Stablecoins: Τι είναι τα crypto stablecoins και πώς λειτουργούν; (2023)
Εν συντομία
Η αστάθεια των γνωστών κρυπτονομισμάτων όπως το Bitcoin (BTC) και ο Ether (ETH) είναι συνήθως αρκετά σημαντική.
Τα σταθερά νομίσματα χρησιμοποιούνται ευρέως στο DeFi βιομηχανία και σε χρηματιστήρια και έχουν δημιουργηθεί σε μια σειρά από δίκτυα blockchain που επιτρέπουν έξυπνες συμβάσεις.
Μια ομάδα κρυπτονομισμάτων γνωστά ως stablecoins προσφέρει σταθερότητα τιμών στους επενδυτές, καθώς είτε υποστηρίζονται από ορισμένα περιουσιακά στοιχεία είτε χρησιμοποιούν αλγόριθμους για να αλλάξουν την προσφορά τους ως απάντηση στη ζήτηση.
Τα Stablecoins έχουν σχεδιαστεί για να ξεπερνούν μέρος της αστάθειας και του κινδύνου που σχετίζεται με τα κρυπτονομίσματα, τα οποία συχνά μπορεί να παρουσιάζουν δραματικές διακυμάνσεις στην αξία τους σε σύντομες χρονικές περιόδους.
Τι είναι το stablecoin;
Σταθερά ελαιόλαδα είναι ένας τύπος κρυπτονομισμάτων που έχει σχεδιαστεί για να είναι λιγότερο ασταθής και πιο σταθερός από άλλους τύπους κρυπτονομισμάτων, συνδέοντας την αξία τους με ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο ή αυξάνοντας ή μειώνοντας αλγοριθμικά την προσφορά κερμάτων σε κυκλοφορία.
Γνώση stablecoins
Η αστάθεια των γνωστών κρυπτονομισμάτων όπως το Bitcoin (BTC) και ο Ether (ETH) είναι συνήθως αρκετά σημαντική. Η μεταβλητότητα είναι το μέτρο της αβεβαιότητας γύρω από τις διακυμάνσεις της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου. Το Stablecoins στοχεύει να παρέχει στους επενδυτές πιο σταθερές και προβλέψιμες διακυμάνσεις τιμών, καθιστώντας τα μια ελκυστική επιλογή για όσους θέλουν να επενδύσουν σε κρυπτονομίσματα.
Μια κοινή προσέγγιση που χρησιμοποιείται από τα stablecoins είναι η υποστήριξη περιουσιακών στοιχείων, όπου τα νομίσματα υποστηρίζονται από ένα συγκεκριμένο φυσικό περιουσιακό στοιχείο ή άλλο χρηματοοικονομικό μέσο. Για παράδειγμα, το Tether (USDT), ένα από τα πιο δημοφιλή stablecoins, υποστηρίζεται από το δολάριο ΗΠΑ, με κάθε πρόσδεση να ισοδυναμεί με ένα δολάριο σε αξία. Αυτό δίνει στους επενδυτές μεγαλύτερη σταθερότητα και σιγουριά ότι η επένδυσή τους δεν θα χάσει ξαφνικά σημαντική αξία.
Μια άλλη προσέγγιση που χρησιμοποιείται από τα stablecoins είναι οι αλγοριθμικοί μηχανισμοί που αλλάζουν τα επίπεδα προσφοράς ως απάντηση στη ζήτηση. Για παράδειγμα, το Dai (DAI) χρησιμοποιεί έναν αλγόριθμο που αυξάνει ή μειώνει αυτόματα την προσφορά κερμάτων σε κυκλοφορία, ανάλογα με το επίπεδο ζήτησης. Αυτό επιτρέπει στην τιμή να παραμένει σχετικά σταθερή ακόμη και όταν αλλάζουν οι συνθήκες της αγοράς.
Γιατί οι άνθρωποι χρησιμοποιούν stablecoins;
Οι κάτοχοι stablecoins μπορούν να επωφεληθούν από μια ποικιλία ευκαιριών χάρη στην τεχνολογία blockchain στην οποία έχουν δημιουργηθεί. Τα stablecoins χρησιμοποιούνται συχνά ως μέσο ανταλλαγής, επιτρέποντας στους χρήστες να αγοράζουν και να πουλούν αγαθά ή υπηρεσίες σε ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων.
