Průvodce pro začátečníky o algoritmických stablecoinech (2023)
Stručně
Stabilní coin je typ kryptoměny, která má svou hodnotu navázanou na aktivum reálného světa, jako je fiat měna nebo zlato.
Jsou také vysoce bezpečné díky své decentralizované povaze a používání chytrých kontraktů k udržení vazby mezi stablecoinem a jeho podkladovým aktivem.
V blockchainových ekosystémech jsou algoritmické stablecoiny navrhovaným řešením pro udržení uchovatele hodnoty a zajištění cenové stability.
Stabilní coin je typ kryptoměny, která má svou hodnotu navázanou na aktivum reálného světa, jako je fiat měna nebo zlato. Algoritmické stablecoiny jsou na druhé straně vytvářeny a spravovány pomocí algoritmů, spíše než aby byly podporovány kolaterálem z externího zdroje.
Co je to algoritmický stablecoin?
Stablecoiny jsou digitální měny založené na blockchainu, které jsou navázány na americký dolar. Používají se jako měny vozidel pro výměnu digitálních aktiv, protože provoz na blockchainu má nižší náklady na zprostředkování.
Stabilní coin se nazývá algoritmický, když je hodnota udržována pomocí inteligentních smluvních algoritmů, spíše než aby byla podporována nekrytými penězi nebo jinými digitálními aktivy. To může poskytnout řadu výhod, jako je rychlejší vypořádání, nižší transakční náklady a vyšší likvidita. Oblíbeným příkladem algoritmického stablecoinu je Maker DAO's Dai (DAI).
Klíčovým rysem Dai je, že je a Decentralizované stablecoin nevlastní, nereguluje ani netiskne žádná vláda. To znamená, že jej může používat kdokoli bez ohledu na to, ve které zemi žije. Algoritmické stablecoiny jsou obvykle zajištěny kolaterálem uloženým na blockchainu, buď uloženým samotnými uživateli, nebo poskytnutými třetími stranami, jako jsou poskytovatelé půjček a investoři.
To vytváří CDP (Collateralized Debt Position), což je dohoda mezi dlužníkem a věřitelem o výměně jednoho aktiva za jiné v určitém okamžiku nebo při splnění určitých podmínek. Algoritmus inteligentní smlouvy pak použije tento CDP k udržení navázání stablecoinu a zajistí, že zůstane navázán na svou cílovou měnu.
Jak funguje algoritmický stablecoin?
Termín „dvoumincový“ systém odkazuje na běžnou algoritmickou strukturu stablecoinů, ve které se jedna mince používá k „absorbování“ volatility trhu, zatímco druhá pracuje na udržení pegu. Tento předchozí token, známý také jako balancer nebo share token, je pravidelně vyměňován na sekundárních decentralizovaných burzách (DeX), jako je Uniswap (UNI).
Část celkové nabídky stablecoinů je nakupována uživateli na DeXs a poté „spálena“, když jsou směněny za fiat měnu.
Podílový token také funguje tak, že absorbuje kolísání cen podkladového aktiva, což znamená, že když tržní ceny kolísají, nese hlavní nápor dopadu spíše než stablecoin. To umožňuje, aby cena stablecoinu zůstala stabilnější a snižuje volatilitu. Část celkové zásoby je také uvolněna z oběhu, kdykoli uživatelé vymění fiat měnu za stablecoin, aby si udrželi fixovanou hodnotu.
Algoritmické stablecoiny jsou stále relativně nové, ale oproti tradičním formám peněz nabízejí řadu výhod, jako je rychlejší transakční rychlost, nižší poplatky a globální dostupnost. Zároveň jsou vysoce bezpečné díky své decentralizované povaze a používání chytrých kontraktů k udržení vazby mezi stablecoinem a jeho podkladovým aktivem. Jako takové by se mohly stát stále populárnějšími v blockchainových ekosystémech, protože více lidí si uvědomuje jejich potenciál.
Je USDC algo stablecoin?
USD Coin (USDC) je stablecoin, který vydává CENTRE, což je společný podnik mezi Coinbase a Circle. USDC je postaveno na blockchainu Ethereum a je kryto americkými dolary drženými v regulovaných finančních institucích.
Jedná se o typ algoritmického stablecoinu, což znamená, že používá algoritmy k dosažení cenové stability a udržení své hodnoty vůči americkému dolaru. Na rozdíl od jiných kryptoměn, které podléhají volatilitě, byl USDC navržen tak, aby byl spolehlivým uchovatelem hodnoty pro platby, převody a obchodování.
Typy algoritmických stablecoinů
Následující části popisují tři hlavní podkategorie algoritmických stablecoinů.
Seigniorage algoritmické stablecoiny
Seigniorage algoritmické stablecoiny jsou vytvářeny a spravovány pomocí algoritmů. Populárním příkladem tohoto typu stablecoinů je Dai (DAI) Maker DAO's Dai, za kterým stojí Ethereum's Ether (ETH). Část celkové dodávky ETH je držena v inteligentní smlouvě jako kolaterál, který zajišťuje udržení hodnoty Dai.
