Leveraged Yield Farming im Jahr 2024: Neue Entwicklungen und Top-Picks
In Kürze
In diesem Artikel geht es um Leveraged Yield Farming (LYF), eine Anlagestrategie in DeFi Dies bietet Anlegern im Vergleich zu TradFi ein höheres passives Einkommen mit niedrigeren effektiven Jahreszinsen.
DeFi bietet Anlegern viele Möglichkeiten, passives Einkommen zu erzielen, wobei die effektiven Jahreszinsen durchweg höher sind als bei TradFi. Angefangen von risikoarmen, aber relativ gewinnbringenden Token-Stakes über Liquidity Mining bis hin zu Leveraged-Strategien mit hohem Gewinn kann jeder eine Strategie mit einem akzeptablen Risiko-Rendite-Verhältnis für sich finden.
In diesem Artikel befassen wir uns mit den Prinzipien des Leveraged Yield Farming (LYF) – einer Anlagestrategie, die eine Steigerung ermöglicht DeFi Ergebnis.
Liquiditätsabbau erklärt
Um die Idee der Leveraged Farming zu verstehen, muss man sie zunächst verstehen DeFi Yield Farming (z. B. Liquidity Mining) im Allgemeinen.
Damit eine dezentrale Börse (DEX) funktionieren kann, müssen Token in ihren Liquiditätspools (z. B. UniSwaps) angesammelt werden USDC/ETH-Pool). Diese Vermögenswerte werden bereitgestellt von DeFi Nutzer (Liquiditätsgeber), die passive Erträge aus ihren Einlagen erhalten. Diese Erträge stammen in der Regel aus Handelsgebühren, Bonus-DEX-Tokens und Treuepunkten.
Das ist die Idee hinter Liquidity Mining – dazu beitragen DeFi Liquidität, um passives Einkommen zu erzielen.
Wie bei jedem DeFi Strategie: Liquidity Mining bringt eine Reihe von Risiken mit sich. In diesem Fall handelt es sich um einen impermanenten Verlust (IL), der in Zeiten der Marktvolatilität auftreten kann. Um das Risiko von IL zu verringern, müssen Liquiditätsanbieter (LPs) auf Markttrends eingestellt sein und ihre Portfolios bei Veränderungen neu ausbalancieren.
Was ist Leveraged Yield Farming?
Es ist offensichtlich, dass Sie umso mehr Rendite erzielen können, je mehr Token Sie Liquiditätspools zur Verfügung stellen können. Mit LYF-Protokollen können Sie mehr Liquidität für landwirtschaftliche Zwecke verwenden, als Sie auf Lager haben!
Im Wesentlichen ermöglichen sie es Ihnen, externe Mittel zu leihen, diese für landwirtschaftliche Erträge zu verwenden und höhere Einnahmen zu erzielen.
Natürlich stellen Kreditgeber Ihnen Liquidität nicht aus Freundlichkeit zur Verfügung. Sie erwarten auch einen Gewinn. Kreditnehmer müssen Lizenzgebühren für ihre Kredite zahlen, obwohl die Kreditzinsen bei LYF relativ hoch sind. Durch den effizienten Kapitaleinsatz sind die Renditechancen höher.
Das Einzigartige an LYF-Protokollen besteht darin, dass sie es Landwirten ermöglichen, als Sicherheit mehr Kredite aufzunehmen, als ihre Einlage wert ist. Sie fragen sich vielleicht – aber wie ist das für Kreditgeber sicher? Das ist es tatsächlich. Denn im Gegensatz zu regulären Krypto-Kreditprotokollen können die gehebelten Vermögenswerte die Plattform nicht verlassen. Landwirte nutzen DEXs, die in die Plattformen integriert sind, um landwirtschaftliche Erträge zu erzielen und so die Vermögenssicherheit für Kreditgeber zu gewährleisten.
Wie funktioniert Leveraged Yield Farming?
An LYF müssen zwei Arten von Benutzern teilnehmen: Kreditgeber und Kreditnehmer (Landwirte). Ersteres stellt den Kreditpools Vermögenswerte zur Verfügung, und letzteres leiht sie aus, um landwirtschaftliche Erträge zu erzielen.