Τα Stablecoins μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για επενδυτικούς σκοπούς, προσφέροντας σταθερότητα τιμών που δεν συναντάται συνήθως σε άλλους τύπους κρυπτονομισμάτων. Επιπλέον, τα stablecoins ενδέχεται να παρουσιάσουν νέες ευκαιρίες για την αξιοποίηση της τεχνολογίας blockchain στον χρηματοπιστωτικό τομέα.
Τα σταθερά νομίσματα χρησιμοποιούνται ευρέως στο DeFi βιομηχανία και στις ανταλλαγές. Έχουν δημιουργηθεί σε μια σειρά από δίκτυα blockchain που επιτρέπουν έξυπνες συμβάσεις. Τα stablecoin που βασίζονται σε blockchain προσφέρουν πολλά πιθανά οφέλη, όπως αυξημένη ασφάλεια, βελτιωμένη διαφάνεια και αποτελεσματικότητα, μεγαλύτερη επεκτασιμότητα και μειωμένο κόστος συναλλαγών.
Πώς να διατηρήσετε σταθερά τα stablecoins
Μέσω των πράξεων των ρυθμιστικών αρχών όπως οι κεντρικές τράπεζες, οι οποίες διασφαλίζουν ότι οι τιμές των νομισμάτων τους παραμένουν σε μεγάλο βαθμό σταθερές, τα νομίσματα fiat που εκδίδονται από την κυβέρνηση παραμένουν σταθερά. Τα σταθερά νομίσματα, ωστόσο, δεν έχουν την υποστήριξη μιας κεντρικής τράπεζας και πρέπει να χρησιμοποιούν μηχανισμούς όπως η υποστήριξη περιουσιακών στοιχείων ή οι αλγοριθμικές αλλαγές προσφοράς για να διατηρήσουν την αξία τους.
Προκειμένου να διατηρηθούν σταθερά τα stablecoins, είναι σημαντικό να δίνετε μεγάλη προσοχή στις συνθήκες της αγοράς και να κάνετε προσαρμογές όπως απαιτείται. Οι δημιουργοί Stablecoin πρέπει επίσης να είναι διαφανείς σχετικά με τον τρόπο διαχείρισης των νομισμάτων και πώς διατηρούν τη σταθερότητά τους, προκειμένου να οικοδομήσουν εμπιστοσύνη με τους επενδυτές και να ενθαρρύνουν τη συνεχή υιοθέτηση.
Σταθερά νομίσματα με υποστήριξη Fiat
Το Stablecoin υποστηρίζεται από ένα πραγματικό, φυσικό περιουσιακό στοιχείο όπως νόμισμα fiat ή πολύτιμα μέταλλα. Η τιμή του Stablecoin διατηρείται σταθερή με την έκδοση περισσότερων κουπόνι όταν η τιμή του νομίσματος πέσει κάτω από την αξία των υποστηρικτικών περιουσιακών στοιχείων και καταστρέφοντάς τα όταν η τιμή τους αυξάνεται πάνω από αυτό το επίπεδο.
Τα stablecoins που υποστηρίζονται από τη Fiat είναι μια από τις πιο δημοφιλείς και ευρέως χρησιμοποιούμενες μορφές stablecoin. Συνήθως υποστηρίζονται από νομίσματα όπως το δολάριο ΗΠΑ ή το ευρώ και μπορούν να ανταλλάσσονται με το αντίστοιχο νόμισμα fiat σε ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων.
Σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από κρυπτονομίσματα
Ένας άλλος τύπος stablecoin υποστηρίζεται από κρυπτονομίσματα αντί για νόμισμα fiat. Τα stablecoin που υποστηρίζονται από κρυπτονομίσματα έχουν σχεδιαστεί για να διατηρούν τη σταθερότητα των τιμών διατηρώντας ένα ισοδύναμο ποσό του υποκείμενου κρυπτονομίσματος τους.
Τα stablecoins που υποστηρίζονται από κρυπτονομίσματα μπορούν να χρησιμοποιηθούν τόσο για επενδυτικούς όσο και για εμπορικούς σκοπούς. Παροχή στους επενδυτές των πλεονεκτημάτων από τη χρήση ενός παραδοσιακού κρυπτονομίσματος, ενώ ταυτόχρονα μετριάζονται ορισμένοι από τους κινδύνους που σχετίζονται με την αστάθεια των τιμών.
