Přední tokeny RWA propojující tradiční aktiva a krypto ekonomiku
Stručně
Tokenizace reálných aktiv v kryptoměnách rychle roste, což umožňuje částečné vlastnictví a přístup k vládním dluhopisům, nemovitostem a institucionálním úvěrům založený na blockchainu a zároveň přitahuje značný zájem investorů a institucí.
Jednou z nejrychleji se rozvíjejících oblastí v kryptoměnovém průmyslu je tokenizace reálných aktiv (RWA), což je konvergence mezi konvenčními financemi a technologií blockchain. Platformy RWA, které využívají státní dluhopisy, nemovitosti, soukromé úvěry a komodity jako aktiva, poskytnou přístup k likviditě, bezproblémové vypořádání a rozšíří přístup k investicím, které byly dříve výhradně dostupné institucionálním trhům.
Během posledních několika let se toto odvětví přesunulo od experimentálních pilotních projektů k rychle rostoucímu finančnímu systému, který přitahuje investory s vysokými sázkami, správce aktiv a tvůrce technologií. Tokenizace reálných aktiv je analytiky stále více považována za jednu z hnacích sil další fáze přijetí blockchainu a řada krypto projektů je v první linii pokusů o kombinaci tradičních finančních nástrojů s decentralizovanou infrastrukturou.
Podle zpráv z oboru již tokenizovaná reálná aktiva dosáhla v blockchainových sítích hodnoty desítek miliard dolarů, přičemž projekce ukazují, že trh by mohl v příštích 10 letech dosáhnout bilionů, protože další instituce testují modely tokenizace.
Níže jsou uvedeny některé z nejvlivnějších krypto projektů, které formovaly ekosystém fyzických aktiv.
Ondo Finance
Další z nejrychleji rostoucích platforem pro RWA je Ondo Finance, která se věnuje nasazování finančních produktů institucionální kvality, včetně expozic vůči americkým státním dluhopisům a strukturovaných investičních strategií, do blockchainových sítí.
Vlajkové produkty nabízené společností Ondo umožňují zákazníkům přístup k tokenizovaným fondům amerického ministerstva financí a dalším nástrojům generujícím výnosy prostřednictvím tokenů s využitím technologie blockchain. Jejich cílem je být podobné tradičním produktům s fixním příjmem, ale mít výhodu transparentnosti a kompatibility decentralizovaných financí.
Stránka si získala velkou pozornost jak ze strany hráčů v oblasti kryptoměn, tak i ze strany finančních institucí, a to díky své schopnosti nabízet produkty s nízkým rizikem, které jsou obvykle exkluzivní pro institucionální portfolia. Prostřednictvím tokenizace nástrojů krytých státními dluhopisy se Ondo Finance snaží poskytovat stabilní výnosy a zároveň být kompatibilní s blockchainem a decentralizovanými finančními protokoly.
Zvýšená poptávka po tokenizovaných státních dluhopisech je trendem v širším měřítku odvětví, a to zejména proto, že investoři hledají na trhu s kryptoměnami udržitelný výnos nad rámec spekulativního obchodování.
Odstředivka
Centrifuge je obecně považována za jednu z prvních společností, která zavedla tokenizaci aktiv do reálného světa decentralizovaných financí. Protokol umožňuje společnostem tokenizovat reálná aktiva, jako jsou faktury, obchodní pohledávky a úvěry, a financovat je pomocí úvěrových fondů založených na blockchainu.
Firmy, které potřebují likviditu, budou moci tato aktiva tokenizovat a využívat kapitál poskytnutý investory v decentralizovaných fondech likvidity. Investoři naopak dostávají výnos na základě skutečných peněžních toků v reálném světě.
Strategie používaná společností Centrifuge je užitečná při propojování tradičních úvěrových trhů s decentralizovaným kapitálem. Systém využívá skutečnou ekonomickou aktivitu v ekosystému blockchainových půjček, na rozdíl od pouhého používání kryptoměnového kolaterálu, jako jsou digitální tokeny.
Protokol se stal široce známým díky propojení s decentralizovaným úvěrovým systémem stojící za MakerDAO, který přidal fondy Centrifuge na podporu reálných aktiv zajištěných stablecoinem DAI.
RealT
Nemovitosti byly tradičně považovány za jeden z nejlukrativnějších typů tokenizace a RealT se v této oblasti vyznamenal jako lídr.
Platforma umožňuje rozdělení nemovitostí do tokenů s částečným vlastnictvím založených na blockchainu. Tyto tokeny si mohou investoři koupit a pokaždé, když budou distribuovány, získají svůj spravedlivý podíl z příjmů z pronájmu.
