Aave V4 از موتور پیشرفتهی تسویه حساب با فاکتور سلامت هدف و سیستم پاداش رونمایی کرد
به طور خلاصه
ارتقاء نسخه ۴ آوه (Aave) یک موتور تسویه حساب بازطراحیشده را معرفی میکند که امکان بازپرداخت دقیق بدهی، پاداشهای متغیر و تسویه کامل بدهی داست (dust debt) را برای افزایش کارایی و پایداری پروتکل فراهم میکند.
امور مالی غیر متمرکز (DeFi) پروتکل وام دهی دیوانه در بهروزرسانی V4 خود، موتور تسویه حساب جدیدی راهاندازی کرده است که شامل مکانیزمی بازطراحیشده است که سیستم مورد استفاده در V3 را بهبود میبخشد. این بهروزرسانی نحوه اجرای تسویه حسابها را تغییر میدهد و هدف آن دقیقتر و کارآمدتر کردن این فرآیند است.
در نسخه ۴، تسویهها دیگر به بازپرداخت بخش ثابتی از بدهی وامگیرنده متکی نیستند. در عوض، تسویهکنندگان میتوانند فقط مبلغ لازم برای بازگرداندن ضریب سلامت وامگیرنده به سطح از پیش تعیینشدهای که به عنوان ضریب سلامت هدف شناخته میشود را بازپرداخت کنند. این هدف از طریق مدیریت برای هر Spoke تعیین میشود و به پروتکل کنترل بیشتری بر رویههای تسویه میدهد. هنگامی که تسویهای رخ میدهد، پروتکل بازپرداخت دقیق بدهی مورد نیاز برای رسیدن به ضریب سلامت هدف را محاسبه میکند. معمولاً، تسویهکنندگان فقط این مبلغ محاسبهشده را بازپرداخت میکنند و از تسویه بیش از حد جلوگیری میکنند و امکان اقدام کارآمدتر را فراهم میکنند.
موتور V4 همچنین یک پاداش انحلال متغیر را معرفی میکند. پاداش تصفیهکنندگان با توجه به ضریب سلامت وامگیرنده تنظیم میشود و با کاهش ضریب سلامت افزایش مییابد. این یک سیستم به سبک حراج هلندی ایجاد میکند که در آن انگیزه تصفیه با سطح ریسک افزایش مییابد و تصفیهکنندگان را تشویق میکند تا به سرعت به موقعیتهای پرخطر رسیدگی کنند و ثبات کلی پروتکل را افزایش دهند.
چندین پارامتر در پشت صحنه این فرآیند را هدایت میکنند. maxLiquidationBonus حداکثر پاداشی را که یک تصفیهکننده میتواند برای یک نوع وثیقه خاص دریافت کند، تعیین میکند. healthFactorForMaxBonus ضریب سلامت را که در آن حداکثر پاداش اعمال میشود، مشخص میکند. liquidationBonusFactor defiحداقل پاداش اعطا شده در آستانه انحلال است. این پارامترها در کنار هم، ارتباط بین ضریب سلامت و پاداش را برقرار میکنند و به مدیریت اجازه میدهند تا مکانیسم انحلال را به دقت تنظیم کند.
علاوه بر این، یکی از چالشها در سیستمهای تسویه، مدیریت بدهیهای خرد است که به بدهیهای کوچک باقیمانده اشاره دارد که تسویه آنها از نظر اقتصادی عملی نیست. Aave V3، داست (گرد و غبار) از طریق قوانین پیچیدهای مبتنی بر آستانههایی برای مبالغ قبل و بعد از انحلال مدیریت میشود. اگرچه این امر از تجمع داست جلوگیری میکند، اما میتواند باعث شود که موقعیتها فقط تا حدی نقد شوند.
