نوامبر 04، 2022

ICO ها در مقابل STO ها در مقابل IPO ها در رمزنگاری: تفاوت های کلیدی توضیح داده شده (2023)

تاریخ انتشار: 04 نوامبر 2022 ساعت 2:00 بروزرسانی: 13 دسامبر 2022 ساعت 9:42 ق.ظ.

به طور خلاصه

این توکن ها معمولاً از طریق یک پیشنهاد اولیه سکه (ICO) یا ارائه توکن امنیتی (STO) ایجاد و توزیع می شوند.

مهم است که با مدل ها و ابزارهای مختلف جمع آوری کمک های مالی در دسترس، از جمله ICO ها، STO ها، IPO ها و لانچرها آشنا شوید.

سه نوع اصلی جذب سرمایه وجود دارد که شرکت‌های مدرن برای افزایش سرمایه از آن‌ها استفاده می‌کنند: عرضه اولیه سکه (ICO)، عرضه توکن امنیتی (STO) و عرضه اولیه عمومی (IPO). در حالی که هر یک از این روش ها مجموعه ای از مزایا و معایب منحصر به فرد خود را دارند، تفاوت های کلیدی در نحوه کار و کاربرد آنها وجود دارد.

فهرست مندرجات

مقدمه ای بر جمع آوری کمک های مالی
توکن ارز دیجیتال چیست؟
یک قرارداد هوشمند چیست؟
عرضه اولیه سکه چیست؟
ارائه توکن امنیتی چیست؟
عرضه اولیه عمومی چیست؟
تفاوت بین ICO، STO و IPO؟
رمزارز STOs چیست؟
خطرات سرمایه گذاری در ICO، STO و IPO
لانچ پد در کریپتو

مقدمه ای بر جمع آوری کمک های مالی

چه در حال راه‌اندازی یک کسب‌وکار جدید باشید یا صرفاً به دنبال بودجه اضافی برای گسترش کسب‌وکار فعلی خود باشید، گزینه‌های مختلفی برای افزایش سرمایه وجود دارد. برخی از محبوب ترین روش ها عبارتند از: عرضه اولیه سکه (ICO)، ارائه توکن امنیتی (STOs) و عرضه اولیه اولیه (IPO).

هر کدام از این روش ها مزایا و معایب منحصر به فرد خود را دارند. به عنوان مثال، در حالی که IPO ها معمولاً فقط برای شرکت های با سابقه قوی در دسترس هستند، هر دو ICO و STO اغلب به روی طیف وسیع تری از مشاغل باز هستند و آنها را گزینه های ایده آلی برای استارت آپ ها یا شرکت هایی می کند که به دنبال تأمین مالی در مقیاس کوچکتر هستند.

علاوه بر این، IPOها و STOها اغلب به شدت بیشتر از ICOها تنظیم می شوند، زیرا آنها شامل ایجاد توکن های امنیتی هستند.

به طور کلی، انتخاب روش مناسب برای جذب سرمایه به نیازها و اهداف خاص شما و همچنین جو نظارتی در صنعت شما بستگی دارد. اما با وجود گزینه های بسیار زیاد، مطمئناً گزینه ای وجود دارد که برای کسب و کار شما مناسب باشد.

توکن ارز دیجیتال چیست؟

رمز ارز رمزنگاری شده که معمولاً به عنوان رمز ارز یا رمز دیجیتال نیز شناخته می شود، نوعی ارز دیجیتال است که برای نشان دادن یک دارایی یا ابزار خاص استفاده می شود. این توکن ها معمولاً از طریق یک پیشنهاد اولیه سکه یا ارائه توکن امنیتی ایجاد و توزیع می شوند. آنها را می توان در صرافی های تخصصی معامله کرد یا در برنامه های کاربردی مبتنی بر بلاک چین برای دسترسی به ویژگی ها یا خدمات خاص استفاده کرد. برخی از محبوب‌ترین انواع توکن‌های ارز دیجیتال عبارتند از توکن‌های کاربردی، توکن‌های امنیتی و توکن‌های کاربردی.

در حالی که شرایط و ویژگی‌های خاص مرتبط با انواع مختلف توکن‌های ارز دیجیتال می‌تواند از یک توکن به توکن دیگر متفاوت باشد. برخی شباهت های کلیدی وجود دارد که آنها را از اشکال سنتی ارز دیجیتال مانند بیت کوین یا اتریوم متمایز می کند. به عنوان مثال، بر خلاف بیت کوین و آلت کوین ها، بیشتر انواع توکن های ارز دیجیتال به جای استفاده به عنوان نوعی پرداخت، برای نشان دادن یک دارایی یا ابزار خاص طراحی شده اند.

