Основателят на Digital Finance Group Джеймс Уо говори за предизвикателствата и възможностите в света на инвестирането в блокчейн
Основана през 2015 г. от Джеймс Уо, Digital Finance Group (DFG) си създаде име, като инвестира в обещаващи блокчейн решения и подкрепя растежа на подценени, но високостойностни компании, които имат потенциала да се превърнат в гиганти в индустрията.
Със своя инвестиционен опит и набито око за обещаващи активи, Wo се запозна с дигиталните активи като Bitcoin и Ethereum около 2013-2014 г. Той се впусна в крипто пазара на индивидуално ниво и използва познанията си по статистика, за да анализира активи, които все още не бяха считани за ценни инвестиции. След като придобива доверие в практиката си, Уо основава DFG с дългосрочна визия за подкрепа на компании, които години по-късно ще станат гиганти в индустрията.
След неотдавнашната инвестиция на DFG в Ledger's $108M Серия C разширение, срещаме се с Уо, за да обсъдим неговия подход към инвестирането в обещаващи решения, как регулаторните рамки ще повлияят на крипто индустрията и неговите мисли за текущия крипто пазар.
Какво събуди интереса ви към крипто/web3 space и къде за първи път чухте за него?
Докато бях в последните години на бакалавърската си степен в университета Фудан в Шанхай, попаднах на няколко студенти и приятели, които ми казаха за биткойн и как това е революционна идея като валута и как може да бъде следващата финансова революция. В началото го проучвах от любопитство, но скоро се спуснах в заешката дупка и събрах спестяванията си, за да разпределя значителна част от тях за придобиване на BTC. Това ми даде голяма възвръщаемост и бях пристрастен.
Като главен изпълнителен директор и основател на Digital Finance Group (DFG), можете ли да ни кажете за вашата инвестиционна философия и как идентифицирате обещаващи проекти за инвестиране в пространството на цифровите активи?
Първо, ние винаги настояваме за дългосрочни инвестиции и се придържаме към тях в нестабилната пазарна среда. Второ, предприемаме стриктно управление на риска. Ликвидните активи, като стабилни монети, BTC и ETH, съставляват голяма част от нашите портфейли и ние никога не участваме в ливъридж или заеми. Не на последно място, ние разполагаме с независим екип за инвестиционни проучвания, който ще проведе цялостно и независимо проучване на всеки инвестиран проект и ще откаже да следва тенденцията на инвестиране.
С над $1 милиард в AUM, DFG се превърна в основен играч в крипто инвестиционното пространство. Кои са някои от най-успешните инвестиции, направени от DFG, и кои фактори допринесоха за техния успех?
Скорошните инвестиции, които бих искал да споделя, са Shardeum, Astar Network и Ledger. Shardeum и Astar Network са проекти от Layer1 и мисля, че имат добро бъдеще пред тях. Astar вече се превърна в най-популярния Layer1 на японския пазар, с дълбок опит в традиционната индустрия, силни IP адреси и ресурси за проекти за игри и много голяма екология; Хардуерният портфейл Ledger винаги е имал добра репутация и стабилна потребителска база и няма съмнение, че ще се развие във водещ проект в web3 инфраструктура.
Защо DFG реши да инвестира в последния инвестиционен кръг на Ledger? Какво ви привлече към него и какъв потенциал виждате за него в крипто и Web3 пространство?
Като ветеран производител на хардуерни портфейли, Ledger е един от най-продаваните хардуерни портфейли на пазара, който е натрупал голяма потребителска база и успешно е защитил 20% от световната цифрова валута и активи и 30% от световните NFT активи. Ledger успешно доказа стойността на своята технология и продукти на пазара и портфейлът никога не е претърпял хакване или друг инцидент със сигурността от стартирането му. Ние вярваме, че с новата финансова инжекция Ledger ще разшири още повече своята продуктова линия, ще подобри потребителското изживяване, ще реализира глобалната си стратегия и в крайна сметка ще стане лидер в инфраструктурния път на криптовалутата и web3 пространство.
Били сте ранен инвеститор в блокчейн екосистеми като мрежите Polkadot и Kusama. Можете ли да споделите някаква информация за това как идентифицирахте тези възможности на ранен етап?
Преди много време бяхме наясно с проблемите с мащабируемостта на Ethereum или общите проекти на ниво 1. Проследихме и проучихме нови технологии и продукти на пазара и открихме, че това, което ни привлече най-много към Polkadot, е, че предлага усъвършенствана рамка за „оперативна съвместимост“, която може да свързва множество различни блокчейни в унифицирана, мащабируема мрежа. Това означава, че Polkadot всъщност може да даде възможност на различни блокчейн мрежи да комуникират помежду си. Всички знаем, че повечето от ранните мрежи от ниво 1, като Bitcoin и Ethereum, можеха да извършват транзакции само в собствените си мрежи и всяка имаше някои функционални ограничения. След като бъде постигната истинска оперативна съвместимост и междуверижна комуникация, това ще отвори безпрецедентни нови възможности за крипто приложения.
