10 projektů transformujících nástroje Wall Streetu do DeFi v 2026
Stručně
Mnoho z toho, co se děje v tradičních financích, je skryto za vrstvami, kterých se většina lidí nikdy přímo nedotkne. Dluhopisy jsou zabaleny do fondů. Úvěry jsou rozděleny do tranší. Deriváty jsou navrchu všeho a utvářejí, jak se riziko pohybuje. Obvykle nevidíte jednotlivé části, pouze konečný produkt.
Mnoho z toho, co se děje v tradičních financích, je skryto za vrstvami, kterých se většina lidí nikdy přímo nedotkne. Dluhopisy jsou zabaleny do fondů. Úvěry jsou rozděleny do tranší. Deriváty jsou navrchu všeho a utvářejí, jak se riziko pohybuje. Obvykle nevidíte jednotlivé části, pouze konečný produkt.
To, co se děje na blockchainu, se zdá být jiné. Místo aby protokoly tyto produkty znovu vytvářely takové, jaké jsou, je rozbíjejí.
Z dluhopisu se stává výnos. Z půjčky se stává proud plateb. Z derivátu se stává něco, co lze zapojit do jiných systémů. Nejde ani tak o kopírování Wall Streetu, jako spíše o jeho přeměnu na součásti, které můžete skutečně použít.
MakerDAO
Alternativní text: MakerDAO je v roce 2026 jedním z nejlepších protokolů pro vytváření decentralizovaných dolarových produktů.
MakerDAO zpočátku nevypadá jako tradiční produkt, ale když se na něj podíváte o krok dál, začne připomínat něco známého.
Vzniká tak DAI, stablecoin, který funguje trochu jako syntetický dolar, ale způsob jeho správy se blíží měnové politice. Existují parametry, které určují, kolik si lze půjčit, kolik to stojí a jak se s rizikem nakládá.
V tradičním finančním systému by se tyto páky nacházely v centrální bance nebo velké instituci. Zde jsou součástí samotného protokolu.
Nakonec vám nevznikne jen stablecoin, ale primitiv. Účetní jednotka, na které mohou stavět, připojit se k ní nebo se na ni spoléhat jiné systémy.
Není to dokonalé a v průběhu času se to mění, ale ukazuje to, jak se něco jako peníze může proměnit v programovatelnou vrstvu místo fixního produktu.
Aave
Alternativní text: Aave je v roce 2026 jedním z nejlepších protokolů pro trhy s on-chain půjčkami.
Aave bere něco přímočařejšího. Půjčování a půjčování.
Ale místo strukturování jako individuálních dohod mezi stranami se z toho mění fondy. Likvidita je tam a dlužníci ji využívají podle potřeby.
Úrokové sazby se upravují podle toho, kolik této likvidity se využívá. Neexistuje žádné vyjednávání, žádné papírování, pouze systém reaguje na poptávku.
Díky tomu se z půjčování stává něco spíše primitivního. Nevytváříte pokaždé půjčku, ale interagujete s fondem, který již existuje.
Mohou se k němu připojit další protokoly, uživatelé si kolem něj mohou vytvářet strategie a celá věc se stává základní vrstvou spíše než samostatným produktem.
Sloučenina
Alternativní text: Compound je jedním z nejlepších protokolů pro algoritmické půjčky a úrokové sazby v roce 2026.
Sloučenina funguje v podobném prostoru, ale s trochu odlišným pocitem.
Jeho modely úrokových sazeb jsou explicitněji defiKřivky, které určují, jak se sazby mění se změnami využití.
Díky této struktuře je snazší předvídat, jak se systém chová. Ne dokonale, ale dostatečně na to, aby se na ni vývojáři mohli spolehnout.
Jde méně o flexibilitu a více o jasnost.
A právě tato jasnost z něj dělá stavební kámen. Zhruba víte, jak bude reagovat, takže se na to můžete přizpůsobit.
V tradičním financování byste si to představovali jako peněžní trh. Na řetězci se to stává něčím opakovaně použitelným.
Pendle Finance
Alternativní text: Pendle Finance je jedním z nejlepších protokolů pro tokenizaci výnosu v roce 2026.
Pendle začíná věci dále rozebírat.
Místo toho, aby se s aktivem a jeho výnosem zacházelo jako s jednou věcí, odděluje se. Jistinu získáte a budoucí výnos získáte jako odlišnou složku.
To samo o sobě mění způsob, jakým s ním lidé interagují. Můžete obchodovat s výnosem, spekulovat na něj, vázat ho nebo ho úplně ignorovat.
Začíná to připomínat něco jako trh s forwardovými sazbami, ale ve formě, kterou je snazší zapojit do jiných systémů.
Jakmile se yield stane vlastním primitivem, může se pohybovat nezávisle. A to otevírá možnosti strategií, které mimo řetězec ve skutečnosti stejným způsobem neexistují.
Koncepčně se jedná o malý posun, ale mění způsob, jakým jsou finanční produkty konstruovány.
Ondo Finance
Alternativní text: Ondo Finance je jedním z nejlepších protokolů pro tokenizované výnosové produkty v roce 2026.
Ondo přináší tradiční produkty s fixním příjmem, ale nejen je kopíruje.
Zabaluje věci jako státní dluhopisy do tokenů, které lze použít v řetězci. Podkladové aktivum zůstává stejné, ale způsob, jakým se k němu přistupuje, se mění.
Místo držení dluhopisu prostřednictvím brokera držíte token, který představuje tuto expozici.
Tento token se pak může pohybovat v různých systémech, interagovat s protokoly nebo být používán způsoby, pro které původní produkt nebyl navržen.
