En begyndervejledning om algoritmiske stablecoins (2023)
Kort sagt
En stablecoin er en form for kryptovaluta, der har sin værdi knyttet til et aktiv i den virkelige verden, såsom fiat-valuta eller guld.
De er også meget sikre på grund af deres decentraliserede natur og brugen af smarte kontrakter til at opretholde en binding mellem stablecoin og dens underliggende aktiv.
I blockchain-økosystemer er algoritmiske stablecoins den foreslåede løsning til at opretholde et lager af værdi og give prisstabilitet.
En stablecoin er en form for kryptovaluta, der har sin værdi knyttet til et aktiv i den virkelige verden, såsom fiat-valuta eller guld. Algoritmiske stablecoins er på den anden side skabt og administreret af algoritmer i stedet for at blive understøttet af sikkerhedsstillelse fra en ekstern kilde.
Hvad er en algoritmisk stablecoin?
Stablecoins er blockchain-baserede digitale valutaer, der er knyttet til den amerikanske dollar. De bruges som køretøjsvalutaer til udveksling af digitale aktiver, da drift på blockchain har færre formidlingsomkostninger.
En stablecoin kaldes algoritmisk, når værdien opretholdes ved hjælp af smarte kontraktalgoritmer i stedet for at understøtte den med fiat-penge eller andre digitale aktiver. Dette kan give en række fordele, såsom hurtigere afviklinger, lavere transaktionsomkostninger og højere likviditet. Et populært eksempel på en algoritmisk stablecoin er Maker DAO's Dai (DAI).
Et nøgletræk ved Dai er, at det er en decentral stablecoin ikke ejet, reguleret eller trykt af nogen regering. Det betyder, at alle kan bruge det, uanset hvilket land de bor i. Algoritmiske stablecoins er normalt understøttet af sikkerhedsstillelse i blockchainen, enten deponeret af brugerne selv eller leveret af tredjeparter såsom låneudbydere og investorer.
Dette skaber en CDP (Collateralized Debt Position), som er en aftale mellem låntager og långiver om at bytte et aktiv til et andet på et bestemt tidspunkt, eller når visse betingelser er opfyldt. En smart kontraktalgoritme vil derefter bruge denne CDP til at opretholde bindingen af stablecoin og sikre, at den forbliver knyttet til sin målvaluta.
Hvordan fungerer en algoritmisk stablecoin?
Udtrykket "to-mønt"-system refererer til en fælles algoritmisk stablecoin-struktur, hvor en mønt bruges til at "absorbere" markedsvolatilitet, mens den anden arbejder for at opretholde peg. Denne tidligere token, også kendt som en balancer eller share token, udveksles regelmæssigt på sekundære decentraliserede børser (DeX'er), såsom Uniswap (UNI).
En del af det samlede udbud af stablecoin bliver købt af brugere på DeXs og derefter "brændt", når de veksles til fiat-valuta.
Aktietokenen arbejder også på at absorbere prisudsving i det underliggende aktiv, hvilket betyder, at når markedspriserne svinger, tager det hovedparten af virkningen i stedet for stablecoin. Dette gør det muligt for prisen på stablecoin at forblive mere stabil og reducerer volatiliteten. En del af det samlede udbud frigives også fra cirkulation, når brugere veksler fiat-valuta til stablecoin for at opretholde en fastgjort værdi.
Algoritmiske stablecoins er stadig relativt nye, men de tilbyder en række fordele i forhold til traditionelle former for penge, såsom hurtigere transaktionshastigheder, lavere gebyrer og global tilgængelighed. Samtidig er de meget sikre på grund af deres decentraliserede karakter og brugen af smarte kontrakter til at opretholde en binding mellem stablecoin og dens underliggende aktiv. Som sådan kan de blive stadig mere populære i blockchain-økosystemerne, efterhånden som flere mennesker realiserer deres potentiale.
Er USDC en algo stablecoin?
USD Coin (USDC) er en stabil mønt, der er udstedt af CENTRE, som er et joint venture mellem Coinbase og Circle. USDC er bygget på Ethereum blockchain og understøttet af amerikanske dollars i regulerede finansielle institutioner.
Det er en type algoritmisk stablecoin, hvilket betyder, at den bruger algoritmer til at opnå prisstabilitet og bevare sin værdi over for den amerikanske dollar. I modsætning til andre kryptovalutaer, som er underlagt volatilitet, er USDC designet til at være et pålideligt lager af værdi for betalinger, pengeoverførsler og handel.
Typer af algoritmiske stablecoins
De følgende afsnit beskriver de tre hovedunderkategorier af algoritmiske stabile mønter.
Seigniorage algoritmiske stablecoins
Seigniorage algoritmiske stablecoins skabes og administreres af algoritmer. Et populært eksempel på denne type stablecoin er Maker DAO's Dai (DAI), som understøttes af Ethereum's Ether (ETH). En del af den samlede forsyning af ETH holdes i en smart kontrakt som sikkerhed, der sikrer, at værdien af Dai opretholdes.
Algoritmen arbejder også på at absorbere volatiliteten af ETH og forhindre den i at påvirke prisen på Dai, hvilket giver brugerne mulighed for at udveksle digitale aktiver uden at skulle bekymre sig om markedsudsving. En del af det samlede udbud frigives også fra cirkulation, når brugere veksler fiat-valuta til Dai for at opretholde en bundet værdi.