چه به دنبال سرمایه گذاری در توکن های ارزهای دیجیتال یا استفاده از آنها در برنامه های خود باشید، باید ویژگی های کلیدی و تفاوت های بین آنها را بدانید. با محبوبیت روزافزون صنعت بلاک چین، این احتمال وجود دارد که توکن های ارزهای دیجیتال همچنان نقش مهمی در شکل دادن به آینده مالی و فناوری دیجیتال داشته باشند.

یک قرارداد هوشمند چیست؟

قراردادهای هوشمند قراردادهای دیجیتالی هستند که روی یک بلاک چین ذخیره می شوند و به عنوان برنامه عمل می کنند. زمانی که شرایط یا محرک‌های خاصی برآورده می‌شوند، به‌طور خودکار اجرا می‌شوند و در مقایسه با قراردادهای سنتی، انعطاف‌پذیری و اتوماسیون بالایی به آن‌ها می‌دهد.

یکی از ویژگی‌های کلیدی که قراردادهای هوشمند را از انواع دیگر قراردادهای دیجیتال متمایز می‌کند، استفاده آن‌ها از فناوری بلاک چین برای ذخیره و اجرای این قراردادها به روشی غیرمتمرکز و بدون اعتماد است. این بدان معنی است که همه طرف های درگیر می توانند اعتماد کنند که قرارداد خودکار بدون اتکا به یک واسطه یا سیستم حقوقی شخص ثالث همانطور که مشخص شده است اجرا می شود.

قراردادهای هوشمند اغلب برای تسهیل انتقال دارایی های دیجیتال از جمله ارزهای دیجیتال استفاده می شود. آنها به یک گزینه محبوب برای سرمایه گذاران و مشاغلی تبدیل شده اند که به دنبال جذب سرمایه از طریق ارائه اولیه سکه یا ارائه توکن امنیتی هستند. زیرا آنها می توانند به ساده سازی فرآیند جمع آوری کمک های مالی کمک کنند و در عین حال امنیت و شفافیت بیشتری را نیز فراهم کنند.

در نهایت، قراردادهای هوشمند ابزار قدرتمندی هستند که به شکل‌دهی آینده مالی و تجارت دیجیتال کمک می‌کنند و آنها را به موضوع مهمی برای هر کسی که به دنبال مشارکت در صنعت بلاک چین است تبدیل می‌کند.

عرضه اولیه سکه چیست؟

ICO شکلی از افزایش سرمایه گذاری در صنعت ارزهای دیجیتال و بلاک چین است. معمولاً توسط استارت‌آپ‌ها و پروژه‌های جدید انجام می‌شود، ICOها شامل ایجاد و فروش توکن‌های دیجیتال در ازای تأمین مالی می‌شوند. یک ICO می تواند یک فرصت سرمایه گذاری بسیار سودآور باشد، زیرا بسیاری از سرمایه گذاران اولیه می توانند بازده زیادی را در سرمایه گذاری اولیه خود مشاهده کنند.

با این حال، آگاهی از خطرات مرتبط با ICOها، از جمله احتمال کلاهبرداری یا فعالیت های متقلبانه، مهم است. برای ارزیابی اینکه آیا یک ICO یک فرصت سرمایه گذاری خوب است، توجه دقیق به فناوری، تیم و چشم انداز پروژه و همچنین هر عامل دیگری که ممکن است بر عملکرد و موفقیت بلندمدت آن تأثیر بگذارد، مهم است.

با رشد سریع صنعت بلاک چین، ICO ها به روشی فزاینده محبوب برای شرکت ها و پروژه های جدید برای جذب سرمایه تبدیل می شوند. چه به دنبال سرمایه گذاری مستقیم در ICO باشید و چه از توکن ها در برنامه های خود استفاده کنید. درک ویژگی‌های کلیدی و تفاوت‌های بین این مدل جذب سرمایه و سایر اشکال تامین مالی دیجیتال مهم است.

به طور خلاصه، عرضه اولیه سکه نوعی سرمایه‌گذاری است که به شرکت‌ها و پروژه‌ها اجازه می‌دهد تا با انتشار توکن‌های ارز دیجیتال خود، سرمایه جمع‌آوری کنند. در حالی که ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری در ICOها وجود دارد، آنها می‌توانند راهی سودآور برای سرمایه‌گذاران اولیه برای درگیر شدن در صنعت بلاک چین به سرعت در حال رشد باشند.

ارائه توکن امنیتی چیست؟

ارائه توکن امنیتی یا STO نوعی مدل جمع‌آوری سرمایه است که مشابه پیشنهاد اولیه سکه است. با این حال، STOها به جای استفاده از توکن‌هایی که توسط هیچ دارایی یا دارایی پایه پشتیبانی نمی‌شوند، از توکن‌هایی استفاده می‌کنند که توسط دارایی‌های دنیای واقعی پشتیبانی می‌شوند، مانند سهام یا اوراق بهادار بدهی.