Für Leveraged Farming müssen Benutzer einige Vermögenswerte als Sicherheit sperren und bis zum Zehnfachen der Sicherheit leihen (je nach Protokoll und Pool). Diese Hebelwirkung kann dann genutzt werden, um eine Position auf jeder unterstützten Yield-Farming-Plattform zu eröffnen.
Wenn eine Position eröffnet wird, verwendet das LYF-Protokoll einen seiner Partner-DEXs, um Token auszutauschen und einem Liquiditäts-Mining-Pool hinzuzufügen, wobei möglicherweise die geprägten LP-Token eingesetzt werden, um den effektiven Jahreszins weiter zu steigern. Diese Transaktionen finden „unter der Haube“ statt und der Landwirt muss lediglich seine LYF-Position eröffnen und gelegentlich Belohnungen einfordern.
LYF bietet die Möglichkeit, mit mehr Vermögenswerten zu arbeiten, als die Benutzer haben, was die Kapitaleffizienz steigert und wesentlich höhere Kapitalrenditen ermöglicht, allerdings mit zusätzlichen Risiken, die wir weiter unten besprechen werden.
Leverage-Kreditgeber können zudem mit höheren Renditen rechnen als bei herkömmlichen Kreditplattformen. Diese Protokolle verwenden normalerweise einen Algorithmus zur Erhöhung der Kreditzinsen bei höherer Auslastung (Verhältnis der verliehenen Vermögenswerte zur Gesamtsumme im Kreditpool). In LYF können Benutzer mehr nutzen, als sie als Sicherheit hinterlegen (unterbesicherte Kredite), wodurch die Auslastung und die Kreditrenditen gesteigert werden .
Risiken unterbesicherter Kredite
Mit steigenden Renditen birgt LYF zwangsläufig erhöhte Risiken. Wie bei jeder Kreditplattform kann es bei Nutzern zu Liquidationen kommen.
Dies kann passieren, wenn die Schuldenquote (Sicherheiten-/Hebelwert) unter einen Punkt fällt, an dem Sie nicht mehr über genügend Vermögenswerte verfügen, um die Kreditgeber zurückzuzahlen. Bei gehebelten Positionen ist die Schuldenquote noch anfälliger für die Marktdynamik. Leverage-Kreditnehmer müssen ihre Strategien sorgfältig auswählen und optimieren sowie ihre Schuldensituation regelmäßig überprüfen, um potenzielle Verluste zu begrenzen.
Um die Risiken einer Liquidation zu minimieren, können Sie Folgendes berücksichtigen:
- Überprüfen Sie regelmäßig Ihren Schuldenstand/Gesundheitsfaktor. Wenn es sich den protokoll-/poolspezifischen Schwellenwerten nähert, fügen Sie Sicherheiten hinzu oder zahlen Sie einen Teil Ihrer Schulden zurück;
- Recherchieren Sie, verfolgen Sie Markttrends und behalten Sie eine Sicherheitsmarge für Ihre Position bei.
- Nutzen Sie einen geringeren Hebel. Maximale Hebel bedeuten die höchsten Risiken;
- Stablecoins einzahlen und farmen. Sie bieten in der Regel niedrigere effektive Jahreszinsen, sind aber größtenteils vor Liquidationen geschützt.
Top 4 der Leveraged-Yield-Farming-Plattformen
Verschiedene Protokolle bieten ihren Benutzern unterschiedliche Implementierungen für LYF unter Verwendung verschiedener verfügbarer Strategien und Sicherheitsmechanismen. Lassen Sie uns einige der etablierten Plattformen besprechen, die Sie möglicherweise weiter erkunden können, um mit der Landwirtschaft mit Hebelwirkung zu beginnen.
Saftfinanzierung
Gebaut innerhalb der Explosion Ökosystem, es ist eine Leveraged-Yield-Farming-Plattform mit ca. TVL im Wert von 530 Millionen US-Dollar akzeptiert Einlagen in Höhe von USDB und WETH und bietet Kreditgebern je nach bereitgestelltem Vermögenswert einen effektiven Jahreszins von ca. 15 %.
Landwirte können diese Token gegen Stablecoin- oder LSTETH-Sicherheiten einsetzen, um Erträge in einer Vielzahl geprüfter Tresore von Ökosystempartnern zu erzielen. Saftnutzer können nicht nur Landwirtschaft betreiben, indem sie ihnen Liquidität zur Verfügung stellen DeFi Nutzen Sie aber auch die Hebelwirkung von WETH, um auf Restaking-Plattformen zu farmen EtherFi, Seetang und Renzo, Unter anderem.
