Ноември 07, 2022

Открийте силата на биткойн ETF: Как инвеститорите могат да извлекат печалби през 2023 г. и след това

Публикувано: 07 ноември 2022 г. в 5:06 ч. Актуализирано: 11 декември 2022 г. в 2:38 ч.

Накратко

С биткойн EFT, вашата възможност да проследявате цената на биткойн на традиционна фондова борса

Биткойн EFT помагат на инвеститорите да получат достъп до биткойн, без да купуват или съхраняват директно цифровата валута.

Въведение

Биткойн ETF (борсово търгуван фонд) е инвестиционен фонд, който проследява цената на биткойн и търгува на традиционна фондова борса. Първият и най-известен биткойн ETF е Winklevoss Bitcoin Trust, който започна да търгува на борсата Bats Global Markets през март 2017 г.

Съдържание

Въведение
Какво е биткойн ETF и как работи?
Биткойн фючърси и биткойн спот ETF
Как работи биткойн фючърсният ETF?
Как работи биткойн спот ETF?
Инвестиране в Bitcoin ETF
Биткойн ETF срещу директни инвестиции в биткойн
Въпроси и Отговори
Заключение

Биткойн ETF предлагат на инвеститорите начин да получат достъп до биткойн, без да се налага директно да купуват или съхраняват цифровата валута. Те също така осигуряват прозрачност и регулаторен надзор, който в момента не е достъпен за повечето други инструменти за инвестиране в биткойни. Въпреки това биткойн ETF тепърва трябва да получат широко приемане от финансовата общност и регулаторите. Има 25 допълнителни заявки за Bitcoin ETF, които чакат одобрение от SEC, някои от които са за фондове, които пряко притежават Bitcoin.

Когато светът на биткойн ETF се разрасне, ние ще предложим по-всеобхватна методология, която избира най-доброто от по-голяма вселена от BTC фондове. SEC преглежда няколко предложения за биткойн ETF за окончателното решение до 2023 г.

Какво е биткойн ETF и как работи?

Биткойн ETF позволяват на инвеститорите да получат достъп до биткойн, без сами да купуват или съхраняват цифровата валута. Когато инвестирате в Bitcoin ETF, вие купувате акции на фонд, който проследява цената на Bitcoin. Стойността на вашите акции ще се покачва или намалява с покачването и падането на цената на биткойн.

Биткойн ETF търгуват на фондовите борси, точно както обикновените акции, което ги прави лесни за покупка и продажба. Можете да закупите биткойн ETF чрез брокер или платформа за онлайн търговия.

Биткойн ETF са обект на пазарен, обменен и регулаторен риск. Например, стойността на биткойн ETF може да спадне, ако цената на биткойн падне или ако има липса на търсене на ETF.

Как да инвестирам в биткойн ETF?

Можете да инвестирате в биткойн ETF, като закупите акции в фонд на фондова борса. Цената на ETF ще проследява цената на биткойн, така че трябва да наблюдавате движенията на пазара на криптовалутата.

Трябва ли да инвестирам в биткойн ETF?

Биткойн ETF предлагат на инвеститорите начин да получат достъп до биткойн, без да купуват или съхраняват цифровата валута. Те обаче са обект на пазарен, обменен и регулаторен риск. Трябва да потърсите професионален финансов съвет, преди да инвестирате в биткойн ETF.

Bitcoin ETF са обект на същите разпоредби като другите ETF и са обект на регулаторен контрол от Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC).

Биткойн фючърси и биткойн спот ETF

Фючърсите на биткойн и спот ETF са два различни начина за получаване на експозиция към цената на биткойн. Фючърсните договори са споразумения за покупка или продажба на определено количество биткойн на определена цена на бъдеща дата, докато ETF са инвестиционни инструменти, които държат кошница от активи, включително биткойн. И двете имат плюсове и минуси, но кой е по-подходящ за вас зависи от вашите инвестиционни цели.

Биткойн фючърсите се регулират от Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC), докато Комисията за ценни книжа и борси (SEC) регулира биткойн спот ETF. Фючърсните договори се търгуват на борси, като Chicago Mercantile Exchange (CME), докато ETF се купуват и продават като акции на борси.

