Binance vs SEC: Kamp om kryptofrihed eller en kamp for overholdelse af lovgivning?
Kort sagt
Udfaldet af Binance Vs SEC-sagen kan have betydelige konsekvenser for fremtiden for kryptoindustrien og dens regulering i USA og videre.
Binance, verdens største cryptocurrency-børs efter handelsvolumen, står over for en juridisk udfordring fra US Securities and Exchange Commission (SEC), som beskyldte den for at overtræde værdipapirlovgivningen og bedrage investorer.
Binance og dets administrerende direktør, Changpeng Zhao, indgav retspapirer for at afvise søgsmålet og hævdede, at SEC ikke har nogen jurisdiktion over deres aktiviteter, og at de har overholdt alle gældende love. SEC har dog ikke opgivet sin stræben efter Binance og har for nylig anmodet om adgang til Binance.US's software og dokumenter, hvilket blev afvist af en amerikansk domstol.
Udfaldet af denne sag kan have betydelige konsekvenser for fremtiden for kryptoindustrien og dens regulering i USA og videre.
Hvordan sagen udfoldede sig
SEC's påstande SEC's retssag mod Binance, Binance.US og Zhao blev anlagt i juni 2023 efter en måneds lang undersøgelse af børsens operationer. SEC hævder, at Binance og Zhao var involveret i en række overtrædelser af værdipapirlovgivningen, herunder:
- Drift af uregistrerede nationale værdipapirbørser, mægler-forhandlere og clearingbureauer i USA - uden at overholde kravene til registrering, rapportering og registrering i den føderale værdipapirlovgivning.
- Tilbyde og sælge uregistrerede værdipapirer til amerikanske investorer, herunder Binances egne kryptoaktiver såsom BNB, BUSD, krypto-udlånsprodukter og staking-as-a-service-programmer.
- Misrepræsentation af arten og omfanget af deres aktiviteter i USA og undergrave deres egen kontrol for i hemmelighed at tillade amerikanske kunder med høj værdi at handle på Binance.com, som ikke er autoriseret til at operere i USA
- Vildledende investorer og regulatorer om uafhængigheden og tilsynet med Binance.US, som angiveligt kontrolleres af Zhao og Binance bag kulisserne.
- At blande investormidler med deres egne midler og omdirigere dem til tredjeparter ejet af Zhao, såsom Sigma Chain og Merit Peak Limited.
- Engagerer sig i manipulerende handelspraksis, der kunstigt oppustede handelsvolumen og priserne på kryptoaktiver på Binance.US.
SEC søger påbudsfritagelse, fortabelse af dårligt opnåede gevinster, civile sanktioner og permanente forbud mod Binance og Zhao fra at deltage i værdipapirrelaterede aktiviteter i USA
Binances forsvar Binance og Zhao har afvist SEC's påstande og har indgivet forslag om at afvise retssagen. De hævder, at SEC ikke har nogen myndighed eller jurisdiktion over deres aktiviteter, og de har overholdt alle gældende love. De hævder, at:
- SEC har undladt at give nogen klar eller konsekvent vejledning om, hvad der udgør et værdipapir eller en værdipapirrelateret aktivitet i kryptorummet, og har forsøgt at anvende sine vage og tvetydige regler med tilbagevirkende kraft på Binance og Zhao.
- SEC har undladt at vise, at Binance eller Zhao har nogen væsentlige kontakter eller forbindelser med USA, eller at de på nogen måde har rettet eller anmodet amerikanske investorer.
- SEC har undladt at bevise, at nogen af de kryptoaktiver, der tilbydes eller sælges af Binance eller Zhao, er værdipapirer i henhold til den føderale værdipapirlovgivning, eller at de har nogen egenskaber eller egenskaber ved værdipapirer.
- SEC har undladt at fastslå, at Binance eller Zhao har drevet uregistrerede nationale værdipapirbørser, mægler-forhandlere eller clearingbureauer i USA, eller at de har udført funktioner eller tjenester, der kræver en sådan registrering.
