Strávit Názor Nejlepší seznamy Trhy Vývoj Technika
20

Top 5 Liquid Restaking Protocols postavených na EigenLayer

Stručně

Trend likvidního přeskupování EigenLayer v roce 2024 má za cíl zvýšit kapitálovou efektivitu držitelů ETH, udržet likviditu a přispět k růstu a decentralizaci ekosystému.

V čele společnosti EigenLayer se přeměna kapaliny objevuje jako hlavní trend roku 2024 v DeFi prostor. Opětovným využitím uzamčených tokenů v protokolech infrastruktury třetích stran nad hlavní sítí mohou držitelé ETH zvýšit kapitálovou efektivitu svých aktiv a zachovat flexibilitu, která pochází ze zadržené likvidity, a zároveň přispět k růstu a decentralizaci ekosystému Ethereum.

V tomto článku vysvětlíme, jak se vytvoření EigenLayer stalo pro investory do kryptoměn zásadní změnou, a uvedeme příklady některých špičkových strategických manažerů postavených na jeho vrcholu.

Pojďme se ponořit!

Vysvětlení vytyčování a opětovného skládání kapalin

Abychom pochopili tento koncept, musíme nejprve pochopit základy tradičního a tekutého stakingu. Začneme základy.

Tradiční vytyčování

Stručně řečeno, je to mechanika, kde se vloží určité množství tokenů do chytré smlouvy Beacon Chain. Tato aktiva fungují jako bezpečnostní záloha, která umožňuje držitelům $ ETH být součástí konsensu Ethereum PoS a přispívat k zabezpečení sítě ověřováním bloků. Za svou klíčovou roli při zajišťování provozu sítě jsou stakeři odměňováni za každý blok, který vytvoří.

Tradiční staking má však vysokou bariéru vstupu pro běžné uživatele. Nejen, že vyžaduje údržbu validátoru, ale má také minimální vstupní požadavky (např. 32 ether v síti Ethereum).

Sázení tekutin

Protokoly jako Lido, Raketový bazén, Stadiónatd., řeší problém vstupní bariéry poskytováním tekutých sázkových krypto služeb. Umožňují komukoli účastnit se konsenzu PoS bez nutnosti udržovat validátorový uzel nebo splňovat minimální vstupní požadavky. Nabízejí uživatelům tokeny Liquid Staking Token (LST) jako „stvrzenku“ za jejich pozice, které pak mohou být dále použity pro různé DeFi zemědělské strategie.

Restaking

Kromě toho, že přispívají k hlavnímu zabezpečení sítě (jako je sázka na validátory sítě Ethereum), mohou uživatelé využít svá aktiva k zabezpečení protokolů třetích stran a generovat další tok příjmů z tohoto zabezpečení, což zvyšuje kapitálovou efektivitu jejich aktiv.

Resakování kapalin

A nyní některé protokoly posunuly tento koncept ještě o krok dále. Poskytují svým uživatelům tokeny Liquid Restaking Token (LRT), které jim umožňují zachovat si veškeré sázkové výnosy a flexibilitu, která je spojena se zadrženou likviditou, a zároveň zvyšovat výnosový potenciál jejich aktiv.

Liquid Restaking na EigenLayer

Inovativní protokol na Ethereum, Vlastní vrstva představila nové krypto primitivum – restaking a LRT. Byl vytvořen jako middleware, který spojuje stakery přímo s vývojáři infrastruktury, což jim umožňuje využívat bezpečnostní vrstvu Etherea, aniž by museli udržovat své vlastní validátory.

To se provádí hostováním různých Actively Validated Services (AVS), v podstatě jakýchkoli infrastrukturních služeb, které se snaží začlenit zabezpečení Etherea. Mezi příklady takových služeb patří cross-chain bridge, Rollups, keeper a oracle network.

$ETH a LSTETH držitelé mohou přenést svá aktiva do Eigenlayer a současně přispět ke konsensu Etherea a zabezpečení protokolu třetích stran. To však vytváří další rizika spojená se sekáním. Vyšší riziko vyžaduje vyšší výnosy, takže restakeři mají dodatečné výnosy z poplatků za AVS, které pomáhají zajistit.

Jako pobídku k tomu, abyste začali přispívat, dostanete body za jejich přínos pro jeho ekosystém. Očekávání pro EigenLayer Airdrop na základě nashromážděných bodů zahájila „bodovou sezonu“, která přispívá k raketově rostoucí TVL, protože uživatelé chtějí získat dodatečný výnos ze svého vsazeného ETH z airdrop.

Návrh hodnoty je jednoduchý – znovu vsaďte ETH, abyste získali vyšší výnos a nasbírali bonusové věrnostní body při zachování likvidity svých aktiv.