Durch Maximierung der Punkte und Ertragslandwirtschaft kann Juice Finance den Kreditnehmern erhebliche Renditen bieten, die zum Zeitpunkt des Schreibens zwischen 20 und 35 % liegen.
Getriebeprotokoll
Betrieb in der Ethereum, Schlichtung und Optimismus Ökosystemen hat Gearbox seit seiner Einführung Ende 350 über 2023 Millionen US-Dollar TVL angesammelt.
Mit Gearbox können Benutzer Vermögenswerte ausleihen, um an Leveraged Farming, Stake und Restake teilzunehmen. Ihr Modell ist einfach: Hinterlegen Sie Sicherheiten und nutzen Sie bis zu 10-fache Hebelwirkungen, um Protokolle wie diese einzubinden Curve, konvex, Freibad, usw.
Mit seiner großen Auswahl an Ein-Klick-Strategien und Mess-Voting-Boosts kann Gearbox überhöhte LYF-Renditen liefern (ATTOW, bis zu 88 % effektiver Jahreszins bei einigen Convex-Pools).
Franz
Als dezentraler Ertragsstrategie-Aggregator aufgebaut SolanaEs bietet seinen Benutzern eine Vielzahl intelligenter Handelsstrategien, einschließlich bis zu 3-fach gehebeltem Yield Farming.
Mit der Einführung von Auto-Rebalancing-Tresoren bietet Francium benutzerfreundliche Ein-Klick-Strategien mit minimierten vorübergehenden Verlust- und Liquidationsrisiken und bietet Kreditgebern und Landwirten effektive Jahreszinsen von bis zu 10 % bzw. 40 %.
Mit einem integrierten Yield-Farming-Rechner können Benutzer ihre potenziellen Erträge für reguläre und Leveraged Farming einfach visualisieren und vergleichen, um fundierte Strategieentscheidungen auf der Grundlage der erwarteten Markttendenzen zu treffen.
Alpaka Finanzen
Es ist ein OG DeFi Ökosystem verdienen auf BNB und Fantomund bietet Benutzern eine Vielzahl von Produkten wie Kreditvergabe, LYF, automatisierte Tresore, ewige Terminbörse und Alpie NFTs mit mehreren Dienstprogrammen.
Allerdings ist Alpaca Leveraged Yield Farming das Kernprodukt und bietet die Möglichkeit, bis zu 3x (4.5x bei Alpie) zu nutzen NFT abgesteckt ist) für die Landwirtschaft Pfannkuchentausch, mdex und biswap mit gesteigerter Rendite.
Die Zukunft der Leveraged Yield Farming
Die Nutzung unterbesicherter Kredite für die Ertragslandwirtschaft hat sich als großartige Gelegenheit zur Maximierung erwiesen DeFi Gewinne. Zu Beginn wurden diese High-Gain-Strategien nur von erfahrenen Händlern effizient angewendet. Mit der Einführung automatisierter Tresore und integrierter Liquidationsschutzmechanismen werden sie für Stammkunden immer verlockender DeFi Benutzer.
„Die Entwicklung von der 1. Generation zur 5. Generation dauerte nur etwa ein Jahr. Das Tempo der Entwicklung in der Ertragslandwirtschaft und DeFi ist schockierend. In Zukunft wird es mehr Produkte geben, die sich auf eine höhere Hebelwirkung konzentrieren, neue Blockchains erweitern und neue Strategien entwickeln.“ – angegeben re:base Ventures.
Durch die Bereitstellung hoher Erträge für Benutzer durch eine verbesserte Kapitaleffizienz und nicht durch die Governance-Token des Protokolls (wie die meisten). DeFi Plattformen) verspricht Leveraged Yield Farming eine nachhaltigere Möglichkeit, Geld zu verdienen DeFi.
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Über den Autor
Anthony ist ein Blockchain-Analyst und Autor mit einem akademischen Hintergrund in Biochemie. Er arbeitet als Forscher und Inhaltsersteller im PowerPool-Protokoll und deckt neue Ökosystem-Updates ab DeFi/dePin/AI-Produkte und Analyse verschiedener web3 Protokolle.
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