- SEC har undladt at påvise, at Binance eller Zhao har fremsat falske eller vildledende udtalelser eller udeladelser til investorer eller regulatorer, eller at de har deltaget i svigagtig eller manipulerende adfærd.
Binance.US's svar Binance.US, som formelt er kendt som BAM Trading Services Inc., har også indgivet et forslag om at afvise anklagerne mod det.
Det hævder, at det er en separat og uafhængig enhed fra Binance og Zhao, og at det driver en fuldt kompatibel og reguleret kryptohandelsplatform i USA. Det hævder, at:
- Det har opnået en pengeservicevirksomhedslicens fra FinCEN, en pengetransmitterlicens fra NYSDFS og en virtuel valutalicens fra NYDFS.
- Det har registreret sig som en pengeservicevirksomhed hos FinCEN
- Den har implementeret robuste politikker og procedurer til bekæmpelse af hvidvaskning af penge, kend din-kunde og cybersikkerhed, og har engageret uafhængige revisorer til at verificere, at de overholder reglerne.
- Det har opnået godkendelse fra SEC til at notere og handle visse kryptoaktiver, der anses for værdipapirer, såsom Grayscale Bitcoin Trust og Grayscale Ethereum Trust.
- Det har samarbejdet fuldt ud med SEC's undersøgelse og har leveret alle de ønskede oplysninger og dokumenter, undtagen dem, der er beskyttet af advokat-klient-privilegier eller forretningshemmeligheder.
Binance.US hævder, at SEC's retssag er baseret på ubegrundede påstande og irrelevante beviser, og at det bør afvises på grund af manglende berettigelse og jurisdiktion.
SEC's anmodning om inspektion I et forsøg på at styrke sin sag mod Binance, har SEC søgt at inspicere Binance.US' software og dokumenter og hævder, at de er relevante og væsentlige for dens undersøgelse. SEC hævder, at:
- Binance.US's software og dokumenter kan afsløre omfanget og arten af Binance og Zhaos involvering og kontrol over Binance.US, samt deres adgang til Binance.US's kundedata og midler.
- Binance.US's software og dokumenter kan vise, hvordan Binance.US's platform fungerer, hvordan den bestemmer berettigelsen og tilgængeligheden af kryptoaktiver, hvordan den udfører handler og overførsler, og hvordan den håndterer kundeklager og tvister.
- Binance.US's software og dokumenter kan vise, om Binance.US har overholdt de føderale værdipapirlove og -regulativer, eller om det har været involveret i overtrædelser af værdipapirlovgivningen eller svigagtig adfærd.
SEC har anmodet om adgang til Binance.US's kildekode, brugergrænseflade, applikationsprogrammeringsgrænseflade, databaseskema, dataordbog, tekniske specifikationer, brugermanualer, politikker og procedurer, kontrakter og aftaler, korrespondance og kommunikation, regnskaber, revisionsrapporter og andet relevante optegnelser.
SEC's anmodning om inspektion blev dog afvist af en amerikansk distriktsdommer i New York. Dommeren afgjorde, at:
- SEC's anmodning var alt for bred, byrdefuld og påtrængende, da den søgte at skaffe stort set al Binance.US' software og dokumenter uden at specificere deres relevans eller nødvendighed.
- SEC's anmodning var for tidlig, da den ikke havde udtømt andre mindre påtrængende midler til at indhente de oplysninger, den søgte, såsom afhøringer, udlæg eller stævninger.
- SEC's anmodning var ude af proportion til sagens behov, da den ville påføre Binance.US betydelige omkostninger og risici, samtidig med at den ville give ringe eller ingen fordele for SEC.
- SEC's anmodning var uberettiget, da den ikke havde vist noget rimeligt grundlag eller sandsynlig grund til at tro, at Binance.US's software og dokumenter indeholdt beviser for overtrædelser af værdipapirlovgivningen eller svigagtig adfærd.