Začala přijímat vklady v polovině roku 2023 a od poloviny května 2024 nashromáždila téměř 15 miliard USD, které mohla přidělit svému Operátoři a AVS.

Zdroj: DefiLlama

Chcete-li zvýšit výnosy, můžete delegovat své vsazené ETH na Operátoři které jej pak poskytují různým AVS nebo se registrují a delegují přímo na samotné AVS, čímž se fakticky stávají Operátory.

Jak vyděláváte na EigenLayer pomocí protokolů Liquid Restaking?

Složitost řízení pozic mezi operátory dala vzniknout novému typu DeFi protokoly – manažeři strategie likvidních změn. Abstrahují složitosti manuálních operací, umožňují jednoduchou spolupráci držitelů LST a operátorů AVS uzlů a poskytují extra zisky, body EigenLayer a vlastní věrnostní body. 

Pojďme hlouběji prozkoumat některé z těchto aplikací a nabídnout vám úvodní nahlédnutí do potenciálních budoucích investic. Zde je seznam nejlepších protokolů z hlediska Total Value Locked (TVL).

EtherFi

Původně protokol pro tekuté sázení, uzavřela partnerství s Eigenlayer a je nyní největším (z hlediska TVL) hráčem v jejím ekosystému. Jednoduše vložíte své $ ETH do EtherFi a výnosy mohou být automaticky přerozděleny a navýšeny. Pokud tak učiníte, získáte všechny základní odměny ze sázek a čerstvě vyražených $eETH. Tento LST lze nativně znovu sázet za účelem získání bonusových odměn, obchodovat nebo použít pro generování výnosů v DeFi prostor.

Od poloviny května 2024 EtherFi nashromáždilo přes 4.3 miliardy $ v TVL z více než 160 tisíc unikátních adres, z nichž téměř 4 miliardy $ jsou znovu využity v jiných krypto službách.

Zdroj: Dune.com/EtherFi

EtherFi poskytuje ~3% ARP, získal téměř 1.2b bodů EigenLayer a distribuoval přes 800b svých vlastních věrnostních bodů.

Renzo

S podporou Binance, tento protokol je a Cross-řetězce Manažer strategie EigenLayer s cílem poskytovat nejlepší strategie rizika/odměny. Zjednodušuje složitost opětovného vytyčování a umožňuje větší návratnost ve srovnání s tradičním vytyčováním.

Renzo přijímá vklady v $ETH nebo jeho LST jako $wBETH nebo $stETH a vydává $ezETH LRT představující počáteční držení. Renzo produkuje ~3.2% RPSN a také bonusové pobídky ve formě bodů.

Od svého spuštění na konci roku 2023 společnost Renzo zajistila téměř 3 miliardy $ v TVL od přibližně 54.5 tisíc unikátních vkladatelů a rozdělila mezi ně 1.34b bodů EigenLayer a 2.91b ezPointů.

Zdroj: Dune.com/renzoprotocol

Puffer

Zpočátku byla spuštěna jako platforma pro ověřování PoS, ale díky ní se stala významným hráčem na poli nativní restaking možnost poháněná EigenLayer. S podporou nadačního grantu Ethereum ve výši 120 XNUMX $ nabízí model zajištěných výdělků díky jedinečnému algoritmu, který zabraňuje sekání. Puffer slibuje zvýšení výnosů z $ETH, $stETH a $wstETH. Uživatelům je vydáván Pufferův nativní LRT (nLRT) – $pufETH, představující kumulativní odměny za sázky/znovu sázky.

Od spuštění 1. února 2024 již Puffer nashromáždil téměř TVL ve výši 1.35 miliardy USD od přibližně 76 tisíc unikátních uživatelů tím, že jim nabídl bezpečné a zvýšené RPSN.

Zdroj: Puffer

Řasa DAO

Vytvořeno zakladateli Stader Labs, je to víceřetězcová platforma a jeden z prvních osvojitelů primitiva LRT. Prostřednictvím $rsETH, jeho LRT, se můžete i nadále účastnit DeFi aplikace a zároveň budou nadále načítat odměny za sázky/obnovení sázek. Kelp DAO odstranil všechny poplatky z vkladů LST, přijal $ETH a širokou škálu vkladů LST, včetně $ETHx, $stETH a $sfrxETH (a dalších, které přijdou), aby se podílel na zajištění různých web3 infrastruktura při vydělávání výnosů bonusových pobídek.

V době psaní tohoto článku má Kelp DAO více než 265k etheru z ~29k adres, což představuje cca. 750 XNUMX $ v TVL.

Zdroj: Dune.com/možnáYonas

EigenPie 

Straka, vedoucí DeFi agregátor výnosů, vytvořil SubDAO s jedinečným přístupem ke správě EigenLayer. Integrovali se s Chainlink CCIP nabídnout cross-chain izolované kapalinové opětovné skládání pro širokou škálu LST. 

