Is NFT likviditetsprotokol BendDAO kollapser? BAYC bundpris faldt til et lavpunkt i otte måneder
I lørdags nåede Bored Ape Yacht Club en bundpris på 65.68 ETH, et lavpunkt på otte måneder. I sidste uge påpegede Twitter-brugeren Cirrus, at $59 millioner værd NFTs, mange af dem Bored Apes, blev brugt som sikkerhed på udlånsprotokollen BendDAO.
BendDAO er en decentraliseret blue-chip NFT udlånsprotokol, der tillader NFT indehavere til at låne Ethereum gennem en likviditetspulje ved hjælp af NFTs fra samlinger som BAYC, Azuki og CryptoPunks som sikkerhed.
NFT hvalen Franklin, som holder over 60 Bored Apes, har også lånt over 10,000 ETH fra likviditetsprotokollen. Det tog ikke lang tid, før mange brugere begyndte at spekulere i mulige likvidationer på vegne af BendDAO og dets indvirkning på toppen NFT samling efter markedsværdi, Bored Ape Yacht Club.
Lånene er sikret til 30%-40% af bundværdien, hvilket betyder, at nedsættelse af en BAYC til en værdi af 100 ETH vil give et lån på 30-40 ETH. Likvidation kommer i spil, når 'sundhedsfaktoren' af NFT-backed loan er under 1. Denne sundhedsfaktor er direkte relateret til bundprisen på NFT sammen med gæld og renter.
Det aktuelle fald ind NFT bundpriser kan udløse likvidation inden for protokollen. I øjeblikket er der 45 BAYC NFTs i BendDAO med en sundhedsfaktor på 1.2 eller derunder. Hvornår NFTs i BendDAO falder til under 1, auktioneres de. I dette tilfælde har låntager 48 timer til at tilbagebetale lånet, ellers NFT bliver solgt til højestbydende.
bendDAO stater i FAQ'en, der "kortsigtede udsving i NFT bundprisen er normale," og at "konsensus om bluechip NFTs blev ikke bygget på en dag, og det vil ikke blive kollapset i løbet af kort tid."
Fed forudsigelser fra kryptosamfundet
Ifølge Twitter -bruger TradFiWhale, er muligheden for likvidation ikke sandsynlig på grund af likvidationsstrukturen. Han sagde, at likvidatorer er nødt til at byde inden for 95 % af den nuværende bundpris og give et højere eller tilsvarende tilbud på den eksisterende gæld. NFTs kan også likvideres, når bundprisen falder til 11 % over den samlede gæld. Låntagere kan tilbagebetale gælden i 48-timers vinduet med et gebyr på 5 %, som betales til den første budgiver i likvidation, hvilket tilskynder til et første bud.
Men hvis bundprisen falder i løbet af den tid, bliver likvidatoren låst til at købe den auktionerede NFT ved det højere oprindelige bud. Det virker ikke som et godt forhold mellem risiko og belønning NFT handlende, men det er velegnet til dem, der er interesseret i at holde det på lang sigt.
Af denne grund tror nogle handlende, at kun langsigtede indehavere sandsynligvis vil byde. Men i tilfælde af ingen budgivere og faldende bundpriser, vil resultatet være en ophobning af dårlig gæld på vegne af BendDAO og de eventuelle indehavere af NFTs, således ingen likvidationer.
Den dårlige nyhed vedrører selve protokollen. Efterhånden som dårlig gæld ophobes, vil långivere begynde at trække deres sikkerhed ud. Udnyttelsen vil sammen med renten stige til 100 % for lån. Fra dette tidspunkt vil nogle låntagere tilbagebetale lånet for at få deres tilbage NFTs og undgå de latterlige priser. BendDAO vil i sidste ende være under vandet med dårlig gæld og kollaps.
Også selvom det, der startede som en Twitter-storm, der forsøgte at forudse NFT likvideringer i BendDAO kan blive værre. Indtil videre har vi set auktioner over Mutant Apes og forslag fra Twitter-brugere om, hvordan likvidationsstrukturen skal ændre sig på BendDAO.
I stedet for et betydeligt dump i BAYC-priserne kan BendDAO-investorer risikere ikke at få deres midler tilbage. Følgelig er NFT likviditetsprotokol BendDAO overlever muligvis ikke.
I år er Web3 rummet var vidne til nedsmeltningen af Luna, Celsiusog Three Arrows Capital. Alle tilhører kryptosfæren, hvorimod NFT industrien er endnu ikke ramt af en større udblæsning.
