Alqoritmik stabilkoinlər üzrə yeni başlayanlar üçün bələdçi (2023)
Qısaca
Stablecoin, dəyərini fiat valyutası və ya qızıl kimi real dünya aktivinə uyğunlaşdıran bir kriptovalyuta növüdür.
Onlar həmçinin qeyri-mərkəzləşdirilmiş təbiəti və stabilkoin və onun əsas aktivi arasında dirək saxlamaq üçün ağıllı müqavilələrin istifadəsi səbəbindən yüksək dərəcədə təhlükəsizdirlər.
Blockchain ekosistemlərində alqoritmik stabilkoinlər dəyər anbarını saxlamaq və qiymət sabitliyini təmin etmək üçün təklif olunan həll yoludur.
Stablecoin, dəyərini fiat valyutası və ya qızıl kimi real dünya aktivinə uyğunlaşdıran bir kriptovalyuta növüdür. Digər tərəfdən, alqoritmik stabilkoinlər xarici mənbədən təminatla dəstəklənməkdənsə, alqoritmlər tərəfindən yaradılır və idarə olunur.
Alqoritmik stabilkoin nədir?
Stabilkoinlər ABŞ dollarına bağlanmış blokçeyn əsaslı rəqəmsal valyutalardır. Onlar rəqəmsal aktivlərin mübadiləsi üçün vasitə valyutası kimi istifadə olunur, çünki blokçeynlə işləmək daha az vasitəçilik xərclərinə malikdir.
Dəyəri fiat pul və ya digər rəqəmsal aktivlərlə dəstəkləmək əvəzinə, ağıllı müqavilə alqoritmlərindən istifadə etməklə saxlanıldıqda stabilkoin alqoritmik adlanır. Bu, daha sürətli hesablaşmalar, aşağı əməliyyat xərcləri və yüksək likvidlik kimi bir sıra üstünlüklər təmin edə bilər. Alqoritmik stabilkoinin məşhur nümunəsi Maker DAO-nun Dai (DAI)-dir.
Dai-nin əsas xüsusiyyəti onun a Mərkəzsizdir stablecoin heç bir hökumətə məxsus deyil, tənzimlənmir və ya çap olunmur. Bu o deməkdir ki, hansı ölkədə yaşamasından asılı olmayaraq hər kəs ondan istifadə edə bilər. Alqoritmik stabilkoinlər adətən blokçeyndə saxlanılan girovla dəstəklənir, ya istifadəçilərin özləri tərəfindən depozit qoyulur, ya da kredit təminatçıları və investorlar kimi üçüncü tərəflər tərəfindən təmin edilir.
Bu, müəyyən bir zamanda və ya müəyyən şərtlər yerinə yetirildikdə borcalan və borc verən arasında bir aktivi digərinə dəyişdirmək üçün razılaşma olan CDP (Girovlaşdırılmış Borc Mövqeyi) yaradır. Ağıllı müqavilə alqoritmi daha sonra bu CDP-dən stabilkoinin dirəyini saxlamaq və onun hədəf valyutasına bağlı qalmasını təmin etmək üçün istifadə edəcək.
Alqoritmik stabilkoin necə işləyir?
"İki sikkə" sistemi termini ümumi alqoritmik stabilkoin strukturuna aiddir, burada bir sikkə bazar dəyişkənliyini "udmaq" üçün istifadə olunur, digəri isə dirçəyi saxlamaq üçün işləyir. Balanslaşdırıcı və ya pay nişanı kimi tanınan bu əvvəlki token müntəzəm olaraq Uniswap (UNI) kimi ikinci dərəcəli mərkəzləşdirilməmiş birjalarda (DeXs) mübadilə edilir.
Stabilkoinin ümumi tədarükünün bir hissəsi DeX-lərdə istifadəçilər tərəfindən satın alınır və sonra fiat valyutasına dəyişdirildikdə "yandırılır".
Səhm tokeni həmçinin əsas aktivdə qiymət dalğalanmalarını udmaq üçün işləyir, yəni bazar qiymətləri dəyişdikdə stabilkoindən çox təsirin ağırlığını çəkir. Bu, stabilkoinin qiymətinin daha sabit qalmasına imkan verir və dəyişkənliyi azaldır. İstifadəçilər sabit dəyəri saxlamaq üçün sabit pul vahidi ilə fiat valyutasını mübadilə etdikdə ümumi təklifin bir hissəsi də dövriyyədən azad edilir.