С толкова много нови блокчейн и крипто проекти, стартиращи през цялото време, как оценявате потенциала на новите блокчейн проекти и какви критерии търсите, когато решавате дали да инвестирате?
Нашият изследователски екип ще извърши цялостен и независим анализ на всеки проект. Основните критерии за нашето инвестиционно решение са следните три точки:
- История на основателите и основния екип. Ние ще проведем задълбочена проверка на фона на основателите и основните лидери, за да преценим способността на основния екип да достави продукта.
- Ключова иновация. Проектът трябва да има определени технически или продуктови иновационни точки в песента, а не просто да създава реклама.
- Токеномика. Успехът на много блокчейн проекти зависи от здравословната токеномика, която определя устойчивостта на развитието на проекта.
Как се разви вашата инвестиционна теза със съзряването на крипто пазара и в какви видове проекти сте най-развълнувани да инвестирате в момента?
Инвестиционната философия на DFG винаги е била много разнообразна. Ние инвестираме в традиционни капиталови проекти, но също така и в конкурентна крипто базова инфраструктура или dApp приложения на нова парадигма на ранен етап и нашата инвестиционна теория ще продължи да се повтаря, докато индустрията преминава от бик към мечка. Текущите ни предпочитани типове проекти са:
- Инфраструктурни проекти. Инфраструктурата не само има по-голямо пространство за растеж на оценката, но и има по-високи изисквания за техническите възможности на екипа.
- Проекти със съответствие и финансови характеристики. Регулирането на индустрията става все по-зряло и съответствието е необходимо условие за бъдещото развитие на проекта, в допълнение с финансовите атрибути може да доведе до по-ефективен растеж на потребителите и улавяне на стойност.
- Неограничени видове, но в съответствие с философията на инвестициите и стойността на DFG. Например проекти с иновативни бизнес модели и отлична токеномика.
Много VC казаха, че мечият пазар е най-доброто време за инвестиране в крипто и web3 с отстъпка за потенциално по-голяма възвръщаемост, когато възходът се възобнови. Освен тази причина, защо мислите, че сега е най-доброто време за инвестиране и кои са някои от най-вълнуващите възможности, които виждате в това пространство?
Новото NFT приложението върху биткойн и неговото разширяване на слой 2, финализирането на друго надграждане на хардфорк на Ethereum и шардингът са точно зад ъгъла, което показва, че новата парадигма на тези водещи проекти в крипто индустрията е напълно доказана и бъдещето е неограничен. Възходящите проекти на DFG включват Sharderum, Astar, Render Network и т.н. Всичко това са отлични инфраструктурни проекти и разбира се, ние ще продължим да излагаме в слой 1 и 2 и DeFi, GameFi, и т.н., в очакване на следващия бичи пазар.
Освен просто наливане на капитал в крипто и web3 нововъзникващите, как инвеститорите могат ефективно и активно да подкрепят развитието на крипто екосистемата?
Инвеститорите са едни от основните строители на крипто индустрията и финансовата подкрепа е само част от ресурсите, които предоставят на масата. Ние вярваме, че моделът на интерактивна инвестиционна услуга може да помогне на тези стартиращи компании да растат.
След като инвестират в проект, институциите трябва да продължат да следват неговото развитие на всички етапи, като участие в изпробване на нови продукти и приложения на проекта, ангажиране в основни дейности за еко изграждане като мрежово тестване, залагане на токени, предоставяне на ликвидност и управление на общността на блокчейн проекта и предоставяне на професионални съвети, предложения и свързана подкрепа, за да помогне на проекта да разшири своята общност и бизнес. Стартиращите крипто екипи често са малки по размер и се нуждаят не само от финансова подкрепа, но и от непрекъсната и дългосрочна подкрепа в техния бизнес растеж, бизнес модел и пазарна експанзия.
Кои са някои от най-големите предизвикателства, пред които са изправени VC в крипто индустрията в момента и как виждате да бъдат решени те през следващите няколко години?
Първо, целият пазар е в крипто зима. Цялостната инвестиционна среда е слаба поради събития като глобалната пандемия, макроикономиката и събитията с черния лебед в крипто индустрията. Въпреки че има признаци за възстановяване през 2023 г., пазарът като цяло все още не се е възстановил досега и стъпките на новите проекти се забавиха значително, с по-малко добри инвестиционни цели.
Мисля обаче, че скоро ще успеем да преминем тази зима и може да видим пристигането на крипто бичи пазар през следващата година, когато се появят повече нови проекти и добри екипи.
Второ, в момента на много песни липсват революционни случаи на употреба, което се отразява на устойчивостта на проектите. Например, NFT липсва приемане и трябва да създаде реални случаи на употреба, за да направи пробив, докато GameFi липсва здравословен бизнес модел, който постоянно да привлича достатъчно потребители за участие. На следващия бичи пазар може би NFT намлява GameFi ще има нови случаи на употреба и модели.
