Защо активният капитал превъзхожда пасивната ликвидност на крипто пазарите
Накратко
Активният капитал се очертава като ключова тенденция в криптовалутите, като инвеститорите все по-често твърдят, че динамичните стратегии и участието в екосистемата превъзхождат пасивната ликвидност с течение на времето, докато двата подхода заедно укрепват стабилността и растежа на пазара.
Активният капитал се превръща в тенденция на крипто пазарите, а инвеститорите и мениджърите на активи все по-често твърдят, че стратегическото внедряване, активното управление и участието в екосистемата винаги ще превъзхождат пасивната ликвидност в дългосрочен план. Участниците в дискусиите на STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium и Edge Capital заявиха, че пасивната ликвидност е от съществено значение за осигуряване на стабилност, но активният капитал е от съществено значение за развитието на устойчива възвръщаемост и изграждането на по-силни блокчейн екосистеми.
Основателят на Allocations, Кингсли Адвани, мениджър на капитал на стойност три милиарда долара, поясни, че активният капитал включва постоянно проследяване на възможностите, преразпределение на парите и максимизиране на възможностите на стратегиите за доходност. Неговата компания следва разнообразни процеси и вариации с променящата се пазарна среда и извършва препозициониране чрез колективен интелект и предупреждения за риск, за да защити капитала и да получи превъзходно качество на възвръщаемостта.
Това е динамична стратегия, която позволява на инвеститорите да вземат бързи решения във връзка с всички рискове и възможности на пазара, за разлика от пасивната ликвидност, която е склонна да бъде в застой.
Активният капитал се фокусира върху коригираната спрямо риска доходност, а не само върху доходността
Според участниците в дискусията, активният капитал е наистина полезен, тъй като води до по-добра коригирана спрямо риска доходност, а не само до по-висока доходност. Според Линлинг Джианг от DWF Labs, пасивните потребители обикновено инвестират, за да получат базова доходност от инвестицията си, докато участниците прилагат много стратегии, за да получат по-голяма доходност от базовата, включително стратегии за търговия, looping или арбитраж.
Робърт Мкрчиян, ръководител на отдела за изследвания в Edge Capital, посочи, че активното управление е насочено към установяване на най-печелившите възможности за съотношение риск-възвръщаемост както на децентрализирани, така и на централизирани пазари. То включва използването на капитал в пазарно неутрални стратегии, управление на експозицията и промени в позициите спрямо променлива волатилност. Въпреки че пасивната стратегия има потенциал да донесе постоянен доход, активният капитал има за цел да увеличи максимално производителността и устойчивостта при различни пазарни условия.
Този метод е особено полезен по време на нестабилен период, когато неуправляваната ликвидност може да е склонна да покаже известни загуби или да се окаже твърде късно, за да се възползвате от възможността.
Активното управление засилва пазарната ефективност и растежа на екосистемата
Активният капитал е свързан пряко с развитието на екосистемата, в допълнение към възвръщаемостта. Маркет мейкърите, рисковите инвеститори и активните мениджъри на активи повишават дълбочината на ликвидността, ценовата стабилност и ефективността на пазара като цяло. Като участват в това, те гарантират, че пазарите функционират безпроблемно и че протоколите са мащабируеми по устойчив начин.
Активният капитал беше оприличен на шофьор в състезателна кола, а пасивната ликвидност е двигателят, който му осигурява определена базова подкрепа, според Алис Суен от Amber Premium. Категориите активни стратегии, като структурирани продукти, деривати и динамично разпределение, позволяват на инвеститорите да се адаптират към развиващата се пазарна среда, като пасивната ликвидност служи като тяхна основа.
Тази разлика може да се използва, за да се подчертае, че активният капитал може и трябва да прави повече от това да създава възвръщаемост. Той помага за формирането на инфраструктурата и стабилността на крипто пазарите.
Пазарните условия влияят на активните и пасивните стратегии
Участниците в дискусията се съгласиха с идеята, че балансите на активния и пасивния капитал варират в зависимост от пазарните цикли. Активните стратегии са в позиция да експлоатират арбитража, неефективността на търговията и новите възможности във волатилни или бичи времена. Обратно, ценните книжа с пасивна доходност, като например кредитирането на стейбълкойни, могат да бъдат по-безопасни и по-предсказуеми на низходящи или мечи пазари.
