měřítko
Co je Benchmark?
Typicky si investoři mohou vybrat tržní index nebo kombinaci indexů, které budou sloužit jako benchmark portfolia. Index měří výkonnost velké třídy aktiv, jako jsou všechny kótované akcie, nebo specifičtějšího segmentu trhu, jako jsou akcie technologických společností. Protože indexy nejsou spravované, sledují výnosy na základě nákupu a držení, bez obchodů, které by bylo možné přerozdělit do cenných papírů, které mohou být atraktivnější během různých tržních cyklů nebo událostí na trhu. Indexy odrážejí „pasivní“ investiční metodu a mohou sloužit jako slušný benchmark, s jehož pomocí lze hodnotit výkonnost aktivně spravovaného portfolia. Index lze použít k určení, jakou hodnotu přidává aktivní manažer a odkud tato hodnota pochází nebo prostřednictvím jaké investice.
Pochopení Benchmarku
Benchmarky jsou indexy, které jsou navrženy tak, aby obsahovaly více cenných papírů, které představují nějaký aspekt celkového trhu. Benchmark indexy byly vyvinuty pro všechny třídy aktiv. S&P 500 a Dow Jones Industrial Average jsou dva z nejvýznamnějších srovnávacích indexů akcií s velkou kapitalizací na akciovém trhu.
Mezi nejlepší benchmarky v oblasti fixního příjmu patří Barclays Capital United States Aggregate Bond Index, Barclays Capital United States Corporate High Yield Bond Index a Barclays Capital United States Treasury Bond Index. Indexy Lipper, které zaměstnávají 30 největších podílových fondů v určitém sektoru, jsou oblíbené mezi investory podílových fondů, zatímco indexy MSCI jsou oblíbené mezi mezinárodními investory. Wilshire 5000 je další prominentní benchmark, který představuje všechny veřejně obchodované akcie ve Spojených státech.
Při posuzování výkonnosti jakékoli investice je zásadní porovnat ji s vhodným benchmarkem.
Jednotliví investoři mohou považovat identifikaci a vytvoření benchmarku za klíčovou součást investování. Kromě standardních charakteristik trhu, jako je velká, střední, malá, růst a hodnota. Investoři mají k dispozici také indexy založené na základních kvalitách, sektorech, dividendách, pohybech trhu a dalších faktorech. Pochopení nebo zájem o konkrétní formu investice pomůže investorovi identifikovat relevantní investiční fondy a také lépe sdělit své investiční cíle a očekávání finančnímu poradci.
Investor by měl zvážit riziko, když hledá investiční benchmarky. Míra rizika, kterou je investor ochoten podstoupit, by se měla odrážet v jejich benchmarku. Další investiční obavy související s benchmarky mohou zahrnovat částku, která má být investována, a náklady, které je investor ochoten zaplatit.
Přečtěte si související články:
«Zpět na rejstřík pojmůOdmítnutí odpovědnosti
V souladu s Pokyny k projektu Trust, prosím vezměte na vědomí, že informace uvedené na této stránce nejsou určeny a neměly by být vykládány jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jakékoli jiné formy poradenství. Je důležité investovat jen to, co si můžete dovolit ztratit, a v případě pochybností vyhledat nezávislé finanční poradenství. Pro další informace doporučujeme nahlédnout do smluvních podmínek a také na stránky nápovědy a podpory poskytnuté vydavatelem nebo inzerentem. MetaversePost se zavázala poskytovat přesné a nezaujaté zprávy, ale podmínky na trhu se mohou bez upozornění změnit.
O autorovi
Damir je vedoucí týmu, produktový manažer a editor ve společnosti Metaverse Post, pokrývající témata jako AI/ML, AGI, LLM, Metaverse a Web3- související obory. Jeho články přitahují každý měsíc masivní publikum čítající více než milion uživatelů. Jeví se jako odborník s 10 lety zkušeností v oblasti SEO a digitálního marketingu. Damir byl zmíněn v Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto a další publikace. Jako digitální nomád cestuje mezi SAE, Tureckem, Ruskem a SNS. Damir získal bakalářský titul z fyziky, o kterém se domnívá, že mu dal dovednosti kritického myšlení potřebné k úspěchu v neustále se měnícím prostředí internetu.
Další články
Damir je vedoucí týmu, produktový manažer a editor ve společnosti Metaverse Post, pokrývající témata jako AI/ML, AGI, LLM, Metaverse a Web3- související obory. Jeho články přitahují každý měsíc masivní publikum čítající více než milion uživatelů. Jeví se jako odborník s 10 lety zkušeností v oblasti SEO a digitálního marketingu. Damir byl zmíněn v Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto a další publikace. Jako digitální nomád cestuje mezi SAE, Tureckem, Ruskem a SNS. Damir získal bakalářský titul z fyziky, o kterém se domnívá, že mu dal dovednosti kritického myšlení potřebné k úspěchu v neustále se měnícím prostředí internetu.
