Una guia per a principiants sobre les monedes estables algorítmiques (2023)
En breu
Una moneda estable és un tipus de criptomoneda que té el seu valor vinculat a un actiu del món real, com ara la moneda fiduciaria o l'or.
També són altament segurs a causa de la seva naturalesa descentralitzada i de l'ús de contractes intel·ligents per mantenir una connexió entre la moneda estable i el seu actiu subjacent.
En els ecosistemes blockchain, les monedes estables algorítmiques són la solució proposada per mantenir una reserva de valor i proporcionar estabilitat de preus.
Una moneda estable és un tipus de criptomoneda que té el seu valor vinculat a un actiu del món real, com ara la moneda fiduciaria o l'or. Les monedes estables algorítmiques, d'altra banda, es creen i gestionen algorismes en lloc de ser recolzades per garantia d'una font externa.
Què és una moneda estable algorítmica?
Les stablecoins són monedes digitals basades en blockchain que estan vinculades al dòlar dels EUA. S'utilitzen com a monedes de vehicles per intercanviar actius digitals, ja que operar amb la cadena de blocs té menys costos d'intermediació.
Una moneda estable s'anomena algorítmica quan el valor es manté mitjançant algorismes de contracte intel·ligent en lloc de fer-ho amb diners fiduciaris o altres actius digitals. Això pot proporcionar una sèrie d'avantatges, com ara liquidacions més ràpides, menors costos de transacció i major liquiditat. Un exemple popular d'una moneda estable algorítmica és el Dai (DAI) de Maker DAO.
Una característica clau de Dai és que és a Descentralitzat stablecoin no propietat, regulat ni imprès per cap govern. Això vol dir que qualsevol pot utilitzar-lo independentment del país on visqui. Les monedes estables algorítmiques solen estar avalades per garanties que es mantenen a la cadena de blocs, ja siguin dipositades pels mateixos usuaris o proporcionades per tercers, com ara proveïdors de préstecs i inversors.
Això crea un CDP (Collateralized Debt Position) que és un acord entre el prestatari i el prestador per canviar un actiu per un altre en un moment determinat o quan es compleixen determinades condicions. Aleshores, un algorisme de contracte intel·ligent utilitzarà aquest CDP per mantenir l'ancoratge de la moneda estable i assegurar-se que es mantingui vinculat a la seva moneda objectiu.
Com funciona una moneda estable algorítmica?
El terme sistema de "dues monedes" es refereix a una estructura algorítmica comuna de monedes estables en la qual una moneda s'utilitza per "absorbir" la volatilitat del mercat mentre que l'altra treballa per mantenir la fixació. Aquest testimoni anterior, també conegut com a testimoni d'equilibrador o d'acció, s'intercanvia regularment en intercanvis secundaris descentralitzats (DeX), com ara Uniswap (UNI).
Una part de l'oferta total de la moneda estable la compren els usuaris a DeX i després es "cremen" quan s'intercanvien per moneda fiduciaria.
El testimoni d'accions també treballa per absorbir les fluctuacions dels preus de l'actiu subjacent, el que significa que quan els preus del mercat fluctuen, s'enduu el pes de l'impacte en lloc de la moneda estable. Això permet que el preu de la stablecoin es mantingui més estable i redueix la volatilitat. Una part de l'oferta total també s'allibera de la circulació sempre que els usuaris intercanvien moneda fiduciaria per la moneda estable per mantenir un valor fixat.
Les monedes estables algorítmiques encara són relativament noves, però ofereixen una sèrie d'avantatges respecte a les formes tradicionals de diners, com ara velocitats de transacció més ràpides, comissions més baixes i accessibilitat global. Al mateix temps, són altament segurs a causa de la seva naturalesa descentralitzada i de l'ús de contractes intel·ligents per mantenir una connexió entre la moneda estable i el seu actiu subjacent. Com a tal, podrien esdevenir cada cop més populars als ecosistemes blockchain a mesura que més persones s'adonin del seu potencial.
L'USDC és un algo stablecoin?
USD Coin (USDC) és una moneda estable emesa per CENTRE, que és una empresa conjunta entre Coinbase i Circle. L'USDC es basa en la cadena de blocs d'Ethereum i està recolzat per dòlars dels EUA en institucions financeres regulades.
És un tipus de stablecoin algorítmic, és a dir, utilitza algorismes per aconseguir l'estabilitat dels preus i mantenir el seu valor enfront del dòlar dels EUA. A diferència d'altres criptomonedes, que estan subjectes a la volatilitat, l'USDC ha estat dissenyat per ser un magatzem de valor fiable per als pagaments, les remeses i el comerç.
Tipus de monedes estables algorítmiques
Les seccions següents descriuen les tres subcategories principals de monedes estables algorítmiques.
Monedes estables algorítmiques de senyoriu
Les monedes estables algorítmiques de Seigniorage són creades i gestionades per algorismes. Un exemple popular d'aquest tipus de moneda estable és el Dai (DAI) de Maker DAO, que està recolzat per Ethereum's Ether (ETH). Una part del subministrament total d'ETH es manté en un contracte intel·ligent com a garantia, assegurant que es mantingui el valor de Dai.
