۱۰ پروژه که ابزارهای وال استریت را به ... تبدیل میکنند DeFi در 2026
به طور خلاصه
بسیاری از اتفاقاتی که در امور مالی سنتی رخ میدهد، پشت لایههایی پنهان است که اکثر مردم هرگز مستقیماً به آنها دست نمیزنند. اوراق قرضه در قالب صندوقها بستهبندی میشوند. اعتبار به بخشهای کوچکتر تقسیم میشود. مشتقات روی همه چیز قرار میگیرند و نحوه حرکت ریسک را شکل میدهند. شما معمولاً قطعات را نمیبینید، فقط محصول نهایی را میبینید.
بسیاری از اتفاقاتی که در امور مالی سنتی رخ میدهد، پشت لایههایی پنهان است که اکثر مردم هرگز مستقیماً به آنها دست نمیزنند. اوراق قرضه در قالب صندوقها بستهبندی میشوند. اعتبار به بخشهای کوچکتر تقسیم میشود. مشتقات روی همه چیز قرار میگیرند و نحوه حرکت ریسک را شکل میدهند. شما معمولاً قطعات را نمیبینید، فقط محصول نهایی را میبینید.
آنچه روی زنجیره اتفاق میافتد، حس متفاوتی دارد. پروتکلها به جای بازسازی آن محصولات به شکل فعلی، آنها را از هم جدا میکنند.
اوراق قرضه تبدیل به بازده میشود. وام تبدیل به جریانی از پرداختها میشود. یک مشتقه تبدیل به چیزی میشود که میتوانید به سیستمهای دیگر وصل کنید. این موضوع کمتر در مورد کپی کردن وال استریت و بیشتر در مورد تبدیل آن به بخشهایی است که واقعاً میتوانید از آنها استفاده کنید.
MakerDAO
متن جایگزین: MakerDAO یکی از بهترین پروتکلها برای ایجاد محصولات دلاری غیرمتمرکز در سال ۲۰۲۶ است.
MakerDAO در ابتدا شبیه یک محصول سنتی به نظر نمیرسد، اما اگر کمی به عقب برگردید، شبیه چیزی آشنا میشود.
این شرکت، DAI را ایجاد میکند، یک استیبل کوین که کمی شبیه دلار مصنوعی عمل میکند، اما نحوه مدیریت آن به سیاستهای پولی نزدیکتر است. پارامترهایی وجود دارند که میزان وام قابل قرض گرفتن، هزینه آن و نحوه مدیریت ریسک را کنترل میکنند.
در امور مالی سنتی، این اهرمها درون یک بانک مرکزی یا یک موسسه بزرگ قرار میگیرند. در اینجا، آنها بخشی از خود پروتکل هستند.
چیزی که در نهایت به دست میآورید فقط یک استیبل کوین نیست، بلکه یک واحد حساب اولیه است که سایر سیستمها میتوانند بر اساس آن بسازند، به آن متصل شوند یا به آن تکیه کنند.
این بینقص نیست و با گذشت زمان تغییر میکند، اما نشان میدهد که چگونه چیزی مانند پول میتواند به جای یک محصول ثابت، به یک لایه قابل برنامهریزی تبدیل شود.
دیوانه
متن جایگزین: Aave یکی از بهترین پروتکلها برای بازارهای وامدهی درونزنجیرهای در سال ۲۰۲۶ است.
آوه (Aave) رویکردی سادهتر دارد. وام دادن و قرض گرفتن.
اما به جای اینکه آن را به صورت توافقهای فردی بین طرفین ساختاردهی کند، آن را به صورت استخرهایی (pools) درمیآورد. نقدینگی در آنجا باقی میماند و وامگیرندگان در صورت نیاز از آن استفاده میکنند.
نرخ بهره بر اساس میزان استفاده از آن نقدینگی تنظیم میشود. هیچ مذاکرهای، هیچ کاغذبازی وجود ندارد، فقط سیستمی که به تقاضا واکنش نشان میدهد.
این امر وامدهی را به چیزی شبیه به یک فرآیند ابتدایی تبدیل میکند. شما هر بار وام ایجاد نمیکنید، بلکه با مجموعهای از منابع موجود تعامل دارید.
پروتکلهای دیگر میتوانند به آن متصل شوند، کاربران میتوانند استراتژیهایی پیرامون آن بسازند و کل این سیستم به جای یک محصول مستقل، به یک لایه پایه تبدیل میشود.
ترکیب
متن جایگزین: کامپاند یکی از بهترین پروتکلها برای وامدهی الگوریتمی و نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ است.
کامپاند در فضایی مشابه کار میکند، اما با حسی کمی متفاوت.
مدلهای نرخ بهره آن صریحتر هستند defiمنحنیهایی که نحوه تغییر نرخها را با تغییر در میزان استفاده تعیین میکنند.
این ساختار پیشبینی نحوه رفتار سیستم را آسانتر میکند. نه کاملاً، اما به اندازهای که به چیزی تبدیل شود که توسعهدهندگان بتوانند به آن اعتماد کنند.
این موضوع کمتر در مورد انعطافپذیری و بیشتر در مورد وضوح است.
