10 проекта, трансформиращи инструментите на Уолстрийт в DeFi В 2026
Накратко
Голяма част от случващото се в традиционните финанси е скрито зад слоеве, до които повечето хора никога не се докосват директно. Облигациите се пакетират във фондове. Кредитът се разделя на траншове. Дериватите стоят върху всичко, оформяйки как се движи рискът. Обикновено не виждате частите, а само крайния продукт.
Голяма част от случващото се в традиционните финанси е скрито зад слоеве, до които повечето хора никога не се докосват директно. Облигациите се пакетират във фондове. Кредитът се разделя на траншове. Дериватите стоят върху всичко, оформяйки как се движи рискът. Обикновено не виждате частите, а само крайния продукт.
Това, което се случва в блокчейна, се усеща различно. Вместо да пресъздават тези продукти такива, каквито са, протоколите ги разделят.
Облигацията се превръща в доходност. Заемът се превръща в поток от плащания. Дериватът се превръща в нещо, което можете да включите в други системи. Не става въпрос по-малко за копиране на Уолстрийт и повече за превръщането му в части, които реално можете да използвате.
MakerDAO
Алтернативен текст: MakerDAO е един от най-добрите протоколи за създаване на децентрализирани доларови продукти през 2026 г.
MakerDAO в началото не изглежда като традиционен продукт, но ако се замислите, започва да прилича на нещо познато.
Това създава DAI, стейбълкойн, който функционира малко като синтетичен долар, но начинът, по който се управлява, е по-близък до паричната политика. Има параметри, които контролират колко може да се вземе назаем, каква е цената и как се управлява рискът.
В традиционните финанси тези лостове биха се намирали в централна банка или голяма институция. Тук те са част от самия протокол.
Това, с което в крайна сметка получавате, не е просто стейбълкойн, а примитив. Разчетна единица, върху която други системи могат да надграждат, да се включат или да разчитат.
Не е перфектно и се променя с времето, но показва как нещо като парите може да се превърне в програмируем слой, вместо във фиксиран продукт.
Aave
Алтернативен текст: Aave е един от най-добрите протоколи за пазари на он-чейн кредитиране през 2026 г.
Ааве приема нещо по-лесно. Заемане и вземане на заеми.
Но вместо да го структурира като индивидуални споразумения между страните, той го превръща в пулове. Ликвидността е налична и кредитополучателите я използват при нужда.
Лихвените проценти се коригират въз основа на това колко от тази ликвидност се използва. Няма преговори, няма документи, просто система реагира на търсенето.
Това превръща кредитирането в нещо по-близко до примитивно. Вие не създавате заем всеки път, а взаимодействате с вече съществуващ пул.
Други протоколи могат да се включат в него, потребителите могат да изграждат стратегии около него и цялото нещо се превръща в базов слой, а не в самостоятелен продукт.
Съединение
Алтернативен текст: Compound е един от най-добрите протоколи за алгоритмично кредитиране и лихвени проценти през 2026 г.
Compound работи в подобно пространство, но с малко по-различно усещане.
Неговите модели на лихвени проценти са по-експлицитно defiКриви, които диктуват как се променят тарифите с промяната в използването.
Тази структура улеснява предвиждането на поведението на системата. Не перфектно, но достатъчно, за да се превърне в нещо, на което разработчиците могат да разчитат.
Става въпрос по-малко за гъвкавост и повече за яснота.
И тази яснота го превръща в градивен елемент. Знаете приблизително как ще реагира, така че можете да проектирате около него.
В традиционните финанси бихте си представили това като паричен пазар. В рамките на веригата то се превръща в нещо, което може да се използва многократно.
Pendle Finance
Алтернативен текст: Pendle Finance е един от най-добрите протоколи за токенизиране на доходността през 2026 г.
Пендъл започва да анализира нещата по-подробно.
Вместо да се третира активът и неговата доходност като едно нещо, те се разделят. Получавате главницата, а бъдещата доходност - като отделен компонент.
Само това променя начина, по който хората взаимодействат с него. Можете да търгувате с доходност, да спекулирате с него, да го заключите или да го игнорирате напълно.
Започва да прилича на нещо като пазар на форвардни лихвени проценти, но във форма, която е по-лесна за включване в други системи.
След като yield стане свой собствен примитив, той може да се движи независимо. А това отваря стратегии, които всъщност не съществуват по същия начин извън веригата.
Това е малка промяна концептуално, но тя променя начина, по който се изграждат финансовите продукти.
Ондо финанси
Алтернативен текст: Ondo Finance е един от най-добрите протоколи за продукти с токенизирана доходност през 2026 г.
Ondo предлага традиционни продукти с фиксиран доход, но не просто ги отразява.
Той обгръща неща като държавни ценни книжа в токени, които могат да се използват във веригата. Базовият актив остава същият, но начинът, по който се осъществява достъп до него, се променя.
Вместо да държите облигация чрез брокер, вие държите токен, който представлява тази експозиция.
Този токен може след това да се движи през различни системи, да взаимодейства с протоколи или да се използва по начини, за които оригиналният продукт не е бил проектиран.
Това превръща фиксирания доход в нещо по-гъвкаво. Не просто продукт, който държите, а инструмент, който можете да използвате.
