Oplev styrken ved Bitcoin ETF'er: Hvordan investorer kan høste belønninger i 2023 og fremover

Introduktion

En Bitcoin ETF (børshandlet fond) er en investeringsfond, der sporer prisen på Bitcoin og handler på en traditionel børs. Den første og mest kendte bitcoin ETF er Winklevoss Bitcoin Trust, som begyndte at handle på Bats Global Markets-børsen i marts 2017.

Bitcoin ETF'er tilbyder investorer en måde at opnå eksponering for Bitcoin uden at skulle købe eller opbevare den digitale valuta direkte. De giver også gennemsigtighed og lovgivningsmæssigt tilsyn, der ikke i øjeblikket er tilgængeligt for de fleste andre bitcoin-investeringsinstrumenter. Bitcoin ETF'er har dog endnu ikke opnået bred accept fra det finansielle samfund og regulatorer. Der er 25 yderligere Bitcoin ETF-ansøgninger, der venter på SEC-godkendelse, hvoraf nogle er til fonde, der direkte ejer Bitcoin. 

Når verden af ​​Bitcoin ETF'er vokser, vil vi tilbyde en mere omfattende metode, der udvælger det bedste fra et større univers af BTC-fonde. SEC gennemgår flere forslag til bitcoin-ETF'er til den endelige beslutning inden 2023.

Hvad er en Bitcoin ETF, og hvordan fungerer det?

Bitcoin ETF'er giver investorer mulighed for at få eksponering for Bitcoin uden selv at købe eller gemme den digitale valuta. Når du investerer i en Bitcoin ETF, køber du aktier i en fond, der sporer prisen på Bitcoin. Værdien af ​​dine aktier vil stige eller falde, efterhånden som prisen på Bitcoin stiger og falder.

Bitcoin ETF'er handler på børser, ligesom almindelige aktier, hvilket gør dem nemme at købe og sælge. Du kan købe Bitcoin ETF'er gennem en mægler eller online handelsplatform.

Bitcoin ETF'er er underlagt markeds-, børs- og regulatoriske risici. For eksempel kan Bitcoin ETF-værdien falde, hvis prisen på Bitcoin falder, eller hvis der er mangel på efterspørgsel efter ETF'en.

Hvordan investerer jeg i en Bitcoin ETF?

Du kan investere i en Bitcoin ETF ved at købe aktier i fond på en børs. Prisen på ETF'en vil spore prisen på Bitcoin, så du skal overvåge kryptovalutaens markedsbevægelser.

Skal jeg investere i en Bitcoin ETF?

Bitcoin ETF'er tilbyder investorer en måde at få eksponering for Bitcoin uden at købe eller gemme den digitale valuta. De er dog underlagt markeds-, børs- og regulatoriske risici. Du bør søge professionel økonomisk rådgivning, før du investerer i en Bitcoin ETF.

Bitcoin ETF'er er underlagt de samme regler som andre ETF'er og er underlagt regulatorisk kontrol af US Securities and Exchange Commission (SEC).

Bitcoin futures og Bitcoin spot ETF'er

Bitcoin-futures og spot-ETF'er er to forskellige måder at få eksponering for prisen på Bitcoin. Futures-kontrakter er aftaler om at købe eller sælge en vis mængde Bitcoin til en fastsat pris på en fremtidig dato, mens ETF'er er investeringsinstrumenter, der har en kurv af aktiver, inklusive Bitcoin. Begge har fordele og ulemper, men hvad der passer bedst til dig afhænger af dine investeringsmål.

Bitcoin futures reguleres af Commodity Futures Trading Commission (CFTC), mens Securities and Exchange Commission (SEC) regulerer Bitcoin spot ETF'er. Futures-kontrakter handles på børser, såsom Chicago Mercantile Exchange (CME), mens ETF'er købes og sælges som aktier på børser.

Bitcoin futures giver dig mulighed for at spekulere i prisen på Bitcoin uden at eje det underliggende aktiv. Dette kan være en mere risikabel investering, da du er afhængig af den fremtidige pris på Bitcoin for at tjene penge. Det kan dog også være en mere hands-off tilgang, da du ikke skal bekymre dig om at opbevare eller sikre din Bitcoin.