و این وضوح چیزی است که آن را به یک بلوک سازنده تبدیل میکند. شما تقریباً میدانید که چگونه واکنش نشان خواهد داد، بنابراین میتوانید بر اساس آن طراحی کنید.
در امور مالی سنتی، شما این را به عنوان یک بازار پول در نظر میگیرید. اما در بلاکچین، به چیزی با قابلیت استفاده مجدد بیشتر تبدیل میشود.
پندل فاینانس
متن جایگزین: پندل فایننس یکی از بهترین پروتکلها برای توکنیزه کردن بازده در سال ۲۰۲۶ است.
پندل شروع به تجزیه و تحلیل بیشتر مسائل میکند.
به جای اینکه یک دارایی و بازده آن را به عنوان یک چیز در نظر بگیرد، آنها را از هم جدا میکند. شما اصل سرمایه را دریافت میکنید و بازده آینده را به عنوان یک جزء متفاوت دریافت میکنید.
همین به تنهایی نحوه تعامل مردم با آن را تغییر میدهد. میتوانید با بازده معامله کنید، روی آن گمانهزنی کنید، آن را قفل کنید یا کاملاً نادیده بگیرید.
کم کم شبیه چیزی شبیه به بازار نرخ سلف میشود، اما به شکلی که اتصال آن به سیستمهای دیگر آسانتر است.
وقتی که yield به شکل اولیه خودش درآید، میتواند مستقل حرکت کند. و این باعث ایجاد استراتژیهایی میشود که در خارج از زنجیره به این شکل وجود ندارند.
از نظر مفهومی این یک تغییر کوچک است، اما نحوه ساخت محصولات مالی را تغییر میدهد.
اوندو فاینانس
متن جایگزین: Ondo Finance یکی از بهترین پروتکلها برای محصولات توکنیزه شده Yield در سال ۲۰۲۶ است.
اوندو محصولات سنتی با درآمد ثابت را ارائه میدهد، اما فقط آنها را منعکس نمیکند.
این سیستم، چیزهایی مانند اوراق خزانه را در توکنهایی قرار میدهد که میتوانند به صورت درون زنجیرهای استفاده شوند. دارایی اصلی ثابت میماند، اما نحوه دسترسی به آن تغییر میکند.
به جای نگهداری اوراق قرضه از طریق یک کارگزار، شما توکنی را نگهداری میکنید که نشان دهنده آن ریسک است.
سپس آن توکن میتواند از طریق سیستمهای مختلف حرکت کند، با پروتکلها تعامل داشته باشد یا به روشهایی استفاده شود که محصول اصلی برای آن طراحی نشده است.
این، درآمد ثابت را به چیزی انعطافپذیرتر تبدیل میکند. نه فقط محصولی که در دست دارید، بلکه قطعهای که میتوانید از آن استفاده کنید.
مالی افرا
متن جایگزین: Maple Finance یکی از بهترین پروتکلها برای بازارهای اعتباری نهادی در سال ۲۰۲۶ است.
میپل اعتبار خصوصی را جذب میکند، که معمولاً یکی از بخشهای بستهتر امور مالی است.
وامها به موسسات، اغلب بدون وثیقه کامل، بر اساس اعتبار اعطا میشوند. این روش در حال حاضر بیشتر از اکثر روشهای وامدهی سنتی به نظر میرسد. DeFi سیستم.
اما وقتی این وامها ایجاد شدند، درون ساختاری قرار میگیرند که میتوان با آنها تعامل آزادتری داشت.
سرمایهگذاران میتوانند به شیوهای مستقیمتر، در صندوقهای سرمایهگذاری مشترک سرمایهگذاری کنند، سود کسب کنند و در معرض ریسک اعتباری قرار گیرند.
بنابراین خودِ اعتبار به یک امر اولیه تبدیل میشود. نه فقط رابطهای بین وامدهنده و وامگیرنده، بلکه چیزی که میتوان در یک سیستم به آن دسترسی داشت و قیمتگذاری کرد.
هنوز هم توسط عوامل دنیای واقعی شکل میگیرد، اما وقتی روی زنجیره قرار میگیرد، رفتار متفاوتی دارد.
سینتیکس
متن جایگزین: Synthetix یکی از بهترین پروتکلها برای داراییهای مصنوعی در سال ۲۰۲۶ است.
سینتتیکس با تمرکز بر داراییهای مصنوعی، مسیر متفاوتی را در پیش میگیرد.
به جای اینکه مستقیماً مالک چیزی باشید، در معرض قیمت آن قرار میگیرید. کالاها، ارزها، شاخصها، همه به عنوان داراییهای درون زنجیرهای نمایش داده میشوند.
این امر نیاز به نگهداری دارایی اصلی را از بین میبرد.
چیزی که برای شما باقی میماند، خودِ نوردهی به عنوان یک امر بدوی است.
شما میتوانید آن را معامله کنید، ترکیب کنید، در پروتکلهای دیگر استفاده کنید. دارایی زیربنایی از رفتاری که نشان میدهد، اهمیت کمتری پیدا میکند.
