Напрежението в пролива, киберзаплахите от изкуствен интелект и данните за инфлацията са основните пазарни рискове, предупреждава Binance Research
Накратко
Пазарите са изправени пред нарастващи насрещни ветрове, тъй като транзитните такси на Иран през Ормузкия проток, опасенията за киберсигурността, свързани с изкуствения интелект, и надвисналата инфлация се комбинират, за да поставят на изпитание крехкия оптимизъм, породен от прекратяването на огъня, върху акциите и криптовалутите.
Binance Research, подразделението за институционални анализи на Binance, публикува последния си седмичен пазарен преглед, обхващащ последните геополитически и макроикономически развития и тяхното потенциално въздействие върху финансовите пазари.
В доклада се отбелязва, че Иран, според съобщенията, налага транзитни такси на петролните танкери, преминаващи през Ормузкия проток, развитие, което предизвика критики от Съединените щати, които твърдят, че мярката е в нарушение на споразумението за прекратяване на огъня. Това не е маловажен процедурен спор. Настояването на Иран за включване на транзитни такси във всяка трайна мирна рамка предполага структурна промяна в начина, по който ще функционира критичен световен енергиен коридор в бъдеще – такава със значителни дългосрочни последици за разходите за енергия и премиите за риск при корабоплаването, които пазарите все още не са напълно усвоили.
В отделно развитие, цитирано в доклада, бяха изразени опасения относно система за изкуствен интелект, наречена „Mythos“, разработена от Anthropic, която твърди, че е довела до спешна среща с участието на министъра на финансите на САЩ Бесент, председателя на Федералния резерв Джером Пауъл и висши ръководители от Уолстрийт на фона на опасения, че тя може да разкрие уязвимости в банковите системи за киберсигурност. Свикването на тези три страни относно възможностите на един модел с изкуствен интелект само по себе си е значимо: то сигнализира, че финансовите регулатори започват да третират напредналия изкуствен интелект като категория системен риск, а не само като технологична.
Геополитическите рискове изискват структурна преоценка
От пазарна гледна точка, Binance Research описва крипто пазарите като до голяма степен ограничени в диапазона, отразявайки по-широките условия на фондовия пазар. След рязко рали, водено от оптимизма, свързан с прекратяването на огъня, на 7 и 8 април, американските акции навлязоха във фаза на консолидация на 9 април. S&P 500 отчете умерени печалби при нисък обем на търговия и остана позициониран между 50-дневната и 200-дневната си пълзяща средна, отразявайки липсата на ясна посока на инерция. Това предпазливо настроение се пренесе и на пазарите на дигитални активи, където биткойнът също се търгува странично, докато индексът на страха и алчността остава в зоната на екстремен страх. Това настоящо поведение, ограничено в диапазона, може би подценява степента на несигурност, която представляват тези припокриващи се рискове.
Докладът подчертава нарастващата дивергенция в рамките на традиционните пазари, отбелязвайки, че енергийният сектор е спечелил над 36% от началото на годината, докато по-широкият S&P 500 остава в отрицателна територия. Това разделение беше описано като доказателство за неравномерно поемане на геополитически рискове между класовете активи. Подобна динамика се наблюдава и на крипто пазарите, където краткосрочните притоци след оптимизма за прекратяване на огъня са компенсирани от ястреби сигнали от комуникациите на Федералния комитет за отворен пазар и постоянно високи инфлационни очаквания, като и двете продължават да оказват натиск върху апетита за риск.
Пазарите са спокойни — може би твърде спокойни
Според Binance Research, както пазарите на акции, така и крипто пазарите в момента са силно фокусирани върху предстоящите макроикономически данни от САЩ, по-специално публикуването на индекса на потребителските цени за март, насрочено за 08:30 източно време. Очаква се инфлацията да достигне 3.3% на годишна база, което е най-високото ѝ ниво от ценовия шок, свързан с Украйна, през 2022 г. Докладът предполага, че тази точка от данни вероятно ще послужи като ключов фактор за това дали акциите могат да пробият нивата на техническа съпротива и дали крипто пазарите могат да си възвърнат инерцията на риска. Макар и значителна, цифрата на ИПЦ разглежда само едно измерение на значително по-сложна картина – инвеститорите, които интерпретират благоприятния отпечатък като общо „отлично“ състояние, може да не оценяват правилно трайността на настоящите условия на прекратяване на огъня и структурните насрещни ветрове, които остават здраво налице.
С поглед към бъдещето, докладът очерта няколко ключови събития, включително публикуването на данни за ИПЦ в САЩ и потребителските настроения, втория кръг от мирните преговори между САЩ и Иран, предстоящите печалби за първото тримесечие от големи финансови институции като Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup, Bank of America и Morgan Stanley, както и законодателни развития, свързани със Закона CLARITY. В него също така се откроява текущото наблюдение на корабните потоци през Ормузкия проток, несигурността около трайността на прекратяването на огъня в Иран и въздействието на периодите на забрана за обратно изкупуване на активи от корпоративни компании, засягащи значителна част от S&P 500 до края на април. Взети заедно, съвкупността от рискове в прегледа тази седмица заслужава повече от рутинно наблюдение – както на традиционните, така и на дигиталните пазари на активи.
Отказ от отговорност
В съответствие с Доверете се насоките на проекта, моля, имайте предвид, че предоставената на тази страница информация не е предназначена да бъде и не трябва да се тълкува като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или каквато и да е друга форма на съвет. Важно е да инвестирате само това, което можете да си позволите да загубите, и да потърсите независим финансов съвет, ако имате някакви съмнения. За допълнителна информация предлагаме да се обърнете към правилата и условията, както и към страниците за помощ и поддръжка, предоставени от издателя или рекламодателя. MetaversePost се ангажира с точно, безпристрастно отчитане, но пазарните условия подлежат на промяна без предизвестие.
За автора
Алиса, всеотдаен журналист в MPost, специализира в криптовалути, изкуствен интелект, инвестиции и обширната сфера на Web3. С остър поглед към нововъзникващите тенденции и технологии, тя предоставя изчерпателно покритие, за да информира и ангажира читателите в непрекъснато развиващия се пейзаж на дигиталните финанси.
Още статии
Алиса, всеотдаен журналист в MPost, специализира в криптовалути, изкуствен интелект, инвестиции и обширната сфера на Web3. С остър поглед към нововъзникващите тенденции и технологии, тя предоставя изчерпателно покритие, за да информира и ангажира читателите в непрекъснато развиващия се пейзаж на дигиталните финанси.
