Битов подход: Крипто пазарите се възстановяват след облекчаване на геополитическите рискове, тъй като се наблюдава облекчение на фона на нестабилни макроикономически и ликвидни условия.
Накратко
Криптовалутата се възстановява, тъй като сделката между САЩ и Иран се надява да намали риска; Биткойн достига 65 000 долара, настроенията се подобряват, но пазарите остават крехки и ограничени.
Мениджър на активи за криптовалути побитовото публикува нов анализ на пазара на криптовалути, отчитащ рязък обрат в световните класове активи, като цифровите активи се представят по-добре, тъй като очакванията за потенциално мирно споразумение между САЩ и Иран намалиха геополитическия риск. Биткойн се търгуваше близо до 61 000 долара в средата на седмицата, преди да се повиши с приблизително 3% до около 65 000 долара в ранната търговия в понеделник. Акциите възстановиха повечето от предишните си загуби през същия период, докато златото спадна до 4,000 долара за унция, удължавайки седмичните си загуби и отразявайки отклонение от дефанзивна позиция.
Индикатор за настроения, проследяващ крипто пазарите, се възстанови от силно мечите показания от миналата седмица, които отбелязаха най-слабите нива от февруари насам, и се върна в умерено положителна територия. Възстановяването последва по-ранен спад в настроенията, който увеличи вероятността за краткосрочно техническо възстановяване. Въпреки това, по-широката оценка остана предпазлива, като движението се характеризира като отскок, предизвикан от облекчение, а не като потвърждение за устойчива промяна в тенденцията, предвид все още нестабилните условия.
Ротацията на риска, водена от геополитическото облекчаване, с възстановявания на биткойн и акциите, докато златото отслабва
Потоците между активите бяха повлияни от подобряващите се геополитически очаквания, като съобщенията за напредък към рамка между САЩ и Иран допринесоха за намаляване на възприемания риск. Пазарите на акции, включително S&P 500, се стабилизираха и възстановиха по-ранните си загуби, докато биткойнът отрази това възстановяване, след като се стабилизира близо до нивата от средата на 60 000 долара. Спадът на златото засили промяната, тъй като търсенето на традиционни активи-убежища отслабна, наред с облекчаването на геополитическото напрежение.
В рамките на акциите волатилността остана концентрирана в сегмента на изкуствения интелект и полупроводниците, където ценовото движение се отклони от силните сигнали за базови печалби. Въпреки забележителния ръст на приходите в бизнесите, свързани с изкуствения интелект, избрани акции на полупроводникови компании претърпяха рязък спад, което подчертава по-скоро разтегнатите оценки и чувствителността към позиционирането, отколкото само към фундаменталните показатели. Тази динамика беше в съответствие с опасенията, че секторът на изкуствения интелект може да навлиза във фаза на повишена волатилност, породена от ограничения в предлагането, затруднения в инфраструктурата и цикличен натиск, отколкото от слабост на търсенето.
Относителните индикатори за оценка сочат нарастваща дивергенция между биткойн и основните технологични акции. На индекса Mayer Multiple, който сравнява ценовите нива с 200-дневната пълзяща средна, биткойнът падна под 1.0, праг, исторически свързан с фазите на подценяване. За разлика от него, Nvidia продължи да се търгува със значителна премия спрямо дългосрочната си тенденция, подчертавайки разделение между позициониране с дълбока стойност в цифрови активи и продължителни оценки в акции, свързани с изкуствен интелект.
Енергийните пазари също реагираха на геополитическите развития, като цените на суровия петрол спаднаха поради очакванията за подобрена стабилност на доставките. Цифровите активи регистрираха широкообхватни печалби, водени от Ethereum и няколко алткойна с голяма капитализация, въпреки че индикаторите за настроения предполагаха, че условията остават нестабилни. Показанията, основани на страх, продължиха да доминират, а Bitcoin поддържаше технически низходящ тренд под ключовите пълзящи средни, което показва, че скорошните печалби все още се наблюдават в рамките на корекционна фаза.
Вниманието остана фокусирано върху предстоящите сигнали за паричната политика, като пазарите широко очакваха Федералният резерв да запази текущите лихвени проценти. Ценообразуването предполагаше почти сигурност за задържане, измествайки фокуса на инвеститорите към бъдещи насоки, прогнози за инфлацията и комуникационен тон. Последните макроикономически данни засилиха очакванията за по-рестриктивна политическа позиция, намалявайки вероятността от краткосрочно облекчаване и поддържайки натиск върху рисковите активи, чувствителни към допускания за дисконтовия процент.
Перспективите за паричната политика и позиционирането на криптовалутите остават ключови двигатели в краткосрочен план
Инвестиционните потоци в продукти, свързани с криптовалути, показаха смесени, но стабилизиращи се условия. Докато борсово търгуваните продукти, фокусирани върху биткойн, продължиха да отчитат нетен отлив, Ethereum, кошниците с алткойни и тематичните стратегии за цифрови активи регистрираха приток, което показва по-голямо разсейване в експозицията на инвеститорите. Този модел предполага селективно поемане на риск, а не равномерно разпределение в целия клас активи.
Данните за дериватите и веригата за търговия отразяват възстановяването на пазара от скорошното намаляване на задлъжнялостта. Позиционирането на фючърси се измести от офшорния ливъридж към институционалните площадки, докато лихвените проценти на финансиране и базисните нива се забавиха, сигнализирайки за намалена спекулативна интензивност. Позиционирането на опции стана по-балансирано, със смесено търсене на защита от спад в крипто-нативни и ETF-свързани пазари. Позиционирането на дилъри остана негативно изкривено, увеличавайки чувствителността към ценовите движения около ключови технически нива.
Отказ от отговорност
В съответствие с Доверете се насоките на проекта, моля, имайте предвид, че предоставената на тази страница информация не е предназначена да бъде и не трябва да се тълкува като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или каквато и да е друга форма на съвет. Важно е да инвестирате само това, което можете да си позволите да загубите, и да потърсите независим финансов съвет, ако имате някакви съмнения. За допълнителна информация предлагаме да се обърнете към правилата и условията, както и към страниците за помощ и поддръжка, предоставени от издателя или рекламодателя. MetaversePost се ангажира с точно, безпристрастно отчитане, но пазарните условия подлежат на промяна без предизвестие.
За автора
Алиса, всеотдаен журналист в MPost, специализира в криптовалути, изкуствен интелект, инвестиции и обширната сфера на Web3. С остър поглед към нововъзникващите тенденции и технологии, тя предоставя изчерпателно покритие, за да информира и ангажира читателите в непрекъснато развиващия се пейзаж на дигиталните финанси.
Още статии
Алиса, всеотдаен журналист в MPost, специализира в криптовалути, изкуствен интелект, инвестиции и обширната сфера на Web3. С остър поглед към нововъзникващите тенденции и технологии, тя предоставя изчерпателно покритие, за да информира и ангажира читателите в непрекъснато развиващия се пейзаж на дигиталните финанси.