Opdater 22 / 08
Hvad TradeFiWhale og andre Twitter-brugere forudsagde ser ud til at ske. Protokollen lider i øjeblikket af en insolvenskrise på grund af investorer, der skynder sig at trække deres ETH-midler tilbage. Situationen skaber således et bankdrevet scenarie, der potentielt kan styrte NFT marked.
I weekenden så protokollen sine ETH-reserver tømt, hvilket efterlod nogle långivere ude af stand til at inddrive deres midler. I alt blev der udlånt 15,000 ETH.
Ifølge Etherscan data, holdt BendDAOs tegnebog kun 0.75 WETH mandag morgen. Siden da har det modtaget over 500 WETH og begyndt at tilbagebetale nogle investorer. I øjeblikket rummer tegnebogen en samlet saldo på 640 WETH.
BendDAO medstifter 'codeincoffee' har indsendt et forslag til ændring af protokollen. Dette forslag skal accepteres af DAO i en regeringsafstemning for at blive vedtaget. Skulle afstemningen bestå, er der stor chance for, at over 600 NFTs vil blive auktioneret i den næste måned.
De parametre, som 'codeincoffee' foreslog at forbedre, var følgende:
- Juster periodisk likvidationstærsklen fra 85 % til 70 % i løbet af de næste 28 dage.
- Auktionsvinduet på 48 timer reduceres til fire timer for at forbedre likviditeten til auktioner.
- Rentebasissatser justeret til 20 %, hvilket hjælper ETH-indskydere med at tjene mere renter og faciliterer NFT indehavere til at tilbagebetale ETH.
- Afstemning og forslag fra DAO, hvis der opstår dårlige fordringer.
Opdater 23 / 08
BendDAOs situation er i bedring. Pungen rummer i øjeblikket 2,000 WETH, hvilket sænker renten på lånte NFTs til 60-70 % ÅOP.
Codeincoffees forslag vil sandsynligvis blive vedtaget med 97% af stemmerne for. NFTs næsten standard vil få bud nemmere.
For BAYC og MAYC er bundpriserne steget, så antallet af auktioner er faldet på grund af den øgede sundhedsfaktor. Mange NFTs allerede i auktionen modtager bud.
Indtil videre har codeincoffees forslag til DAO, sammen med en stigning i bundpriserne, lettet presset på långivere, der var mest udsatte.
Ansvarsfraskrivelse
I tråd med den Trust Project retningslinjer, bemærk venligst, at oplysningerne på denne side ikke er beregnet til at være og ikke skal fortolkes som juridiske, skattemæssige, investeringsmæssige, finansielle eller nogen anden form for rådgivning. Det er vigtigt kun at investere, hvad du har råd til at tabe, og at søge uafhængig finansiel rådgivning, hvis du er i tvivl. For yderligere information foreslår vi at henvise til vilkårene og betingelserne samt hjælpe- og supportsiderne fra udstederen eller annoncøren. MetaversePost er forpligtet til nøjagtig, objektiv rapportering, men markedsforholdene kan ændres uden varsel.
Om forfatteren
Agne er en journalist, der dækker de seneste trends og udviklinger inden for metaverset, AI og Web3 industrier for Metaverse Post. Hendes passion for historiefortælling har fået hende til at gennemføre adskillige interviews med eksperter inden for disse områder, hvor hun altid søger at afdække spændende og engagerende historier. Agne er uddannet bachelor i litteratur og har en omfattende baggrund i at skrive om en bred vifte af emner, herunder rejser, kunst og kultur. Hun har også været frivillig som redaktør for dyrerettighedsorganisationen, hvor hun var med til at skabe opmærksomhed omkring dyrevelfærdsspørgsmål. Kontakt hende på [e-mail beskyttet].
Flere artikler
Agne er en journalist, der dækker de seneste trends og udviklinger inden for metaverset, AI og Web3 industrier for Metaverse Post. Hendes passion for historiefortælling har fået hende til at gennemføre adskillige interviews med eksperter inden for disse områder, hvor hun altid søger at afdække spændende og engagerende historier. Agne er uddannet bachelor i litteratur og har en omfattende baggrund i at skrive om en bred vifte af emner, herunder rejser, kunst og kultur. Hun har også været frivillig som redaktør for dyrerettighedsorganisationen, hvor hun var med til at skabe opmærksomhed omkring dyrevelfærdsspørgsmål. Kontakt hende på [e-mail beskyttet].