L'algoritme també treballa per absorbir la volatilitat de l'ETH i evitar que afecti el preu de Dai, permetent als usuaris intercanviar actius digitals sense haver de preocupar-se per les fluctuacions del mercat. Una part del subministrament total també s'allibera de la circulació sempre que els usuaris intercanvien moneda fiduciaria per Dai per tal de mantenir un valor fixat.
Monedes estables algorítmiques amb suport
Les monedes estables algorítmiques amb suport són similars a les monedes estables algorítmiques de senyoriu. Tanmateix, estan avalats per les garanties que es mantenen a la cadena de blocs. Un exemple popular d'aquest tipus de stablecoin és Tether (USDT), que està recolzat per dòlars dels EUA reservats. Una part del subministrament total d'USDT s'allibera de la circulació sempre que els usuaris intercanvien moneda fiduciaria per USDT per tal de mantenir un valor fixat.
Monedes estables algorítmiques híbrides
Les monedes estables algorítmiques híbrides són una combinació dels dos tipus anteriors de monedes estables algorítmiques. Un exemple popular d'aquest tipus de stablecoin és Basis (BAS), que està recolzat per una cistella d'actius digitals a la cadena de blocs. Una part del subministrament total s'allibera de la circulació sempre que els usuaris intercanvien moneda fiduciaria per BAS per mantenir un valor fixat.
Monedes estables algorítmiques: avantatges i inconvenients
La innovació de productes financers no sempre és una cosa desitjable, i algunes innovacions, com ara els projectes de monedes estables algorítmiques, estan dissenyades deliberadament per ser inestables de manera innata.
avantatges
Tarifes baixes: Els projectes de stablecoin algorítmics estan dissenyats per oferir tarifes baixes en comparació amb altres productes financers.
Major privadesa: Mitjançant l'ús d'un sistema descentralitzat, les monedes estables algorítmiques proporcionen un major nivell de privadesa als usuaris.
Accessibilitat global: Una stablecoin és accessible per a qualsevol persona amb accés a Internet, cosa que permet als usuaris fer pagaments i inversions fàcilment a tot el món.
Velocitat i eficiència: Les transaccions són més ràpides i eficients que les monedes tradicionals, la qual cosa permet als usuaris fer pagaments i inversions ràpidament sense esperar la confirmació d'un tercer.
Desavantatges
Volatilitat: Una moneda estable encara és susceptible a les fluctuacions de preu, cosa que pot dificultar que els usuaris puguin predir el seu valor.
Incertesa normativa: Una moneda estable no està subjecta a les mateixes regulacions que les monedes tradicionals, cosa que dificulta que els governs i altres organismes reguladors puguin controlar-ne l'ús.
Falta de liquiditat: una stablecoin pot mancar de liquiditat si no es negocia o accepta àmpliament. Això fa que sigui més difícil per als usuaris canviar les seves participacions per diners en efectiu o altres actius.
Conclusió
Les monedes estables algorítmiques ofereixen una manera innovadora de gestionar els actius digitals vinculant el seu valor als actius del món real. Els avantatges de les monedes estables algorítmiques inclouen tarifes baixes, augment de la privadesa, accessibilitat global i velocitat i eficiència.
Tanmateix, també hi ha alguns inconvenients, com la volatilitat, la incertesa regulatòria i la manca de liquiditat, que cal tenir en compte abans d'invertir en aquest tipus de tokens. A guia per a principiants a les monedes estables algorítmiques ajudaran els usuaris a entendre els riscos i els beneficis associats amb aquest tipus de fitxes, així com com poden prendre decisions educades quan els fan servir.
Articles relacionats:
- 16 millors universitats per a metavers i Web3: Educació, Investigació, Cursos
- L'aprenentatge de la realitat virtual arriba a 10 universitats i a l'espai exterior
- Solana NFT La col·lecció 'Okay Bears' bat rècord i ocupa el primer lloc a OpenSea
- Óssos rars NFT Discord Hack: gairebé 800,000 dòlars NFTs Robat
renúncia
En línia amb la Directrius del projecte Trust, si us plau, tingueu en compte que la informació proporcionada en aquesta pàgina no pretén ni s'ha d'interpretar com a assessorament legal, fiscal, d'inversió, financer o de cap altra forma. És important invertir només el que et pots permetre perdre i buscar assessorament financer independent si tens dubtes. Per obtenir més informació, us suggerim que feu referència als termes i condicions, així com a les pàgines d'ajuda i assistència proporcionades per l'emissor o l'anunciant. MetaversePost es compromet a fer informes precisos i imparcials, però les condicions del mercat estan subjectes a canvis sense previ avís.
About The Autor
Ken Gitonga és un apassionat per escriure. El seu treball consisteix a escriure articles criptogràfics sobre SEO, TA, escriptura de notícies, Web3 articles, predicció de preus criptogràfics i redacció de llibre blanc. Ken és escriptor de contingut i comercialitzador. Ha treballat a les indústries de SEO i màrqueting de continguts durant més de 3 anys i ha ajudat les empreses a augmentar la seva presència i trànsit en línia.
més articles
Ken Gitonga és un apassionat per escriure. El seu treball consisteix a escriure articles criptogràfics sobre SEO, TA, escriptura de notícies, Web3 articles, predicció de preus criptogràfics i redacció de llibre blanc. Ken és escriptor de contingut i comercialitzador. Ha treballat a les indústries de SEO i màrqueting de continguts durant més de 3 anys i ha ajudat les empreses a augmentar la seva presència i trànsit en línia.
