغییر موقعیت گسترده در بازارهای مشتقات.
محیط کلان اقتصادی به طور کلی بدون تغییر توصیف شد و انتظارات از سیاست پولی پس از تعدیل اخیر قیمت تورم ناشی از انرژی، همچنان محدود باقی ماند. به نظر میرسد فدرال رزرو همچنان در چارچوب تسهیل محدود برای سال جاری عمل میکند، در حالی که شرایط نقدینگی نسبتاً محدود است. در این زمینه، تحلیلگران این اقدام را به عنوان یک افزایش قیمت تسکینی با انگیزههای ژئوپلیتیکی به جای تغییر در رژیم اقتصاد کلان توصیف کردند و توجه به این موضوع معطوف شد که آیا دستاوردهای اخیر نشان دهنده ادامه حرکت است یا یک منطقه بالقوه برای اصلاح.
در زمان تهیه این گزارش، بیت کوین تقریباً با قیمت 74,350 دلار معامله میشد که نشاندهنده کاهش حدود 0.27 درصدی در 24 ساعت گذشته است. در طول جلسه، این دارایی به بالاترین قیمت 75,886 دلار و پایینترین قیمت 73,625 دلار رسید. ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتال تقریباً 2.51 تریلیون دلار بود که نشاندهنده کاهش روزانه 0.77 درصدی است. طبق دادههای CoinMarketCap، حجم کل معاملات بازار در همین دوره 150.5 میلیارد دلار ثبت شد که نشاندهنده افزایش 2.97 درصدی است.
رفع مسئولیت
در خط با دستورالعمل های پروژه اعتماد، لطفاً توجه داشته باشید که اطلاعات ارائه شده در این صفحه به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا هر شکل دیگری در نظر گرفته نشده است و نباید تفسیر شود. مهم است که فقط در موردی سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید و در صورت شک و تردید به دنبال مشاوره مالی مستقل باشید. برای کسب اطلاعات بیشتر، پیشنهاد می کنیم به شرایط و ضوابط و همچنین صفحات راهنمایی و پشتیبانی ارائه شده توسط صادرکننده یا تبلیغ کننده مراجعه کنید. MetaversePost متعهد به گزارش دقیق و بی طرفانه است، اما شرایط بازار بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند.
درباره نویسنده
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPost، متخصص در ارزهای دیجیتال، هوش مصنوعی، سرمایهگذاری و حوزه گسترده... Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
مقالات بیشتر
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPost، متخصص در ارزهای دیجیتال، هوش مصنوعی، سرمایهگذاری و حوزه گسترده... Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