Když vložíte do EigenPie, specifické LRT jsou raženy, které jsou podporovány jedním LST spíše než košem LST. To je navrženo tak, aby oddělilo rizika spojená s jakýmkoli konkrétním LST.

S téměř 10,000 770 unikátními uživateli a TVL ve výši více než XNUMX milionů $ poskytuje bezproblémovou cestu k získání složených sázek/vsazených odměn.

Role EigenLayer při převratu v ekosystému Ethereum

EigenLayer se svým průkopnickým primitivem opětovného skládání umožňuje držitelům Etherea (ETH) vytvářet dodatečnou hodnotu na jejich držbách a zároveň zajišťovat projekty. Umožňuje držitelům ETH získat výnos a budoucnost airdrops (body) z více projektů současně.

Stručně řečeno, resaking způsobil revoluci v investičním prostředí a představuje přesvědčivou kombinaci výnosů, flexibility a zabezpečení pro různé infrastrukturní aplikace. Se zavedením LRT mají nyní investoři příležitost znovu využít svá vložená aktiva a získat tak mimořádné výnosy. Nyní, když držitelé ETH a LSTETH mohou poskytovat zabezpečení pro více protokolů současně, se kolem EigenLayer objevil podněcující ekosystém, který je zásadní pro expanzi a decentralizaci Etherea.

Odmítnutí odpovědnosti

V souladu s Pokyny k projektu Trust, prosím vezměte na vědomí, že informace uvedené na této stránce nejsou určeny a neměly by být vykládány jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jakékoli jiné formy poradenství. Je důležité investovat jen to, co si můžete dovolit ztratit, a v případě pochybností vyhledat nezávislé finanční poradenství. Pro další informace doporučujeme nahlédnout do smluvních podmínek a také na stránky nápovědy a podpory poskytnuté vydavatelem nebo inzerentem. MetaversePost se zavázala poskytovat přesné a nezaujaté zprávy, ale podmínky na trhu se mohou bez upozornění změnit.

O autorovi

Anthony je blockchain analytik a spisovatel s akademickým vzděláním v biochemii. Pracuje jako výzkumník a tvůrce obsahu v protokolu PowerPool, pokrývající aktualizace ekosystému, novinka DeFi/dePin/AI produkty a analýzy různých web3 protokoly.

Další články
Anthony Solover
Anthony Solover

Anthony je blockchain analytik a spisovatel s akademickým vzděláním v biochemii. Pracuje jako výzkumník a tvůrce obsahu v protokolu PowerPool, pokrývající aktualizace ekosystému, novinka DeFi/dePin/AI produkty a analýzy různých web3 protokoly.

Hot Stories

Tokenizované RWA překlenují propast mezi DeFi a TradFi

by Anthony Solover
Června 24, 2024
Připojte se k našemu zpravodaji.
Novinky

Od zvlnění k velké zelené DAO: Jak kryptoměnové projekty přispívají k charitě

Pojďme prozkoumat iniciativy využívající potenciál digitálních měn pro charitativní účely.

Vědět více

AlphaFold 3, Med-Gemini a další: The Way AI Transforms Healthcare in 2024

Umělá inteligence se ve zdravotnictví projevuje různými způsoby, od odhalování nových genetických korelací až po posílení robotických chirurgických systémů...

Vědět více
Připojte se k naší komunitě inovativních technologií
Více
Dozvědět se více
Tokenizované RWA překlenují propast mezi DeFi a TradFi
Názor Nejlepší seznamy Business Trhy Vývoj Technika
Tokenizované RWA překlenují propast mezi DeFi a TradFi
Června 24, 2024
Aktuální úroveň korekce bitcoinu je stále pod průměrem, říká kryptoanalytik Rekt Capital
Trhy Novinky Technika
Aktuální úroveň korekce bitcoinu je stále pod průměrem, říká kryptoanalytik Rekt Capital
Června 24, 2024
Hlavní vývojáři Open Source Indexovací kód protokolu SRC, včetně standardů tokenů SRC-20, SRC-721 a SRC-101
Novinky Vývoj Technika
Hlavní vývojáři Open Source Indexovací kód protokolu SRC, včetně standardů tokenů SRC-20, SRC-721 a SRC-101
Června 24, 2024
Vzestup a pád reklamních ambicí společnosti Oracle: Sen za 2 miliardy dolarů se rozpadá
Názor Business Životní styl Trhy Technika
Vzestup a pád reklamních ambicí společnosti Oracle: Sen za 2 miliardy dolarů se rozpadá
Června 24, 2024
CRYPTOMERIA LABS PTE. LTD.