Aave V4 представя усъвършенстван двигател за ликвидация с целеви здравен фактор и бонусна система
Накратко
Надстройката V4 на Aave въвежда преработен механизъм за ликвидация, който позволява прецизно погасяване на дълга, променливи бонуси и пълно изчистване на дълговете от „прах“, за да се подобри ефективността и стабилността на протокола.
Децентрализирани финанси (DeFi) протокол за кредитиране Aave пусна нов двигател за ликвидация в своята надстройка V4, включващ преработен механизъм, който подобрява системата, използвана във V3. Тази актуализация променя начина, по който се извършват ликвидациите, и има за цел да направи процеса по-прецизен и ефективен.
Във V4 ликвидациите вече не разчитат на изплащане на фиксирана част от дълга на кредитополучателя. Вместо това, ликвидаторите могат да изплатят само сумата, необходима за възстановяване на здравния фактор на кредитополучателя до предварително определено ниво, известно като Целеви здравен фактор. Тази цел се определя чрез управление за всяка спица, което дава на протокола по-голям контрол върху процедурите по ликвидация. Когато се случи ликвидация, протоколът изчислява точното погасяване на дълга, необходимо за достигане на Целевия здравен фактор. Обикновено ликвидаторите изплащат само тази изчислена сума, като по този начин избягват свръхликвидация и позволяват по-ефективни действия.
Двигателят V4 въвежда и променлив бонус за ликвидация. Възнаграждението за ликвидаторите се коригира според коефициента на здравословно състояние на кредитополучателя, като се увеличава с намаляването му. Това създава система от типа на холандски търг, където стимулът за ликвидация нараства с нивото на риск, насърчавайки ликвидаторите да се справят бързо с най-несигурните позиции и подобрявайки цялостната стабилност на протокола.
Няколко параметъра ръководят този процес зад кулисите. maxLiquidationBonus задава горната граница за бонусите, които ликвидаторът може да получи за определен тип обезпечение. healthFactorForMaxBonus указва коефициента на здраве, при който се прилага максималният бонус. liquidationBonusFactor defiминималният бонус, присъждан на прага на ликвидация. Заедно тези параметри установяват връзката между фактора „здраве“ и бонуса, позволявайки на управлението да прецизира механизма на ликвидация.
Освен това, едно от предизвикателствата в системите за ликвидация е обработката на „праховия дълг“, който се отнася до малки остатъчни позиции по дълга, чиято ликвидация не е икономически целесъобразна. Aave V3Прахът се управлява чрез сложни правила, базирани на прагове за суми преди и след ликвидация. Макар че това предотвратява натрупването на прах, то може да доведе до частично ликвидиране на позициите.
Aave V4 решава този проблем по различен начин. Ако оставащият дълг или обезпечение след ликвидация падне под DUST_LIQUIDATION_THRESHOLD и ликвидаторът реши да изплати цялата позиция, протоколът динамично коригира максималния дълг, който може да бъде ликвидиран. Това гарантира, че позицията е напълно изчистена, предотвратявайки натрупването на прах.
Aave V4 въвежда по-интелигентна и по-ефективна система за ликвидация, за да подобри стабилността и защитата на потребителите
Като цяло, V4 въвежда по-прецизен и ефикасен процес на ликвидация. Докато V3 обикновено ограничава погасяването до фиксиран процент от дълга, V4 изчислява погасяването, необходимо за връщане на кредитополучателя до целевия фактор на здравословно състояние, определен от управлението. Този подход избягва свръхликвидация и гарантира, че се погасява само необходимият дълг.
Бонусът за ликвидация също е преструктуриран. Във V3 бонусът е фиксиран и не се променя в зависимост от здравословното състояние на кредитополучателя, което изисква намеса от страна на ръководството за промени. Във V4 бонусът се коригира според здравословното състояние, като се увеличава с повишаване на риска на кредитополучателя. Това стимулира ликвидаторите да се справят бързо с най-рисковите позиции, повишавайки устойчивостта на протокола.
Новият V4 двигател прави протокола по-лесен за ползване и капиталово ефективен. Кредитополучателите са защитени от прекомерна ликвидация, тъй като ликвидаторите могат да изплатят само необходимото за възстановяване на здравословна позиция. В същото време, променливият бонус насърчава навременните действия по високорискови позиции, намалявайки вероятността от натрупване на лоши дългове.
Опростеното третиране на дълга от прах подобрява надеждността, тъй като малките остатъчни позиции вече са по-лесни за пълно изчистване. Освен това, V4 е по-ефективна по отношение на газа, което намалява разходите за ликвидации в сравнение с V3. Тези промени заедно създават по-гъвкава, справедлива и съобразена с риска система. Предвид мащаба на AaveЛиквидациите на , които могат да възлизат на стотици милиони долари всеки месец, се очаква тези подобрения да подобрят стабилността на протокола и цялостното потребителско изживяване.
Отказ от отговорност
В съответствие с Доверете се насоките на проекта, моля, имайте предвид, че предоставената на тази страница информация не е предназначена да бъде и не трябва да се тълкува като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или каквато и да е друга форма на съвет. Важно е да инвестирате само това, което можете да си позволите да загубите, и да потърсите независим финансов съвет, ако имате някакви съмнения. За допълнителна информация предлагаме да се обърнете към правилата и условията, както и към страниците за помощ и поддръжка, предоставени от издателя или рекламодателя. MetaversePost се ангажира с точно, безпристрастно отчитане, но пазарните условия подлежат на промяна без предизвестие.
За автора
Алиса, всеотдаен журналист в MPost, специализира в криптовалута, доказателства с нулево знание, инвестиции и обширната сфера на Web3. С остър поглед към нововъзникващите тенденции и технологии, тя предоставя изчерпателно покритие, за да информира и ангажира читателите в непрекъснато развиващия се пейзаж на дигиталните финанси.
Още статии
Алиса, всеотдаен журналист в MPost, специализира в криптовалута, доказателства с нулево знание, инвестиции и обширната сфера на Web3. С остър поглед към нововъзникващите тенденции и технологии, тя предоставя изчерпателно покритие, за да информира и ангажира читателите в непрекъснато развиващия се пейзаж на дигиталните финанси.