På den anden side udsætter Bitcoin-spot-ETF'er dig for prisen på Bitcoin uden at skulle handle futures-kontrakter. Dette kan være en mindre risikabel investering, da du ikke spekulerer i den fremtidige pris på Bitcoin. Det kræver dog, at du stoler på, at ETF-udbyderen sikkert opbevarer og administrerer Bitcoin på dine vegne.

Når du skal beslutte, hvilken mulighed der er den rigtige for dig, er det vigtigt at overveje dine investeringsmål. Hvis du søger at spekulere i den fremtidige pris på Bitcoin, så kan futureskontrakter være en god mulighed. En Bitcoin spot ETF kan dog være et bedre valg, hvis du ønsker en mere håndfri tilgang eller leder efter en mindre risikabel investering.

Hvordan fungerer Bitcoin futures ETF?

Bitcoin futures er børshandlede kontrakter, der giver investorer mulighed for at spekulere i den fremtidige pris på Bitcoin. Grundlaget for værdien af ​​en Bitcoin-futureskontrakt er de underliggende omkostninger ved Bitcoin, denomineret i amerikanske dollars. 

Hver futureskontrakt repræsenterer én Bitcoin, der handler med fem Bitcoins i partistørrelser. CME- og CFE-kontrakterne afregnes kontant, hvilket betyder, at investorer ikke modtager eller leverer Bitcoins, når kontrakten udløber. I stedet modtager eller betaler de forskellen mellem kontrakt- og afregningspriserne.

Afviklingen af ​​NYSE-kontrakten er fysisk, hvilket betyder, at investorer modtager eller leverer Bitcoins, når kontrakten udløber. Investorer kan bruge Bitcoin futures til at spekulere i den fremtidige pris på Bitcoin eller til at sikre sig mod potentielle prisudsving. For eksempel kan en investor, der tror, ​​at prisen på Bitcoin vil stige i fremtiden, måske købe en Bitcoin-futures-kontrakt for at fastholde en pris, som de kan købe kryptovalutaen til. 

Alternativt kan en investor, der er bekymret for et potentielt prisfald, sælge en Bitcoin-futureskontrakt for at låse fast en pris, som de kan sælge kryptovalutaen til i fremtiden.

Ulemper ved Bitcoin futures ETF

Bitcoin futures har været et af de mest populære produkter i de seneste år, men der er nogle potentielle ulemper at overveje, før du investerer. 

• En kritisk risiko er, at den underliggende værdi af Bitcoin kan falde kraftigt, hvilket fører til tab for investorer.

• ETF'en er muligvis ikke i stand til at spore udviklingen af ​​Bitcoin-futures så tæt som andre investeringsprodukter, såsom børshandlede fonde (ETF'er), der investerer i den fysiske vare. 
• Regulatorisk usikkerhed omkring Bitcoin og andre digitale valutaer kan påvirke ETF'ens evne til at fortsætte driften.

Investorer bør nøje overveje disse risici, før de investerer i en Bitcoin futures ETF. 

Hvordan fungerer Bitcoin spot ETF?

Bitcoin spotprisen er den pris, hvortil bitcoin kan købes eller sælges til omgående levering. En bitcoin ETF, der sporer spotprisen, vil derfor gøre det muligt for investorer at få eksponering over for kursbevægelserne på bitcoin uden at skulle holde det underliggende aktiv direkte.

Bitcoin spot ETF'er vil sandsynligvis spore et indeks, der fanger den gennemsnitlige spotpris på bitcoin på tværs af en række børser. Et sådant indeks er Bitwise's Bitcoin Spot Rate Index, som i øjeblikket henter prisdata fra 15 cryptocurrency-børser.

Bitcoin spot ETF'er ville give eksponering til prisen på bitcoin uden behov for at købe og opbevare det underliggende aktiv. De ville også tilbyde et mere likvidt og reguleret investeringsprodukt end at investere direkte i bitcoin.

Det er dog vigtigt at bemærke, at bitcoin er et flygtigt aktiv, og dets pris kan svinge betydeligt. Investorer bør være opmærksomme på de risici, der er forbundet med at investere i en bitcoin spot ETF, før de træffer nogen beslutninger.

Ulemper ved Bitcoin spot ETF'er

Bitcoin spot ETF'er har nogle potentielle ulemper, herunder:

• Manglende prisopdagelse: Funktionen af ​​en ETF er at give prisopdagelse for det underliggende aktiv. Men i tilfælde af bitcoin er der ingen centraliseret udveksling, hvor priserne er. Dette kan gøre det svært for en ETF at spore den underliggende spotpris på bitcoin.