Μια πιθανή πρόκληση που αντιμετωπίζουν τα stablecoin που υποστηρίζονται από κρυπτονομίσματα είναι να διασφαλιστεί ότι θα παραμείνουν επαρκώς προστατευμένα. Οι δημιουργοί Stablecoin πρέπει να εφαρμόσουν μηχανισμούς που παρακολουθούν και διαχειρίζονται τα υποκείμενα κρυπτογραφημένα στοιχεία ενεργητικού προκειμένου να αποφευχθούν καταστάσεις όπου η αξία ενός νομίσματος διογκώνεται σοβαρά ή υποτιμάται.
Σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από εμπορεύματα
Τα stablecoins που υποστηρίζονται από αποθέματα που διατηρούνται από μια κεντρική αρχή είναι ουσιαστικά αναπαραστάσεις εμπορευμάτων που βασίζονται σε blockchain. Τα σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από εμπορεύματα, όπως ο χρυσός ή το πετρέλαιο, έχουν σχεδιαστεί για να διατηρούν την αξία τους εξαργυρώνοντας για το υποκείμενο εμπόρευμα σε σταθερή τιμή.
Τα stablecoin που υποστηρίζονται από εμπορεύματα επιτρέπουν στους χρήστες να αποκτήσουν έκθεση σε φυσικά περιουσιακά στοιχεία χωρίς να τους απαιτείται να αλληλεπιδρούν απευθείας με αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Οι δημιουργοί Stablecoin πρέπει να αναλάβουν προσεκτική δέουσα επιμέλεια προκειμένου να διασφαλίσουν ότι τα υποκείμενα εμπορεύματα αποτιμώνται κατάλληλα και διαχειρίζονται με υπευθυνότητα.
Ενώ οι περιπτώσεις χρήσης stablecoin ποικίλλουν ευρέως, παρουσιάζουν συναρπαστικές ευκαιρίες για την αξιοποίηση της τεχνολογίας blockchain στις χρηματοπιστωτικές αγορές και όχι μόνο. Τα Stablecoins μπορούν να βοηθήσουν στη βελτίωση της αποτελεσματικότητας, της ασφάλειας, της διαφάνειας και της επεκτασιμότητας για μια σειρά εφαρμογών, καθιστώντας τα μια ολοένα και πιο δημοφιλή επιλογή τόσο για τους επενδυτές όσο και για τις επιχειρήσεις.
Αλγοριθμικά ή υβριδικά stablecoins
Τα stablecoins που χρησιμοποιούν σύνθετους αλγόριθμους για τη διατήρηση της σταθερότητας των τιμών είναι γνωστά ως αλγοριθμικά ή υβριδικά stablecoins. Αυτά τα stablecoins λειτουργούν εξισορροπώντας κεφάλαια που είναι αποθηκευμένα στο blockchain μέσω έξυπνων συμβολαίων. Προσφορά και ζήτηση για διατήρηση της σταθερότητας των τιμών.
Τα αλγοριθμικά ή υβριδικά stablecoins προσφέρουν τα οφέλη των παραδοσιακών stablecoin αλλά με πρόσθετη ευελιξία και ασφάλεια. Οι δημιουργοί Stablecoin μπορούν εύκολα να προσαρμόσουν την προσφορά ως απάντηση στις αλλαγές στη δραστηριότητα της αγοράς, δίνοντάς τους περισσότερο έλεγχο στον τρόπο διαχείρισης των νομισμάτων τους.
Σταθερά νομίσματα που δεν έχουν εξασφαλίσει ή σε στιλ Seigniorage
Τέλος, τα σταθερά κέρματα που δεν έχουν εξασφαλίσει ή έχουν σχεδιαστεί για να διατηρούν τη σταθερότητα των τιμών χωρίς υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία. Αυτά τα stablecoin βασίζονται σε διάφορους μηχανισμούς και δυνάμεις της αγοράς για να διατηρήσουν την αξία των νομισμάτων σταθερή με την πάροδο του χρόνου.
