Zakladatel Digital Finance Group James Wo hovoří o výzvách a příležitostech ve světě blockchainových investic

Zveřejněno: 01. května 2023 v 10:00 Aktualizováno: 01. června 2023 ve 12:21

Upraveno a ověřeno: 01. května 2023 v 10:00

Digital Finance Group (DFG), kterou v roce 2015 založil James Wo, si udělala jméno díky investicím do slibných blockchainových řešení a podpoře růstu podceňovaných, ale vysoce hodnotných společností, které mají potenciál stát se průmyslovými giganty.

Se svým investičním zázemím a horlivým pohledem na slibná aktiva se Wo kolem let 2013–2014 seznámil s digitálními aktivy, jako jsou bitcoiny a ethereum. Vrhl se na kryptotrh na individuální úrovni a využil své znalosti statistik k analýze aktiv, která ještě nebyla považována za hodnotnou investici. Poté, co Wo získal důvěru ve svou praxi, založil společnost DFG s dlouhodobou vizí podpory společností, které se po letech stanou průmyslovými giganty.

Po nedávné investici DFG do Ledger's Prodlužovací kolo série C za 108 milionů dolarů, zastihneme Wo, abychom probrali jeho přístup k investování do slibných řešení, jak regulační rámce ovlivní kryptoprůmysl a jeho myšlenky na současný kryptotrh.

Co ve vás vzbudilo zájem o krypto/web3 vesmír a kde jste o něm slyšeli poprvé?

Když jsem byl v posledních letech svého bakalářského studia na Fudan University Shanghai, narazil jsem na několik studentů a přátel, kteří mi řekli o bitcoinu a o tom, jak to byl revoluční nápad jako měna a jak by to mohla být další finanční revoluce. Na začátku jsem to zkoumal ze zvědavosti, ale brzy jsem skončil tím, že jsem šel do králičí nory a shromáždil své úspory, abych z nich podstatnou část alokoval na pořízení BTC. To mi přineslo skvělé výnosy a byl jsem závislý.

Můžete nám jako generální ředitel a zakladatel Digital Finance Group (DFG) říci o své investiční filozofii a o tom, jak identifikujete slibné projekty pro investice do prostoru digitálních aktiv?

Za prvé, vždy trváme na dlouhodobých investicích a držíme se jich v nestálém tržním prostředí. Za druhé přijímáme přísné řízení rizik. Likvidní aktiva, jako jsou stablecoiny, BTC a ETH, tvoří velkou část našich portfolií a nikdy se nepodílíme na pákovém efektu nebo půjčování. V neposlední řadě máme nezávislý investiční výzkumný tým, který provede komplexní a nezávislý průzkum každého investovaného projektu a odmítne sledovat trend investic.

S více než 1 miliardou dolarů v AUM se DFG stala hlavním hráčem v krypto investičním prostoru. Jaké jsou některé z nejúspěšnějších investic, které společnost DFG provedla, a jaké faktory přispěly k jejich úspěchu?

Nedávné investice, o které bych se rád podělil, jsou Shardeum, Astar Network a Ledger. Shardeum a Astar Network jsou oba projekty Layer1 a myslím, že mají před sebou dobrou budoucnost. Astar se již stal nejoblíbenější vrstvou Layer1 na japonském trhu s hlubokým zázemím v tradičním průmyslu, silnými IP a zdroji herních projektů a velmi rozsáhlou ekologií; Hardwarová peněženka Ledger měla vždy dobrou pověst a stabilní uživatelskou základnu a není pochyb o tom, že se vyvine v přední projekt v web3 infrastruktura.

Proč se společnost DFG rozhodla investovat do posledního investičního kola společnosti Ledger? Co vás k tomu přivedlo a jaký potenciál pro to vidíte v kryptoměnách a Web3 prostor?

Jako zkušený výrobce hardwarových peněženek je Ledger jednou z nejprodávanějších hardwarových peněženek na trhu, která nashromáždila velkou uživatelskou základnu a úspěšně ochránila 20 % světové digitální měny a aktiv a 30 % světového NFT aktiva. Ledger úspěšně prokázal hodnotu svých technologií a produktů na trhu a peněženka od svého uvedení nikdy nezažila hack nebo jiný bezpečnostní incident. Věříme, že s novou finanční injekcí Ledger dále rozšíří svou produktovou řadu, zlepší uživatelskou zkušenost, zrealizuje svou globální strategii a nakonec se stane lídrem v infrastruktuře v kryptoměnách a web3 prostor.

Byl jste prvním investorem do blockchainových ekosystémů, jako jsou sítě Polkadot a Kusama. Můžete se podělit o nějaké poznatky o tom, jak jste tyto příležitosti včas identifikovali?