клен финанси
Алтернативен текст: Maple Finance е един от най-добрите протоколи за институционални кредитни пазари през 2026 г.
Мейпъл привлича частни кредити, което обикновено е една от по-затворените части на финансите.
Заемите се отпускат на институции, често без пълно обезпечение, въз основа на кредитоспособност. Това вече се усеща по-близо до традиционното кредитиране, отколкото повечето други... DeFi системи.
Но след като тези заеми бъдат създадени, те съществуват в структура, с която може да се взаимодейства по-открито.
Инвеститорите могат да финансират пулове, да получават доходност и да се излагат на кредитен риск по по-директен начин.
Така самият кредит се превръща в примитив. Не просто във връзка между кредитополучател и кредитор, а в нещо, до което може да се получи достъп и да се определи цена в рамките на система.
Той все още се формира от фактори от реалния свят, но се държи различно, след като е във веригата.
Синтетикс
Алтернативен текст: Synthetix е един от най-добрите протоколи за синтетични активи през 2026 г.
Synthetix поема по различен път, като се фокусира върху синтетични активи.
Вместо да притежавате нещо директно, вие получавате експозиция към неговата цена. Стоки, валути, индекси, всички представени като активи във веригата.
Това премахва необходимостта от попечителство на базовия актив.
Това, с което остава, е самото излагане като примитив.
Можете да търгувате с него, да го комбинирате, да го използвате в други протоколи. Базовият актив става по-маловажен от поведението, което той представлява.
Това е различен начин на мислене за финансовите продукти. Не като неща, които притежавате, а като имоти, до които имате достъп.
wxya
Алтернативен текст: dYdX е един от най-добрите протоколи за децентрализирана търговия с деривати през 2026 г.
dYdX се фокусира върху деривати, по-специално вечни фючърси.
Те вече са основна част от традиционните пазари, но тук са структурирани по начин, който създава усещане за по-непрекъснатост.
Няма срок на валидност, позициите се прехвърлят, а лихвените проценти на финансиране поддържат нещата в съответствие с базовия пазар.
Това създава постоянен слой на откриване на цени и ливъридж.
За потребителите това е инструмент за търговия. За системата то се превръща в примитив, около който могат да се формират други стратегии.
Ливъридж, хеджиране, спекулации, всичко това е обвързано в нещо, което работи непрекъснато, а не във фиксирани договори.
центрофуга
Алтернативен текст: Centrifuge е водеща платформа, която превръща активите в DeFi примитиви тази година.
Центрофугата въвежда структури, обезпечени с активи.
Фактури, вземания, реални парични потоци от бизнеса. Те се обединяват и използват като обезпечение за финансиране.
В традиционните финанси това би се намирало в рамките на секюритизирани продукти, често труднодостъпни и още по-трудни за разбиране.
В рамките на веригата тези парични потоци стават видими и структурирани по начин, с който може да се взаимодейства.
Вие не просто инвестирате в продукт. Вие взаимодействате с основния поток от плащания.
Това превръща нещо като кредит, обезпечен с активи, в примитив, върху който могат да се надграждат други системи.
Етина
Алтернативен текст: Ethena е един от най-добрите протоколи за синтетични стабилни монети и продукти с доходност през 2026 г.
Етена се усеща малко по-различно от всичко останало тук.
Използва делта неутрална стратегия за създаване на синтетичен долар, балансирайки спот позиции с дериватни позиции.
Резултатът е стабилен актив, който генерира доходност и чрез лихвени проценти по финансиране.
В традиционните финанси този вид стратегия би се намирала във фонд, управлявана и пакетирана като продукт.
Тук става нещо по-директно.
Самата стратегия се превръща в примитив. Потребителите не просто инвестират в нея, а взаимодействат с нея като част от системата.
Все още се развива и не всичко в него е напълно уредено, но показва как дори по-сложни финансови структури могат да бъдат разбити и разкрити във веригата.
Отказ от отговорност
В съответствие с Доверете се насоките на проекта, моля, имайте предвид, че предоставената на тази страница информация не е предназначена да бъде и не трябва да се тълкува като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или каквато и да е друга форма на съвет. Важно е да инвестирате само това, което можете да си позволите да загубите, и да потърсите независим финансов съвет, ако имате някакви съмнения. За допълнителна информация предлагаме да се обърнете към правилата и условията, както и към страниците за помощ и поддръжка, предоставени от издателя или рекламодателя. MetaversePost се ангажира с точно, безпристрастно отчитане, но пазарните условия подлежат на промяна без предизвестие.
За автора
Алиса, всеотдаен журналист в MPost, специализира в криптовалути, изкуствен интелект, инвестиции и обширната сфера на Web3. С остър поглед към нововъзникващите тенденции и технологии, тя предоставя изчерпателно покритие, за да информира и ангажира читателите в непрекъснато развиващия се пейзаж на дигиталните финанси.
Още статии
Алиса, всеотдаен журналист в MPost, специализира в криптовалути, изкуствен интелект, инвестиции и обширната сфера на Web3. С остър поглед към нововъзникващите тенденции и технологии, тя предоставя изчерпателно покритие, за да информира и ангажира читателите в непрекъснато развиващия се пейзаж на дигиталните финанси.
