10 Projekte, die Wall-Street-Instrumente umwandeln in DeFi In 2026
In Kürze
Viele Vorgänge im traditionellen Finanzwesen bleiben hinter komplexen Strukturen verborgen, mit denen die meisten Menschen nie direkt in Berührung kommen. Anleihen werden zu Fonds gebündelt. Kredite werden in Tranchen aufgeteilt. Derivate liegen über allem und beeinflussen die Risikoverteilung. Man sieht in der Regel nur das Endergebnis, nicht die einzelnen Bestandteile.
Viele Vorgänge im traditionellen Finanzwesen bleiben hinter komplexen Strukturen verborgen, mit denen die meisten Menschen nie direkt in Berührung kommen. Anleihen werden zu Fonds gebündelt. Kredite werden in Tranchen aufgeteilt. Derivate liegen über allem und beeinflussen die Risikoverteilung. Man sieht in der Regel nur das Endergebnis, nicht die einzelnen Bestandteile.
Was in der Blockchain geschieht, fühlt sich anders an. Anstatt diese Produkte originalgetreu nachzubilden, werden sie durch Protokolle zerlegt.
Eine Anleihe wird zu Rendite. Ein Kredit wird zu einem Zahlungsstrom. Ein Derivat wird zu etwas, das man in andere Systeme integrieren kann. Es geht weniger darum, die Wall Street zu kopieren, sondern vielmehr darum, sie in tatsächlich nutzbare Bausteine zu zerlegen.
HerstellerDAO
Alternativtext: MakerDAO ist eines der besten Protokolle zur Erstellung dezentraler Dollarprodukte im Jahr 2026.
MakerDAO sieht auf den ersten Blick nicht wie ein traditionelles Produkt aus, aber wenn man einen Schritt zurücktritt, ähnelt es etwas Vertrautem.
Es wird DAI geschaffen, ein Stablecoin, der ähnlich wie ein synthetischer Dollar funktioniert, dessen Management jedoch eher der Geldpolitik ähnelt. Es gibt Parameter, die festlegen, wie viel geliehen werden kann, wie hoch die Kosten dafür sind und wie mit Risiken umgegangen wird.
Im traditionellen Finanzwesen wären diese Hebel bei einer Zentralbank oder einem großen Finanzinstitut angesiedelt. Hier sind sie Teil des Protokolls selbst.
Das Ergebnis ist nicht nur ein Stablecoin, sondern ein grundlegendes System. Eine Recheneinheit, auf der andere Systeme aufbauen, sich integrieren oder auf die sie sich stützen können.
Es ist nicht perfekt und verändert sich mit der Zeit, aber es zeigt, wie etwas wie Geld in eine programmierbare Schicht anstatt in ein festes Produkt verwandelt werden kann.
Aave
Alternativtext: Aave ist eines der besten Protokolle für On-Chain-Kreditmärkte im Jahr 2026.
Aave verfolgt einen einfacheren Ansatz: Kreditvergabe und -aufnahme.
Anstatt dies in Form von Einzelvereinbarungen zwischen den Parteien zu strukturieren, werden Pools gebildet. Die Liquidität steht zur Verfügung und kann von Kreditnehmern nach Bedarf abgerufen werden.
Die Zinssätze passen sich der Inanspruchnahme dieser Liquidität an. Es gibt keine Verhandlungen, keinen Papierkram, nur ein System, das auf die Nachfrage reagiert.
Das macht die Kreditvergabe zu etwas Primitiverem. Man vergibt nicht jedes Mal einen Kredit, sondern greift auf einen bereits bestehenden Kreditpool zurück.
Andere Protokolle können sich daran anbinden, Benutzer können Strategien darum herum entwickeln, und das Ganze wird zu einer Basisschicht anstatt zu einem eigenständigen Produkt.
Compounds
Alternativtext: Compound ist eines der besten Protokolle für algorithmische Kreditvergabe und Zinssätze im Jahr 2026.
Compound arbeitet in einem ähnlichen Umfeld, vermittelt aber eine etwas andere Atmosphäre.