نسخه چهارم Aave به این موضوع به شکل متفاوتی میپردازد. اگر بدهی یا وثیقه باقیمانده پس از تسویه، کمتر از DUST_LIQUIDATION_THRESHOLD شود و تسویهکننده تصمیم به بازپرداخت کل موقعیت بگیرد، پروتکل به صورت پویا حداکثر بدهی قابل تسویه را تنظیم میکند. این امر تضمین میکند که موقعیت به طور کامل تسویه شده و از تجمع گرد و غبار جلوگیری میشود.
Aave V4 سیستم تسویه حساب هوشمندتر و کارآمدتری را برای افزایش پایداری و حفاظت از کاربر معرفی میکند.
در مجموع، V4 فرآیند تسویه دقیقتر و کارآمدتری را معرفی میکند. در حالی که V3 معمولاً بازپرداخت را به درصد ثابتی از بدهی محدود میکند، V4 بازپرداخت مورد نیاز برای بازگرداندن وامگیرنده به ضریب سلامت هدف تعیینشده توسط حاکمیت را محاسبه میکند. این رویکرد از تسویه بیش از حد جلوگیری میکند و تضمین میکند که فقط بدهی لازم بازپرداخت شود.
پاداش تسویه نیز بازسازی شده است. در نسخه ۳، پاداش ثابت است و با ضریب سلامت وامگیرنده تغییر نمیکند و برای تغییرات نیاز به مداخله حاکمیت دارد. در نسخه ۴، پاداش با توجه به ضریب سلامت تنظیم میشود و با افزایش ریسک وامگیرنده افزایش مییابد. این امر، تسویهکنندگان را تشویق میکند تا به سرعت به ریسکپذیرترین موقعیتها رسیدگی کنند و انعطافپذیری پروتکل را افزایش دهند.
موتور جدید V4، پروتکل را کاربرپسندتر و از نظر سرمایه کارآمدتر میکند. وامگیرندگان از انحلال بیش از حد محافظت میشوند، زیرا تصفیهکنندگان فقط میتوانند آنچه را که برای بازیابی یک موقعیت سالم لازم است، بازپرداخت کنند. در عین حال، پاداش متغیر، اقدام به موقع در موقعیتهای پرخطر را تشویق میکند و احتمال انباشت بدهیهای معوق را کاهش میدهد.
سادهسازی نحوه برخورد با بدهیهای داست، قابلیت اطمینان را بهبود میبخشد، زیرا اکنون تسویه کامل موقعیتهای کوچک باقیمانده آسانتر است. علاوه بر این، V4 از نظر مصرف گاز کارآمدتر است و هزینه انحلال را در مقایسه با V3 کاهش میدهد. این تغییرات در مجموع یک سیستم انعطافپذیرتر، منصفانهتر و ریسکپذیرتر ایجاد میکنند. با توجه به مقیاس دیوانهبا وجود نقدینگیهای اخیر که میتواند در مجموع صدها میلیون دلار در هر ماه باشد، انتظار میرود این پیشرفتها ثبات پروتکل و تجربه کلی کاربر را افزایش دهد.
رفع مسئولیت
در خط با دستورالعمل های پروژه اعتماد، لطفاً توجه داشته باشید که اطلاعات ارائه شده در این صفحه به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا هر شکل دیگری در نظر گرفته نشده است و نباید تفسیر شود. مهم است که فقط در موردی سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید و در صورت شک و تردید به دنبال مشاوره مالی مستقل باشید. برای کسب اطلاعات بیشتر، پیشنهاد می کنیم به شرایط و ضوابط و همچنین صفحات راهنمایی و پشتیبانی ارائه شده توسط صادرکننده یا تبلیغ کننده مراجعه کنید. MetaversePost متعهد به گزارش دقیق و بی طرفانه است، اما شرایط بازار بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند.
درباره نویسنده
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPostمتخصص در ارزهای دیجیتال، اثبات دانش صفر، سرمایه گذاری و حوزه گسترده Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
مقالات بیشتر
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPostمتخصص در ارزهای دیجیتال، اثبات دانش صفر، سرمایه گذاری و حوزه گسترده Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