مانند ICO ها، ارائه توکن های امنیتی به روشی فزاینده محبوب برای استارت آپ ها و پروژه های جدیدتر برای جمع آوری بودجه تبدیل می شوند. با این حال، STO ها می توانند امنیت و شفافیتی را که ICO ها نمی توانند فراهم کنند. این به این دلیل است که آنها معمولاً توسط مقامات مالی مانند SEC تنظیم می شوند.

به طور خلاصه، ارائه توکن امنیتی (STO) نوعی سرمایه گذاری است که از فناوری بلاک چین برای صدور توکن هایی استفاده می کند که توسط دارایی های دنیای واقعی پشتیبانی می شوند. در حالی که ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری در STO ها وجود دارد. آنها می توانند ابزار قدرتمندی برای استارت آپ ها و کسب و کارهایی باشند که به دنبال جذب سرمایه از طریق مدل های جمع آوری سرمایه مبتنی بر بلاک چین هستند.

عرضه اولیه عمومی چیست؟

عرضه اولیه عمومی یا IPO نوعی سرمایه گذاری است که به شرکت ها اجازه می دهد از طریق فروش سهام خود در بورس عمومی، سرمایه جمع آوری کنند. برخلاف ICO ها و STO ها، IPO ها شامل ایجاد و فروش توکن های ارزهای دیجیتال نمی شوند. در حالی که IPO ها می توانند به کسب و کارها دسترسی به مقادیر زیادی سرمایه و منابع مالی را فراهم کنند، اما معمولاً ریسک و مقررات بیشتری نسبت به ICO ها یا STO ها دارند.

به طور خلاصه، عرضه اولیه عمومی (IPO) نوعی سرمایه گذاری است که به شرکت ها اجازه می دهد با فروش سهام خود در بورس عمومی، سرمایه جمع آوری کنند.

به طور کلی، وقتی نوبت به سرمایه‌گذاری در توکن‌های دیجیتال یا تأمین مالی کسب‌وکارها و پروژه‌های جدید می‌رسد، مهم است که به دقت گزینه‌های خود و ریسک‌های مرتبط را در نظر بگیرید. خواه به دنبال سرمایه گذاری در ICO ها، STO ها یا IPO ها باشید، عوامل مختلفی برای اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه که با اهداف و اهداف مالی شما همسو هستند باید در نظر بگیرید.

تفاوت بین ICO، STO و IPO؟

در سطح پایه، چندین تفاوت کلیدی بین ICOها، STOها و IPOها وجود دارد.

به عنوان مثال، ICO ها معمولاً تنظیم نشده و بدون مجوز هستند، در حالی که STO ها و IPO ها تابع مقررات مالی و نظارت مقامات نظارتی مانند SEC هستند.

علاوه بر این، ICO ها شامل ایجاد توکن های دیجیتالی هستند که می توانند برای اهداف مختلف در برنامه ها یا پلتفرم های مختلف استفاده شوند. از سوی دیگر، STO ها شامل استفاده از توکن هایی هستند که توسط دارایی های دنیای واقعی پشتیبانی می شوند.

در نهایت، IPO ها شامل فروش هستند سهام شرکت به سرمایه گذاران در ازای تامین مالی. برخلاف ICOها و STOها، IPOها معمولاً توسط شرکت‌های با سابقه‌تر با سابقه طولانی و مدل‌های تجاری معتبرتر انجام می‌شوند.

به طور کلی، ریسک ها و ملاحظاتی در رابطه با سرمایه گذاری در ICO ها، STO ها و IPO ها وجود دارد. این مدل‌های جذب سرمایه می‌توانند ابزار قدرتمندی برای استارت‌آپ‌ها و کسب‌وکارهایی باشند که به دنبال جذب سرمایه از طریق مدل‌های تامین مالی مبتنی بر بلاک چین هستند.

رمزارز STOs چیست؟

پیشنهادات توکن امنیتی (STO) جایگزینی برای پیشنهادات اولیه سکه (ICO) ارائه می دهد. STO نوعی رویداد جمع آوری سرمایه است که شامل فروش توکن های امنیتی است. توکن‌های امنیتی دارایی‌های دیجیتالی هستند که توسط دارایی‌های ملموس و قانونی مانند املاک، هنر و حتی سهام شرکت پشتیبانی می‌شوند. با سرمایه گذاری در توکن های امنیتی، سرمایه گذاران می توانند به حقوق صاحبان سهام، سود سهام، حق رای و سایر مزایا دسترسی پیدا کنند.

