Robinhoods kryptodivision når $30 millioner forlig med NYDFS over intern bemanding
Da august åbnede, lukkede sagen efter en undersøgelse foretaget af New York Department of Financial Services af en berygtet investeringsplatform Robinhoods kryptoafdeling. Det statslige agenturs første håndhævelse nogensinde på kryptoområdet startede i 2020, godt før Robinhoods børsnotering i 2021, og spændte over en tilsynsundersøgelse og en håndhævelsesundersøgelse.
Disse undersøgelser fandt "betydelige overtrædelser af ministeriets anti-hvidvaskning og cybersikkerhedsregler,” sagde superintendent Adrienne A. Harris i en frigive. Robinhood crypto (RHC) forventede oprindeligt i 2021 at betale en bøde på 10 millioner dollars, ifølge Wall Street Journal, men justerede senere det skøn til den korrekte slutsum: 30 millioner dollars.
Nogle detaljer, der understøtter Robinhoods seneste indblanding med loven, stammer fra skalerbarhed. Deres personale og teknologiske infrastruktur holdt ikke trit med den voldsomme vækst i deres brugerbase - som toppede under pandemien. NYDFS's udgivelse sagde, at virksomheden "mislykkedes i rettidig overgang fra et manuelt transaktionsovervågningssystem, der var utilstrækkeligt til RHCs størrelse, kundeprofiler og transaktionsmængder."
RHC formåede heller ikke at bemande sin nødvendige BSA/AML-afdeling tilstrækkeligt og ignorerede "kritiske fejl" i deres cybersikkerhed program relateret til operationelle risici. De forsømte endda at overholde det simple krav om at angive et telefonnummer på deres websted, der er dedikeret til at behandle forbrugerklager.
Gennem bedrag, skødesløshed eller en blanding af begge dele certificerede Robinhood stadig overholdelse af NYDFS's Transaction Monitoring Regulation og Cybersecurity Regulation og ignorerede rapporteringskravene i deres skræddersyede tilsynsaftale med NYDFS.
Tredive millioner dollars er ikke engang halvdelen af det for Robinhood, der betalte 65 millioner dollars SEK forlig i 2020 og yderligere 70 millioner dollars i bøde til Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Hver enkelt lovovertrædelse relateret til "vildledende kunder" CNBC sagde.
Blot en dag efter at NYDFS's endelige sum gik live for offentligheden, var Robinhood CEO Vlad Tenev annoncerede virksomheden ville skære næsten en fjerdedel af sine ansatte – omkring 900 personer – med henvisning til inflation, men ikke deres nettotab på 295 millioner dollars i 2. kvartal 2022.
"Mens medarbejdere fra alle funktioner vil blive påvirket, er ændringerne især koncentreret i vores operationer, marketing og programstyringsfunktioner," sagde Tenev kort efter, at RHC blev idømt en bøde for at være underbemandet.
NYDFS reducerede RHC's overtrædelser til "en manglende evne til at fremme og opretholde en passende kultur for overholdelse." Som et globalt finanscenter, New Yorks delstatsregering, har en enorm rolle at spille i at skabe en grundlæggende regulatorisk præcedens i dette spirende rum.
Dette års kryptovinter har eller tjener til at skylle væk og afslutter den velsagte første bølge. Set i bakspejlet var det, som rummet gennemgik, en vild tur, der er en gang i livet, som nu vil ryste ud i faktisk bæredygtige systemer. Stabilitet kan give flere muligheder, men kræver følelsesmæssig smidighed, eksemplificeret ved Snapshot da de anerkendte fordelene ved afskærmet afstemning, mens de holdt en pause for at huske spændingen. DeFi bliver nødt til at blive lidt mere virkelig for at overleve.
"Alle virtuelle valutavirksomheder har licens i New York State er underlagt de samme bestemmelser om bekæmpelse af hvidvaskning af penge, forbrugerbeskyttelse og cybersikkerhed som traditionelle finansielle servicevirksomheder,” mindede Harris læserne om i meddelelsen. "DFS vil fortsætte med at efterforske og handle, når en licenstager overtræder loven eller ministeriets regler, som er afgørende for at beskytte forbrugerne og sikre institutionernes sikkerhed og forsvarlighed."
Robinhood lovede i mellemtiden sin forpligtelse til etisk forbedring.
"Vi har gjort betydelige fremskridt med at opbygge brancheførende juridiske, compliance- og cybersikkerhedsprogrammer og vil fortsætte med at prioritere dette arbejde for bedst muligt at betjene vores kunder," sagde Associate General Counsel of Litigation and Regulatory Enforcement Cheryl Crumpton i en erklæring citeret af WSJ.
"Vi er fortsat stolte af at tilbyde en mere tilgængelig, billigere platform til at købe og sælge krypto og er glade for at fortsætte med at vokse vores forretning på en ansvarlig måde med nye produkter og tjenester, som vores kunder ønsker."
Som en del af deres 30 millioner dollars forlig i denne uge, vil Robinhood også arbejde sammen med en uafhængig konsulent for at evaluere og overvåge deres afhjælpningsindsats. Deres brugerbase er nede lige nu, men energien er kraftfuld. Så det kan Robinhood måske køb dip ved at synke nogle kræfter ind i deres etik, mens de bearrede omstændigheder varer.
Læs relaterede indlæg:
Ansvarsfraskrivelse
I tråd med den Trust Project retningslinjer, bemærk venligst, at oplysningerne på denne side ikke er beregnet til at være og ikke skal fortolkes som juridiske, skattemæssige, investeringsmæssige, finansielle eller nogen anden form for rådgivning. Det er vigtigt kun at investere, hvad du har råd til at tabe, og at søge uafhængig finansiel rådgivning, hvis du er i tvivl. For yderligere information foreslår vi at henvise til vilkårene og betingelserne samt hjælpe- og supportsiderne fra udstederen eller annoncøren. MetaversePost er forpligtet til nøjagtig, objektiv rapportering, men markedsforholdene kan ændres uden varsel.
Om forfatteren
Vittoria Benzine er en Brooklyn-baseret kunstskribent og personlig essayist, der dækker samtidskunst med fokus på menneskelige sammenhænge, modkultur og kaosmagi. Hun bidrager til Maxim, Hyperallergic, Brooklyn Magazine og mere.
Flere artikler
Vittoria Benzine er en Brooklyn-baseret kunstskribent og personlig essayist, der dækker samtidskunst med fokus på menneskelige sammenhænge, modkultur og kaosmagi. Hun bidrager til Maxim, Hyperallergic, Brooklyn Magazine og mere.
