7 RWA-Tools zur Optimierung der Asset-Emission und Kostensenkung bis 2026
In Kürze
Die Tokenisierung realer Vermögenswerte wird immer praktikabler. Plattformen wie Securitize, Tokeny, Polymesh, Fireblocks, Ondo Finance, Centrifuge und tZERO vereinfachen die Ausgabe, automatisieren die Einhaltung von Vorschriften und verbinden traditionell illiquide Vermögenswerte mit der Liquidität der Blockchain.
Die Tokenisierung realer Vermögenswerte ist keine Zukunftsmusik mehr. Von Immobilien und Rechnungen bis hin zu Anleihen und alternativen Anlagen bietet die Blockchain eine Möglichkeit, traditionell illiquide Vermögenswerte in das Krypto-Ökosystem zu integrieren.
Die Herausforderung bestand schon immer in Geschwindigkeit und Kosten: Die Ausgabe von RWAs auf herkömmliche Weise ist mit rechtlichen Hürden, hohen Gebühren und aufwendigen Compliance-Prozessen verbunden. Heute optimiert eine neue Generation von Plattformen und Protokollen die Ausgabe, automatisiert die Compliance und verbindet Vermögenswerte direkt mit Liquiditätspools.
Hier sind sieben Tools, die die Ausgabe von RWAs derzeit schneller, günstiger und zugänglicher machen.
Verbriefung
Alt Cap: Securitize ist eine führende RWA-Plattform, die die Emission von Vermögenswerten optimiert und die Kosten bis 2026 senkt.
Einer der frühesten und etabliertesten Namen im Bereich der konformen Tokenisierung, Verbriefung bietet eine durchgängige Infrastruktur für die Emission und Verwaltung digitaler Wertpapiere.
Die Plattform vereint Token-Ausgabe, Investoren-Onboarding, Compliance-Überwachung und Kapitalisierungsmanagement in einem einzigen Workflow. Emittenten können Investoren über das integrierte System von Securitize gewinnen, da sie die KYC/AML-Verifizierung und Akkreditierungsprüfungen nicht an Drittanbieter auslagern müssen. Die Smart Contracts legen Transferbeschränkungen fest, die den Transfer von Token ausschließlich zwischen autorisierten Wallets ermöglichen.
Diese Automatisierung ersetzt das traditionelle Transferagentenmodell, bei dem Eigentumsaktualisierungen häufig manuelle Eingriffe erfordern. Durch die direkte Integration von Compliance-Regeln in das Asset reduziert Securitize den Verwaltungsaufwand und das Risiko regulatorischer Fehltritte.
Das Unternehmen hat mit Private-Equity-Fonds, Venture-Capital-Gesellschaften und alternativen Vermögensverwaltern zusammengearbeitet und damit bewiesen, dass tokenisierte Wertpapiere im Rahmen der bestehenden regulatorischen Rahmenbedingungen funktionieren. Securitize hat eine zentrale Plattform geschaffen, die verschiedene Dienstleister vereint, um den Koordinierungskosten zu senken und gleichzeitig die Produktentwicklung zu beschleunigen.
Tokeny
Alt-Cap: Tokeny ist ein Top-Tool für die schnelle und kostengünstige Ausgabe realer Vermögenswerte im Jahr 2026.
Sitz in Luxemburg, Tokeny hat sich darauf konzentriert, eines der schwierigsten Probleme im Bereich digitaler Wertpapiere zu lösen: programmierbare Compliance.
Das System nutzt den ERC-3643-Standard für seine Infrastruktur, die es ermöglicht, Tokens mit identitätsbasierten Zugriffsrechten zu verknüpfen. Tokeny implementiert regulatorische Standards durch sein Token-System, wodurch externe Compliance-Prüfungen entfallen. Verifizierte Investoren können damit Vermögenstransfers durchführen und gleichzeitig Zugriffsbeschränkungen auf Basis von drei Faktoren durchsetzen: Gerichtsbarkeit, Investorentyp und Haltedauer.
Für Emittenten, die in mehreren Regionen tätig sind, ist diese Automatisierung von entscheidender Bedeutung. Grenzüberschreitende Angebote erfordern traditionell komplexe rechtliche Maßnahmen, um unautorisierte Überweisungen zu verhindern. Tokenys identitätsbasiertes Framework reduziert diesen Aufwand erheblich.
