2025-ci ildə stabilkoinlərlə gəlirləri artırmaq: əkinçilikdən gəlir əldə etmək üçün tam bələdçi DeFi
Qısaca
2025-ci ilə qədər stabilkoinlər hedcinq və köçürmə üçün sadə vasitələrdən gəlirli aktivlərə çevrilərək, DeFi istifadəçilər riski idarə edərkən sting, likvidliyin təmin edilməsi və həvəsləndirici proqramlar vasitəsilə laylı gəlirlər əldə etmək.
Bir müddət əvvəl stabilkoinlər ilk növbədə kriptovalyuta bazarının dəyişməsindən qorunmaq və rəqəmsal aktiv platformaları arasında pul köçürməsini asanlaşdırmaq üçün bir vasitə kimi xidmət edirdi. Onlar ödənişlər və kreditlər kimi əlavə tətbiqləri dəstəkləməklə yanaşı, bu funksiyaları səmərəli şəkildə yerinə yetirməyə davam edərkən, 2025-ci ilə qədər onlar yeni bir rol öz üzərinə götürdülər: məhsuldarlıqda iştirak. Gəlirli stabilkoinlərin artması mərkəzləşdirilməmiş maliyyə üçün yeni imkanlar təqdim etdi (DeFi) istifadəçilər, onlara birbaşa öz stabilkoinlərində illik faiz gəliri (APY) əldə etməyə imkan verir, eyni zamanda əlavə gəlirlər yaratmaq üçün həmin aktivləri xarici protokollar daxilində yerləşdirir. Bu yanaşma məhsuldarlığın bir neçə qatının yığılmasına imkan verir ki, bu konsepsiya daha çox populyarlaşır. DeFi 2025-ci ildə iştirakçılar.
Məhsuldarlıq imkanları mövcud olmuşdur DeFi bir müddət, hətta USDT və USDC kimi stabilkoin sahibləri üçün. Məsələn, USDC-ni Aave kimi bir protokola yerləşdirmək, 2025-ci ilin oktyabr ayına kimi təqribən 3.85% tədarük APY təmin edə bilər. Bu, təvazökar bir gəlir təqdim etsə də, müəyyən məhdudiyyətlərlə gəlir: gəlirlilik, məsələn, ETH-ni staking kimi fəaliyyətlərlə müqayisədə ümumiyyətlə aşağıdır və stabilkoinlər protokol daxilində kilidləndikdən sonra onların faydalılığı məhdudlaşdırılır.
Gəlirli stabilkoinlər alternativ bir model təqdim edir. İlkin gəlir birbaşa stabilkoinin özünə daxil edilir, onun buraxılış protokolunda potensial olaraq stake etməkdən başqa minimal istifadəçi hərəkəti tələb olunur. Gəlirlər, Aave-də ETH stingi və ya borc vermək kimi ənənəvi üsullarla mövcud olanları üstələyir. Üstəlik, bu stabilkoinlərin çoxu maye staking çərçivəsi üzərində işləyir və sahiblərinə əlavə gəlir əldə etmək üçün digər protokollarda əlaqəli törəmə nişanından istifadə etməyə imkan verir.
Bu təkamül adi stabilkoinlərin rəqabət qabiliyyətini necə saxlaya biləcəyi ilə bağlı suallar doğurur. Gəlir gətirən alternativlərin cəlbediciliyi göz qabağındadır və bu, sektorun nə üçün 2025-ci ildə təxminən 15 milyard dollar dəyərində genişləndiyini izah edir. Bununla belə, onların qəbul edilən sabitliyinə baxmayaraq, bu aktivlər risksiz deyil, çünki bir çox amillər əldə edilmiş faktiki gəlirə təsir edə bilər. Aşağıdakı bölmələr bu mülahizələri araşdıracaq və praktikada stabilcoin məhsuldarlığının necə işlədiyini daha yaxından araşdıracaq.