Дзян посочи, че стабилен доход от 7% или повече може да се получи чрез стейбълкойни, чиито предимства се осигуряват по време на спокойни пазарни периоди, докато активната търговия ще бъде по-привлекателна по време на висока волатилност, когато ценовите колебания представляват възможност за арбитраж.
Въпреки това, мнозинството от участниците в панела посочиха, че активните и пасивните стратегии трябва да се използват заедно. Пасивното разпределение е стабилно, докато активният капитал позволява оптимизиране на производителността и контрол на риска.
Управление на риска и адаптивност Defiне Активен капитал
Едно от предимствата на активния капитал е неговата гъвкавост. Активните мениджъри постоянно пребалансират портфейлите си, купуват застраховки, за да намалят рисковете от интелигентни договори, и променят стратегиите си в отговор на възникващи условия. Тази гъвкавост позволява минимизиране на спадовете и защита на капитала при депресии.
Мкрчиян наблюдава, че професионалните мениджъри на активи правят преход между заемане на по-безопасни позиции по време на фазите на мечия пазар и агресивни стратегии по време на фазите на бичия пазар. Тази гъвкавост дава на активния капитал по-добра способност да издържи на представянето в различните пазарни условия, отколкото пасивната позиция.
Активното управление също се прави по-ефективно с нови инструменти като автоматизирани портфолио мениджъри, както и системи, управлявани от изкуствен интелект, които наблюдават рисковете и преразпределят капитала автоматично.
Активното управление е тенденция, върху която институционалните инвеститори се фокусират все повече, когато се впускат в крипто пазарите. Институциите са по-малко загрижени за постигането на доходност, а по-скоро са фокусирани върху баланса между производителност, сигурност и устойчивост в дългосрочен план.
Участниците в панела посочиха, че институциите се нуждаят от сложно управление на капитала, за да преодолеят рискове като уязвимости на интелигентните договори, проблеми с попечителството и регулаторни рискове. Активните мениджъри са важни, за да се гарантира, че институциите са в състояние да разпределят капитала безопасно и да постигнат максимална възвръщаемост.
С по-нататъшното институционално приемане, активният капитал вероятно ще има още по-голяма роля при определянето на пазарната структура и разпределението на ликвидността.
Активният капитал се превръща в стратегическо предимство на пазара
Панелът стигна до заключението, че пасивната ликвидност е необходима за осигуряване на стабилност на пазара, но активният капитал е ключовият фактор за производителността, иновациите и развитието на екосистемата. Активните инвеститори допринасят за установяването на по-силни и по-устойчиви крипто пазари, като разпределят средствата динамично, прилагат управление на риска и подкрепят разработването на протоколи.
Активното управление на капитала, а не простото осигуряване на ликвидност, ще бъде основно конкурентно предимство в инвестирането в дигитални активи, тъй като индустрията става по-зряла и институционализирана.
Отказ от отговорност
В съответствие с Доверете се насоките на проекта, моля, имайте предвид, че предоставената на тази страница информация не е предназначена да бъде и не трябва да се тълкува като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или каквато и да е друга форма на съвет. Важно е да инвестирате само това, което можете да си позволите да загубите, и да потърсите независим финансов съвет, ако имате някакви съмнения. За допълнителна информация предлагаме да се обърнете към правилата и условията, както и към страниците за помощ и поддръжка, предоставени от издателя или рекламодателя. MetaversePost се ангажира с точно, безпристрастно отчитане, но пазарните условия подлежат на промяна без предизвестие.
За автора
Алиса, всеотдаен журналист в MPost, специализира в криптовалути, изкуствен интелект, инвестиции и обширната сфера на Web3. С остър поглед към нововъзникващите тенденции и технологии, тя предоставя изчерпателно покритие, за да информира и ангажира читателите в непрекъснато развиващия се пейзаж на дигиталните финанси.
Още статии
Алиса, всеотдаен журналист в MPost, специализира в криптовалути, изкуствен интелект, инвестиции и обширната сфера на Web3. С остър поглед към нововъзникващите тенденции и технологии, тя предоставя изчерпателно покритие, за да информира и ангажира читателите в непрекъснато развиващия се пейзаж на дигиталните финанси.