Seine Zinsmodelle sind expliziter defined. Kurven, die vorgeben, wie sich die Tarife bei veränderter Nutzung ändern.
Diese Struktur erleichtert die Vorhersage des Systemverhaltens. Nicht perfekt, aber ausreichend, um Entwicklern ein verlässliches Instrument an die Hand zu geben.
Es geht weniger um Flexibilität als vielmehr um Klarheit.
Und genau diese Klarheit macht es zu einem Baustein. Man weiß ungefähr, wie es reagieren wird, und kann daher darauf aufbauend konstruieren.
Im traditionellen Finanzwesen würde man dies als Geldmarkt betrachten. In der Blockchain wird es zu etwas, das besser wiederverwendbar ist.
Pendle Finance
Alternativtext: Pendle Finance ist eines der besten Protokolle zur Tokenisierung von Renditen im Jahr 2026.
Pendle beginnt, die Dinge weiter aufzuschlüsseln.
Anstatt ein Vermögen und seine Rendite als eine Einheit zu betrachten, werden sie getrennt betrachtet. Man erhält das Kapital und die zukünftige Rendite als separate Komponente.
Allein das verändert die Art und Weise, wie Menschen damit umgehen. Man kann mit Rendite handeln, darauf spekulieren, sie sichern oder sie völlig ignorieren.
Es ähnelt allmählich einem Terminkursmarkt, jedoch in einer Form, die sich leichter in andere Systeme integrieren lässt.
Sobald Yield zu einer eigenständigen Größe wird, kann es sich unabhängig bewegen. Und das eröffnet Strategien, die außerhalb der Blockchain in dieser Form nicht existieren.
Es handelt sich konzeptionell um eine kleine Änderung, aber sie verändert die Art und Weise, wie Finanzprodukte konstruiert werden.
Ondo Finanzen
Alternativtext: Ondo Finance ist eines der besten Protokolle für tokenisierte Renditeprodukte im Jahr 2026.
Ondo bietet traditionelle festverzinsliche Produkte an, bildet diese aber nicht einfach nur nach.
Es kapselt Vermögenswerte wie Staatsanleihen in Token, die direkt in der Blockchain verwendet werden können. Der zugrunde liegende Vermögenswert bleibt derselbe, aber die Art des Zugriffs ändert sich.
Anstatt eine Anleihe über einen Broker zu halten, hält man einen Token, der dieses Risiko repräsentiert.
Dieses Token kann dann durch verschiedene Systeme wandern, mit Protokollen interagieren oder auf eine Weise verwendet werden, für die das ursprüngliche Produkt nicht konzipiert wurde.
Es macht aus festverzinslichen Wertpapieren etwas Flexibleres. Nicht nur ein Produkt, das man besitzt, sondern etwas, das man nutzen kann.
Maple Finanzen
Alternativtext: Maple Finance ist eines der besten Protokolle für institutionelle Kreditmärkte im Jahr 2026.
Maple zieht private Kredite an, die normalerweise zu den eher verschlossenen Bereichen des Finanzwesens gehören.
Kredite werden an Institutionen vergeben, oft ohne vollständige Sicherheiten, basierend auf deren Kreditwürdigkeit. Das fühlt sich schon eher nach traditioneller Kreditvergabe an als die meisten anderen Kreditvergaben. DeFi Systemen.
Sobald diese Kredite jedoch geschaffen sind, existieren sie innerhalb einer Struktur, mit der offener interagiert werden kann.
Investoren können Pools finanzieren, Rendite erzielen und auf direktere Weise ein Kreditrisiko eingehen.
So wird Kredit selbst zu einem Grundelement. Nicht nur zu einer Beziehung zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber, sondern zu etwas, das innerhalb eines Systems zugänglich gemacht und bepreist werden kann.
Es wird zwar immer noch von realen Faktoren beeinflusst, verhält sich aber anders, sobald es in der Blockchain gespeichert ist.
Synthetix
Alternativtext: Synthetix ist eines der besten Protokolle für synthetische Assets im Jahr 2026.
Synthetix verfolgt einen anderen Ansatz und konzentriert sich auf synthetische Assets.
