Descobriu el poder dels ETF de Bitcoin: com els inversors poden obtenir beneficis el 2023 i més enllà
En breu
Amb Bitcoin EFT, la vostra capacitat per fer un seguiment del preu de Bitcoin en una borsa de valors tradicional
Els EFT de Bitcoin ajuden els inversors a obtenir exposició a Bitcoin sense comprar ni emmagatzemar la moneda digital directament.
introducció
Un ETF de Bitcoin (fons cotitzat en borsa) és un fons d'inversió que fa un seguiment del preu de Bitcoin i cotitza en una borsa de valors tradicional. El primer i més conegut ETF de bitcoin és el Winklevoss Bitcoin Trust, que va començar a negociar a la borsa de Bats Global Markets el març de 2017.
Els ETF de Bitcoin ofereixen als inversors una manera d'obtenir exposició a Bitcoin sense haver de comprar ni emmagatzemar directament la moneda digital. També proporcionen transparència i supervisió normativa que actualment no està disponible per a la majoria dels altres vehicles d'inversió en bitcoins. No obstant això, els ETF de bitcoin encara no han obtingut una acceptació generalitzada per part de la comunitat financera i els reguladors. Hi ha 25 documents addicionals de Bitcoin ETF esperant l'aprovació de la SEC, alguns dels quals són per a fons que posseeixen directament Bitcoin.
Quan el món dels ETF de Bitcoin creixi, oferirem una metodologia més completa que selecciona el millor d'un univers més ampli de fons BTC. La SEC està revisant diverses propostes d'ETF de bitcoin per a la decisió final el 2023.
Què és un ETF de Bitcoin i com funciona?
Els ETF de Bitcoin permeten als inversors obtenir exposició a Bitcoin sense comprar ni emmagatzemar la moneda digital. Quan inverteixes en un ETF de Bitcoin, compres accions d'un fons que fa un seguiment del preu de Bitcoin. El valor de les vostres accions augmentarà o baixarà a mesura que el preu de Bitcoin puja i baixa.
Els ETF de Bitcoin cotitzen a les borses de valors, igual que les accions normals, cosa que els fa fàcils de comprar i vendre. Podeu comprar ETF de Bitcoin mitjançant un corredor o una plataforma de comerç en línia.
Els ETF de Bitcoin estan subjectes al risc de mercat, d'intercanvi i de regulació. Per exemple, el valor de Bitcoin ETF podria baixar si el preu de Bitcoin cau o si hi ha una manca de demanda per a l'ETF.
Com puc invertir en un ETF de Bitcoin?
Podeu invertir en un ETF de Bitcoin comprant accions al fons en borsa. El preu de l'ETF farà un seguiment del preu de Bitcoin, de manera que heu de supervisar els moviments del mercat de la criptomoneda.
He d'invertir en un ETF de Bitcoin?
Els ETF de Bitcoin ofereixen als inversors una manera d'obtenir exposició a Bitcoin sense comprar ni emmagatzemar la moneda digital. No obstant això, estan subjectes al risc de mercat, de canvi i de regulació. Hauríeu de buscar assessorament financer professional abans d'invertir en un ETF de Bitcoin.
Els ETF de Bitcoin estan subjectes a les mateixes regulacions que altres ETF i estan subjectes al control regulador de la Comissió de Valors i Borsa (SEC) dels EUA.
Futurs de Bitcoin i ETF spot de Bitcoin
Els futurs de Bitcoin i els ETF al comptat són dues maneres diferents d'obtenir exposició al preu de Bitcoin. Els contractes de futurs són acords per comprar o vendre una determinada quantitat de Bitcoin a un preu establert en una data futura, mentre que els ETF són vehicles d'inversió que contenen una cistella d'actius, inclòs Bitcoin. Tots dos tenen pros i contres, però quina és la més adequada per a tu depèn dels teus objectius d'inversió.
Els futurs de Bitcoin estan regulats per la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), mentre que la Securities and Exchange Commission (SEC) regula els ETF spot de Bitcoin. Els contractes de futurs es cotitzen en borses, com ara el Chicago Mercantile Exchange (CME), mentre que els ETF es compren i venen com accions a les borses.
Els futurs de Bitcoin us permeten especular amb el preu de Bitcoin sense ser propietari de l'actiu subjacent. Aquesta pot ser una inversió més arriscada, ja que confieu en el preu futur de Bitcoin per obtenir beneficis. Tanmateix, també pot ser un enfocament més lliure, ja que no us haureu de preocupar per emmagatzemar o protegir el vostre Bitcoin.
