QCP Capital сигнализира за макроикономически обусловен пазар и предпазливо позициониране на инвеститорите, тъй като BTC се държи близо до $70 000
Накратко
QCP Capital казва, че биткойнът е останал относително устойчив близо до 70 000 долара, въпреки геополитическото напрежение и макроикономическия натиск, въпреки че пазарите продължават да показват предпазливо позициониране.
Сингапурска фирма за търговия с цифрови активи QCP Capital публикува пазарен доклад, в който се разглеждат последните развития на световните пазари и се очертават перспективите за сектора на криптовалутите.
Анализът отбелязва, че биткойнът е показал относителна устойчивост след скорошното геополитическо напрежение, възстановявайки се до нивото от 70 000 долара, след като за кратко падна под 63 000 долара по време на първоначална вълна от натиск за продажба на целия пазар.
Според доклада, способността на криптовалутата да се стабилизира контрастира с по-широкото представяне на други класове активи. Анализаторите обаче посочват, че настоящото движение на цените отразява период на консолидация, а не ясна промяна към подновено поемане на риск. Данните от веригата показват, че дългосрочните притежатели са натрупали значителни позиции в диапазона от 60 000 до 70 000 долара, докато позиционирането на деривати преди периода на изтичане през март показва, че инвеститорите постепенно възстановяват пазарната си експозиция с предпазлива позиция.
Активността на пазара на опции също се е коригирала след по-ранната волатилност. Нивата на имплицитна волатилност са спаднали до средата на 50-те процента, а краткосрочната волатилност „at-the-money“ леко е намаляла. Въпреки това охлаждане в условията на волатилност, повърхността на опциите продължава да показва дефанзивна тенденция. Обръщането на риска остава отрицателно при повечето падежи, което показва продължаващо търсене на защита от спад и предполага, че инвеститорите продължават да отчитат потенциалните рискове от „опашка“, дори когато спот цените се стабилизират.
Геополитическото напрежение и волатилността на петрола оформят макроикономическите перспективи
Докладът на фирмата подчертава, че настоящата макроикономическа среда се различава от конвенционалния сценарий „избягване на риска“. След ескалацията на напрежението, свързано с Иран, световните пазари на акции са изправени пред постоянен натиск, докато доходността на държавните облигации се е повишила. В същото време очакванията за намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв са се изместили по-напред в бъдещето. Тази комбинация от по-висока доходност и по-слабо представяне на акциите сочи към това, което анализаторите описват като стагфлационен фон, характеризиращ се с постоянна инфлация, наред със забавяне на икономическия растеж.
Енергийните пазари изиграха централна роля във формирането на тази макросреда. Цената на суровия петрол Brent за кратко скочи до 120 долара за барел, преди да се обърне, след като Международната агенция по енергетика предположи възможността за голямо координирано освобождаване на стратегически петролни резерви. Според доклада, потенциалното намаляване на запасите, обсъждано сред лидерите на Г-7, може да включва между 300 и 400 милиона барела, надвишавайки 182-те милиона барела, освободени по време на руско-украинската криза през 2022 г. Въпреки тази потенциална намеса, анализаторите отбелязват, че вътрешнодневната волатилност на петролните пазари отразява условията на ниска ликвидност и интензивната хеджираща активност в глобалните портфейли.
Пазарните настроения в по-широк смисъл остават крехки. Пазарите на акции изпитват затруднения да поддържат възстановяването си, докато лидерството в сектора се измести от технологичните и банковите акции към по-дефанзивни области като потребителските стоки и енергетиката. Щатският долар остана силен, доходността по държавните облигации е повишена, а стратегиите за хеджиране на инфлацията продължават да се появяват в портфейлите, въпреки скорошния спад в цените на златото.
На този фон вниманието се насочи към предстоящите макроикономически данни, които биха могли да повлияят на очакванията за паричната политика. Участниците на пазара следят отблизо публикуването на данните за индекса на потребителските цени в САЩ, което би могло или да съживи очакванията за по-ранни намаления на лихвените проценти, или да засили опасенията относно стагфлационна среда. Допълнителни показатели, насрочени за по-късно през седмицата, включително данните за молбите за обезщетения за безработица и основните лични потребителски разходи, също могат да оформят краткосрочните перспективи за рисковите активи.
За пазара на дигитални активи, QCP Capital заключава, че биткойнът все повече се държи като макрочувствителен инструмент, а не като чисто спекулативен актив. Докладът предполага, че относителната стабилност на криптовалутата по време на скорошната волатилност показва нарастваща интеграция с по-широки условия на ликвидност и макроикономически фактори.
Към последните налични данни, биткойнът се търгуваше на цена от приблизително 69 024 долара, което отразява спад от около 1.9% спрямо предходните 24 часа. През този период цените варираха между максимум от 71 751 долара и минимум от близо 69 079 долара. Според данни на CoinMarketCap, капитализацията на глобалния пазар на криптовалути е била около 2.36 трилиона долара, което е спад с приблизително 1.57% спрямо същия период, докато общият обем на търговията на пазара достигна приблизително 103.7 милиарда долара.
Отказ от отговорност
В съответствие с Доверете се насоките на проекта, моля, имайте предвид, че предоставената на тази страница информация не е предназначена да бъде и не трябва да се тълкува като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или каквато и да е друга форма на съвет. Важно е да инвестирате само това, което можете да си позволите да загубите, и да потърсите независим финансов съвет, ако имате някакви съмнения. За допълнителна информация предлагаме да се обърнете към правилата и условията, както и към страниците за помощ и поддръжка, предоставени от издателя или рекламодателя. MetaversePost се ангажира с точно, безпристрастно отчитане, но пазарните условия подлежат на промяна без предизвестие.
За автора
Алиса, всеотдаен журналист в MPost, специализира в криптовалути, изкуствен интелект, инвестиции и обширната сфера на Web3. С остър поглед към нововъзникващите тенденции и технологии, тя предоставя изчерпателно покритие, за да информира и ангажира читателите в непрекъснато развиващия се пейзаж на дигиталните финанси.
Още статии
Алиса, всеотдаен журналист в MPost, специализира в криптовалути, изкуствен интелект, инвестиции и обширната сфера на Web3. С остър поглед към нововъзникващите тенденции и технологии, тя предоставя изчерпателно покритие, за да информира и ангажира читателите в непрекъснато развиващия се пейзаж на дигиталните финанси.