• Mangel på likviditet: Funktionen af ​​en ETF er at give likviditet til det underliggende aktiv. Bitcoin spotmarkeder er dog stadig relativt illikvide sammenlignet med andre aktiver, såsom aktier og råvarer. Dette kan gøre det vanskeligt for en ETF at stille tilstrækkelig likviditet til rådighed for investorerne.

• Volatilitet: Bitcoin er kendt for sin volatilitet, hvilket kan gøre det svært for en ETF at spore den underliggende spotpris.

• Modpartsrisiko: Da enhver central myndighed ikke regulerer bitcoin, er der en risiko for, at modparten (dvs. den part, der besidder aktivet) ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser. Dette kan føre til tab for investorer i ETF'en.

• Sikkerhedsrisiko: Bitcoin-børser har været udsat for hacks og tyverier, hvilket kan udgøre en sikkerhedsrisiko for investorer i en ETF.

• Regulatorisk risiko: Det regulatoriske landskab for bitcoin er stadig under udvikling, og det skal afklares, hvordan eller om bitcoin ETF'er vil blive reguleret. Dette kan udgøre en risiko for investorer i ETF'en.

• Skatterisiko: Den skattemæssige behandling af bitcoin er stadig uklar i mange jurisdiktioner. Dette kan udgøre en risiko for investorer i en ETF, da de kan blive pålagt skat af deres gevinster.

• Geografisk risiko: Bitcoin er stadig ikke bredt accepteret som en betalingsform, hvilket kan begrænse brugen af ​​det i visse jurisdiktioner. Dette kan gøre det vanskeligt for en ETF at spore den underliggende spotpris i disse jurisdiktioner.

• Omdømmerisiko: Association af Bitcoin med kriminel aktivitet i fortiden kan skade dets omdømme og føre til højere omkostninger for en ETF.

• Teknologirisiko: Den underliggende teknologi i bitcoin er stadig relativt ny og uafprøvet. Dette kan føre til tekniske problemer eller endda en komplet systemfejl, hvilket ville udgøre en risiko for investorer i en ETF.

Investering i Bitcoin ETF'er

Bitcoin ETF'er er en fantastisk måde at få eksponering for kursbevægelserne på bitcoin uden at skulle håndtere besværet med at købe og opbevare det underliggende aktiv. BITO er en af ​​de mest populære bitcoin-ETF'er på markedet, og køb sker gennem online-mæglerselskaber som Robinhood eller Fidelity.

For at bestemme, hvor mange aktier i BITO du ønsker, skal du først beslutte, hvilken pris du er tryg ved at købe. Åbn derefter en mæglerkonto med en platform som Robinhood eller Fidelity, hvis du ikke allerede har en. Derfra vil du være i stand til at afgive en ordre på BITO-aktier til din valgte pris. Når du har indgivet en ordre, vil du eje et stykke af BITO ETF og vil være i stand til at spore dens ydeevne sammen med prisen på bitcoin.

Bitcoin ETF'er vs. direkte investeringer i Bitcoin

Mange i kryptokurrency samfund har set Bitcoin-børshandlede fonde som Holy Grail. En ETF ville give investorer mulighed for at få eksponering for Bitcoin på en meget nemmere og mere bekvem måde. Der er dog flere grunde til, at en direkte investering i Bitcoin kan være en bedre idé end at investere i en Bitcoin ETF.

En af de største fordele ved at investere direkte i Bitcoin er, at du har fuldstændig kontrol over din investering. Når du har ETF, er du afhængig af, at fondsforvalteren træffer alle de kritiske beslutninger om, hvornår du skal købe og sælge Bitcoin.

Dette inkluderer at fastsætte den rigtige pris for ETF'en og sikre, at det underliggende aktiv er korrekt opbevaret og sikret. Med en direkte investering i Bitcoin er det dig, der har kontrol. Du kan købe og sælge Bitcoin, når du vil, og du behøver ikke bekymre dig om, at fondsforvalteren træffer nogen beslutninger på dine vegne.

