Протоколът Solv отключва бъдещето на BTCfi
Накратко
Какво се случва, когато Биткойн срещне реалните финанси? Джинг Сюнг от Solv Protocol споделя как BTCfi, RWA и институционална инфраструктура биха могли да трансформират Биткойн от пасивен актив в гръбнака на децентрализираните финанси.
Какво се случва, когато най-разпознаваемият крипто актив в света срещне трилионния потенциал на реалните финанси? Може ли биткойн да еволюира от пасивно средство за съхранение на стойност в основата на нова децентрализирана финансова система?
В това интервю сядаме с Джинг Сюн, съосновател и главен бизнес директор в Протокол за решаване, за да проучи възхода на BTCfi (Биткойн DeFi), стратегическата роля на RWA и как Solv Protocol изгражда инфраструктура от институционално ниво, за да отключи неизползвания потенциал на Bitcoin.
Можете ли да споделите вашето пътуване до Web3?
Преди да влезете в криптовалутата и Web3 космоса – и преди да основа Solv Protocol – по-голямата част от кариерата ми беше в традиционните финанси. Моят опит се фокусира главно върху продукти на TradFi, структурирани продукти, опции и търговия. Това беше същността на това, което правех, преди да се насоча към криптовалутите.
Как ще направите defiне BTCfi, и защо смятате, че това е подходящият момент да се включат RWAs в екосистемата на Bitcoin?
Това е много добър въпрос по няколко причини. Първо, биткойнът все повече се признава отвъд границите на криптовалутите. Видяхме как това започна с ETF-ите, а сега се говори за законодателство за стейбълкойните. Виждате как приемането му се разпространява в повече области на традиционната финансова инфраструктура. Като клас активи, биткойнът става все по-важен и по-интегриран.
Когато говорим за BTCfi – или Bitcoin Finance – всъщност говорим за изграждане на финансова инфраструктура около Bitcoin. Това може да означава приближаване на TradFi до... DeFi или по-дълбоко интегриране на Биткойн в традиционната банкова система. Що се отнася до RWA (активите, притежавани от потребителите), криптовалутите днес имат пазарна капитализация от приблизително един до два трилиона долара. Активите в реалния свят предлагат потенциал да привлекат много повече трилиони долари в това пространство, използвайки инфраструктурата, която сме изградили през годините.
И така, защо сега? Защото приемането нараства, търсенето на връщаеми стоки се увеличава и пространството става все по-сложно. Вярвам, че няма по-подходящ момент от сега.
Каква стратегическа празнина се стреми да запълни Solv Protocol в екосистемата на BTCFi?
Това е нещо, върху което сме се замислили дълбоко. Биткойнът традиционно е средство за съхранение на стойност. Повечето притежатели държат своите BTC в решения за съхранение – студени портфейли или борси – без реално да ги използват. Но като се има предвид, че Биткойн е лицето на криптовалутите, ние вярваме, че е твърде важно да остане бездействащ. Той трябва да бъде полезен и продуктивен. Solv Protocol има за цел да подобри ефективността на BTC, като го интегрира по-пълноценно с инфраструктурата на веригата.
Видяхме колко продуктивен стана ETH чрез екосистемата на Ethereum и L2. Не виждаме причина BTC, като доминиращ крипто актив, да не достигне или надмине това ниво на използваемост.
Според вас, какво липсва на настоящите RWA решения в криптовалутите и как новият продукт на Solv Protocol се стреми да промени това?
Много съществуващи RWA продукти работят само в една посока: те внасят извънверижни активи, като държавни ценни книжа, фондове на паричния пазар и кредитни продукти, във веригата. И макар че тези активи са ценни, те са насочени към аудитория във веригата, която обикновено има по-ниска покупателна способност.
Това, което правим в Solv Protocol, разглежда и обратния поток – експортиране на възможности във веригата към капитал извън крипто екосистемата, където се намират трилиони долари. Това е основен фокус за нас.
Конкретен пример е нашият продукт, BTC.CORE. Той позволява на потребителите да залагат своите BTC в веригата и да печелят висока възвръщаемост. Работили сме и върху това да преодолеем финансовите бариери с такива продукти. Например, в Близкия изток наскоро получихме съответствие със закона на Шариата за този продукт след шест месеца работа. Целта е по-широко приемане – тези предложения да станат достъпни за потребители извън настоящата крипто-база.
Разкажете ни повече за основните механизми на продукта за доходност от институционален клас RWA на Solv Protocol. Какво го прави различен?
Когато говорим за „институционален клас“, това означава, че активите не се съхраняват в горещи портфейли, а в квалифицирани, регулирани решения за попечителство. Те варират в различните региони – например в Корея има само няколко регулирани попечители, докато в САЩ има много повече.