Anstatt etwas direkt zu besitzen, erhalten Sie Zugang zu dessen Preisentwicklung. Rohstoffe, Währungen, Indizes – allesamt als On-Chain-Assets abgebildet.
Dadurch entfällt die Notwendigkeit der Verwahrung des zugrunde liegenden Vermögenswerts.
Was bleibt, ist die Exposition selbst als ein Urzustand.
Man kann damit handeln, es kombinieren und in anderen Protokollen verwenden. Der zugrunde liegende Vermögenswert wird weniger wichtig als das von ihm repräsentierte Verhalten.
Es ist eine andere Art, über Finanzprodukte nachzudenken. Nicht als Dinge, die man besitzt, sondern als Vermögenswerte, auf die man zugreifen kann.
dYdX
Alternativtext: dYdX ist eines der besten Protokolle für den dezentralen Derivatehandel im Jahr 2026.
dYdX konzentriert sich auf Derivate, insbesondere auf ewige Futures.
Diese sind bereits ein wichtiger Bestandteil traditioneller Märkte, hier sind sie jedoch so strukturiert, dass ein kontinuierlicheres Gefühl entsteht.
Es gibt kein Verfallsdatum, Positionen werden automatisch verlängert, und die Finanzierungssätze sorgen dafür, dass alles mit dem zugrunde liegenden Markt übereinstimmt.
Dadurch entsteht eine ständige Ebene der Preisfindung und Hebelwirkung.
Für die Nutzer ist es ein Handelsinstrument. Für das System wird es zu einem Grundbaustein, um den herum sich andere Strategien entwickeln können.
Hebelwirkung, Absicherung, Spekulation – allesamt in etwas Kontinuierliches eingebettet, anstatt in feste Verträge.
Zentrifuge
Alternativtext: Centrifuge ist eine führende Plattform, die Vermögenswerte in DeFi Primitive in diesem Jahr.
Centrifuge bringt vermögensbesicherte Strukturen ein.
Rechnungen, Forderungen, reale Cashflows von Unternehmen. Diese werden gebündelt und als Sicherheiten für Finanzierungen verwendet.
Im traditionellen Finanzwesen würden diese Vermögenswerte in verbrieften Produkten enthalten sein, die oft schwer zugänglich und noch schwerer zu verstehen sind.
In der Blockchain werden diese Geldflüsse sichtbar und strukturiert, sodass mit ihnen interagiert werden kann.
Sie investieren nicht nur in ein Produkt. Sie interagieren mit dem zugrunde liegenden Zahlungsfluss.
Dadurch wird etwas wie besicherte Kredite zu einem Grundbaustein, auf dem andere Systeme aufbauen können.
Athene
Alternativtext: Ethena ist eines der besten Protokolle für synthetische Stablecoins und Renditeprodukte im Jahr 2026.
Ethena fühlt sich ein bisschen anders an als alles andere hier.
Dabei wird eine Delta-neutrale Strategie angewendet, um einen synthetischen Dollar zu schaffen, indem Spot-Bestände mit Derivatepositionen ausgeglichen werden.
Das Ergebnis ist ein stabiler Vermögenswert, der über die Finanzierungszinsen auch Rendite generiert.
Im traditionellen Finanzwesen würde eine solche Strategie in einem Fonds verankert, verwaltet und als Produkt vermarktet werden.
Hier wird es etwas direkter.
Die Strategie selbst wird zu einem primitiven Element. Die Nutzer investieren nicht nur darin, sondern interagieren als Teil des Systems mit ihr.
Es befindet sich noch in der Entwicklung und noch ist nicht alles vollständig geklärt, aber es zeigt, wie selbst komplexere Finanzstrukturen aufgeschlüsselt und in der Blockchain offengelegt werden können.
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Über den Autor
Alisa, eine engagierte Journalistin bei der MPost, ist spezialisiert auf Krypto, KI, Investitionen und das weitreichende Gebiet von Web3. Mit einem scharfen Blick für neue Trends und Technologien liefert sie eine umfassende Berichterstattung, um die Leser über die sich ständig weiterentwickelnde Landschaft des digitalen Finanzwesens zu informieren und einzubeziehen.
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