D'altra banda, els ETF spot de Bitcoin us exposen al preu de Bitcoin sense haver de negociar contractes de futurs. Aquesta pot ser una inversió menys arriscada, ja que no especuleu amb el preu futur de Bitcoin. Tanmateix, requereix que confieu que el proveïdor d'ETF emmagatzemarà i gestionarà de manera segura el Bitcoin en nom vostre.
A l'hora de decidir quina opció us convé, és essencial tenir en compte els vostres objectius d'inversió. Si voleu especular sobre el preu futur de Bitcoin, els contractes de futurs poden ser una bona opció. Tanmateix, un ETF puntual de Bitcoin pot ser una millor opció si voleu un enfocament més lliure o busqueu una inversió menys arriscada.
Com funciona l'ETF de futurs de Bitcoin?
Els futurs de Bitcoin són contractes negociats en borsa que permeten als inversors especular amb el preu futur de Bitcoin. La base del valor d'un contracte de futurs de Bitcoin és el cost subjacent de Bitcoin, denominat en dòlars dels EUA.
Cada contracte de futurs representa un Bitcoin, negociant cinc Bitcoins en mides de lot. Els contractes CME i CFE es liquiden en efectiu, el que significa que els inversors no reben ni entreguen Bitcoins quan expira el contracte. En canvi, reben o paguen la diferència entre el contracte i els preus de liquidació.
La liquidació del contracte NYSE és física, és a dir, els inversors reben o lliuren Bitcoins quan expira el contracte. Els inversors poden utilitzar futurs de Bitcoin per especular sobre el preu futur de Bitcoin o per protegir-se de possibles fluctuacions de preu. Per exemple, un inversor que creu que el cost de Bitcoin augmentarà en el futur pot comprar un contracte de futurs de Bitcoin per fixar un preu al qual pugui comprar la criptomoneda.
Alternativament, un inversor preocupat per una possible caiguda del preu pot vendre un contracte de futurs de Bitcoin per bloquejar un preu al qual pugui vendre la criptomoneda en el futur.
Desavantatges de l'ETF de futurs de Bitcoin
Els futurs de Bitcoin han estat un dels productes més populars dels darrers anys, però hi ha alguns inconvenients potencials a tenir en compte abans d'invertir.
- Un risc crític és que el valor subjacent de Bitcoin pogués baixar bruscament, provocant pèrdues per als inversors.
- És possible que l'ETF no pugui fer un seguiment del rendiment dels futurs de Bitcoin tan de prop com altres productes d'inversió, com ara els fons negociats en borsa (ETF) que inverteixen en la mercaderia física.
- La incertesa normativa al voltant de Bitcoin i altres monedes digitals podria afectar la capacitat de l'ETF de continuar operant.
Els inversors haurien de tenir en compte aquests riscos abans d'invertir en un ETF de futurs de Bitcoin.
Com funciona Bitcoin spot ETF?
El preu al comptat de Bitcoin és el preu al qual es pot comprar o vendre bitcoin per al lliurament immediat. Per tant, un ETF de bitcoin que fes un seguiment del preu al comptat permetria als inversors obtenir exposició als moviments de preus de bitcoin sense haver de mantenir directament l'actiu subjacent.
Els ETF al comptat de Bitcoin probablement seguiran un índex que captura el preu al comptat mitjà de bitcoin en una sèrie d'intercanvis. Un d'aquests índexs és el Bitcoin Spot Rate Index de Bitwise, que actualment obté dades de preus de 15 intercanvis de criptomoneda.
Els ETF puntuals de Bitcoin proporcionaran exposició al preu de bitcoin sense necessitat de comprar i emmagatzemar l'actiu subjacent. També oferirien un producte d'inversió més líquid i regulat que invertir directament en bitcoin.
Tanmateix, és essencial tenir en compte que el bitcoin és un actiu volàtil i el seu preu pot fluctuar significativament. Els inversors haurien de ser conscients dels riscos associats a la inversió en un ETF spot de bitcoins abans de prendre qualsevol decisió.
Desavantatges dels ETF spot de Bitcoin
Els ETF puntuals de Bitcoin tenen alguns inconvenients potencials, com ara:
- Manca de descobriment de preus: la funció d'un ETF és proporcionar descobriment de preus per a l'actiu subjacent. Tanmateix, en el cas del bitcoin, no hi ha cap intercanvi centralitzat on hi hagi els preus. Això podria dificultar que un ETF faci un seguiment del preu spot subjacent del bitcoin.
- Manca de liquiditat: la funció d'un ETF és proporcionar liquiditat per a l'actiu subjacent. Tanmateix, els mercats spot de bitcoins encara són relativament il·líquids en comparació amb altres actius, com ara accions i matèries primeres. Això podria dificultar que un ETF proporcioni liquiditat suficient als inversors.