Как смятате, че ще се развият регулаторните рамки за крипто и блокчейн проекти и какво въздействие ще има това върху индустрията като цяло?
В момента има два вида регулиране на крипто и блокчейн проекти като цяло: от една страна, САЩ затегнаха регулирането на крипто индустрията поради инцидента с FTX. Това изглежда ограничаващо за индустрията в краткосрочен план, но е полезно в дългосрочен план, тъй като хората са по-склонни да се доверят на децентрализирани платформи (вместо на централизирани институции) и това ще наложи по-добри условия от регулаторната страна. От друга страна, много нововъзникващи пазари показват приятелско отношение към крипто индустрията, като Япония, Дубай, Сингапур (Хонконг), Индия, Индонезия и Европа. Като цяло, докато виждаме затягане на регулациите в САЩ, от глобална гледна точка това е по-положителна подкрепа.
Какъв съвет имате за инвеститорите, които тепърва започват в крипто пространството?
Първо, не правете ливъридж или инвестиция в заеми, тогава можете да оцелеете в случай на черен лебед; Второ, за стабилни фундаментални проекти настоявайте за дългосрочна инвестиция, като BTC или ETH. Трето, DYOR. Трябва да извършите пълна проверка на инвестиционните проекти и да получите своя собствена инвестиционна философия, вместо да вярвате сляпо на големи проекти или големи институции.
Какви са вашите мисли за текущото състояние на крипто пазара и накъде ще се насочи през следващите няколко години?
След балона и зимата на 2022 г. виждаме, че цялата индустрия има тенденция да бъде по-рационална и спокойна. В същото време можем също да видим, че крипто индустрията е постигнала значителен напредък в сравнение с периода на балона през 2017 г., като сливането на Ethereum, бума на DeFi приложения и т.н., които наистина са генерирали много практически приложения и стойност.
Като цяло екосистемата на Ethereum все още е здрава, а биткойнът е относително стабилен. Мисля, че все още има повече възможности за Bitcoin и Ethereum на вторичния пазар през следващите няколко години и може би ще видим началото на бичия пазар през следващата година. Освен това ще има повече нововъведения и конкуренция в Layer1 и Layer2.
Всяка друга крипто/web3- свързан с индустрията проблем, за който бихте искали да говорите?
Мога да кажа, че все още сме рано в тази индустрия, тъй като пазарната капитализация на BTC е по-малко от 5% от пазарната капитализация на златото. Можете да намерите само два законни начина да станете богати в крипто пространството:
- Изградете солиден проект с хора, които действително използват вашия продукт и продължават да работят върху него, независимо от мечия или бичия пазар.
- Купете ценни активи като BTC, ETH и DOT и продължете да ги държите до края.
Чети повече:
- Ейми Джан от Fireblocks говори за блокчейн, AI и Metaverse в Хонконг Web3 Фестивал 2023
- Скот Лоуин, главен изпълнителен директор на Candy Digital, за навигирането след бума NFT Пейзаж
- Партньорът на OKX Ventures Джеф Рен намеква за бъдещи съобщения, свързани с Metaverse
Отказ от отговорност
В съответствие с Доверете се насоките на проекта, моля, имайте предвид, че предоставената на тази страница информация не е предназначена да бъде и не трябва да се тълкува като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или каквато и да е друга форма на съвет. Важно е да инвестирате само това, което можете да си позволите да загубите, и да потърсите независим финансов съвет, ако имате някакви съмнения. За допълнителна информация предлагаме да се обърнете към правилата и условията, както и към страниците за помощ и поддръжка, предоставени от издателя или рекламодателя. MetaversePost се ангажира с точно, безпристрастно отчитане, но пазарните условия подлежат на промяна без предизвестие.
За автора
Синди е журналист в Metaverse Post, обхващащи теми, свързани с web3, NFT, metaverse и AI, с акцент върху интервюта с Web3 играчи в индустрията. Тя е разговаряла с над 30 ръководители на ниво С и нараства, като е разказала ценните им прозрения на читателите. Първоначално от Сингапур, Синди сега е базирана в Тбилиси, Грузия. Тя има бакалавърска степен по комуникации и медийни изследвания от Университета на Южна Австралия и има десетилетие опит в журналистиката и писането. Свържете се с нея чрез [имейл защитен] с представяния за пресата, съобщения и възможности за интервю.
Още статии
Синди е журналист в Metaverse Post, обхващащи теми, свързани с web3, NFT, metaverse и AI, с акцент върху интервюта с Web3 играчи в индустрията. Тя е разговаряла с над 30 ръководители на ниво С и нараства, като е разказала ценните им прозрения на читателите. Първоначално от Сингапур, Синди сега е базирана в Тбилиси, Грузия. Тя има бакалавърска степен по комуникации и медийни изследвания от Университета на Южна Австралия и има десетилетие опит в журналистиката и писането. Свържете се с нея чрез [имейл защитен] с представяния за пресата, съобщения и възможности за интервю.