Биткойн фючърсите ви позволяват да спекулирате с цената на биткойн, без да притежавате основния актив. Това може да бъде по-рискова инвестиция, тъй като разчитате на бъдещата цена на биткойн, за да реализирате печалба. Въпреки това, това може да бъде и по-безпристрастен подход, тъй като не е нужно да се притеснявате за съхранението или защитата на вашия биткойн.

От друга страна, биткойн спот ETF ви излагат на цената на биткойн, без да се налага да търгувате фючърсни договори. Това може да бъде по-малко рискова инвестиция, тъй като не спекулирате с бъдещата цена на Bitcoin. Това обаче изисква да се доверите, че доставчикът на ETF сигурно ще съхранява и управлява биткойните от ваше име.

Когато решавате коя опция е подходяща за вас, важно е да имате предвид инвестиционните си цели. Ако искате да спекулирате с бъдещата цена на биткойн, фючърсните договори може да са добър вариант. Въпреки това, биткойн спот ETF може да бъде по-добър избор, ако искате по-безпристрастен подход или търсите по-малко рискова инвестиция.

Как работи биткойн фючърсният ETF?

Биткойн фючърсите са борсово търгувани договори, които позволяват на инвеститорите да спекулират с бъдещата цена на биткойн. Основата на стойността на биткойн фючърсен договор е основната цена на биткойн, деноминирана в щатски долари.

Всеки фючърсен договор представлява един биткойн, като се търгуват пет биткойна в размер на лот. Договорите CME и CFE се уреждат в брой, което означава, че инвеститорите не получават или доставят биткойни, когато договорът изтече. Вместо това те получават или плащат разликата между договорната и сетълмент цена.

Уреждането на договора на NYSE е физическо, което означава, че инвеститорите получават или доставят биткойни, когато договорът изтече. Инвеститорите могат да използват биткойн фючърси, за да спекулират с бъдещата цена на биткойн или да се хеджират срещу потенциални колебания в цената. Например, инвеститор, който вярва, че цената на биткойн ще се увеличи в бъдеще, може да закупи фючърсен договор за биткойн, за да заключи цена, на която може да закупи криптовалутата.

Като алтернатива, инвеститор, притеснен от потенциален спад на цената, може да продаде фючърсен договор за биткойн, за да заключи цена, на която може да продаде криптовалутата в бъдеще.

Недостатъци на биткойн фючърсния ETF

Биткойн фючърсите са един от най-популярните продукти през последните години, но има някои потенциални недостатъци, които трябва да имате предвид, преди да инвестирате.

Един критичен риск е, че основната стойност на биткойн може да спадне рязко, което да доведе до загуби за инвеститорите.

ETF може да не е в състояние да проследи ефективността на биткойн фючърсите толкова внимателно, колкото други инвестиционни продукти, като борсово търгувани фондове (ETF), които инвестират във физическата стока.
Регулаторната несигурност около биткойн и други цифрови валути може да повлияе на способността на ETF да продължи да работи.

Инвеститорите трябва внимателно да обмислят тези рискове, преди да инвестират в биткойн фючърсен ETF.

Как работи биткойн спот ETF?

Спот цената на биткойн е цената, на която биткойн може да бъде закупен или продаден за незабавна доставка. Следователно биткойн ETF, проследяващ спот цената, би позволил на инвеститорите да се изложат на движението на цените на биткойн, без да се налага да държат директно основния актив.

Биткойн спот ETF вероятно ще проследят индекс, който улавя средната спот цена на биткойн в редица борси. Един такъв индекс е Bitcoin Spot Rate Index на Bitwise, който в момента извлича данни за цените от 15 борси за криптовалута.

Биткойн спот ETF биха осигурили експозиция към цената на биткойн, без да е необходимо да купувате и съхранявате основния актив. Те също биха предложили по-ликвиден и регулиран инвестиционен продукт от инвестирането директно в биткойни.

Важно е обаче да се отбележи, че биткойнът е променлив актив и цената му може да варира значително. Инвеститорите трябва да са наясно с рисковете, свързани с инвестирането в биткойн спот ETF, преди да вземат каквото и да е решение.