En anden fordel ved at investere direkte i Bitcoin er at undgå nogle af gebyrerne forbundet med ETF'er. ETF'er har typisk høje administrationsgebyrer og andre udgifter, som kan tære på dit overskud. Du skal kun betale standard transaktionsgebyrer, når du investerer direkte i Bitcoin.

Endelig giver direkte investering i Bitcoin dig mulighed for at drage fordel af enhver potentiel prisstigning. Hvis prisen på Bitcoin stiger, vil du tjene penge. Hvis prisen falder, vil du tabe penge. Med en ETF kan du kun tjene penge, hvis fondsforvalteren tjener penge.

Samlet set kan direkte investering i Bitcoin være bedre for mange investorer end at investere i en Bitcoin ETF. Du har mere kontrol over din investering, du kan undgå høje gebyrer, og du har potentiale til at tjene penge, hvis prisen på Bitcoin stiger. Nogle risici er dog også forbundet med direkte investering i Bitcoin, så undersøg, før du træffer nogen beslutninger. 

Ofte Stillede Spørgsmål

Bitcoin-børshandlede fonde eller ETF'er er investeringsinstrumenter, der gør det muligt for investorer at købe og handle aktier i en fond, der sporer prisen på bitcoin. I modsætning til traditionelle ETF'er, som handles på regulerede børser som NYSE og NASDAQ, kan bitcoin ETF'er sælges uden for disse markedspladser enten via dedikerede handelsplatforme eller over-the-counter-markeder.

Bitcoin ETF'er kan bruges af investorer til at opnå eksponering for bitcoin uden at skulle købe og administrere de underliggende aktiver direkte. For eksempel, hvis en investor ville købe bitcoin til en værdi af $1,000 med kontanter, skulle de først finde en person, der er villig til at sælge dem bitcoin til den ønskede pris.

Bitcoin ETF'er er investeringsfonde, der giver investorer mulighed for at købe aktier i fonden og modtage eksponering for Bitcoins kursbevægelser. Aktierne opbevares derefter i trust, så individuelle investorer ikke selv fysisk behøver at holde nogen bitcoins. Den underliggende værdi af hver aktie er proportional med én bitcoin, så hvis en investor har købt en bestemt aktie, ejer de en lille procentdel af den samlede værdi, der er gemt i trusten.

Der er flere fordele ved at investere i Bitcoin ETF'er. En af de største fordele er, at de giver investorerne eksponering for bitcoins prisbevægelser uden at skulle administrere eller opbevare nogen bitcoins selv. ETF'er har også en tendens til at spore en del af markedets ydeevne, hvilket giver investorerne yderligere diversificering og potentielt højere afkast, end hvis de kun investerede i bitcoin.

Der er flere risici forbundet med Bitcoin ETF'er. En af de vigtigste risici er markedsvolatilitet og likviditet, som kan påvirke både prisen på bitcoin og aktierne i Bitcoin ETF'er. En anden potentiel risiko er modpartsrisiko, hvor investorer står over for muligheden for, at deres andel i en fond kan blive annulleret, hvis der opstår problemer med dens depotbank.

Det første skridt til at investere i Bitcoin ETF'er er at finde en velrenommeret mægler eller platform, der tilbyder denne type investeringsprodukt. Du skal normalt oprette en konto hos platformen og give nogle grundlæggende personlige oplysninger, såsom dit navn og adresse.

Nogle af de mest populære Bitcoin ETF'er inkluderer Bitcoin Investment Trust (GBTC), som sporer en del af bitcoins markedsydelse, og ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), som er designet til at drage fordel af et fald i bitcoin-priser.

Konklusion

Med Bitcoin-børshandlede fonde har en ny verden af ​​muligheder åbnet sig for kryptovaluta-investorer. Disse produkter tilbyder en enkel og bekvem måde at få eksponering for det digitale aktivmarked uden at beskæftige sig med kompleksiteten ved at købe og opbevare kryptovalutaer.

Det er dog vigtigt at huske, at Bitcoin ETF'er stadig er et relativt nyt produkt med flere risici. Disse omfatter muligheden for bedrageri eller manipulation og det faktum, at det underliggende aktiv stadig er meget volatilt.

Relaterede artikler

• Bitcoin-marked: BTC-værdien steg til $20,000 efter Federal Reserve-mødet
• Kunne Shiba Inu være forberedt på et rally på 40 % eller mere?
• Kan Bitcoin hjælpe med at bekæmpe inflation i udviklingslande?