Understøttede algoritmiske stablecoins
Understøttede algoritmiske stablecoins ligner seigniorage algoritmiske stablecoins. De er dog bakket op af sikkerhedsstillelse i blockchain. Et populært eksempel på denne type stablecoin er Tether (USDT), som er støttet af amerikanske dollars i reserve. En del af den samlede forsyning af USDT frigives fra omløb, når brugere veksler fiat-valuta til USDT for at opretholde en fastgjort værdi.
Hybride algoritmiske stablecoins
Hybride algoritmiske stablecoins er en kombination af de to tidligere typer af algoritmiske stablecoins. Et populært eksempel på denne type stablecoin er Basis (BAS), som er understøttet af en kurv af digitale aktiver, der holdes på blockchain. En del af den samlede forsyning frigives fra cirkulation, når brugere veksler fiat-valuta til BAS for at opretholde en fastgjort værdi.
Algoritmiske stablecoins: fordele og ulemper
Finansiel produktinnovation er ikke altid en ønskværdig ting, og nogle innovationer - såsom algoritmiske stablecoins-projekter - er bevidst designet til at være medfødt ustabile.
Fordele
Lave gebyrer: Algoritmiske stablecoin-projekter er designet til at tilbyde lave gebyrer sammenlignet med andre finansielle produkter.
Øget privatliv: Ved at bruge et decentraliseret system giver algoritmiske stablecoins et øget niveau af privatliv for brugerne.
Global tilgængelighed: En stablecoin er tilgængelig for alle med internetadgang, hvilket giver brugerne mulighed for nemt at foretage betalinger og investeringer rundt om i verden.
Hastighed og effektivitet: Transaktioner er hurtigere og mere effektive end traditionelle valutaer, hvilket giver brugerne mulighed for hurtigt at foretage betalinger og investeringer uden at vente på bekræftelse fra en tredjepart.
Ulemper
Volatilitet: En stablecoin er stadig modtagelig for prisudsving, hvilket kan gøre det svært for brugerne at forudsige dens værdi.
Regulatorisk usikkerhed: En stablecoin er ikke underlagt de samme regler som traditionelle valutaer, hvilket gør det vanskeligt for regeringer og andre regulerende organer at overvåge brugen af den.
Mangel på likviditet: En stablecoin kan mangle likviditet, hvis den ikke handles eller accepteres bredt. Dette gør det sværere for brugerne at bytte deres beholdning til kontanter eller andre aktiver.
Konklusion
Algoritmiske stablecoins tilbyder en innovativ måde at administrere digitale aktiver ved at knytte deres værdi til virkelige aktiver. Fordelene ved algoritmiske stablecoins inkluderer lave gebyrer, øget privatliv, global tilgængelighed og hastighed og effektivitet.
Der er dog også nogle ulemper, såsom volatilitet, regulatorisk usikkerhed og mangel på likviditet, der skal overvejes, før man investerer i denne type token. EN nybegynder guide til algoritmiske stablecoins vil hjælpe brugerne med at forstå de risici og fordele, der er forbundet med disse typer af tokens, samt hvordan de kan træffe kvalificerede beslutninger, når de bruger dem.
Relaterede artikler:
- 16 bedste universiteter for Metaverse og Web3: Uddannelse, Forskning, Kurser
- VR-læring rammer 10 universiteter – og det ydre rum
- Solana NFT Samlingen 'Okay Bears' slår rekord og rangerer først på OpenSea
- Sjældne bjørne NFT Discord Hack: Næsten $800,000 værd NFTs Stjålet
Ansvarsfraskrivelse
I tråd med den Trust Project retningslinjer, bemærk venligst, at oplysningerne på denne side ikke er beregnet til at være og ikke skal fortolkes som juridiske, skattemæssige, investeringsmæssige, finansielle eller nogen anden form for rådgivning. Det er vigtigt kun at investere, hvad du har råd til at tabe, og at søge uafhængig finansiel rådgivning, hvis du er i tvivl. For yderligere information foreslår vi at henvise til vilkårene og betingelserne samt hjælpe- og supportsiderne fra udstederen eller annoncøren. MetaversePost er forpligtet til nøjagtig, objektiv rapportering, men markedsforholdene kan ændres uden varsel.
Om forfatteren
Ken Gitonga brænder for at skrive. Hans arbejde involverer at skrive kryptoartikler om SEO, TA'er, nyhedsskrivning, Web3 artikler, forudsigelse af kryptopriser og udarbejdelse af hvidbog. Ken er indholdsforfatter og marketingmedarbejder. Han har arbejdet i SEO- og indholdsmarkedsføringsindustrien i over 3 år og har hjulpet virksomheder med at vokse deres online tilstedeværelse og trafik.
Flere artikler
Ken Gitonga brænder for at skrive. Hans arbejde involverer at skrive kryptoartikler om SEO, TA'er, nyhedsskrivning, Web3 artikler, forudsigelse af kryptopriser og udarbejdelse af hvidbog. Ken er indholdsforfatter og marketingmedarbejder. Han har arbejdet i SEO- og indholdsmarkedsføringsindustrien i over 3 år og har hjulpet virksomheder med at vokse deres online tilstedeværelse og trafik.