- Volatilitat: Bitcoin és conegut per la seva volatilitat, cosa que podria dificultar que un ETF faci un seguiment del preu spot subjacent.
- Risc de contrapart: com que cap autoritat central no regula bitcoin, hi ha el risc que la contrapart (és a dir, la part que té l'actiu) no pugui complir amb les seves obligacions. Això podria provocar pèrdues per als inversors de l'ETF.
- Risc de seguretat: els intercanvis de Bitcoin han estat objecte de pirates i robatoris, cosa que podria suposar un risc de seguretat per als inversors en un ETF.
- Risc regulador: el panorama regulador del bitcoin encara està en evolució i cal aclarir com o si es regularan els ETF de bitcoin. Això podria suposar un risc per als inversors de l'ETF.
- Risc fiscal: el tractament fiscal del bitcoin encara no està clar a moltes jurisdiccions. Això podria suposar un risc per als inversors en un ETF, ja que poden estar subjectes a impostos sobre els seus guanys.
- Risc geogràfic: Bitcoin encara no és àmpliament acceptat com a forma de pagament, cosa que podria limitar el seu ús en determinades jurisdiccions. Això podria dificultar que un ETF faci un seguiment del preu spot subjacent en aquestes jurisdiccions.
- Risc de reputació: l'associació de Bitcoin amb activitats delictives en el passat podria danyar la seva reputació i comportar costos més elevats per a un ETF.
- Risc tecnològic: la tecnologia subjacent de bitcoin encara és relativament nova i sense provar. Això podria provocar problemes tècnics o fins i tot una fallada completa del sistema, cosa que suposaria un risc per als inversors en un ETF.
Invertir en ETF de Bitcoin
Bitcoin Els ETF són una bona manera d'exposar-se als moviments de preus de bitcoin sense haver de fer front a la molèstia de comprar i emmagatzemar l'actiu subjacent. BITO és un dels ETF de bitcoins més populars del mercat i les compres es fan a través d'intermediacions en línia com Robinhood o Fidelity.
Per determinar quantes accions de BITO voleu, primer, decidiu quin preu us sembla còmode comprant. A continuació, obriu un compte d'intermediació amb una plataforma com Robinhood o Fidelity si encara no en teniu cap. A partir d'aquí, podreu fer una comanda d'accions de BITO al preu que hàgiu triat. Un cop hagis presentat una comanda, tindreu una part de l'ETF BITO i podreu fer un seguiment del seu rendiment juntament amb el preu del bitcoin.
ETF de Bitcoin versus inversions directes a Bitcoin
Molts al comunitat de criptomoneda han vist els fons negociats en borsa de Bitcoin com el Sant Grial. Un ETF permetria als inversors exposar-se a Bitcoin d'una manera molt més fàcil i còmoda. Tanmateix, hi ha diverses raons per les quals una inversió directa en Bitcoin pot ser una idea millor que invertir en un ETF de Bitcoin.
Un dels principals avantatges d'invertir directament en Bitcoin és que tens un control total sobre la teva inversió. Tenint ETF, confieu en el gestor de fons per prendre totes les decisions crítiques sobre quan comprar i vendre Bitcoin.
Això inclou establir el preu adequat per a l'ETF i assegurar-se que l'actiu subjacent s'emmagatzema i protegeix adequadament. Amb una inversió directa en Bitcoin, vostè és el que té el control. Podeu comprar i vendre Bitcoin quan vulgueu i no us haureu de preocupar perquè el gestor del fons prengui cap decisió en nom vostre.
Un altre avantatge d'invertir directament en Bitcoin és evitar algunes de les comissions associades als ETF. Els ETF solen tenir comissions de gestió elevades i altres despeses, que poden afectar els vostres beneficis. Només heu de pagar les comissions de transacció estàndard quan invertiu directament en Bitcoin.
Finalment, la inversió directa en Bitcoin us permet beneficiar-vos de qualsevol possible apreciació del preu. Si el preu de Bitcoin puja, guanyareu diners. Si el preu baixa, perdràs diners. Amb un ETF, només podeu beneficiar-vos si el gestor del fons guanya diners.
En general, la inversió directa en Bitcoin pot ser millor per a molts inversors que invertir en un ETF de Bitcoin. Teniu més control sobre la vostra inversió, podeu evitar comissions elevades i teniu el potencial de guanyar diners si el preu de Bitcoin puja. Tanmateix, alguns riscos també estan associats amb la inversió directa en Bitcoin, així que investigueu abans de prendre qualsevol decisió.