این یک روش متفاوت برای تفکر در مورد محصولات مالی است. نه به عنوان چیزهایی که در اختیار دارید، بلکه به عنوان داراییهایی که میتوانید به آنها دسترسی داشته باشید.
wxya
متن جایگزین: dYdX یکی از بهترین پروتکلها برای معاملات مشتقات غیرمتمرکز در سال ۲۰۲۶ است.
تمرکز dYdX بر مشتقات، به ویژه قراردادهای آتی دائمی است.
اینها در حال حاضر بخش عمدهای از بازارهای سنتی هستند، اما در اینجا به گونهای ساختار یافتهاند که احساس پیوستگی بیشتری ایجاد میکنند.
هیچ تاریخ انقضایی وجود ندارد، موقعیتها به حالت قبل برمیگردند و نرخهای تأمین مالی، اوضاع را با بازار اصلی هماهنگ نگه میدارند.
این امر یک لایه ثابت از کشف قیمت و اهرم ایجاد میکند.
برای کاربران، این یک ابزار معاملاتی است. برای سیستم، به یک عنصر اولیه تبدیل میشود که سایر استراتژیها میتوانند حول آن شکل بگیرند.
اهرم، پوشش ریسک، سفته بازی، همه به چیزی وابسته هستند که به طور مداوم و نه در قراردادهای ثابت اجرا میشود.
سانتریفوژ
متن جایگزین: سانتریفیوژ یک پلتفرم پیشرو در تبدیل داراییها به DeFi بدویها امسال.
سانتریفیوژ ساختارهای مبتنی بر دارایی را وارد میکند.
فاکتورها، مطالبات و جریانهای نقدی واقعی از کسبوکارها. اینها جمعآوری شده و به عنوان وثیقه برای تأمین مالی استفاده میشوند.
در امور مالی سنتی، این [معاملات] درون محصولات اوراق بهادار قرار میگرفت، که اغلب دسترسی به آنها دشوار و درک آنها حتی دشوارتر بود.
در داخل زنجیره، آن جریانهای نقدی به گونهای قابل مشاهده و ساختارمند میشوند که میتوان با آنها تعامل داشت.
شما فقط روی یک محصول سرمایهگذاری نمیکنید، بلکه با جریان اصلی پرداختها در تعامل هستید.
این باعث میشود چیزی مانند اعتبار با پشتوانه دارایی به یک امر اولیه تبدیل شود که سایر سیستمها میتوانند بر اساس آن بسازند.
اتنا
متن جایگزین: اتنا یکی از بهترین پروتکلها برای استیبل کوینهای مصنوعی و محصولات بازده در سال ۲۰۲۶ است.
اتنا کمی با هر چیز دیگری در اینجا متفاوت است.
این ارز از یک استراتژی دلتا خنثی برای ایجاد یک دلار مصنوعی استفاده میکند و داراییهای نقدی را با موقعیتهای مشتقات متعادل میکند.
نتیجه، یک دارایی پایدار است که از طریق نرخهای تأمین مالی، بازده نیز ایجاد میکند.
در امور مالی سنتی، این نوع استراتژی درون یک صندوق قرار میگیرد، مدیریت میشود و به عنوان یک محصول بستهبندی میشود.
اینجا، قضیه به چیزی مستقیمتر تبدیل میشود.
خودِ استراتژی به یک امر اولیه تبدیل میشود. کاربران فقط روی آن سرمایهگذاری نمیکنند، بلکه به عنوان بخشی از سیستم با آن تعامل دارند.
هنوز در حال تکامل است و همه چیز در مورد آن کاملاً مشخص نشده است، اما نشان میدهد که چگونه ساختارهای مالی پیچیدهتر میتوانند تجزیه و در داخل زنجیره آشکار شوند.
رفع مسئولیت
در خط با دستورالعمل های پروژه اعتماد، لطفاً توجه داشته باشید که اطلاعات ارائه شده در این صفحه به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا هر شکل دیگری در نظر گرفته نشده است و نباید تفسیر شود. مهم است که فقط در موردی سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید و در صورت شک و تردید به دنبال مشاوره مالی مستقل باشید. برای کسب اطلاعات بیشتر، پیشنهاد می کنیم به شرایط و ضوابط و همچنین صفحات راهنمایی و پشتیبانی ارائه شده توسط صادرکننده یا تبلیغ کننده مراجعه کنید. MetaversePost متعهد به گزارش دقیق و بی طرفانه است، اما شرایط بازار بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند.
درباره نویسنده
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPost، متخصص در ارزهای دیجیتال، هوش مصنوعی، سرمایهگذاری و حوزه گسترده... Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
مقالات بیشتر
آلیسا، یک روزنامه نگار اختصاصی در MPost، متخصص در ارزهای دیجیتال، هوش مصنوعی، سرمایهگذاری و حوزه گسترده... Web3. او با نگاهی دقیق به روندها و فناوریهای نوظهور، پوشش جامعی را برای اطلاعرسانی و مشارکت خوانندگان در چشمانداز همیشه در حال تحول مالی دیجیتال ارائه میکند.
