Ένας οδηγός για αρχάριους για αλγοριθμικά stablecoins (2023)
Εν συντομία
Το stablecoin είναι ένας τύπος κρυπτονομίσματος που έχει την αξία του συνδεδεμένη με ένα πραγματικό περιουσιακό στοιχείο, όπως το νόμισμα fiat ή ο χρυσός.
Είναι επίσης εξαιρετικά ασφαλή λόγω της αποκεντρωμένης φύσης τους και της χρήσης έξυπνων συμβολαίων για τη διατήρηση μιας σύνδεσης μεταξύ του stablecoin και του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου του.
Στα οικοσυστήματα blockchain, τα αλγοριθμικά stablecoins είναι η προτεινόμενη λύση για τη διατήρηση ενός αποθέματος αξίας και την παροχή σταθερότητας τιμών.
Το stablecoin είναι ένας τύπος κρυπτονομίσματος που έχει την αξία του συνδεδεμένη με ένα πραγματικό περιουσιακό στοιχείο, όπως το νόμισμα fiat ή ο χρυσός. Τα αλγοριθμικά stablecoins, από την άλλη πλευρά, δημιουργούνται και διαχειρίζονται από αλγόριθμους αντί να υποστηρίζονται από εξασφαλίσεις από εξωτερική πηγή.
Τι είναι ένα αλγοριθμικό stablecoin;
Τα Stablecoins είναι ψηφιακά νομίσματα που βασίζονται σε blockchain και είναι συνδεδεμένα με το δολάριο ΗΠΑ. Χρησιμοποιούνται ως νομίσματα οχημάτων για την ανταλλαγή ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, καθώς η λειτουργία στο blockchain έχει μικρότερο κόστος διαμεσολάβησης.
Ένα stablecoin ονομάζεται αλγοριθμικό όταν η αξία διατηρείται χρησιμοποιώντας αλγόριθμους έξυπνων συμβολαίων αντί να το υποστηρίζει με χρήματα fiat ή άλλα ψηφιακά στοιχεία. Αυτό μπορεί να προσφέρει μια σειρά από οφέλη, όπως ταχύτερους διακανονισμούς, χαμηλότερο κόστος συναλλαγής και υψηλότερη ρευστότητα. Ένα δημοφιλές παράδειγμα αλγοριθμικού stablecoin είναι το Dai του Maker DAO (DAI).
Ένα βασικό χαρακτηριστικό του Dai είναι ότι είναι α Αποκεντρωμένη stablecoin που δεν ανήκει, δεν ελέγχεται ή δεν τυπώνεται από καμία κυβέρνηση. Αυτό σημαίνει ότι ο καθένας μπορεί να το χρησιμοποιήσει ανεξάρτητα από τη χώρα στην οποία ζει. Τα αλγοριθμικά stablecoins υποστηρίζονται συνήθως από εξασφαλίσεις που τηρούνται στο blockchain, είτε κατατίθενται από τους ίδιους τους χρήστες είτε παρέχονται από τρίτους, όπως παρόχους δανείων και επενδυτές.
Αυτό δημιουργεί μια CDP (Collateralized Debt Position) η οποία είναι μια συμφωνία μεταξύ του δανειολήπτη και του δανειστή για την ανταλλαγή ενός περιουσιακού στοιχείου με ένα άλλο σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή ή όταν πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις. Στη συνέχεια, ένας αλγόριθμος έξυπνων συμβολαίων θα χρησιμοποιήσει αυτό το CDP για να διατηρήσει την δέσμευση του stablecoin και να διασφαλίσει ότι παραμένει συνδεδεμένο με το νόμισμα-στόχο του.
Πώς λειτουργεί ένα αλγοριθμικό stablecoin;
Ο όρος «σύστημα δύο νομισμάτων» αναφέρεται σε μια κοινή αλγοριθμική δομή σταθερών νομισμάτων στην οποία το ένα νόμισμα χρησιμοποιείται για να «απορροφήσει» την αστάθεια της αγοράς ενώ το άλλο λειτουργεί για να διατηρήσει τη σταθερότητα. Αυτό το προηγούμενο κουπόνι, γνωστό και ως εξισορροπητής ή διακριτικό μετοχής, ανταλλάσσεται τακτικά σε δευτερεύοντα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DeX), όπως το Uniswap (UNI).