Τα μη εξασφαλισμένα σταθερά νομίσματα ή τα σταθερά νομίσματα τύπου Seigniorage χρησιμοποιούνται συνήθως για τη δημιουργία αποκεντρωμένων συστημάτων πληρωμών που δεν περιορίζονται από τους περιορισμούς των παραδοσιακών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Οι δημιουργοί Stablecoin πρέπει να σχεδιάσουν προσεκτικά αυτούς τους αλγόριθμους για να διασφαλίσουν ότι μπορούν να διατηρήσουν αποτελεσματικά την αξία των νομισμάτων τους σταθερή με την πάροδο του χρόνου.
Μπορείτε να χάσετε χρήματα από το stablecoin;
Εάν η τιμή του stablecoin πέσει απότομα, μπορεί να χάσετε ολόκληρη την επένδυσή σας. Εξακολουθεί να υπάρχει κίνδυνος που σχετίζεται με την επένδυση σε stablecoins, επειδή η αξία τους είναι τόσο σταθερή όσο το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στο οποίο είναι συνδεδεμένο. Ως εκ τούτου, εάν η τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου πέσει γρήγορα ή υπάρχουν μεγάλες διακυμάνσεις στην αξία του, τότε αυτό θα μπορούσε να έχει αντίκτυπο στην αξία του stablecoin και να οδηγήσει σε ζημία για τους επενδυτές.
Σχετικά άρθρα:
- Αγορά Bitcoin: Ο Έλον Μασκ είναι ανοδικός έναντι του BTC
- MPost Αγορές: Τα περισσότερα κρυπτονομίσματα βλέπουν μικρά κέρδη
- MPost Αγορές: Οι τιμές των μεγάλων κρυπτονομισμάτων αυξάνονται
Αποποίηση ευθυνών
Σύμφωνα με το Οδηγίες του έργου Trust, σημειώστε ότι οι πληροφορίες που παρέχονται σε αυτήν τη σελίδα δεν προορίζονται και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως νομικές, φορολογικές, επενδυτικές, χρηματοοικονομικές ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλής. Είναι σημαντικό να επενδύσετε μόνο ό,τι έχετε την πολυτέλεια να χάσετε και να αναζητήσετε ανεξάρτητες οικονομικές συμβουλές εάν έχετε οποιεσδήποτε αμφιβολίες. Για περισσότερες πληροφορίες, προτείνουμε να ανατρέξετε στους όρους και τις προϋποθέσεις, καθώς και στις σελίδες βοήθειας και υποστήριξης που παρέχονται από τον εκδότη ή τον διαφημιστή. MetaversePost δεσμεύεται για ακριβείς, αμερόληπτες αναφορές, αλλά οι συνθήκες της αγοράς υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση.
Σχετικά με το Συγγραφέας
Ο Ken Gitonga είναι παθιασμένος με το γράψιμο. Η δουλειά του περιλαμβάνει τη συγγραφή άρθρων κρυπτογράφησης σχετικά με SEO, TA, συγγραφή ειδήσεων, Web3 άρθρα, πρόβλεψη τιμών κρυπτογράφησης και σύνταξη λευκής βίβλου. Ο Ken είναι συγγραφέας περιεχομένου και έμπορος. Έχει εργαστεί στις βιομηχανίες SEO και μάρκετινγκ περιεχομένου για πάνω από 3 χρόνια και έχει βοηθήσει τις επιχειρήσεις να αυξήσουν την παρουσία και την επισκεψιμότητά τους στο διαδίκτυο.
Περισσότερα άρθρα
Ο Ken Gitonga είναι παθιασμένος με το γράψιμο. Η δουλειά του περιλαμβάνει τη συγγραφή άρθρων κρυπτογράφησης σχετικά με SEO, TA, συγγραφή ειδήσεων, Web3 άρθρα, πρόβλεψη τιμών κρυπτογράφησης και σύνταξη λευκής βίβλου. Ο Ken είναι συγγραφέας περιεχομένου και έμπορος. Έχει εργαστεί στις βιομηχανίες SEO και μάρκετινγκ περιεχομένου για πάνω από 3 χρόνια και έχει βοηθήσει τις επιχειρήσεις να αυξήσουν την παρουσία και την επισκεψιμότητά τους στο διαδίκτυο.