توکن‌های امنیتی مشمول انطباق با مقررات هستند که آنها را به گزینه‌ای ایده‌آل برای سرمایه‌گذاران نهادی و سرمایه‌گذاران معتبری تبدیل می‌کند که نیاز به اطمینان از ایمن بودن دارایی‌هایشان دارند. توکن های امنیتی را می توان در صرافی های تنظیم شده معامله کرد و نقدینگی را برای سرمایه گذاران فراهم کرد. از آنجایی که توکن های امنیتی به اندازه ارزهای دیجیتال سنتی بی ثبات نیستند، می توانند ثبات و فرصتی برای کسب سود بیشتر ارائه دهند.

خطرات سرمایه گذاری در ICO، STO و IPO

سرمایه گذاری در ICO ها می تواند به دلیل فقدان نظارت نظارتی و الزامات مجوز برای این پیشنهادات خطرناک باشد. علاوه بر این، هیچ تضمینی وجود ندارد که توکن های صادر شده از طریق ICO دارای ارزش واقعی باشند یا بتوانند در بازارهای ثانویه فروخته شوند.

به طور مشابه، سرمایه‌گذاری در STOها می‌تواند شامل تعدادی از ریسک‌های مرتبط با دارایی‌های اساسی باشد که برای پشتیبان این توکن‌ها استفاده می‌شوند. به عنوان مثال، اگر ارزش دارایی پایه کاهش یابد یا رکودی در بازار وجود داشته باشد، می تواند به طور قابل توجهی بر ارزش و نقدینگی سرمایه گذاری STO شما تأثیر بگذارد.

در نهایت، سرمایه‌گذاری در IPO می‌تواند شامل تعدادی از ریسک‌های مربوط به عملکرد و ارزش سهام خریداری‌شده در یک عرضه اولیه عمومی شود. به عنوان مثال، اگر فروش یا سود شرکت کاهش یابد، این می تواند در طول زمان بر قیمت و ارزش سهام شما تأثیر بگذارد.

لانچ پد در کریپتو

یکی از راه‌های محبوب استارت‌آپ‌ها و کسب‌وکارها برای جمع‌آوری سرمایه از طریق مدل‌های تامین مالی مبتنی بر بلاک چین، استفاده از لان‌پد است. یک لانچ پد، که گاهی به آن پلتفرم توکن نیز می‌گویند، اساساً یک مرکز یا بازار متمرکز است که سرمایه‌گذاران می‌توانند توکن‌های مربوط به پروژه‌ها یا مشاغل خاص را خریداری کنند.

به طور کلی، اگر به دنبال مشارکت در دنیای پررونق بلاک چین و ارزهای دیجیتال هستید. مهم است که با مدل ها و ابزارهای مختلف جمع آوری کمک های مالی در دسترس، از جمله ICO ها، STO ها، IPO ها و لانچرها آشنا شوید.

چه به‌دنبال سرمایه‌گذاری مستقیم در توکن‌ها یا استفاده از آنها در برنامه‌های خود هستید، تحقیقات خود را انجام دهید و خطرات و مزایای مرتبط را درک کنید. به هر حال، با وجود پول زیادی که در فضای رمزنگاری در خطر است، بسیار مهم است که مطمئن شوید در حین حرکت در این دنیای هیجان‌انگیز اما همیشه در حال تحول، از آگاهی و محافظت خوبی برخوردار هستید.

مقالات مرتبط:

برچسب ها:

سلب مسئولیت

در خط با دستورالعمل های پروژه اعتماد، لطفاً توجه داشته باشید که اطلاعات ارائه شده در این صفحه به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا هر شکل دیگری در نظر گرفته نشده است و نباید تفسیر شود. مهم است که فقط در موردی سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید و در صورت شک و تردید به دنبال مشاوره مالی مستقل باشید. برای کسب اطلاعات بیشتر، پیشنهاد می کنیم به شرایط و ضوابط و همچنین صفحات راهنمایی و پشتیبانی ارائه شده توسط صادرکننده یا تبلیغ کننده مراجعه کنید. MetaversePost متعهد به گزارش دقیق و بی طرفانه است، اما شرایط بازار بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند.

درباره نویسنده

کن گیتونگا علاقه زیادی به نوشتن دارد. کار او شامل نوشتن مقالات کریپتو در مورد SEO، TAs، نوشتن اخبار، Web3 مقالات، پیش‌بینی قیمت کریپتو، و تهیه پیش‌نویس کاغذ سفید. کن یک نویسنده محتوا و بازاریاب است. او بیش از 3 سال در صنایع سئو و بازاریابی محتوا کار کرده است و به کسب و کارها کمک کرده تا حضور و ترافیک آنلاین خود را افزایش دهند.

مقالات بیشتر

کن گیتونگا