اكتشف قوة صناديق Bitcoin ETFs: كيف يمكن للمستثمرين جني المكافآت في عام 2023 وما بعده
في سطور
باستخدام Bitcoin EFTs ، يمكنك تتبع سعر Bitcoin في البورصة التقليدية
تساعد تحويلات Bitcoin EFT المستثمرين على التعرض لعملة البيتكوين دون شراء أو تخزين العملة الرقمية مباشرة.
المُقدّمة
صندوق Bitcoin ETF (صندوق متداول في البورصة) هو صندوق استثمار يتتبع سعر البيتكوين ويتداول في البورصة التقليدية. أول وأشهر ETF من Bitcoin هو Winklevoss Bitcoin Trust ، والذي بدأ التداول في بورصة Bats Global Markets في مارس 2017.
تقدم صناديق Bitcoin ETF للمستثمرين طريقة لاكتساب التعرض لعملة البيتكوين دون الحاجة إلى شراء أو تخزين العملة الرقمية مباشرة. كما أنها توفر الشفافية والإشراف التنظيمي غير المتاح حاليًا لمعظم أدوات استثمار البيتكوين الأخرى. ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين لم تحصل بعد على قبول واسع النطاق من المجتمع المالي والهيئات التنظيمية. هناك 25 ملف Bitcoin ETF إضافي في انتظار موافقة SEC ، وبعضها مخصص للأموال التي تمتلك Bitcoin مباشرة.
عندما ينمو عالم Bitcoin ETFs ، سنقدم منهجية أكثر شمولاً تختار الأفضل من عالم أكبر من صناديق BTC. تقوم لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بمراجعة العديد من المقترحات الخاصة بصناديق Bitcoin ETFs لاتخاذ القرار النهائي بحلول عام 2023.
ما هي Bitcoin ETF وكيف تعمل؟
تتيح صناديق Bitcoin ETF للمستثمرين التعرض لعملة البيتكوين دون شراء أو تخزين العملة الرقمية بأنفسهم. عندما تستثمر في Bitcoin ETF ، فإنك تشتري أسهم صندوق يتتبع سعر Bitcoin. سترتفع قيمة أسهمك أو تنخفض مع ارتفاع سعر البيتكوين وانخفاضه.
يتم تداول Bitcoin ETFs في البورصات ، تمامًا مثل الأسهم العادية ، مما يجعلها سهلة الشراء والبيع. يمكنك شراء صناديق Bitcoin ETFs من خلال وسيط أو منصة تداول عبر الإنترنت.
تخضع صناديق Bitcoin ETFs لمخاطر السوق والتبادل والمخاطر التنظيمية. على سبيل المثال ، يمكن أن تنخفض قيمة Bitcoin ETF إذا انخفض سعر Bitcoin أو إذا كان هناك نقص في الطلب على ETF.
كيف أستثمر في Bitcoin ETF؟
يمكنك الاستثمار في Bitcoin ETF عن طريق شراء أسهم في الأموال في البورصة. سيتتبع سعر ETF سعر البيتكوين ، لذلك يجب عليك مراقبة تحركات سوق العملة المشفرة.
هل يجب أن أستثمر في Bitcoin ETF؟
تقدم صناديق Bitcoin ETF للمستثمرين وسيلة لاكتساب التعرض ل Bitcoin دون شراء أو تخزين العملة الرقمية. ومع ذلك ، فهي تخضع لمخاطر السوق والتبادل والمخاطر التنظيمية. يجب عليك طلب المشورة المالية المهنية قبل الاستثمار في Bitcoin ETF.
تخضع صناديق Bitcoin ETF لنفس اللوائح التي تخضع لها صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى وتخضع للتدقيق التنظيمي من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
العقود الآجلة للبيتكوين وصناديق الاستثمار المتداولة في بقعة بيتكوين
تعد عقود البيتكوين الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة الفورية طريقتين مختلفتين للتعرض لسعر البيتكوين. العقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع كمية معينة من البيتكوين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي ، بينما صناديق الاستثمار المتداولة هي أدوات استثمارية تحتوي على سلة من الأصول ، بما في ذلك البيتكوين. كلاهما له إيجابيات وسلبيات ، ولكن أيهما أكثر ملاءمة لك يعتمد على أهدافك الاستثمارية.
يتم تنظيم عقود البيتكوين الآجلة من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) ، بينما تنظم لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) صناديق الاستثمار المتداولة في سوق البيتكوين. يتم تداول العقود الآجلة في البورصات ، مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) ، بينما يتم شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم في البورصات.
تسمح لك عقود البيتكوين الآجلة بالمضاربة على سعر البيتكوين دون امتلاك الأصل الأساسي. قد يكون هذا استثمارًا أكثر خطورة ، حيث أنك تعتمد على السعر المستقبلي لعملة البيتكوين لتحقيق ربح. ومع ذلك ، يمكن أن يكون أيضًا نهجًا أكثر عدم التدخل ، حيث لا داعي للقلق بشأن تخزين أو تأمين Bitcoin الخاص بك.
من ناحية أخرى ، تعرضك صناديق الاستثمار المتداولة في موقع Bitcoin الفوري لسعر Bitcoin دون الحاجة إلى تداول العقود الآجلة. يمكن أن يكون هذا استثمارًا أقل خطورة ، حيث إنك لا تتكهن على السعر المستقبلي لـ إلى البيتكوين. ومع ذلك ، فإنه يتطلب منك أن تثق في أن مزود ETF سوف يقوم بتخزين وإدارة Bitcoin بشكل آمن نيابة عنك.