Ένα μέρος της συνολικής προσφοράς του stablecoin αγοράζεται από χρήστες σε DeX και στη συνέχεια «καίγεται» όταν ανταλλάσσονται με νόμισμα fiat.
Το διακριτικό μετοχής λειτουργεί επίσης για να απορροφά τις διακυμάνσεις των τιμών στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, πράγμα που σημαίνει ότι όταν οι τιμές της αγοράς κυμαίνονται, παίρνει το κύριο βάρος του αντίκτυπου και όχι το stablecoin. Αυτό επιτρέπει στην τιμή του stablecoin να παραμείνει πιο σταθερή και μειώνει τη μεταβλητότητα. Ένα μέρος της συνολικής προσφοράς απελευθερώνεται επίσης από την κυκλοφορία κάθε φορά που οι χρήστες ανταλλάσσουν νόμισμα fiat για το stablecoin προκειμένου να διατηρήσουν μια συνδεδεμένη αξία.
Τα αλγοριθμικά stablecoin εξακολουθούν να είναι σχετικά νέα, αλλά προσφέρουν μια σειρά από πλεονεκτήματα σε σχέση με τις παραδοσιακές μορφές χρημάτων, όπως μεγαλύτερες ταχύτητες συναλλαγών, χαμηλότερες χρεώσεις και παγκόσμια προσβασιμότητα. Ταυτόχρονα, είναι εξαιρετικά ασφαλείς λόγω της αποκεντρωμένης φύσης τους και της χρήσης έξυπνων συμβολαίων για τη διατήρηση ενός δεσμού μεταξύ του stablecoin και του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου του. Ως εκ τούτου, θα μπορούσαν να γίνουν όλο και πιο δημοφιλή στα οικοσυστήματα blockchain καθώς περισσότεροι άνθρωποι συνειδητοποιούν τις δυνατότητές τους.
Είναι το USDC ένα algo stablecoin;
Το USD Coin (USDC) είναι ένα stablecoin που εκδίδεται από το CENTRE, το οποίο είναι μια κοινοπραξία μεταξύ της Coinbase και της Circle. Το USDC βασίζεται στο blockchain Ethereum και υποστηρίζεται από δολάρια ΗΠΑ που διατηρούνται σε ρυθμιζόμενα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Είναι ένας τύπος αλγοριθμικού stablecoin, που σημαίνει ότι χρησιμοποιεί αλγόριθμους για να επιτύχει σταθερότητα τιμών και να διατηρήσει την αξία του έναντι του δολαρίου ΗΠΑ. Σε αντίθεση με άλλα κρυπτονομίσματα, τα οποία υπόκεινται σε μεταβλητότητα, το USDC έχει σχεδιαστεί για να είναι ένα αξιόπιστο κατάστημα αξίας για πληρωμές, εμβάσματα και συναλλαγές.
Τύποι αλγοριθμικών σταθερών νομισμάτων
Οι ακόλουθες ενότητες περιγράφουν τις τρεις κύριες υποκατηγορίες αλγοριθμικών σταθερών νομισμάτων.
Αλγοριθμικά stablecoins Seigniorage
Τα αλγοριθμικά stablecoins Seigniorage δημιουργούνται και διαχειρίζονται από αλγόριθμους. Ένα δημοφιλές παράδειγμα αυτού του τύπου stablecoin είναι το Dai (DAI) του Maker DAO, το οποίο υποστηρίζεται από τον Αιθέρα του Ethereum (ETH). Μέρος της συνολικής προμήθειας ETH διατηρείται σε ένα έξυπνο συμβόλαιο ως εγγύηση, διασφαλίζοντας τη διατήρηση της αξίας της Dai.
Ο αλγόριθμος λειτουργεί επίσης για να απορροφήσει την αστάθεια του ETH και να την αποτρέψει από το να επηρεάσει την τιμή του Dai, επιτρέποντας στους χρήστες να ανταλλάσσουν ψηφιακά στοιχεία χωρίς να χρειάζεται να ανησυχούν για τις διακυμάνσεις της αγοράς. Ένα μέρος της συνολικής προσφοράς απελευθερώνεται επίσης από την κυκλοφορία κάθε φορά που οι χρήστες ανταλλάσσουν νόμισμα fiat για Dai προκειμένου να διατηρήσουν μια συνδεδεμένη αξία.