Недостатъци на биткойн спот ETF

Биткойн спот ETF имат някои потенциални недостатъци, включително:

Липса на откриване на цената: Функцията на ETF е да осигури откриване на цените за основния актив. В случая с биткойн обаче няма централизиран обмен, където са цените. Това може да затрудни ETF проследяването на основната спот цена на биткойн.

Липса на ликвидност: Функцията на ETF е да осигури ликвидност за основния актив. Спот пазарите на биткойни обаче все още са относително неликвидни в сравнение с други активи, като акции и стоки. Това може да затрудни ETF да осигури достатъчна ликвидност за инвеститорите.

Волатилност: Биткойнът е добре известен със своята променливост, което може да затрудни ETF проследяването на основната спот цена.

Риск от контрагента: Тъй като никой централен орган не регулира биткойн, съществува риск контрагентът (т.е. страната, която държи актива) да не е в състояние да изпълни задълженията си. Това може да доведе до загуби за инвеститорите в ETF.

Риск за сигурността: Биткойн борсите са били обект на хакове и кражби, което може да представлява риск за сигурността на инвеститорите в ETF.

Регулаторен риск: Регулаторният пейзаж за биткойн все още се развива и трябва да се изясни как и дали биткойн ETF ще бъдат регулирани. Това може да представлява риск за инвеститорите в ETF.

Данъчен риск: Данъчното третиране на биткойн все още е неясно в много юрисдикции. Това може да представлява риск за инвеститорите в ETF, тъй като те може да подлежат на данъци върху своите печалби.

Географски риск: Биткойн все още не е широко приет като форма на плащане, което може да ограничи използването му в определени юрисдикции. Това може да затрудни ETF проследяването на основната спот цена в тези юрисдикции.

Репутационен риск: Асоциирането на биткойн с престъпна дейност в миналото може да навреди на репутацията му и да доведе до по-високи разходи за ETF.

Технологичен риск: Основната технология на биткойн е все още сравнително нова и нетествана. Това може да доведе до технически проблеми или дори пълна повреда на системата, което би представлявало риск за инвеститорите в ETF.

Инвестиране в Bitcoin ETF

Bitcoin ETF са чудесен начин да се изложите на движението на цените на биткойн, без да се налага да се справяте с неприятностите по закупуването и съхраняването на основния актив. BITO е един от най-популярните биткойн ETF на пазара и покупките се извършват чрез онлайн брокерски компании като Robinhood или Fidelity.

За да определите колко акции на BITO искате, първо решете на каква цена ви е удобно да купите. След това отворете брокерска сметка с платформа като Robinhood или Fidelity, ако все още нямате такава. Оттам ще можете да направите поръчка за акции на BITO на избрана от вас цена. След като подадете поръчка, вие ще притежавате част от BITO ETF и ще можете да проследявате ефективността му заедно с цената на биткойн.

Биткойн ETF срещу директни инвестиции в биткойн

Много в криптовалутна общност са виждали борсово търгуваните фондове с биткойни като Светия Граал. ETF би позволил на инвеститорите да се изложат на биткойн по много по-лесен и удобен начин. Въпреки това има няколко причини, поради които директната инвестиция в биткойн може да е по-добра идея от инвестирането в биткойн ETF.

Едно от основните предимства на инвестирането директно в биткойн е, че имате пълен контрол върху вашата инвестиция. Имайки ETF, вие разчитате на мениджъра на фонда да вземе всички критични решения за това кога да купувате и продавате биткойни.

Това включва определяне на правилната цена за ETF и гарантиране, че базовият актив е подходящо съхраняван и защитен. С директна инвестиция в биткойн вие сте този, който контролира. Можете да купувате и продавате биткойни, когато пожелаете, и не е нужно да се притеснявате, че мениджърът на фонда ще взема решения от ваше име.

Друго предимство на инвестирането директно в биткойн е избягването на някои от таксите, свързани с ETF. ETF обикновено имат високи такси за управление и други разходи, които могат да намалят печалбите ви. Трябва да платите стандартните такси за транзакции само когато инвестирате директно в биткойн.

И накрая, директната инвестиция в биткойн ви позволява да печелите от всяко потенциално поскъпване на цената. Ако цената на биткойните се покачи, вие ще правите пари. Ако цената падне, ще загубите пари. С ETF можете да печелите само ако мениджърът на фонда прави пари.