Díky tomuto modelu umožňuje RealT mezinárodnímu investorovi vstoupit na trh s nemovitostmi s minimálním počátečním kapitálem. Technika tokenizace může také zvýšit likviditu mezi majiteli nemovitostí, kteří mohou prodat malé části své nemovitosti namísto nákupu celých nemovitostí.
Většina aktiv RealT se na blockchainových systémech, které lze podporovat platformou Ethereum a integrovat s decentralizovanými aplikacemi pro správu financí, včetně úvěrových a yield farmingových služeb, přeměňuje na tokeny.
Myšlenka částečného vlastnictví majetku založená na technologii blockchain získává na obrátkách v očích investorů, kteří hledají způsob, jak diverzifikovat investice do fyzického světa, aniž by ztratili snadnost používání digitálních tokenů.
Řetěz
Chainlink není tokenizační platforma sama o sobě, ale spíše základní součástí ekosystému RWA, protože je to infrastruktura, která propojuje reálný svět s blockchainovými sítěmi.
Informace potřebné pro tokenizovaná aktiva zahrnují správné informace o aktivitách mimo řetězec, jako jsou ceny aktiv, úrokové sazby a platby. Decentralizovaná síť Oracle poskytovaná společností Chainlink bezpečně poskytuje tyto informace chytrým smlouvám, aby mohly reagovat na reálná finanční data.
Jako příklad lze uvést tokenizované státní pokladní fondy, tokeny zajištěné komoditami a nemovitosti, které pro efektivní fungování závisí na renomovaných datových zdrojích. Infrastruktura Chainlink pomáhá poskytovat blockchainovým systémům schopnost ověřovat hodnoty aktiv a automaticky provádět finanční operace.
Vzhledem k rostoucím institucionálním tokenizačním programům se s největší pravděpodobností zvýší trh bezpečných služeb Oracle, stejně jako širší trh RWA.
javorové finance
Dalším významným účastníkem ekosystému RWA je Maple Finance, která se specializuje na nabídku institucionálních úvěrových trhů v decentralizovaných financích.
Díky platformě Maple mohou institucionální dlužníci (obchodní firmy a fintech firmy) získat nedostatečně zajištěné úvěry prostřednictvím krypto investorů. Ostatní z těchto úvěrových fondů jsou zajištěny skutečnými úvěrovými závazky namísto pouze digitálního kolaterálu.
Jedná se o hybridní model kombinující klasické úvěrové upisování a kapitálové trhy založené na blockchainu, což institucím umožňuje přístup k decentralizované likviditě, aniž by musely měnit své stávající finanční struktury.
Expanze platformy Maple je ukazatelem rostoucího zájmu o umožnění zavedení reálných finančních aktivit do blockchainových ekosystémů bez ztráty profesionálních postupů řízení rizik.
Institucionální hybná síla RWA
Kromě kryptoměnových startupů se na trh s tokenizací pouští i konvenční finanční instituce.
Velcí správci aktiv, banky a fintech firmy začínají experimentovat s tokenizovanými fondy, digitálními dluhopisy a vypořádacími systémy založenými na blockchainu. Využití společností jako BlackRock v tokenizovaných investičních produktech dodalo tomuto odvětví určitou vážnost a je ukazatelem rostoucího institucionálního zájmu.
Tyto trendy naznačují, že odvětví RWA se může ukázat jako jeden z hlavních transferů mezi konvenčními financemi a decentralizovanou infrastrukturou.
Odmítnutí odpovědnosti
V souladu s Pokyny k projektu Trust, prosím vezměte na vědomí, že informace uvedené na této stránce nejsou určeny a neměly by být vykládány jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jakékoli jiné formy poradenství. Je důležité investovat jen to, co si můžete dovolit ztratit, a v případě pochybností vyhledat nezávislé finanční poradenství. Pro další informace doporučujeme nahlédnout do smluvních podmínek a také na stránky nápovědy a podpory poskytnuté vydavatelem nebo inzerentem. MetaversePost se zavázala poskytovat přesné a nezaujaté zprávy, ale podmínky na trhu se mohou bez upozornění změnit.
O autorovi
Alisa, oddaná novinářka v MPost, specializuje se na kryptoměny, umělou inteligenci, investice a rozsáhlou oblast Web3. S velkým okem pro nové trendy a technologie poskytuje komplexní pokrytí, aby informovala a zapojila čtenáře do neustále se vyvíjejícího prostředí digitálních financí.
Další články
Alisa, oddaná novinářka v MPost, specializuje se na kryptoměny, umělou inteligenci, investice a rozsáhlou oblast Web3. S velkým okem pro nové trendy a technologie poskytuje komplexní pokrytí, aby informovala a zapojila čtenáře do neustále se vyvíjejícího prostředí digitálních financí.
