Was sind dezentrale Börsen: Wie funktioniert es? (2023)
In Kürze
Der Handel erfolgt direkt zwischen Benutzern (Peer-to-Peer) durch einen automatisierten Prozess
Sie verwenden sowohl Orderbücher als auch Smart Contracts, um Liquidität bereitzustellen
Dezentrale Börsen (DEXs) sind Kryptowährungsbörsen, die sich nicht auf Dritte verlassen, um Kundengelder zu halten. Stattdessen erfolgt der Handel direkt zwischen Benutzern (Peer-to-Peer) durch einen automatisierten Prozess. Diese Art von Austausch wird manchmal auch als „DEX-Aggregator“ bezeichnet.
Was ist ein dezentraler Austausch?
Dies ist eine berechtigte Frage. Eine dezentrale Börse ist ein Börsenmarkt, der nicht auf einen Drittanbieter angewiesen ist, um die Gelder des Kunden zu halten. Der Handel erfolgt direkt zwischen Benutzern (Peer-to-Peer) durch einen automatisierten Prozess. Diese Art von Austausch wird auch als „DEX-Aggregator“ bezeichnet.
Wenn Sie eine dezentrale Börse verwenden, ist es wichtig, daran zu denken, dass es keine zentrale Behörde gibt, die Ihr Konto einfrieren oder eine Transaktion rückgängig machen kann. Sie tragen die volle Verantwortung für Ihre eigenen Gelder und Trades. Das kann sowohl gut als auch schlecht sein. Einerseits gibt es Ihnen mehr Kontrolle über Ihr Geld. Andererseits bedeutet es auch, dass Sie bei der Sicherheit besonders vorsichtig sein müssen, da es niemanden gibt, der Ihnen hilft, wenn Sie einen Fehler machen.
Wie funktionieren dezentrale Börsen?
Dafür gibt es viele verschiedene Möglichkeiten dezentralisiert Börsen können funktionieren, aber die Grundidee ist, dass sie alle Smart Contracts verwenden, um den Handel zu erleichtern. Ein Smart Contract ist ein Stück Code, das die Ausführung eines Vertrags automatisiert.
Wenn Sie also beispielsweise 1 ETH gegen BTC tauschen wollten, könnten Sie einen Smart Contract erstellen, der den Handel automatisch ausführt, sobald beide Parteien dem zugestimmt haben.
Arten von dezentralen Börsen
Hier sind einige der beliebtesten Arten von dezentralen Börsen:
Automated Market Maker (AMM)
AMMs sind eine Art dezentraler Austausch, der Smart Contracts verwendet, um Liquidität bereitzustellen. Sie tun dies, indem sie alle Gelder von Benutzern, die handeln möchten, zusammenlegen und diese Gelder dann verwenden, um Märkte zu schaffen.
Orderbuch-DEXs
Orderbuch-DEXs sind dezentrale Börsen, die Orderbücher verwenden, um Käufer und Verkäufer zusammenzubringen. Ein Auftragsbuch ist eine nach Preis organisierte Liste aller Kauf- und Verkaufsaufträge für einen bestimmten Vermögenswert.
Hybrid-DEXs
Hybrid-DEXs sind eine Kombination aus AMMs und Orderbuch-DEXs. Sie verwenden sowohl Orderbücher als auch Smart Contracts, um Liquidität bereitzustellen.
Vorteile dezentraler Börsen
Die Verwendung einer dezentralen Börse bietet viele Vorteile, darunter:
- Sicherheit: Da dezentrale Börsen keine Benutzergelder halten, ist es viel weniger wahrscheinlich, dass sie gehackt werden als zentralisierte Börsen.
- Datenschutz: Dezentralisierte Börsen erfordern in der Regel nicht, dass Benutzer Know Your Customer (KYC)- oder Anti-Money Laundering (AML)-Verfahren durchlaufen. Dies bedeutet, dass Benutzer anonym handeln können.
- Dezentralisierung: Wie der Name schon sagt, werden dezentrale Börsen nicht von einer zentralen Behörde kontrolliert. Das macht sie viel resistenter gegen Zensur.
Nachteile dezentraler Börsen
Es gibt auch einige Nachteile bei der Verwendung dezentralisierter Börsen, darunter:
- Komplexität: Dezentrale Börsen können für Personen, die mit Kryptowährungen nicht vertraut sind, schwierig zu bedienen sein.
- Fehlende Funktionen: Dezentralen Börsen fehlen oft die gleichen Funktionen wie zentralisierten Börsen, wie z. B. Stop-Loss-Orders und Margenhandel.
- Geringere Liquidität: Dezentrale Börsen haben oft eine geringere Liquidität als zentrale Börsen, da sie nicht so bekannt sind oder verwendet werden.
Ist es legal, eine dezentrale Börse zu verwenden?
Die Legalität von DEXs ist so vielfältig wie Krypto-Assets selbst, da verschiedene Länder und Gerichtsbarkeiten ihre eigenen Vorschriften haben. Im Allgemeinen ist die Verwendung einer dezentralisierten Börse jedoch vollkommen legal, vorausgesetzt, Sie befolgen die Gesetze Ihrer jeweiligen Gerichtsbarkeit.
In den USA hat beispielsweise die Securities and Exchange Commission (SEC) erklärt, dass sie beabsichtigt, DEXs in Bezug auf die regulatorischen Anforderungen als traditionelle Börsen zu behandeln, was bedeutet, dass die gleichen Regeln und Vorschriften für den Betrieb einer traditionellen Börse für dezentrale Börsen gelten würden wie Gut.
Die SEC hat auch erklärt, dass digitale Vermögenswerte wie Kryptowährungen als Wertpapiere betrachtet werden können, was bedeutet, dass es wichtig ist, die Wertpapiergesetze beim Handel mit DEXs zu befolgen. Darüber hinaus müssen die Benutzer sicherstellen, dass sie alle Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML) einhalten und die Anforderungen ihrer Kunden (KYC) in ihrer Gerichtsbarkeit kennen.
In der Europäischen Union unterliegen dezentrale Börsen den gleichen Vorschriften wie traditionelle Börsen; Es gibt jedoch einige Details, auf die Benutzer achten müssen. Beispielsweise können bestimmte Mitgliedstaaten spezifische lokale Lizenzen für den Betrieb einer dezentralen Börse oder für die Erlaubnis der Benutzer zum Handel auf der Plattform verlangen.
Zusammenfassung
Da die Plattform der Kryptowährung weiter wächst und reift, werden dezentrale Börsen immer beliebter. Sie bieten viele Vorteile gegenüber zentralisierten Börsen, wie Sicherheit, Datenschutz und Dezentralisierung. Sie haben jedoch auch einige Nachteile wie Komplexität und fehlende Funktionen. Letztendlich ist es eine persönliche Entscheidung, ob man eine dezentrale Börse nutzt oder nicht.
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Ken Gitonga schreibt leidenschaftlich gern. Seine Arbeit umfasst das Schreiben von Krypto-Artikeln zu SEO, TAs, Nachrichtenschreiben, Web3 Artikel, Krypto-Preisvorhersage und Whitepaper-Erstellung. Ken ist Content-Autor und Vermarkter. Er ist seit über drei Jahren in der SEO- und Content-Marketing-Branche tätig und hat Unternehmen dabei geholfen, ihre Online-Präsenz und ihren Traffic zu steigern.
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