Alqoritmik stabilkoinlər hələ də nisbətən yenidir, lakin onlar daha sürətli əməliyyat sürəti, aşağı ödənişlər və qlobal əlçatanlıq kimi ənənəvi pul formaları ilə müqayisədə bir sıra üstünlüklər təklif edirlər. Eyni zamanda, onlar qeyri-mərkəzləşdirilmiş təbiəti və stabilkoin və onun əsas aktivi arasında dirək saxlamaq üçün ağıllı müqavilələrin istifadəsi səbəbindən yüksək dərəcədə təhlükəsizdirlər. Beləliklə, daha çox insan öz potensialını dərk etdikcə blokçeyn ekosistemlərində getdikcə populyarlaşa bilər.
USDC alqo stabilkoindirmi?
USD Coin (USDC) Coinbase və Circle arasında birgə müəssisə olan CENTRE tərəfindən buraxılan stabilkoindir. USDC Ethereum blokçeynində qurulub və tənzimlənən maliyyə institutlarında saxlanılan ABŞ dolları ilə dəstəklənir.
Bu, alqoritmik stabilkoin növüdür, yəni qiymət sabitliyinə nail olmaq və ABŞ dolları qarşısında dəyərini qorumaq üçün alqoritmlərdən istifadə edir. Dəyişkənliyə məruz qalan digər kriptovalyutalardan fərqli olaraq, USDC ödənişlər, pul köçürmələri və ticarət üçün etibarlı dəyər anbarı kimi dizayn edilmişdir.
Alqoritmik stabilkoinlərin növləri
Aşağıdakı bölmələr alqoritmik stabilkoinlərin üç əsas alt kateqoriyasını təsvir edir.
Seigniorage alqoritmik stabilkoinlər
Seigniorage alqoritmik stabilkoinlər alqoritmlər tərəfindən yaradılır və idarə olunur. Bu tip stabilkoinlərin məşhur nümunəsi Ethereum-un Ether (ETH) tərəfindən dəstəklənən Maker DAO-nun Dai (DAI)-dır. ETH-nin ümumi tədarükünün bir hissəsi Dai dəyərinin saxlanmasını təmin edərək, girov kimi ağıllı müqavilədə saxlanılır.
Alqoritm həmçinin ETH-nin dəyişkənliyini udmaq və onun Dai qiymətinə təsirinin qarşısını almaq üçün işləyir, istifadəçilərə bazarın dəyişməsindən narahat olmadan rəqəmsal aktivləri mübadilə etməyə imkan verir. İstifadəçilər sabit dəyəri saxlamaq üçün Dai ilə fiat valyutasını dəyişdirəndə ümumi təklifin bir hissəsi də dövriyyədən azad edilir.
Dəstəklənən alqoritmik stabilkoinlər
Dəstəklənmiş alqoritmik stabilkoinlər senyoraj alqoritmik stabilkoinlərinə bənzəyir. Bununla belə, onlar blokçeynində saxlanılan girovla dəstəklənir. Bu tip stabilkoinlərin məşhur nümunəsi ehtiyatda saxlanılan ABŞ dolları ilə dəstəklənən Tether (USDT)-dir. İstifadəçilər sabit dəyəri saxlamaq üçün fiat valyutasını USDT ilə mübadilə etdikdə USDT-nin ümumi təklifinin bir hissəsi dövriyyədən azad edilir.
Hibrid alqoritmik stabilkoinlər
Hibrid alqoritmik stabilkoinlər əvvəlki iki növ alqoritmik stabilkoinlərin birləşməsidir. Bu tip stabilkoinlərin məşhur nümunəsi blokçeynində saxlanılan rəqəmsal aktivlər səbəti ilə dəstəklənən Basis (BAS)-dır. İstifadəçilər sabit dəyəri saxlamaq üçün fiat valyutasını BAS ilə mübadilə etdikdə ümumi təklifin bir hissəsi dövriyyədən azad edilir.
Alqoritmik stabilkoinlər: üstünlüklər və çatışmazlıqlar
Maliyyə məhsullarının innovasiyası həmişə arzuolunan bir şey deyil və bəzi yeniliklər – məsələn, alqoritmik stabilkoin layihələri – qəsdən fitri olaraq qeyri-sabit olmaq üçün nəzərdə tutulub.
Üstünlüklər
Aşağı ödənişlər: Alqoritmik stabilkoin layihələri digər maliyyə məhsulları ilə müqayisədə aşağı ödənişlər təklif etmək üçün hazırlanmışdır.
Artan gizlilik: Mərkəzləşdirilməmiş sistemdən istifadə edərək, alqoritmik stabilkoinlər istifadəçilər üçün artan məxfilik səviyyəsini təmin edir.