Algoritmus také funguje tak, aby absorboval volatilitu ETH a zabránil tomu, aby ovlivnila cenu Dai, což uživatelům umožňuje vyměňovat digitální aktiva, aniž by se museli starat o výkyvy trhu. Část celkové nabídky je také uvolněna z oběhu, kdykoli uživatelé vymění fiat měnu za Dai, aby si udrželi fixovanou hodnotu.
Podporované algoritmické stablecoiny
Zálohované algoritmické stablecoiny jsou podobné jako seigniorage algoritmické stablecoiny. Jsou však podpořeny kolaterálem drženým na blockchainu. Oblíbeným příkladem tohoto typu stablecoinů je Tether (USDT), který je krytý americkými dolary drženými v rezervě. Část celkové nabídky USDT se uvolní z oběhu, kdykoli uživatelé vymění fiat měnu za USDT, aby byla zachována fixní hodnota.
Hybridní algoritmické stablecoiny
Hybridní algoritmické stablecoiny jsou kombinací dvou předchozích typů algoritmických stablecoinů. Oblíbeným příkladem tohoto typu stablecoinů je Basis (BAS), který je podpořen košem digitálních aktiv držených na blockchainu. Část celkové nabídky se uvolní z oběhu vždy, když uživatelé vymění fiat měnu za BAS, aby si udrželi fixovanou hodnotu.
Algoritmické stablecoiny: výhody a nevýhody
Inovace finančních produktů není vždy žádoucí a některé inovace – například projekty algoritmických stablecoinů – jsou záměrně navrženy tak, aby byly vrozeně nestabilní.
Výhody
Nízké poplatky: Algoritmické stablecoinové projekty jsou navrženy tak, aby nabízely nízké poplatky ve srovnání s jinými finančními produkty.
Zvýšené soukromí: Použitím decentralizovaného systému poskytují algoritmické stablecoiny uživatelům zvýšenou úroveň soukromí.
Globální dostupnost: Stabilní coin je přístupný komukoli s přístupem k internetu, což uživatelům umožňuje snadno provádět platby a investovat po celém světě.
Rychlost a efektivita: Transakce jsou rychlejší a efektivnější než tradiční měny, což uživatelům umožňuje rychle provádět platby a investice bez čekání na potvrzení od třetí strany.
Nevýhody
Volatilita: Stabilní coin je stále náchylný na kolísání cen, což může uživatelům ztížit předpovídání jeho hodnoty.
Regulační nejistota: Stabilní coin nepodléhá stejným regulacím jako tradiční měny, což vládám a dalším regulačním orgánům ztěžuje sledování jeho používání.
Nedostatek likvidity: Stabilní coin může postrádat likviditu, pokud není široce obchodován nebo přijímán. To uživatelům ztěžuje výměnu jejich majetku za hotovost nebo jiná aktiva.
Proč investovat do čističky vzduchu?
Algoritmické stablecoiny nabízejí inovativní způsob správy digitálních aktiv navázáním jejich hodnoty na aktiva v reálném světě. Mezi výhody algoritmických stablecoinů patří nízké poplatky, větší soukromí, globální dostupnost a rychlost a efektivita.
Existují však také některé nevýhody, jako je volatilita, regulační nejistota a nedostatek likvidity, které je třeba zvážit před investováním do tohoto typu tokenu. A průvodce pro začátečníky na algoritmické stablecoiny pomohou uživatelům porozumět rizikům a výhodám spojeným s těmito typy tokenů a také tomu, jak mohou při jejich používání činit informovaná rozhodnutí.
Související články:
- 16 nejlepších univerzit pro Metaverse a Web3: Vzdělávání, výzkum, kurzy
- Učení VR zasahuje 10 univerzit – a vesmír
- Solana NFT Kolekce 'Okay Bears' láme rekordy a řadí se na první místo na OpenSea
- Vzácní medvědi NFT Discord Hack: Hodnota téměř 800,000 XNUMX $ NFTs Ukradené
Odmítnutí odpovědnosti
V souladu s Pokyny k projektu Trust, prosím vezměte na vědomí, že informace uvedené na této stránce nejsou určeny a neměly by být vykládány jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jakékoli jiné formy poradenství. Je důležité investovat jen to, co si můžete dovolit ztratit, a v případě pochybností vyhledat nezávislé finanční poradenství. Pro další informace doporučujeme nahlédnout do smluvních podmínek a také na stránky nápovědy a podpory poskytnuté vydavatelem nebo inzerentem. MetaversePost se zavázala poskytovat přesné a nezaujaté zprávy, ale podmínky na trhu se mohou bez upozornění změnit.
O autorovi
Ken Gitonga je vášnivý psaní. Jeho práce zahrnuje psaní kryptografických článků o SEO, TA, psaní zpráv, Web3 články, predikce cen kryptoměn a sepisování bílé knihy. Ken je autor obsahu a obchodník. Více než 3 roky pracoval v oblasti SEO a obsahového marketingu a pomohl firmám rozšířit jejich přítomnost na internetu a návštěvnost.
Další články
Ken Gitonga je vášnivý psaní. Jeho práce zahrnuje psaní kryptografických článků o SEO, TA, psaní zpráv, Web3 články, predikce cen kryptoměn a sepisování bílé knihy. Ken je autor obsahu a obchodník. Více než 3 roky pracoval v oblasti SEO a obsahového marketingu a pomohl firmám rozšířit jejich přítomnost na internetu a návštěvnost.