Υποστηριζόμενα αλγοριθμικά stablecoins
Τα υποστηριζόμενα αλγοριθμικά stablecoins είναι παρόμοια με τα αλγοριθμικά σταθερά νομίσματα Seigniorage. Ωστόσο, υποστηρίζονται από εξασφαλίσεις που κατέχονται στο blockchain. Ένα δημοφιλές παράδειγμα αυτού του τύπου stablecoin είναι το Tether (USDT), το οποίο υποστηρίζεται από δολάρια ΗΠΑ που τηρούνται σε αποθεματικό. Ένα μέρος της συνολικής προσφοράς USDT απελευθερώνεται από την κυκλοφορία κάθε φορά που οι χρήστες ανταλλάσσουν νόμισμα fiat για USDT προκειμένου να διατηρήσουν μια συνδεδεμένη αξία.
Υβριδικά αλγοριθμικά σταθερά νομίσματα
Τα υβριδικά αλγοριθμικά stablecoins είναι ένας συνδυασμός των δύο προηγούμενων τύπων αλγοριθμικών stablecoin. Ένα δημοφιλές παράδειγμα αυτού του τύπου stablecoin είναι το Basis (BAS), το οποίο υποστηρίζεται από ένα καλάθι ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που διατηρούνται στο blockchain. Ένα μέρος της συνολικής προσφοράς απελευθερώνεται από την κυκλοφορία κάθε φορά που οι χρήστες ανταλλάσσουν νομίσματα fiat για BAS προκειμένου να διατηρήσουν μια συνδεδεμένη αξία.
Αλγοριθμικά stablecoins: πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα
Η καινοτομία στα χρηματοοικονομικά προϊόντα δεν είναι πάντα επιθυμητή και ορισμένες καινοτομίες - όπως τα έργα αλγοριθμικών stablecoins - έχουν σχεδιαστεί εσκεμμένα ώστε να είναι εγγενώς ασταθείς.
Πλεονεκτήματα
Χαμηλές χρεώσεις: Τα έργα αλγοριθμικών stablecoin έχουν σχεδιαστεί για να προσφέρουν χαμηλές χρεώσεις σε σύγκριση με άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα.
Αυξημένο απόρρητο: Χρησιμοποιώντας ένα αποκεντρωμένο σύστημα, τα αλγοριθμικά stablecoins παρέχουν αυξημένο επίπεδο απορρήτου για τους χρήστες.
Παγκόσμια προσβασιμότητα: Ένα stablecoin είναι προσβάσιμο σε οποιονδήποτε έχει πρόσβαση στο διαδίκτυο, επιτρέποντας στους χρήστες να πραγματοποιούν εύκολα πληρωμές και επενδύσεις σε όλο τον κόσμο.
Ταχύτητα και αποτελεσματικότητα: Οι συναλλαγές είναι ταχύτερες και πιο αποτελεσματικές από τα παραδοσιακά νομίσματα, επιτρέποντας στους χρήστες να πραγματοποιούν γρήγορα πληρωμές και επενδύσεις χωρίς να περιμένουν επιβεβαίωση από τρίτο μέρος.
Μειονεκτήματα
Μεταβλητότητα: Ένα stablecoin εξακολουθεί να είναι ευαίσθητο στις διακυμάνσεις των τιμών, οι οποίες μπορεί να δυσκολέψουν τους χρήστες να προβλέψουν την αξία του.
Ρυθμιστική αβεβαιότητα: Ένα stablecoin δεν υπόκειται στους ίδιους κανονισμούς με τα παραδοσιακά νομίσματα, γεγονός που καθιστά δύσκολο για τις κυβερνήσεις και άλλους ρυθμιστικούς φορείς να παρακολουθούν τη χρήση του.
Έλλειψη ρευστότητας: Ένα stablecoin μπορεί να μην έχει ρευστότητα εάν δεν είναι ευρέως διαπραγματευόμενο ή αποδεκτό. Αυτό καθιστά δυσκολότερο για τους χρήστες να ανταλλάξουν τις αποθήκες τους με μετρητά ή άλλα περιουσιακά στοιχεία.
