Proč aktivní kapitál na kryptoměnových trzích překonává pasivní likviditu
Stručně
Aktivní kapitál se v kryptoměnách stává klíčovým trendem a investoři stále častěji tvrdí, že dynamické strategie a zapojení do ekosystému v průběhu času překonávají pasivní likviditu, zatímco oba přístupy společně posilují stabilitu a růst trhu.
Aktivní kapitál se na kryptoměnových trzích stává trendem a investoři a správci aktiv stále častěji argumentují, že strategické nasazení, aktivní správa a zapojení do ekosystému v dlouhodobém horizontu vždy překonají pasivní likviditu. Účastníci panelů ze společností STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium a Edge Capital uvedli, že pasivní likvidita je nezbytná pro zajištění stability, ale aktivní kapitál je nezbytný pro rozvoj udržitelných výnosů a budování silnějších blockchainových ekosystémů.
Zakladatel společnosti Allocations, Kingsley Advani, správce kapitálu v hodnotě tří miliard dolarů, objasnil, že aktivní kapitál zahrnuje neustálé sledování příležitostí, realokaci peněz a maximalizaci možností strategií výnosů. Jeho společnost sleduje řadu procesů a variací s měnícím se tržním prostředím a provádí repozici prostřednictvím kolektivní inteligence a varování před riziky, aby chránila kapitál a dosáhla vynikající kvality výnosů.
Jedná se o dynamickou strategii, která investorům umožňuje rychle se rozhodovat o jakýchkoli rizicích a příležitostech na trhu, na rozdíl od pasivní likvidity, která má tendenci stagnovat.
Active Capital se zaměřuje na výnosy upravené o riziko, nikoli pouze na výnos
Podle panelistů je aktivní kapitál skutečně prospěšný, protože vede k lepším výnosům upraveným o riziko, a nejen k vyššímu výnosu. Podle Linglinga Jianga z DWF Labs pasivní uživatelé obecně investují, aby dosáhli základních výnosů ze své investice, zatímco účastníci používají mnoho strategií, aby dosáhli vyšších výnosů, než jsou základní výnosy, včetně strategií obchodování, loopingu nebo arbitráže.
Robert Mrkrtchian, vedoucí výzkumu ve společnosti Edge Capital, uvedl, že aktivní správa se zaměřuje na vytvoření nejziskovějších příležitostí k poměru rizika a výnosu na decentralizovaných i centralizovaných trzích. Zahrnuje využití kapitálu v tržně neutrálních strategiích, řízení expozice a změny pozic vůči proměnlivé volatilitě. Ačkoli pasivní strategie má potenciál přinést konzistentní příjem, aktivní kapitál se zaměřuje na maximalizaci výkonnosti a odolnosti v různých tržních podmínkách.
Tato metoda se hodí zejména v období volatility, kdy neřízená likvidita může být náchylná ke ztrátám nebo se ukázat jako příliš pozdní na využití příležitosti.
Aktivní řízení posiluje efektivitu trhu a růst ekosystému
Aktivní kapitál je kromě výnosů přímo spojen s rozvojem ekosystému. Tvůrci trhu, investoři rizikového kapitálu a správci aktivních aktiv zvyšují hloubku likvidity, cenovou stabilitu a efektivitu trhu jako celku. Tím, že se na tom podílejí, zajišťují, aby trhy fungovaly bez problémů a aby protokoly byly škálovatelné udržitelným způsobem.
Aktivní kapitál byl přirovnáván k řidiči v závodním autě a pasivní likvidita je motorem, který mu poskytuje určitou základní podporu, uvádí Alice Suen ze společnosti Amber Premium. Kategorie aktivních strategií, jako jsou strukturované produkty, deriváty a dynamická alokace, umožňují investorům přizpůsobit se vyvíjejícímu se tržnímu prostředí, přičemž pasivní likvidita slouží jako jejich základ.
Tento rozdíl lze použít k zdůraznění, že aktivní kapitál může a musí dělat více než jen vytvářet výnosy. Pomáhá formovat infrastrukturu a stabilitu kryptoměnových trhů.
Tržní podmínky ovlivňují aktivní a pasivní strategie
Panelisti se shodli na myšlence, že zůstatky aktivního a pasivního kapitálu se mění s tržními cykly. Aktivní strategie jsou schopny využít arbitráže, neefektivity obchodování a nových příležitostí v nestabilních nebo býčích dobách. Naopak, cenné papíry s pasivním výnosem, jako je půjčování stablecoinů, mohou být bezpečnější a předvídatelnější na klesajících nebo medvědích trzích.