Освен това, прозрачността и управлението на интелигентните договори стават все по-важни. Институциите сега са силно фокусирани върху правилното изпълнение и съответствие, както трябва, така и съобразено с регулаторния пейзаж на всеки регион. Така че нашият подход е да комбинираме регулирано попечителство, интелигентни договори и географски специфично съответствие, за да отговорим на институционалните стандарти.
Защо избрахте BTC като основен актив, за да обгърнете този доходен продукт?
Вярваме, че BTC е един от най-недостатъчно използваните, но най-важни активи в пространството. Поради неговата важност и факта, че не се използва напълно, видяхме възможност. Притежателите на BTC би трябвало да могат да генерират допълнителна доходност въз основа на апетита си за риск и вярваме, че тук има силно съответствие между продукта и пазара.
За кого всъщност е предназначен този продукт – институции, китове или напреднала търговия на дребно?
От нашия опит, тя е насочена към широк кръг потребители. Нашата платформа има за цел да генерира възвръщаемост за всички притежатели на BTC. Някои продукти предлагат по-нисък риск и по-ниска възвръщаемост, докато други са с по-висок риск и потенциално предлагат по-висока възвръщаемост.
Институционалните потребители, работещи с големи капиталови фондове, често предпочитат прости, по-нискорискови опции със скромна доходност. Потребителите на дребно, от друга страна, са склонни да имат по-висок апетит за риск и са по-отворени към проучване на нови продукти и вериги. Ние ценим тази комбинация – тя ни позволява да тестваме, адаптираме и усъвършенстваме предложенията за различните сегменти.
Очаквате ли този проект да се превърне в нов бенчмарк за базираните на BTC? DeFi добив?
Да аз defiИскрено се надявам. Работим по това повече от две години. Окуражаващо е да видим, че то се превръща в основен елемент на съзнанието на много потребители. Надеждата ни е, че то ще получи широко приложение както сред търговската, така и сред институционалната аудитория и че ще се превърне в еталон в пространството за BTC-базираните... DeFi добивни продукти.
Кое е най-голямото препятствие при съгласуването на нуждите на притежателите на BTC с реалните пазари на доходност?
За мен BTC е като дигитално злато – повечето притежатели не искат да го продават или активно да го използват. В същото време повечето RWA продукти изискват фиатни или стабилни монети. Така че предизвикателството става: как притежателите на BTC могат да получат достъп до RWA продукти и доходност, без да продават своите BTC?
Работим върху решения, които позволяват диверсификация, започвайки с BTC активи. Има ясно търсене и интерес от потребители, които искат експозиция към RWAs (рисково активи), и нашата работа е да изградим пътища, които им позволяват да направят това директно с BTC.
Как този продукт се вписва в 12-месечната пътна карта на Solv Protocol? Дали е първото от няколкото институционални предложения?
Абсолютно. Това, което виждаме, е, че потребителите стават все по-наясно и се интересуват повече от новите продукти за доходност. Образованието и познаваемостта нарастват. Фокусът ни е върху създаването на предложения, които отговарят на тези променящи се нужди. Това е първият от многото продукти от институционален клас, които планираме да пуснем през следващите месеци.
Виждате ли BTCfi да се превърне в основен DeFi подсектор в следващия цикъл или засега остава по-скоро нишова игра?
Вярвам, че BTCfi ще се превърне в основен стълб на DeFiETH отдавна е основата на DeFi, но предвид значението на Биткойн, не виждам защо той трябва да продължава да играе втора цигулка. Много съм оптимистично настроен, че BTCfi няма да бъде просто ниша – той ще бъде една от доминиращите сили, оформящи бъдещето на децентрализираните финанси.
Отказ от отговорност
В съответствие с Доверете се насоките на проекта, моля, имайте предвид, че предоставената на тази страница информация не е предназначена да бъде и не трябва да се тълкува като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или каквато и да е друга форма на съвет. Важно е да инвестирате само това, което можете да си позволите да загубите, и да потърсите независим финансов съвет, ако имате някакви съмнения. За допълнителна информация предлагаме да се обърнете към правилата и условията, както и към страниците за помощ и поддръжка, предоставени от издателя или рекламодателя. MetaversePost се ангажира с точно, безпристрастно отчитане, но пазарните условия подлежат на промяна без предизвестие.
За автора
Виктория е писател по различни технологични теми, включително Web3.0, AI и криптовалути. Нейният богат опит й позволява да пише проницателни статии за по-широка аудитория.
Още статии
Виктория е писател по различни технологични теми, включително Web3.0, AI и криптовалути. Нейният богат опит й позволява да пише проницателни статии за по-широка аудитория.