Proměňuje fixní příjem v něco flexibilnějšího. Nejen v produkt, který držíte, ale v věc, kterou můžete používat.
javorové finance
Alternativní text: Maple Finance je v roce 2026 jedním z nejlepších protokolů pro institucionální úvěrové trhy.
Maple přitahuje soukromé úvěry, což je obvykle jedna z uzavřenějších částí financí.
Půjčky jsou poskytovány institucím, často bez plného zajištění, na základě úvěruschopnosti. To se již zdá být bližší tradičnímu půjčování než většina DeFi systémy.
Jakmile jsou však tyto půjčky vytvořeny, existují uvnitř struktury, se kterou lze otevřeněji interagovat.
Investoři mohou financovat fondy, dosahovat výnosů a být vystaveni úvěrovému riziku přímějším způsobem.
Úvěr se tak stává primitivem. Nejen vztahem mezi dlužníkem a věřitelem, ale něčím, k čemu lze získat přístup a co lze v rámci systému ocenit.
Stále je formován faktory z reálného světa, ale jakmile je na řetězci, chová se jinak.
Synthetix
Alternativní text: Synthetix je jedním z nejlepších protokolů pro syntetická aktiva v roce 2026.
Synthetix se chystá jinou cestou a zaměřuje se na syntetická aktiva.
Místo přímého vlastnictví něčeho se vystavujete vlivu jeho ceny. Komodity, měny, indexy, to vše je reprezentováno jako aktiva v řetězci.
Tím se odstraňuje potřeba úschovy podkladového aktiva.
Zbývá vám jen samotné odhalení jako primitiv.
Můžete s ním obchodovat, kombinovat ho, používat ho v jiných protokolech. Podkladové aktivum se stává méně důležitým než chování, které reprezentuje.
Je to jiný způsob, jak přemýšlet o finančních produktech. Ne jako o věcech, které držíte, ale jako o majetku, ke kterému máte přístup.
dYdX
Alternativní text: dYdX je jedním z nejlepších protokolů pro decentralizované obchodování s deriváty v roce 2026.
dYdX se zaměřuje na deriváty, konkrétně na perpetual futures.
Ty již tvoří významnou část tradičních trhů, ale zde jsou strukturovány způsobem, který působí kontinuálněji.
Neexistuje žádná expirace, pozice se převádějí a úrokové sazby financování udržují věci v souladu s podkladovým trhem.
To vytváří neustálou vrstvu objevování cen a pákového efektu.
Pro uživatele je to obchodní nástroj. Pro systém se stává primitivem, kolem kterého se mohou formovat další strategie.
Pákový efekt, zajištění, spekulace, to vše je propojeno s něčím, co běží nepřetržitě, a ne v rámci fixních smluv.
Odstředivka
Alternativní text: Centrifuge je přední platforma, která přeměňuje aktiva na DeFi primitivové letos.
Centrifuge přináší struktury zajištěné aktivy.
Faktury, pohledávky, skutečné peněžní toky od podniků. Tyto prostředky se sdružují a používají jako zástava pro financování.
V tradičních financích by se to nacházelo v rámci sekuritizovaných produktů, často těžko dostupných a ještě těžší pochopitelných.
V rámci řetězce se tyto peněžní toky stanou viditelnými a strukturovanými způsobem, s nímž lze interagovat.
Neinvestujete jen do produktu. Interagujete s podkladovým tokem plateb.
To mění něco jako úvěr zajištěný aktivy v primitiv, na kterém mohou stavět jiné systémy.
Athéna
Alternativní text: Ethena je jedním z nejlepších protokolů pro syntetické stablecoiny a výnosové produkty v roce 2026.
Ethena se tu cítí trochu jinak než všechno ostatní.
Využívá delta neutrální strategii k vytvoření syntetického dolaru, přičemž vyvažuje spotové držby derivátovými pozicemi.
Výsledkem je stabilní aktivum, které zároveň generuje výnos prostřednictvím úrokových sazeb financování.
V tradičním financování by tento druh strategie byl součástí fondu, spravován a balen jako produkt.
Zde se to stává něčím přímočařejším.
Samotná strategie se mění v primitiv. Uživatelé do ní nejen investují, ale interagují s ní jako se součástí systému.
Stále se vyvíjí a ne všechno je na něm plně ustáleno, ale ukazuje, jak lze v řetězci rozebrat a odhalit i složitější finanční struktury.
Odmítnutí odpovědnosti
V souladu s Pokyny k projektu Trust, prosím vezměte na vědomí, že informace uvedené na této stránce nejsou určeny a neměly by být vykládány jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jakékoli jiné formy poradenství. Je důležité investovat jen to, co si můžete dovolit ztratit, a v případě pochybností vyhledat nezávislé finanční poradenství. Pro další informace doporučujeme nahlédnout do smluvních podmínek a také na stránky nápovědy a podpory poskytnuté vydavatelem nebo inzerentem. MetaversePost se zavázala poskytovat přesné a nezaujaté zprávy, ale podmínky na trhu se mohou bez upozornění změnit.
O autorovi
Alisa, oddaná novinářka v MPost, specializuje se na kryptoměny, umělou inteligenci, investice a rozsáhlou oblast Web3. S velkým okem pro nové trendy a technologie poskytuje komplexní pokrytí, aby informovala a zapojila čtenáře do neustále se vyvíjejícího prostředí digitálních financí.
Další články
Alisa, oddaná novinářka v MPost, specializuje se na kryptoměny, umělou inteligenci, investice a rozsáhlou oblast Web3. S velkým okem pro nové trendy a technologie poskytuje komplexní pokrytí, aby informovala a zapojila čtenáře do neustále se vyvíjejícího prostředí digitálních financí.