Συμπέρασμα
Τα αλγοριθμικά stablecoins προσφέρουν έναν καινοτόμο τρόπο διαχείρισης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, συνδέοντας την αξία τους με στοιχεία του πραγματικού κόσμου. Τα πλεονεκτήματα των αλγοριθμικών stablecoin περιλαμβάνουν χαμηλές χρεώσεις, αυξημένο απόρρητο, παγκόσμια προσβασιμότητα και ταχύτητα και αποτελεσματικότητα.
Ωστόσο, υπάρχουν επίσης ορισμένα μειονεκτήματα, όπως η αστάθεια, η ρυθμιστική αβεβαιότητα και η έλλειψη ρευστότητας, που πρέπει να ληφθούν υπόψη πριν από την επένδυση σε αυτό το είδος διακριτικού. ΕΝΑ Οδηγός για αρχάριους στα αλγοριθμικά stablecoins θα βοηθήσει τους χρήστες να κατανοήσουν τους κινδύνους και τα οφέλη που σχετίζονται με αυτούς τους τύπους διακριτικών, καθώς και πώς μπορούν να λάβουν ενημερωμένες αποφάσεις όταν τα χρησιμοποιούν.
Σχετικά άρθρα:
- 16 καλύτερα πανεπιστήμια για το Metaverse και Web3: Εκπαίδευση, Έρευνα, Μαθήματα
- Η εκμάθηση VR πλήττει 10 πανεπιστήμια—και το διάστημα
- σολάριουμ NFT Η συλλογή 'Okay Bears' σπάει ρεκόρ και κατατάσσεται πρώτη στο OpenSea
- Σπάνιες αρκούδες NFT Discord Hack: Αξίζει σχεδόν 800,000 $ NFTs κλεμμένο
Αποποίηση ευθυνών
Σύμφωνα με το Οδηγίες του έργου Trust, σημειώστε ότι οι πληροφορίες που παρέχονται σε αυτήν τη σελίδα δεν προορίζονται και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως νομικές, φορολογικές, επενδυτικές, χρηματοοικονομικές ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλής. Είναι σημαντικό να επενδύσετε μόνο ό,τι έχετε την πολυτέλεια να χάσετε και να αναζητήσετε ανεξάρτητες οικονομικές συμβουλές εάν έχετε οποιεσδήποτε αμφιβολίες. Για περισσότερες πληροφορίες, προτείνουμε να ανατρέξετε στους όρους και τις προϋποθέσεις, καθώς και στις σελίδες βοήθειας και υποστήριξης που παρέχονται από τον εκδότη ή τον διαφημιστή. MetaversePost δεσμεύεται για ακριβείς, αμερόληπτες αναφορές, αλλά οι συνθήκες της αγοράς υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση.
Σχετικά με το Συγγραφέας
Ο Ken Gitonga είναι παθιασμένος με το γράψιμο. Η δουλειά του περιλαμβάνει τη συγγραφή άρθρων κρυπτογράφησης σχετικά με SEO, TA, συγγραφή ειδήσεων, Web3 άρθρα, πρόβλεψη τιμών κρυπτογράφησης και σύνταξη λευκής βίβλου. Ο Ken είναι συγγραφέας περιεχομένου και έμπορος. Έχει εργαστεί στις βιομηχανίες SEO και μάρκετινγκ περιεχομένου για πάνω από 3 χρόνια και έχει βοηθήσει τις επιχειρήσεις να αυξήσουν την παρουσία και την επισκεψιμότητά τους στο διαδίκτυο.
Περισσότερα άρθρα
Ο Ken Gitonga είναι παθιασμένος με το γράψιμο. Η δουλειά του περιλαμβάνει τη συγγραφή άρθρων κρυπτογράφησης σχετικά με SEO, TA, συγγραφή ειδήσεων, Web3 άρθρα, πρόβλεψη τιμών κρυπτογράφησης και σύνταξη λευκής βίβλου. Ο Ken είναι συγγραφέας περιεχομένου και έμπορος. Έχει εργαστεί στις βιομηχανίες SEO και μάρκετινγκ περιεχομένου για πάνω από 3 χρόνια και έχει βοηθήσει τις επιχειρήσεις να αυξήσουν την παρουσία και την επισκεψιμότητά τους στο διαδίκτυο.