Dommeren konkluderede, at SEC ikke havde opfyldt sin byrde med at vise, at dens anmodning om inspektion var relevant, væsentlig, nødvendig, rimelig eller proportional med de omtvistede spørgsmål. Dommeren bemærkede også, at at imødekomme SEC's anmodning ville krænke Binance.US' privatlivsrettigheder og beskyttelse af forretningshemmeligheder.
Implikationer af SEC's afgørelse
Rettens afslag på SEC's anmodning om inspektion er et betydeligt tilbageslag for SEC i dens retssag mod Binance. Det indikerer, at retten ikke er overbevist af SEC's argumenter eller beviser, og at den ikke er villig til at give SEC ubegrænset adgang til Binance.US's software og dokumenter. Det tyder også på, at retten er sympatisk over for Binance.US' forsvar og påstande om overholdelse.
Rettens afslag betyder dog ikke, at SEC's retssag er slut. SEC kan stadig forfølge andre metoder til at indhente oplysninger fra Binance.US eller andre parter. SEC kan også appellere rettens afgørelse eller indgive en revideret anmodning om inspektion. SEC kan også fremlægge andre argumenter eller beviser til støtte for sine påstande mod Binance.
Udfaldet af denne sag kan have betydelige konsekvenser for fremtiden for kryptoindustrien og dens regulering i USA og videre. Hvis SEC får medhold i sin retssag mod Binance, kan det skabe præcedens for at slå ned på andre kryptoplatforme, der opererer i eller retter sig mod amerikanske investorer uden at overholde amerikanske værdipapirlove. Det kan også afskrække innovation og konkurrence på kryptoområdet ved at pålægge strenge krav og restriktioner på kryptoplatforme.
På den anden side, hvis Binance lykkes med at afvise retssagen eller indgå et forlig med SEC, kan det signalere en sejr for kryptofrihed og innovation. Det kunne også tilskynde til mere dialog og samarbejde mellem kryptoplatforme og regulatorer for at fremme et mere befordrende og kompatibelt miljø for kryptoudvikling.
Under alle omstændigheder vil denne sag sandsynligvis forme fremtiden for kryptoregulering i USA og videre. Det vil teste grænserne for SEC's autoritet og jurisdiktion over kryptoaktiver og -aktiviteter. Det vil også udfordre definationer og klassifikationer af kryptoaktiver som værdipapirer eller ikke-værdipapirer. Det vil også fremhæve behovet for klar og konsekvent vejledning og regler for kryptoplatforme og investorer.
Denne sag er ikke kun en juridisk kamp mellem Binance og SEC. Det er også en kamp for kryptofrihed eller en kamp for lovoverholdelse. Det er en kamp, der vil have dybtgående konsekvenser for kryptoindustrien og samfundet.
Ansvarsfraskrivelse
I tråd med den Trust Project retningslinjer, bemærk venligst, at oplysningerne på denne side ikke er beregnet til at være og ikke skal fortolkes som juridiske, skattemæssige, investeringsmæssige, finansielle eller nogen anden form for rådgivning. Det er vigtigt kun at investere, hvad du har råd til at tabe, og at søge uafhængig finansiel rådgivning, hvis du er i tvivl. For yderligere information foreslår vi at henvise til vilkårene og betingelserne samt hjælpe- og supportsiderne fra udstederen eller annoncøren. MetaversePost er forpligtet til nøjagtig, objektiv rapportering, men markedsforholdene kan ændres uden varsel.
Om forfatteren
Anndy Lian er en allround forretningsstrateg i Asien. Han har ydet rådgivning på tværs af en række brancher for lokale, internationale, børsnoterede virksomheder og regeringer. Han er en tidlig blockchain-adopter og erfaren serieiværksætter, bedst sælgende bogforfatter, investor, bestyrelsesmedlem og hovedtaler.
Flere artikler
Anndy Lian er en allround forretningsstrateg i Asien. Han har ydet rådgivning på tværs af en række brancher for lokale, internationale, børsnoterede virksomheder og regeringer. Han er en tidlig blockchain-adopter og erfaren serieiværksætter, bedst sælgende bogforfatter, investor, bestyrelsesmedlem og hovedtaler.