Die Plattform erzielt durch die digitale Transformation zwei Vorteile, indem sie standardisierte Compliance-Verfahren etabliert. Tokeny bietet europäischen Institutionen ein Sicherheitsframework, das ihren operativen Anforderungen aufgrund bestehender regulatorischer Änderungen im Bereich digitaler Wertpapiere gerecht wird.
Polymesh-Vereinigung (Polymernetz)
Alt Cap: Polymesh ist eine Blockchain-Plattform, die die Ausgabe von RWA im Jahr 2026 beschleunigen und effizienter gestalten wird.
Die meisten tokenisierten Vermögenswerte werden auf allgemeinen Blockchains eingeführt. Polymesh verfolgt einen anderen Ansatz. Es handelt sich um eine Blockchain, die speziell für regulierte Finanzinstrumente entwickelt wurde.
Polymesh integriert die Identitätsprüfung auf Protokollebene. Teilnehmer müssen ihre Identität verifizieren, bevor sie mit Vermögenswerten interagieren können. Compliance-Regeln – wie etwa Transferbeschränkungen oder Investorenqualifikationen – können nativ in der Blockchain durchgesetzt werden.
Dieses Design macht die in öffentlichen Netzwerken üblicherweise erforderlichen, mehrschichtigen Smart-Contract-Lösungen überflüssig. Anstatt komplexe Berechtigungssysteme auf einer offenen Blockchain aufzubauen, agieren Emittenten innerhalb eines bereits für Wertpapiere strukturierten Netzwerks.
Durch die Reduzierung der technischen Komplexität und des Aufwands für die Einhaltung von Vorschriften senkt Polymesh die Entwicklungskosten. Es verbessert zudem die Effizienz der Abwicklung und bietet eine deterministische Endgültigkeit, die sich für institutionelle Teilnehmer eignet.
Für Emittenten, die der regulatorischen Konformität Vorrang vor maximaler Dezentralisierung einräumen, kann eine speziell dafür entwickelte Blockchain den Emissionsprozess erheblich vereinfachen.
Feuerblöcke
Alt cap: Fireblocks bietet eine sichere Verwahrungsinfrastruktur, um die Ausgabe von RWA-Token im Jahr 2026 zu beschleunigen.
Bei der Ausgabe von Token geht es nicht nur um die Herstellung von Token – es geht auch um deren Sicherung.
Fireblocks bietet institutionelle Verwahrungs- und Treasury-Infrastruktur für Banken, Vermögensverwalter und Fintech-Unternehmen. Durch Multi-Party Computation (MPC)-Technologie und richtlinienbasierte Kontrollen ermöglicht es die sichere Erstellung, Verteilung und Verwaltung von Vermögenswerten.
Ohne eine zuverlässige Verwahrung kommt die Emission tokenisierter Vermögenswerte ins Stocken. Institutionen können kein Kapital einsetzen, wenn private Schlüssel informell verwaltet oder operationellen Risiken ausgesetzt sind. Fireblocks beseitigt diese Hürde durch APIs und Governance-Tools, die sich direkt in Emissionsprozesse integrieren lassen.
Anstatt eigene Verwahrungssysteme aufzubauen – ein kostspieliges und risikoreiches Unterfangen – können Emittenten auf bereits bestehende, von großen Finanzinstituten genutzte Infrastruktur zurückgreifen. Dies verkürzt die Einrichtungszeit und stärkt das Vertrauen der Anleger.
Im RWA-Stack ist die Verwahrung von grundlegender Bedeutung. Fireblocks ermöglicht institutionelle Emissionen in großem Umfang, indem der Fokus auf der Optimierung von Sicherheit und Governance liegt.
Ondo Finanzen
Alt Cap: Ondo Finance ist eine Plattform, die ab 2026 eine schnellere und kostengünstigere Ausgabe von realen Vermögenswerten ermöglicht.
Ondo Finance konzentriert sich speziell auf tokenisierte US-Staatsanleihen und renditebringende Instrumente und bietet damit ein konkretes Beispiel dafür, wie eine optimierte Emission reales Kapital anziehen kann.
Anstatt für jedes Produkt maßgeschneiderte Strukturen zu entwickeln, bündelt Ondo regulierte Engagements in traditionellen Finanzanlagen in Blockchain-native Token. Investoren erhalten Zugang über konforme Onboarding-Prozesse, während die Vermögenswerte so strukturiert sind, dass sie den Wertpapiergesetzen entsprechen.
