¿Por qué el capital activo supera a la liquidez pasiva en los mercados de criptomonedas?
En Resumen
El capital activo está surgiendo como una tendencia clave en el mercado de criptomonedas, y los inversores argumentan cada vez más que las estrategias dinámicas y la participación en el ecosistema superan a la liquidez pasiva a lo largo del tiempo, mientras que ambos enfoques juntos fortalecen la estabilidad y el crecimiento del mercado.
El capital activo se está convirtiendo en tendencia en los mercados de criptomonedas, y los inversores y gestores de activos argumentan cada vez más que la implementación estratégica, la gestión activa y la participación en el ecosistema siempre superarán a la liquidez pasiva a largo plazo. Los panelistas de STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium y Edge Capital afirmaron que la liquidez pasiva es esencial para garantizar la estabilidad, pero el capital activo es esencial para generar rentabilidades sostenibles y construir ecosistemas blockchain más sólidos.
El fundador de Allocations, Kingsley Advani, gestor de capital con un valor de tres mil millones de dólares, aclaró que el capital activo implica el seguimiento constante de oportunidades, la reasignación de fondos y la maximización de las capacidades de las estrategias de rendimiento. Su empresa sigue diversos procesos y variaciones según los cambiantes entornos del mercado y se reposiciona mediante inteligencia colectiva y alertas de riesgo para proteger el capital y obtener una rentabilidad superior.
Se trata de una estrategia dinámica que permite a los inversores tomar decisiones con rapidez en relación a los riesgos y oportunidades del mercado, a diferencia de la liquidez pasiva, que tiende a estar estancada.
Active Capital se centra en los retornos ajustados al riesgo, no solo en el rendimiento
Según los panelistas, el capital activo es realmente beneficioso, ya que genera mejores rentabilidades ajustadas al riesgo y no solo un mayor rendimiento. Según Lingling Jiang, de DWF Labs, los usuarios pasivos generalmente invierten para obtener la rentabilidad base de su inversión, mientras que los participantes ejecutan diversas estrategias para obtener una rentabilidad superior a la base, incluyendo estrategias de trading, looping o arbitraje.
Robert Mrkrtchian, director de investigación de Edge Capital, indicó que la gestión activa busca establecer las oportunidades de riesgo-retorno más rentables, tanto en mercados descentralizados como centralizados. Implica el uso del capital en estrategias neutrales al mercado, la gestión de la exposición y la modificación de posiciones ante la volatilidad variable. Si bien la estrategia pasiva tiene el potencial de generar ingresos consistentes, el capital activo busca maximizar el rendimiento y la resiliencia en diversas condiciones de mercado.
Este método resulta especialmente útil durante un período volátil, cuando la liquidez no gestionada puede ser propensa a mostrar algunas pérdidas o resultar demasiado tarde para aprovechar una oportunidad.
La gestión activa fortalece la eficiencia del mercado y el crecimiento del ecosistema
El capital activo está directamente asociado con el desarrollo del ecosistema, además de la rentabilidad. Los creadores de mercado, los inversores de riesgo y los gestores de activos activos mejoran la liquidez, la estabilidad de precios y la eficiencia del mercado en general. Al participar en este proceso, garantizan el funcionamiento sin problemas de los mercados y la escalabilidad sostenible de los protocolos.
El capital activo se comparó con un piloto de carreras, y la liquidez pasiva es el motor que le otorga cierta base de apoyo, según Alice Suen, de Amber Premium. Las categorías de estrategias activas, como los productos estructurados, los derivados y la asignación dinámica, permiten a los inversores adaptarse al cambiante entorno del mercado, con la liquidez pasiva como base.
Esta diferencia puede utilizarse para enfatizar que el capital activo puede y debe hacer más que generar rentabilidad. Contribuye a la formación de la infraestructura y la estabilidad de los mercados de criptomonedas.
Las condiciones del mercado influyen en las estrategias activas y pasivas
Los panelistas coincidieron en que los balances de capital activo y pasivo varían con los ciclos del mercado. Las estrategias activas pueden aprovechar el arbitraje, las ineficiencias comerciales y las nuevas oportunidades en períodos volátiles o alcistas. Por el contrario, los valores de rendimiento pasivo, como los préstamos de stablecoins, pueden ser más seguros y predecibles en mercados bajistas.
Jiang señaló que se puede obtener un ingreso estable del 7% o más a través de monedas estables cuyos beneficios se brindan durante los períodos de mercado tranquilo, mientras que el comercio activo será más atractivo durante los períodos de alta volatilidad cuando las fluctuaciones de precios presentan una oportunidad de arbitraje.
Sin embargo, la mayoría de los panelistas señalaron que las estrategias activas y pasivas deben utilizarse conjuntamente. Una asignación pasiva es estable, mientras que el capital activo permite optimizar el rendimiento y controlar el riesgo.
Gestión de riesgos y adaptabilidad Define Capital Activo
Una de las ventajas del capital activo es su flexibilidad. Los gestores activos reequilibran constantemente sus carteras, contratan seguros para reducir los riesgos de los contratos inteligentes y adaptan sus estrategias ante las nuevas condiciones. Esta flexibilidad permite minimizar las recesiones y proteger el capital en momentos de depresión.
Mrkrtchian observó que los gestores de activos profesionales adoptan una transición entre posiciones más seguras durante las fases bajistas y estrategias agresivas durante las alcistas. Esta flexibilidad proporciona al capital activo una mayor capacidad para resistir el rendimiento en los diversos escenarios del mercado que la postura pasiva.
La gestión activa también se está volviendo más eficiente con nuevas herramientas como gestores de cartera automatizados, así como sistemas impulsados por IA que monitorean los riesgos y reasignan el capital automáticamente.
La gestión activa es una tendencia en la que los inversores institucionales se centran cada vez más a medida que incursionan en los mercados de criptomonedas. Las instituciones se preocupan menos por obtener rentabilidad, pero se centran más en el equilibrio entre rendimiento, seguridad y sostenibilidad a largo plazo.
Los panelistas indicaron que las instituciones necesitan una gestión de capital compleja para superar riesgos como las vulnerabilidades de los contratos inteligentes, los problemas de custodia y los riesgos regulatorios. Los gestores activos son importantes para garantizar que las instituciones puedan invertir el capital de forma segura y obtener la máxima rentabilidad.
Con una mayor adopción institucional, el capital activo probablemente tendrá un papel aún más importante en la determinación de la estructura del mercado y la distribución de la liquidez.
El capital activo se está convirtiendo en la ventaja estratégica del mercado
El panel concluyó que la liquidez pasiva es necesaria para garantizar la estabilidad del mercado, pero el capital activo es clave para el rendimiento, la innovación y el desarrollo del ecosistema. Los inversores activos contribuyen al establecimiento de mercados de criptomonedas más sólidos y resilientes mediante la asignación dinámica de fondos, la gestión de riesgos y el apoyo al desarrollo de protocolos.
La gestión activa del capital, en lugar de la mera provisión de liquidez, será una ventaja competitiva importante en la inversión en activos digitales a medida que la industria se vuelva más madura e institucionalizada.
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Sobre el autor
Alisa, una dedicada periodista del MPost, se especializa en criptomonedas, IA, inversiones y el amplio campo de Web3. Con buen ojo para las tendencias y tecnologías emergentes, ofrece una cobertura completa para informar e involucrar a los lectores en el panorama en constante evolución de las finanzas digitales.
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