Již dávno jsme si byli vědomi problémů se škálovatelností Etherea nebo obecných projektů vrstvy 1. Sledovali jsme a zkoumali nové technologie a produkty na trhu a zjistili jsme, že to, co nás na Polkadotu nejvíce zaujalo, je to, že navrhuje pokročilý rámec „interoperability“, který dokáže propojit více různých blockchainů do jednotné, škálovatelné sítě. To znamená, že Polkadot může skutečně umožnit vzájemnou komunikaci různých blockchainových sítí. Všichni víme, že většina raných sítí vrstvy 1, jako jsou bitcoiny a ethereum, mohla provádět transakce pouze ve svých nativních sítích a každá z nich měla určitá funkční omezení. Jakmile bude dosaženo skutečné interoperability a cross-chain komunikace, otevře se bezprecedentní nové možnosti pro kryptoaplikace.

S tolika novými blockchainovými a krypto projekty, které se neustále spouští, jak hodnotíte potenciál nových blockchainových projektů a jaká kritéria hledáte, když se rozhodujete, zda investovat?

Náš výzkumný tým provede komplexní a nezávislou analýzu každého projektu. Hlavními kritérii našeho investičního rozhodnutí jsou následující tři body:

Zázemí zakladatelů a kmenového týmu. Provedeme hloubkovou due diligence na pozadí zakladatelů a hlavních vůdců, abychom posoudili schopnost základního týmu dodat produkt.
Klíčová inovace. Projekt musí mít určité technické nebo produktové inovační body ve stopě, nejen vytvářet humbuk.
Tokenomika. Úspěch mnoha blockchainových projektů závisí na zdravé tokenomice, která určuje udržitelnost vývoje projektu.

Jak se vyvíjela vaše investiční teze s tím, jak kryptotrh dozrává, a do jakých typů projektů právě teď nejraději investujete?

Investiční filozofie DFG byla vždy velmi diverzifikovaná. Investujeme do tradičních akciových projektů, ale také do konkurenceschopné krypto základní infrastruktury nebo raných fází nového paradigmatu dApp aplikací a naše investiční teorie se bude i nadále opakovat, jak se průmysl posouvá od býka k medvědovi. Naše aktuálně preferované typy projektů jsou:

Infrastrukturní projekty. Infrastruktura má nejen vyšší prostor pro růst ocenění, ale má také vyšší požadavky na technické schopnosti týmu.
Projekty s dodržováním a finančními atributy. Oborová regulace je stále vyzrálejší a její dodržování je nezbytnou podmínkou pro budoucí rozvoj projektu, navíc s finančními atributy může přinést efektivnější růst uživatelů a zachycení hodnoty.
Neomezené typy, ale v souladu s investiční a hodnotovou filozofií DFG. Například projekty s inovativními obchodními modely a vynikající tokenomikou.

Mnoho VC řeklo, že medvědí trh je nejlepší čas pro investování do kryptoměn a web3 se slevou pro potenciálně vyšší výnosy, když se býčí běh obnoví. Kromě tohoto důvodu, proč si myslíte, že nyní je nejlepší čas investovat a jaké jsou některé z nejzajímavějších příležitostí, které v tomto prostoru vidíte?

Nový NFT aplikace na bitcoinu a její expanze na vrstvě 2, dokončení dalšího hardforkového upgradu Etherea a sharding jsou hned za rohem, což naznačuje, že nové paradigma těchto předních projektů v kryptoprůmyslu bylo plně prokázáno a budoucnost je neomezený. Býčí projekty DFG zahrnují Sharderum, Astar, Render Network atd. To vše jsou vynikající infrastrukturní projekty a samozřejmě budeme pokračovat ve vytváření vrstev ve vrstvě 1 a 2 a DeFi, GameFiatd., čekající na další býčí trh.

Kromě pouhého nalití kapitálu do kryptoa web3 začínající, jak mohou investoři efektivně a aktivně podporovat rozvoj kryptoekosystému?

Investoři jsou jedním z hlavních tvůrců kryptoprůmyslu a finanční podpora je pouze částí zdrojů, které přinesou na stůl. Věříme, že interaktivní model investičních služeb může pomoci těmto startupům růst.

Po investici do projektu by instituce měly pokračovat ve sledování jeho vývoje ve všech fázích, jako je účast na zkoušení nových produktů a aplikací projektu, zapojení do klíčových činností v oblasti ekologického budování, jako je testování sítě, sázky tokenů, poskytování likvidity a správa komunity. projektu blockchain a poskytování profesionálních rad, návrhů a související podpory, které projektu pomohou rozšířit jeho komunitu a podnikání. Crypto startup týmy jsou často malé velikosti a potřebují nejen finanční podporu, ale také nepřetržitou a dlouhodobou podporu ve svém obchodním růstu, obchodním modelu a expanzi na trh.

Jaké jsou některé z největších výzev, kterým VC v současnosti čelí v kryptoprůmyslu, a jak je podle vás v příštích několika letech řešit?

Za prvé, celý trh je v kryptozimě. Celkové investiční prostředí je slabé kvůli událostem, jako je globální pandemie, makroekonomie a černé labutě v kryptoprůmyslu. Přestože se objevují známky oživení do roku 2023, trh jako celek se zatím neodrazil a kroky nových projektů se výrazně zpomalily, s méně dobrými investičními cíli.