Für Emittenten, die renditestarke Vermögenswerte in die Blockchain integrieren möchten, bietet Ondo ein wiederholbares Framework. Die operative Infrastruktur – Verwahrung, rechtliche Strukturierung, Ausstellung von Smart Contracts – ist bereits vorhanden.
Dieser modulare Ansatz reduziert sowohl die Kosten für die juristische Ausarbeitung als auch die technischen Implementierungszeiten. Anstatt für jedes durch Staatsanleihen besicherte Produkt das Rad neu zu erfinden, können Vermögensverwalter auf ein etabliertes Modell zurückgreifen.
Dadurch verkürzt Ondo den Weg von traditionellen Bilanzaktiva zur Blockchain-basierten Distribution.
Zentrifuge
Alt cap: Centrifuge ist ein Tool, das die Tokenisierung optimiert und die Kosten für die RWA-Ausgabe im Jahr 2026 senkt.
Centrifuge verbindet reale Kreditmärkte mit On-Chain-Kapitalpools. Die Plattform ermöglicht es Vermögensinhabern – wie etwa Factoring-Unternehmen oder privaten Kreditfonds –, Forderungen zu tokenisieren und diese zu beleihen.
Die Verbriefung von Forderungen ist traditionell mit umfangreichen rechtlichen Strukturierungs-, Zwischenlagerungs- und Ratingprozessen verbunden. Centrifuge vereinfacht dies, indem es Originatoren ermöglicht, Asset-Pools zu erstellen, die auf der Blockchain abgebildet werden und in denen Investoren direkt Kapital bereitstellen können.
Intelligente Verträge steuern die Verteilung von Zahlungsströmen und die Poolbuchhaltung. Während die Vermögenswerte weiterhin durch rechtliche Rahmenbedingungen geschützt sind, verlagert sich ein Großteil der operativen Komplexität auf die programmierbare Infrastruktur.
Dieses Modell reduziert den Verwaltungsaufwand und beschleunigt die Kapitalbildung. Anstatt maßgeschneiderte Finanzierungsvereinbarungen mit Banken auszuhandeln, können Emittenten auf dezentrale Liquiditätsmärkte zugreifen.
Durch den Abbau von Zwischenschritten bei der Emission strukturierter Kredite senkt Centrifuge die Hürden für kleinere Emittenten von Vermögenswerten, um auf globales Kapital zuzugreifen.
tZERO
Alt Cap: tZERO ist eine regulierte RWA-Plattform, die die Ausgabe von Vermögenswerten bis 2026 schneller, günstiger und gesetzeskonform gestaltet.
Emissionen ohne ausreichende Liquidität lassen sich schwer verkaufen. Der Sekundärhandel ist entscheidend.
tZERO betreibt ein reguliertes alternatives Handelssystem (ATS) für digitale Wertpapiere. Durch die Bereitstellung einer konformen Handelsplattform für tokenisierte Aktien und andere Vermögenswerte stärkt es das gesamte Wertversprechen der Emission.
Traditionell sind private Wertpapiere schwer liquide. Übertragungen erfordern Papierkram und oft die Zustimmung des Emittenten. Durch die Ermöglichung einer Blockchain-basierten Abwicklung innerhalb eines regulierten Marktes reduziert tZERO diese Reibungsverluste und verkürzt die Abwicklungszyklen.
Für Emittenten senkt eine Sekundärinfrastruktur die Kapitalkosten. Investoren sind eher bereit zu investieren, wenn Ausstiegsmöglichkeiten bestehen. Liquidität kommt nicht nur Händlern zugute, sondern macht auch Primäremissionen rentabler.
Durch die Integration digitaler Wertpapiere in regulierte Handelssysteme vervollständigt tZERO ein entscheidendes Puzzleteil des RWA-Stacks.
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Über den Autor
Alisa, eine engagierte Journalistin bei der MPost, ist spezialisiert auf Krypto, KI, Investitionen und das weitreichende Gebiet von Web3. Mit einem scharfen Blick für neue Trends und Technologien liefert sie eine umfassende Berichterstattung, um die Leser über die sich ständig weiterentwickelnde Landschaft des digitalen Finanzwesens zu informieren und einzubeziehen.
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