Stablecoin Məhsuldarlığı
Stabilkoin gəlirliliyinin arxasında duran əsas proseslər stabilkoinlərin dəyişdirilməsi və ya zərb edilməsi, onların gəlir yaradan tokenlər istehsal etmək üçün saxlanması və bəzi hallarda bu tokenlərin əlavə mükafatlar üçün likvidlik hovuzlarına və ya kassalarına ayrılmasını əhatə edir. Hər bir mərhələ əvvəlkinə əsaslanır və ehtiyatlı risklərin idarə edilməsini tələb edən çoxlu məhsuldarlıq qatlarına imkan verir. Bu kompozisiya sayəsində - müxtəlif inteqrasiya etmək imkanı DeFi komponentlər—iştirakçılar eyni anda bir neçə mənbədən gəlir əldə edə bilərlər. Bununla belə, hər mərhələdə iştirak etməyə ehtiyac yoxdur; stablecoin gəlirlilik fərdi risk tolerantlığından asılı olaraq ehtiyatlıdan daha iddialıya qədər çevik strategiyalara imkan verir. Prosesdə addımların sayının genişləndirilməsi adətən riskə məruz qalma ehtimalını artırır. Bu, mahiyyət etibarı ilə hərtərəfli məhsuldarlıq strategiyalarının həddindən artıq riskli olduğunu ifadə etmir; daha doğrusu, müəyyən komponentlərin uğursuz və ya zəif işləməsi şansının daha çox olduğunu göstərir. İştirakçılar hər bir protokolun necə işlədiyi, onun əlaqəli faydaları və riskləri ilə bağlı aydın anlayış əldə etməklə, stabilkoinlərini necə effektiv şəkildə bölüşdürmək və potensial gəlirləri optimallaşdırmaq barədə məlumatlı qərarlar qəbul edə bilərlər.
Stablecoinlərin dəyişdirilməsi və ya zərb edilməsi
Stabilkoinlərlə əkinçilik etməyə başlamaq üçün ilk tələb onları əldə etməkdir. Buna ya Uniswap və ya Curve kimi mərkəzləşdirilməmiş birjalar vasitəsilə ETH kimi mövcud aktivləri stabilkoinlərə dəyişdirməklə və ya onları birbaşa stabilcoin protokolundan çıxarmaqla nail olmaq olar. Zərbetmə adətən daha az dəyərli stabilkoinlər yaratmaq üçün girov kimi kriptovalyuta yatırılmasını nəzərdə tutur, girovun qiyməti aşağı düşərsə ləğvetmə riskini azaldır. Proses, xüsusilə USDC kimi stabilkoinlər ləğvetmə narahatlığı olmadan nanə gəlirli versiyalara yerləşdirilə bildikdə, kapital baxımından daha səmərəli oldu.
Tez-tez sintetik stabilkoinlər və ya sintetik dollarlar kimi adlandırılan bu gəlir gətirən stabilkoinlər, ABŞ dollarına nisbəti saxlamaqda ənənəvi stabilkoinləri əks etdirir, lakin əlavə olaraq gəlir yaradır və onları hər yerdə faydalı edir. DeFi ekosistemlər. Populyar zərb platformalarına Ethena (USDe), Sky (DAI) və Falcon Finance (USDf) daxildir, hər biri ETH, BTC və ya digər stabilkoinlər kimi müxtəlif girov formalarını dəstəkləyir. Ümumi prosedur girov aktivinin əldə edilməsini, uyğun pul kisəsinin qoşulmasını, tələb olunan nisbətdən yuxarı girovun yerləşdirilməsini, sintetik stabilkoinlərin zərb edilməsini və sabitliyi qorumaq üçün girovun dəyərinin monitorinqini əhatə edir. Gəlirli stabilkoinlər yaradıldıqdan sonra onlar gəlir əldə etməyə başlamaq üçün yerləşdirilə bilər.
Gəlir əldə etmək üçün stabilkoinlər yığır
Ethena və Falcon kimi protokollardan yerli gəlirləri əldə etmək üçün yeni zərb edilmiş stabilkoinlər öz sistemlərində stake edilməlidir. Bu proses Ethena-dan sUSDe və ya Falcon-dan sUSDf kimi, protokol gəlirindən və digər gəlir mənbələrindən əldə edilən gəlirləri toplayan gəlir gətirən analoqları almaq üçün tokenlərin depozitə qoyulmasını əhatə edir. Mexanizm, kredit tələbindən asılı olaraq dəyişən APY yaradan Aave-nin aUSDC-yə bənzəyir.
Ethena kimi sintetik stabilkoin platformalarının, hətta dəyişən bazarlarda belə sabit gəlirləri saxlamaq qabiliyyəti, uzun və qısa məruz qalmanı balanslaşdıran delta-neytral strategiyalardan irəli gəlir. Məsələn, Etena mərkəzləşdirilmiş birjalarda qısamüddətli fyuçers açmaq üçün girovdan istifadə edir, yüksəliş şəraitində uzun treyderlərdən müsbət maliyyələşdirmə dərəcələri qazanır və girovun digər gəlir imkanlarına yenidən bölüşdürülür. Bu model USDe stakeçilərinə 2025-ci ilin oktyabr ayından təxminən 5% qazanmağa imkan verir. Falcon qızıl və ABŞ Xəzinə vekselləri kimi real dünya aktivlərini inteqrasiya etməyi planlaşdırarkən, bazarın səmərəsizliyini və maliyyələşdirmə spredlərini ələ keçirərək oxşar delta-neytral və arbitraja əsaslanan yanaşmadan istifadə edir. Onun payçıları hazırda 9%-dən çox gəlir əldə edirlər.