Myslím si však, že tuto zimu brzy překročíme a možná příští rok uvidíme příchod krypto býčího trhu, až se objeví více nových projektů a dobrých týmů.

Za druhé, na mnoha tratích v současné době chybí průlomové případy použití, což ovlivňuje udržitelnost projektů. Například, NFT chybí osvojení a potřebuje vytvořit skutečné případy použití, aby došlo k průlomu GameFi postrádá zdravý obchodní model, který by neustále přitahoval dostatek uživatelů k účasti. Možná na příštím býčím trhu NFT a GameFi bude mít nové případy použití a modely.

Jak se podle vás budou vyvíjet regulační rámce pro krypto a blockchainové projekty a jaký dopad to podle vás bude mít na průmysl jako celek?

V současnosti existují celkově dva typy regulace krypto a blockchainových projektů: na jedné straně USA zpřísnily regulaci kryptoprůmyslu kvůli incidentu FTX. Zdá se, že to z krátkodobého hlediska omezuje průmysl, ale z dlouhodobého hlediska je to výhodné, protože lidé jsou ochotnější důvěřovat decentralizovaným platformám (spíše než centralizovaným institucím) a vynutí si to lepší podmínky na regulační straně. Na druhou stranu, mnoho rozvíjejících se trhů projevuje přátelský postoj k kryptoprůmyslu, jako je Japonsko, Dubaj, Singapur, (Hong Kong), Indie, Indonésie a Evropa. Celkově, i když jsme svědky zpřísňování regulace v USA, z globálního hlediska je to spíše pozitivní podpora.

Jakou radu máte pro investory, kteří v kryptoprostoru teprve začínají?

Za prvé, neinvestujte s pákovým efektem ani nepůjčujte, pak můžete přežít událost černé labutě; Za druhé, u stabilních fundamentálních projektů trvejte na dlouhodobé hodnotné investici, jako je BTC nebo ETH. Za třetí, DYOR. Musíte udělat plnou due diligence na investičních projektech a získat vlastní investiční filozofii spíše než slepě věřit velkým projektům nebo velkým institucím.

Co si myslíte o současném stavu kryptotrhu a kam se bude ubírat v příštích letech?

Po bublině a zimě 2022 vidíme, že celý průmysl má tendenci být racionálnější a klidnější. Zároveň můžeme také vidět, že kryptoprůmysl udělal ve srovnání s obdobím bubliny v roce 2017 hodně podstatný pokrok, jako je fúze Etherea, boom DeFi aplikace atd., které skutečně vytvořily mnoho praktických aplikací a hodnoty.

Celkově je ekosystém Ethereum stále zdravý a bitcoin je relativně stabilní. Myslím, že v příštích několika letech je na sekundárním trhu stále více možností pro Bitcoin a Ethereum a možná se příští rok dočkáme začátku býčího trhu. Kromě toho se blíží další inovace a konkurence na vrstvě 1 a 2.

Jakékoli jiné krypto/web3– problém související s průmyslem, o kterém byste chtěli mluvit?

Mohu říci, že jsme v tomto odvětví stále brzo, protože tržní kapitalizace BTC je menší než 5 % tržní kapitalizace zlata. V kryptoprostoru můžete najít pouze dva legitimní způsoby, jak zbohatnout:

Vybudujte solidní projekt s lidmi, kteří váš produkt skutečně používají, a nepřestávejte na něm pracovat, bez ohledu na medvědí trh nebo býčí trh.
Nakupujte cenná aktiva jako BTC, ETH a DOT a držte je až do konce.

Čtěte více:

Tagy:

Odmítnutí odpovědnosti

V souladu s Pokyny k projektu Trust, prosím vezměte na vědomí, že informace uvedené na této stránce nejsou určeny a neměly by být vykládány jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jakékoli jiné formy poradenství. Je důležité investovat jen to, co si můžete dovolit ztratit, a v případě pochybností vyhledat nezávislé finanční poradenství. Pro další informace doporučujeme nahlédnout do smluvních podmínek a také na stránky nápovědy a podpory poskytnuté vydavatelem nebo inzerentem. MetaversePost se zavázala poskytovat přesné a nezaujaté zprávy, ale podmínky na trhu se mohou bez upozornění změnit.

O autorovi

Cindy je novinářka v Metaverse Post, pokrývající témata související s web3, NFT, metaverse a AI, se zaměřením na rozhovory s Web3 hráči v oboru. Mluvila s více než 30 manažery na úrovni C a počítání a přinesla jejich cenné poznatky čtenářům. Cindy pochází ze Singapuru a nyní sídlí v Tbilisi v Gruzii. Je držitelkou bakalářského titulu v oboru komunikačních a mediálních studií na University of South Australia a má desetileté zkušenosti v žurnalistice a psaní. Spojte se s ní přes [chráněno e-mailem] s tiskovými nabídkami, oznámeními a příležitostmi k rozhovorům.

Další články

Cindy Tan