Като цяло директната инвестиция в биткойн може да е по-добра за много инвеститори от инвестирането в биткойн ETF. Имате по-голям контрол върху инвестициите си, можете да избегнете високи такси и имате потенциала да печелите пари, ако цената на биткойните се покачи. Някои рискове обаче са свързани и с директните инвестиции в биткойни, така че проучете, преди да вземете каквото и да е решение.

Въпроси и Отговори

Биткойн борсово търгуваните фондове или ETF са инвестиционни средства, които позволяват на инвеститорите да купуват и търгуват дялове във фонд, който проследява цената на биткойн. За разлика от традиционните ETF, които се търгуват на регулирани борси като NYSE и NASDAQ, биткойн ETF могат да се продават извън тези пазари или чрез специални платформи за търговия, или извънборсови пазари.

Биткойн ETF могат да се използват от инвеститорите, за да получат експозиция към биткойн, без да се налага да купуват и управляват директно основните активи. Например, ако инвеститор иска да купи биткойн на стойност 1,000 долара с пари в брой, той първо трябва да намери лице, готово да му продаде биткойн на желаната цена.

Биткойн ETF са инвестиционни фондове, които позволяват на инвеститорите да купуват дялове във фонда и да се излагат на движението на цената на биткойн. След това акциите се съхраняват в доверително управление, така че отделните инвеститори не трябва да държат биткойни физически. Базовата стойност на всяка акция е пропорционална на един биткойн, така че ако инвеститор е закупил определена акция, той притежава малък процент от общата стойност, която се съхранява в тръста.

Има няколко предимства от инвестирането в биткойн ETF. Едно от основните предимства е, че те предоставят на инвеститорите излагане на движението на цената на биткойн, без да се налага сами да управляват или съхраняват биткойни. ETF също са склонни да проследяват част от представянето на пазара, давайки на инвеститорите допълнителна диверсификация и потенциално по-висока възвръщаемост, отколкото ако инвестираха само в биткойни.

Има няколко риска, свързани с биткойн ETF. Един от основните рискове е нестабилността и ликвидността на пазара, които могат да повлияят както на цената на биткойн, така и на акциите на биткойн ETF. Друг потенциален риск е рискът от контрагента, при който инвеститорите са изправени пред възможността техният дял във фонд да бъде анулиран, ако възникнат проблеми с неговия попечител.

Първата стъпка към инвестирането в биткойн ETF е да намерите реномиран брокер или платформа, която предлага този тип инвестиционен продукт. Обикновено ще трябва да създадете акаунт в платформата и да предоставите някои основни лични данни, като вашето име и адрес.

Някои от най-популярните биткойн ETF включват Bitcoin Investment Trust (GBTC), който проследява част от пазарното представяне на биткойн, и ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), който е предназначен да печели от намаляване на цените на биткойн.

Заключение

С биткойн борсово търгуваните фондове се отвори нов свят от възможности за инвеститорите в криптовалута. Тези продукти предлагат лесен и удобен начин за излагане на пазара на цифрови активи, без да се занимавате със сложността на закупуването и съхраняването на криптовалути.

Важно е обаче да запомните, че биткойн ETF все още са сравнително нов продукт с няколко риска. Те включват потенциала за измама или манипулация и факта, че базовият актив все още е силно променлив.

Свързани статии

Tags:

Отказ от отговорност

В съответствие с Доверете се насоките на проекта, моля, имайте предвид, че предоставената на тази страница информация не е предназначена да бъде и не трябва да се тълкува като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или каквато и да е друга форма на съвет. Важно е да инвестирате само това, което можете да си позволите да загубите, и да потърсите независим финансов съвет, ако имате някакви съмнения. За допълнителна информация предлагаме да се обърнете към правилата и условията, както и към страниците за помощ и поддръжка, предоставени от издателя или рекламодателя. MetaversePost се ангажира с точно, безпристрастно отчитане, но пазарните условия подлежат на промяна без предизвестие.

За автора

Моузес е опитен писател на свободна практика и анализатор с силен интерес към това как технологиите нарушават финансовия сектор. Той е писал обширно по темата за криптовалутите от инвестиционна гледна точка, както и от техническа гледна точка. Той също така се занимава с търговия с криптовалути повече от две години.

Още статии

Моисей Кимати