Sintetik stabilkoinlərin saxlanması adətən pul kisəsinin qoşulmasını, stabilkoinin seçilməsini və onun gəlirli versiyasını əldə etmək üçün onu seçilmiş protokola yerləşdirməyi tələb edir. Baza stabilkoin 1 dollar səviyyəsində sabit qalır, gəlirli həmkarı isə gəlirlər yığıldıqca tədricən dəyər qazanır – məsələn, 2025-ci ilin sonunda sUSDe 1.20 dollara yaxın ticarət və sUSDf təxminən 1.07 dollar. qayıdır.
DeeFi Hovuzlarına və Vaultlarına Staked Tokenlərin Təmin Edilməsi
Stabilkoin gəlirliliyinin son mərhələsi likvidlik təminatı vasitəsilə əlavə gəlir əldə etmək üçün sUSDe və ya sUSDf kimi stake edilmiş aktivlərin istifadəsini nəzərdə tutur. Bu tokenlər digərlərinə yatırıla bilər DeFi likvidlik təmin etmək üçün mükafatlar təklif edən platformalar. kimi alətlər DefiLlama gəlirləri müqayisə etməklə, kilidlənmiş ümumi dəyəri izləməklə və performans tendensiyalarını izləməklə uyğun imkanları müəyyən etməyə kömək edir. Son həftələrdəki ardıcıl gəlirlər ümumiyyətlə sabitlikdən xəbər verir, azalan dərəcələr isə alternativlər axtarmağın zəruriliyini göstərə bilər. APY hər il ölçüldüyü üçün tam gəlirlər uzun müddət ərzində likvidliyin saxlanmasını tələb edir, baxmayaraq ki, erkən çıxarılması proporsional olaraq daha kiçik mükafatlarla mümkündür.
Əl ilə likvidlik təminatına alternativ, istifadəçilərin adından gəlir strategiyalarını idarə edən avtomatlaşdırılmış kassalara stake edilmiş tokenlərin yerləşdirilməsidir. Yearn və Beefy kimi protokollar qərar qəbul etməyə kömək etmək üçün risk ölçülərini nümayiş etdirərkən gəlirləri optimallaşdıran stabilcoin anbarları təklif edir. Pendle, gələcək gəliri PT tokenləri kimi tanınan və birdən çox sistemdə birləşdirilən ticarət aktivlərinə çevirən dinamik kassalar vasitəsilə başqa bir yanaşma təqdim edir. DeFi ekosistemlər. Məsələn, Morpho PT-sUSDf-ni dəstəkləyir, bu da Falcon Finance istifadəçilərinə sUSDf-dən girov kimi istifadə etməyə imkan verir, eyni zamanda ilkin stavka mövqeyindən gəlir əldə etməyə davam edir.
Həvəsləndirici bal proqramlarından yararlanmaq
İndiyə qədər müzakirə edilən gəlir mənbələri ümumiyyətlə davamlı hesab olunur, yəni onlar daha sakit bazar dövrlərində belə, zamanla ardıcıl gəlirlər təmin edə bilirlər, baxmayaraq ki, onlar təbii olaraq ticarət həcmi və likvidlik yüksək olduqda daha yaxşı performans göstərirlər. Gəlir əldə etməyin başqa, adətən daha qısamüddətli üsulu, stabilkoinlərin çıxarılması və ya likvidliyin təmin edilməsi kimi hərəkətlərə görə istifadəçiləri mükafatlandıran protokol təşviq proqramlarıdır. Bu proqramlar tez-tez sonra tokenlərə və ya çevrilə bilən nöqtələri paylayır airdropmükafat kimi ped. Məsələn, Falcon $FF idarəetmə tokeninin bir hissəsini Miles xalları proqramında iştirakçılara ayırdı. Compound və Aave kimi qurulmuş protokollar həmçinin likvidliyi təşviq etmək üçün COMP və ya CRV kimi idarəetmə nişanlarını paylayır, bəzən erkən iştirakçılar üçün müvəqqəti yüksək APY-lər yaradır. kimi alətlər DeFi Llama bir stabilkoinin gəlirinin nə qədərinin bu cür token stimullarından gəldiyini izləməyə kömək edə bilər.