Preguntes freqüents
Els fons negociats en borsa de Bitcoin, o ETF, són vehicles d'inversió que permeten als inversors comprar i negociar accions en un fons que fa un seguiment del preu del bitcoin. A diferència dels ETF tradicionals, que es cotitzen en borses regulades com la NYSE i el NASDAQ, els ETF de bitcoins es poden vendre fora d'aquests mercats, ja sigui mitjançant plataformes de negociació dedicades o mercats sense recepta.
Els inversors poden utilitzar els ETF de Bitcoin per obtenir exposició a bitcoin sense haver de comprar i gestionar directament els actius subjacents. Per exemple, si un inversor volgués comprar bitcoins per valor de 1,000 dòlars amb efectiu, primer hauria de trobar una persona disposada a vendre'ls bitcoin al preu desitjat.
Els ETF de Bitcoin són fons d'inversió que permeten als inversors comprar accions del fons i rebre exposició al moviment del preu de Bitcoin. Aleshores, les accions s'emmagatzemen en confiança, de manera que els inversors individuals no han de tenir cap bitcoin físicament. El valor subjacent de cada acció és proporcional a un bitcoin, de manera que si un inversor ha comprat una acció determinada, posseeix un petit percentatge del valor total que s'emmagatzema dins de la confiança.
Hi ha diversos avantatges per invertir en ETF de Bitcoin. Un dels principals avantatges és que ofereixen als inversors exposició al moviment del preu del bitcoin sense haver de gestionar o emmagatzemar cap bitcoin ells mateixos. Els ETF també tendeixen a fer un seguiment d'una part del rendiment del mercat, oferint als inversors una diversificació addicional i uns rendiments potencialment més alts que si invertís només en bitcoins.
Hi ha diversos riscos associats als ETF de Bitcoin. Un dels principals riscos és la volatilitat i la liquiditat del mercat, que poden afectar tant el preu del bitcoin com les accions dels ETF de Bitcoin. Un altre risc potencial és el risc de contrapart, on els inversors s'enfronten a la possibilitat que la seva participació en un fons es pugui anul·lar si sorgeix algun problema amb el seu custodi.
El primer pas per invertir en ETF de Bitcoin és trobar un corredor o una plataforma de bona reputació que ofereixi aquest tipus de producte d'inversió. Normalment haureu de crear un compte amb la plataforma i proporcionar informació personal bàsica, com ara el vostre nom i adreça.
Alguns dels ETF de Bitcoin més populars inclouen el Bitcoin Investment Trust (GBTC), que fa un seguiment d'una part del rendiment del mercat de bitcoins, i el ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), que està dissenyat per beneficiar-se d'una disminució dels preus de bitcoins.
Conclusió
Amb els fons negociats en borsa de Bitcoin, s'ha obert un nou món de possibilitats per als inversors de criptomoneda. Aquests productes ofereixen una manera senzilla i còmoda d'obtenir exposició al mercat d'actius digitals sense tenir en compte la complexitat de comprar i emmagatzemar criptomonedes.
Tanmateix, és essencial recordar que els ETF de Bitcoin encara són un producte relativament nou amb diversos riscos. Aquests inclouen el potencial de frau o manipulació i el fet que l'actiu subjacent encara és molt volàtil.
Articles relacionats
- Mercat de Bitcoin: el valor de BTC va augmentar a 20,000 dòlars després de la reunió de la Reserva Federal
- Podria Shiba Inu estar preparat per a un ral·li del 40% o més?
- Pot Bitcoin ajudar a combatre la inflació als països en desenvolupament?
renúncia
En línia amb la Directrius del projecte Trust, si us plau, tingueu en compte que la informació proporcionada en aquesta pàgina no pretén ni s'ha d'interpretar com a assessorament legal, fiscal, d'inversió, financer o de cap altra forma. És important invertir només el que et pots permetre perdre i buscar assessorament financer independent si tens dubtes. Per obtenir més informació, us suggerim que feu referència als termes i condicions, així com a les pàgines d'ajuda i assistència proporcionades per l'emissor o l'anunciant. MetaversePost es compromet a fer informes precisos i imparcials, però les condicions del mercat estan subjectes a canvis sense previ avís.
About The Autor
Moses és un escriptor i analista autònom experimentat amb un gran interès en com la tecnologia està alterant el sector financer. Ha escrit molt sobre el tema de les criptomonedes des d'una perspectiva d'inversió, així com des d'un punt de vista tècnic. També ha estat involucrat en el comerç de criptomonedes durant més de dos anys.
més articles
Moses és un escriptor i analista autònom experimentat amb un gran interès en com la tecnologia està alterant el sector financer. Ha escrit molt sobre el tema de les criptomonedes des d'una perspectiva d'inversió, així com des d'un punt de vista tècnic. També ha estat involucrat en el comerç de criptomonedes durant més de dos anys.
