DeFi Přijetí bude poznamenáno pokročilými obchodními modely
Stručně
DeFiDalší fáze vyžaduje pokročilé finanční primitivy, včetně hybridních obchodních modelů, aby podpořily trvalý růst a přilákaly každodenní uživatele i institucionální investory.
Jako decentralizované finance (DeFi), je jasné, že jeho základní technologie musí také dozrát. První inovace, jako jsou automatizovaní tvůrci trhu (AMM) a centralizované burzy (CEX), byly pro DeFi's přijetí ve svých počátcích, ale ekosystém nyní vyžaduje robustnější nástroje na podporu své další fáze, která přitahuje každodenní uživatele i institucionální DeFi investoři. Další éra DeFi se bude vyznačovat pokročilými „finančními primitivy“ – novými mechanismy, které mohou řídit udržitelný růst. Jedním z pokroků bude zavedení hybridních obchodních modelů, které jsou nezbytné pro podporu institucionálních DeFi, další generace financí.
Mapování DeFi's Waves of Innovation
Zavedení nových finančních primitiv poznamenalo každou fázi DeFiadopce, z nichž každá pohání další vlnu inovací. V prvním velkém bull runu položily půjčovací protokoly jako Aave a Compound a AMM jako Uniswap základy pro DeFi zavedením demokratického přístupu k likviditě a výnosu, což uživatelům umožňuje půjčovat, půjčovat si a obchodovat s aktivy přímo ze svých peněženek bez prostředníků.
Další vlna inovací byla poznamenána vznikem pokročilejší obchodní infrastruktury, jako je vzestup systémů založených na knihách objednávek, jako jsou Central Limit Order Books (CLOB). Tyto inovace přinesly nejen vyšší vyspělost DeFi zvýšením kontroly a přesnosti při provádění obchodů, ale také poskytováním známé uživatelské zkušenosti TradFi. Vývoj, jako je tento, pomohl zavést do ekosystému nové účastníky, zejména institucionální hráče, kteří hledají větší flexibilitu a možnosti vysokofrekvenčního obchodování.
Průmysl je nyní připraven na svou další vlnu inovací a pokračovat na své cestě zralosti směrem k institucionálnímu DeFi. Tato další vlna bude vyžadovat pokročilé finanční primitivy na podporu většího institucionálního vstupu a expanze do vesmíru. Tato vyspělost pravděpodobně zaznamená vzestup hybridního modelu, který kombinuje silné stránky jak úvěrových protokolů, tak AMM s efektivitou a sofistikovaností CLOB. Hybridní obchodní modely budou představovat sofistikovaný přístup, který přesahuje základní finanční primitiva, která řídila DeFiprvní vlna inovací a nabídne jemnější a všestrannější obchodní ekosystém, který může podporovat potřeby institucí.
DeFiZralost společnosti spočívá v hybridních modelech obchodování
Další vlna DeFi Očekává se, že růst bude tažen rostoucími institucionálními investicemi a zájmem, a to bude vyžadovat dobře strukturovaný trh, aby se mohl orientovat. Abychom tomuto posunu vyhověli, DeFi se musí vyvíjet za hranice AMM, které jsou vhodné pro každodenní uživatele, a rozvíjet infrastrukturu, která splňuje požadavky sofistikovanějších obchodníků. To je místo, kde vytvoření hybridního modelu s CLOB má potenciál stát se změnou hry DeFi, nabízející pokročilé možnosti obchodování, vynikající zjišťování cen a zlepšenou kapitálovou efektivitu pro podporu potřeb institucionálních účastníků. Tato integrace by spojila vlastnosti a výhody obou obchodních mechanismů a vytvořila by všestrannější a efektivnější finanční nástroj.
Kromě poskytování pokročilejších obchodních zkušeností může hybridní obchodní model také pomoci vyřešit některé z nich DeFinejvětší bolestné body. Roztříštěná likvidita je i nadále překážkou, protože aktiva jsou často uzamčena v různých protokolech a silech. Integrace AMM a CLOB může pomoci stabilizovat a prohloubit nativní likviditu napříč DeFi platformy sdružováním likvidity a vytvářením snadnějšího přístupu ke kapitálu a aktivům. To snižuje potřebu externích pobídek k přilákání uživatelů, jako je těžba likvidity, a vytváří udržitelnější model likvidity.
Institucionální přijetí bude vyžadovat známé obchodní zkušenosti DeFi
Pro DeFi aby dosáhl svého plného potenciálu a přivedl větší institucionální hráče, musí nabídnout obchodní prostředí, které vyvažuje snadný přístup s efektivitou a sofistikovaností tradičních financí. Hybridní obchodní modely, které integrují AMM s CLOB, mohou nabídnout tuto rovnováhu a poskytnout vytříbený obchodní zážitek, který podporuje hlubší likviditu a silnější dynamiku trhu. Tyto hybridní modely mají potenciál define budoucnost DeFi, utvářející ekosystém, který podporuje širokou škálu účastníků a nabízí dlouhodobou stabilitu a růst.
Odmítnutí odpovědnosti
V souladu s Pokyny k projektu Trust, prosím vezměte na vědomí, že informace uvedené na této stránce nejsou určeny a neměly by být vykládány jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jakékoli jiné formy poradenství. Je důležité investovat jen to, co si můžete dovolit ztratit, a v případě pochybností vyhledat nezávislé finanční poradenství. Pro další informace doporučujeme nahlédnout do smluvních podmínek a také na stránky nápovědy a podpory poskytnuté vydavatelem nebo inzerentem. MetaversePost se zavázala poskytovat přesné a nezaujaté zprávy, ale podmínky na trhu se mohou bez upozornění změnit.
O autorovi
Vitali Dervoed je technologický podnikatel s 10 lety zkušeností napříč bankami, fintech podniky a různými průmyslovými odvětvími. Jeho odborné znalosti zahrnují vývoj produktů, obchodní analýzy, zlepšování procesů, obchodní rozvoj a vývoj blockchainového softwaru. Řídil týmy při dosahování profesního růstu a strategických cílů. Vitali vedl místní i mezinárodní uvádění produktů na trh a vytvářel mobilní aplikace pro sektory jako fintech, sport a wellness a e-commerce.
Další články
Vitali Dervoed je technologický podnikatel s 10 lety zkušeností napříč bankami, fintech podniky a různými průmyslovými odvětvími. Jeho odborné znalosti zahrnují vývoj produktů, obchodní analýzy, zlepšování procesů, obchodní rozvoj a vývoj blockchainového softwaru. Řídil týmy při dosahování profesního růstu a strategických cílů. Vitali vedl místní i mezinárodní uvádění produktů na trh a vytvářel mobilní aplikace pro sektory jako fintech, sport a wellness a e-commerce.