Jiang poukázal na to, že stabilní příjem ve výši 7 % nebo vyšší lze dosáhnout prostřednictvím stablecoinů, jejichž výhody jsou poskytovány v době klidného trhu, zatímco aktivní obchodování bude atraktivnější v době vysoké volatility, kdy cenové výkyvy představují arbitrážní příležitost.
Většina panelistů nicméně poukázala na to, že aktivní a pasivní strategie by se měly používat společně. Pasivní alokace je stabilní, zatímco aktivní kapitál umožňuje optimalizaci výkonnosti a kontrolu rizik.
Řízení rizik a adaptabilita Define Active Capital
Jednou z výhod aktivního kapitálu je jeho flexibilita. Aktivní manažeři neustále vyvažují portfolia, kupují pojištění, aby snížili rizika chytrých smluv, a mění své strategie v reakci na vznikající podmínky. Tato flexibilita umožňuje minimalizovat poklesy a chránit kapitál v krizích.
Mrkrtchian poznamenal, že profesionální správci aktiv přecházejí z bezpečnějších pozic během fází medvědího trhu na agresivní strategie během fází býčího trhu. Tato flexibilita dává aktivnímu kapitálu lepší schopnost odolávat výkonnosti v různých tržních podmínkách než pasivní postoj.
Aktivní správa se také zefektivňuje díky novým nástrojům, jako jsou automatizovaní správci portfolia a systémy řízené umělou inteligencí, které monitorují rizika a automaticky realokují kapitál.
Aktivní správa je trend, na který se institucionální investoři více zaměřují, když se pouští do kryptoměnových trhů. Instituce se méně zajímají o dosažení výnosu, ale více se zaměřují na rovnováhu mezi výkonem, bezpečností a udržitelností v dlouhodobém horizontu.
Panelisti naznačili, že instituce potřebují komplexní správu kapitálu k překonání rizik, jako jsou zranitelnosti chytrých smluv, problémy s úschovou a regulační rizika. Aktivní správci jsou důležití k zajištění toho, aby instituce byly schopny bezpečně investovat kapitál a dosáhnout maximálních výnosů.
S dalším institucionálním přijetím bude aktivní kapitál pravděpodobně hrát ještě větší roli při určování struktury trhu a rozdělování likvidity.
Aktivní kapitál se stává strategickou výhodou trhu
Panel dospěl k závěru, že pasivní likvidita je nezbytná pro zajištění stability na trhu, ale aktivní kapitál je klíčovým faktorem pro výkonnost, inovace a rozvoj ekosystému. Aktivní investoři přispívají k budování silnějších a odolnějších kryptotrhů dynamickou alokací finančních prostředků, implementací řízení rizik a podporou vývoje protokolů.
Aktivní správa kapitálu, spíše než pouhé poskytování likvidity, bude hlavní konkurenční výhodou v investování do digitálních aktiv, jakmile se toto odvětví stane zralejším a institucionalizovanějším.
Odmítnutí odpovědnosti
V souladu s Pokyny k projektu Trust, prosím vezměte na vědomí, že informace uvedené na této stránce nejsou určeny a neměly by být vykládány jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jakékoli jiné formy poradenství. Je důležité investovat jen to, co si můžete dovolit ztratit, a v případě pochybností vyhledat nezávislé finanční poradenství. Pro další informace doporučujeme nahlédnout do smluvních podmínek a také na stránky nápovědy a podpory poskytnuté vydavatelem nebo inzerentem. MetaversePost se zavázala poskytovat přesné a nezaujaté zprávy, ale podmínky na trhu se mohou bez upozornění změnit.
O autorovi
Alisa, oddaná novinářka v MPost, specializuje se na kryptoměny, umělou inteligenci, investice a rozsáhlou oblast Web3. S velkým okem pro nové trendy a technologie poskytuje komplexní pokrytí, aby informovala a zapojila čtenáře do neustále se vyvíjejícího prostředí digitálních financí.
Další články
Alisa, oddaná novinářka v MPost, specializuje se na kryptoměny, umělou inteligenci, investice a rozsáhlou oblast Web3. S velkým okem pro nové trendy a technologie poskytuje komplexní pokrytí, aby informovala a zapojila čtenáře do neustále se vyvíjejícího prostředí digitálních financí.