Risklərin idarə edilməsi vacib olaraq qalır. Çoxsaylı protokollar vasitəsilə aktivlərin dövriyyəsi riski artırır, baxmayaraq ki, yoxlanılmış və geniş şəkildə qəbul edilmiş platformalardan istifadə riski nisbətən aşağı saxlayır. Bununla belə, heç bir protokol istismara qarşı tamamilə immun deyil DeFi davamlı olaraq hakerlərin hədəfindədir. Diqqət edilməli əsas sahələr arasında dəyişkən aktivlərlə stabilkoinlərin birləşdirilməsi zamanı daimi itkilər, şəbəkə sıxlığı zamanı gecikmələr və daha yüksək ödənişlər və ləğvetmənin qarşısını almaq üçün adekvat təminat nisbətlərinin saxlanması daxildir. Daimi monitorinq və girovun artırılması üçün əlavə vəsaitin olması bu riskləri azalda bilər.
Sintetik stabilkoinlərin geri alınması sadə bir prosesdir. Birincisi, hər hansı bir hovuzdan və ya kassadan stake edilmiş tokenləri çıxarın. Sonra, əsas stabilkoini tələb etmək üçün onları emissiya protokoluna qaytarın. İstifadə müddətini əhatə edə biləcək bir geri ödəməyə başlayın və nəhayət, orijinal kripto girovunu geri götürün. Alternativ olaraq, stablecoin gəlirlilik dövrünü tamamlayaraq, lazım gələrsə, krediti daha tez ödəmək üçün qeyri-mərkəzləşdirilmiş birjada sintetik stabilkoinlər alına bilər.
Stablecoin gəlirlilik əkinçilik daxilində nisbətən aşağı riskli gəlirlər əldə etmək üçün praktiki üsul təqdim edir DeFi. Tamamilə risksiz olmasa da, diqqətli araşdırma və yalnız ən yüksək APY-ə əsaslanan hovuzlardan qaçınmaq istifadəçilərə sabitlənmiş aktivlərin sabitliyindən faydalanaraq təhlükəsiz gəlir toplamağa imkan verə bilər. Təsiri azaltmaq üçün daha kiçik miqdarlarla başlamaq və holdinqləri bir neçə protokol və ya kassaya yaymaq məsləhətdir. Tokenləşdirilmiş real dünya aktivləri və sektorun sürətli böyüməsi kimi əlavə gəlir axınları vasitəsilə genişlənən gəlir imkanları ilə stabilcoin əkinçiliyi sabit gəlir əldə etmək üçün möhkəm strategiya olaraq qalır.
Məsuliyyətdən imtina
uyğun olaraq Güvən Layihəsi qaydaları, lütfən nəzərə alın ki, bu səhifədə təqdim olunan məlumat hüquqi, vergi, investisiya, maliyyə və ya hər hansı digər məsləhət forması kimi təfsir edilməməlidir və təfsir edilməməlidir. Yalnız itirə biləcəyiniz şeyə investisiya qoymaq və hər hansı bir şübhəniz varsa, müstəqil maliyyə məsləhətləri axtarmaq vacibdir. Əlavə məlumat üçün biz emitent və ya reklamçı tərəfindən təmin edilən şərtlər və şərtlərə, həmçinin yardım və dəstək səhifələrinə müraciət etməyi təklif edirik. MetaversePost dəqiq, qərəzsiz hesabat verməyə sadiqdir, lakin bazar şərtləri xəbərdarlıq edilmədən dəyişdirilə bilər.
Müəllif haqqında
Alisa, xüsusi jurnalist MPost, kriptovalyuta, sıfır bilik sübutları, investisiyalar və geniş səltənət sahəsində ixtisaslaşmışdır. Web3. Yaranan tendensiyaları və texnologiyaları diqqətlə izləyərək, o, oxucuları məlumatlandırmaq və rəqəmsal maliyyənin daim inkişaf edən mənzərəsinə cəlb etmək üçün hərtərəfli əhatə dairəsi təqdim edir.
Ətraflı məqalələr
Alisa, xüsusi jurnalist MPost, kriptovalyuta, sıfır bilik sübutları, investisiyalar və geniş səltənət sahəsində ixtisaslaşmışdır. Web3. Yaranan tendensiyaları və texnologiyaları diqqətlə izləyərək, o, oxucuları məlumatlandırmaq və rəqəmsal maliyyənin daim inkişaf edən mənzərəsinə cəlb etmək üçün hərtərəfli əhatə dairəsi təqdim edir.