Qlobal əlçatanlıq: Stablecoin internetə çıxışı olan hər kəs üçün əlçatandır və istifadəçilərə bütün dünyada asanlıqla ödənişlər və investisiyalar etməyə imkan verir.
Sürət və səmərəlilik: Əməliyyatlar ənənəvi valyutalara nisbətən daha sürətli və səmərəlidir, bu da istifadəçilərə üçüncü tərəfdən təsdiq gözləmədən tez ödənişlər və investisiyalar etməyə imkan verir.
Dezavantajları
Volatilite: Stabilkoin hələ də qiymət dəyişkənliyinə həssasdır, bu da istifadəçilərin onun dəyərini proqnozlaşdırmasını çətinləşdirə bilər.
Tənzimləmə qeyri-müəyyənliyi: Stabilkoin ənənəvi valyutalarla eyni qaydalara tabe deyil, bu da hökumətlər və digər tənzimləyici orqanlar üçün onun istifadəsinə nəzarəti çətinləşdirir.
Likvidliyin olmaması: Stablecoin geniş ticarət edilmədikdə və ya qəbul edilmədikdə likvidlik olmaya bilər. Bu, istifadəçilərin öz vəsaitlərini nağd pul və ya digər aktivlərə dəyişməsini çətinləşdirir.
Nəticə
Alqoritmik stabilkoinlər rəqəmsal aktivlərin dəyərini real dünya aktivlərinə uyğunlaşdırmaqla onları idarə etmək üçün innovativ üsul təklif edir. Alqoritmik stabilkoinlərin üstünlüklərinə aşağı ödənişlər, artan məxfilik, qlobal əlçatanlıq, sürət və səmərəlilik daxildir.
Bununla belə, dəyişkənlik, tənzimləyici qeyri-müəyyənlik və likvidliyin olmaması kimi bəzi çatışmazlıqlar da var ki, bu tip tokenə investisiya qoymazdan əvvəl nəzərə alınmalıdır. A başlanğıc kitabçası alqoritmik stabilkoinlər istifadəçilərə bu növ tokenlərlə əlaqəli riskləri və faydaları, habelə onlardan istifadə edərkən necə savadlı qərarlar qəbul edə biləcəklərini anlamağa kömək edəcək.
Related articles:
- Metaverse üçün 16 Ən Yaxşı Universitetlər və Web3: Təhsil, Araşdırma, Kurslar
- VR öyrənmə 10 universitetə və kosmosa təsir göstərir
- Solana NFT 'Okay Bears' kolleksiyası OpenSea-da rekord qırır və birinci yerdədir
- Nadir ayılar NFT Discord Hack: Demək olar ki, 800,000 dollar dəyərində NFTs Oğurlanmış
Məsuliyyətdən imtina
uyğun olaraq Güvən Layihəsi qaydaları, lütfən nəzərə alın ki, bu səhifədə təqdim olunan məlumat hüquqi, vergi, investisiya, maliyyə və ya hər hansı digər məsləhət forması kimi təfsir edilməməlidir və təfsir edilməməlidir. Yalnız itirə biləcəyiniz şeyə investisiya qoymaq və hər hansı bir şübhəniz varsa, müstəqil maliyyə məsləhətləri axtarmaq vacibdir. Əlavə məlumat üçün biz emitent və ya reklamçı tərəfindən təmin edilən şərtlər və şərtlərə, həmçinin yardım və dəstək səhifələrinə müraciət etməyi təklif edirik. MetaversePost dəqiq, qərəzsiz hesabat verməyə sadiqdir, lakin bazar şərtləri xəbərdarlıq edilmədən dəyişdirilə bilər.
Müəllif haqqında
Ken Gitonqa yazmağa həvəslidir. Onun işi SEO, TA, Xəbərlərin yazılması, Web3 məqalələr, kriptovalyuta qiymətlərinin proqnozlaşdırılması və ağ kağızın hazırlanması. Ken məzmun yazıçısı və marketoloqdur. O, 3 ildən artıq SEO və məzmun marketinqi sənayesində çalışıb və bizneslərə onlayn mövcudluğunu və trafikini artırmağa kömək edib.
Ətraflı məqalələr
Ken Gitonqa yazmağa həvəslidir. Onun işi SEO, TA, Xəbərlərin yazılması, Web3 məqalələr, kriptovalyuta qiymətlərinin proqnozlaşdırılması və ağ kağızın hazırlanması. Ken məzmun yazıçısı və marketoloqdur. O, 3 ildən artıq SEO və məzmun marketinqi sənayesində çalışıb və bizneslərə onlayn mövcudluğunu və trafikini artırmağa kömək edib.