عند تحديد الخيار المناسب لك ، من الضروري مراعاة أهدافك الاستثمارية. إذا كنت تتطلع إلى المضاربة على السعر المستقبلي لعملة البيتكوين ، فقد تكون العقود الآجلة خيارًا جيدًا. ومع ذلك ، قد يكون ETF بقعة Bitcoin خيارًا أفضل إذا كنت تريد نهجًا أكثر عدم التدخل أو كنت تبحث عن استثمار أقل خطورة.
كيف تعمل ETF للعقود الآجلة للبيتكوين؟
عقود البيتكوين الآجلة هي عقود يتم تداولها في البورصة تسمح للمستثمرين بالمضاربة على سعر بيتكوين المستقبلي. أساس قيمة عقد بيتكوين الآجل هو التكلفة الأساسية لبيتكوين ، المقومة بالدولار الأمريكي.
يمثل كل عقد آجل عملة بيتكوين واحدة ، يتم تداول خمس عملات بيتكوين بأحجام لوت. تتم تسوية عقود CME و CFE نقدًا ، مما يعني أن المستثمرين لا يتلقون أو يقدمون عملات البيتكوين عند انتهاء صلاحية العقد. وبدلاً من ذلك ، فإنهم يتلقون أو يدفعون الفرق بين العقد وأسعار التسوية.
تعتبر تسوية عقد بورصة نيويورك أمرًا ماديًا ، مما يعني أن المستثمرين يتلقون أو يقدمون عملات البيتكوين عند انتهاء العقد. يمكن للمستثمرين استخدام عقود البيتكوين الآجلة للمضاربة على سعر البيتكوين المستقبلي أو للتحوط من تقلبات الأسعار المحتملة. على سبيل المثال ، المستثمر الذي يعتقد أن تكلفة Bitcoin سترتفع في المستقبل قد يشتري عقد Bitcoin الآجل لتثبيت السعر الذي يمكنه شراء العملة المشفرة به.
بدلاً من ذلك ، قد يقوم المستثمر الذي يشعر بالقلق من انخفاض محتمل في الأسعار ببيع عقد بيتكوين الآجل لتثبيت السعر الذي يمكنه بيع العملة المشفرة به في المستقبل.
سلبيات ETF الآجلة على البيتكوين
كانت عقود البيتكوين الآجلة واحدة من أكثر المنتجات شعبية في السنوات الأخيرة ، ولكن هناك بعض الجوانب السلبية المحتملة التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار.
- أحد المخاطر الهامة هو أن القيمة الأساسية لعملة البيتكوين يمكن أن تنخفض بشكل حاد ، مما يؤدي إلى خسائر للمستثمرين.
- قد لا تتمكن ETF من تتبع أداء عقود البيتكوين الآجلة بشكل وثيق مثل منتجات الاستثمار الأخرى ، مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تستثمر في السلع المادية.
- يمكن أن يؤثر عدم اليقين التنظيمي المحيط بالبيتكوين والعملات الرقمية الأخرى على قدرة ETF على مواصلة العمل.
يجب على المستثمرين النظر بعناية في هذه المخاطر قبل الاستثمار في ETF للعقود الآجلة للبيتكوين.
كيف يعمل Bitcoin Spot ETF؟
السعر الفوري للبيتكوين هو السعر الذي يمكن شراء أو بيع البيتكوين عنده للتسليم الفوري. وبالتالي ، فإن ETF بيتكوين الذي يتتبع السعر الفوري سيمكن المستثمرين من التعرض لتحركات أسعار البيتكوين دون الحاجة إلى الاحتفاظ بالأصل الأساسي مباشرة.
من المحتمل أن تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في موقع Bitcoin الفوري مؤشرًا يلتقط متوسط السعر الفوري لعملة البيتكوين عبر مجموعة من التبادلات. أحد هذه المؤشرات هو مؤشر أسعار Bitcoin الفوري من Bitwise ، والذي يصدر حاليًا بيانات التسعير من 15 تبادلًا للعملات المشفرة.
ستوفر صناديق الاستثمار المتداولة في موقع Bitcoin الفوري التعرض لسعر البيتكوين دون الحاجة إلى شراء الأصل الأساسي وتخزينه. سيقدمون أيضًا منتجًا استثماريًا أكثر سيولة وتنظيمًا من الاستثمار المباشر في البيتكوين.
ومع ذلك ، من الضروري ملاحظة أن عملة البيتكوين هي أحد الأصول المتقلبة ، ويمكن أن يتقلب سعرها بشكل كبير. يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالمخاطر المرتبطة بالاستثمار في Bitcoin Spot ETF قبل اتخاذ أي قرارات.
سلبيات صناديق الاستثمار المتداولة في بقعة بيتكوين
لدى صناديق الاستثمار المتداولة في موقع Bitcoin بعض الجوانب السلبية المحتملة ، بما في ذلك:
- عدم اكتشاف السعر: تتمثل وظيفة ETF في توفير اكتشاف السعر للأصل الأساسي. ومع ذلك ، في حالة البيتكوين ، لا توجد بورصة مركزية حيث توجد الأسعار. هذا قد يجعل من الصعب على ETF تتبع السعر الفوري الأساسي لعملة البيتكوين.
- نقص السيولة: تتمثل وظيفة ETF في توفير السيولة للأصل الأساسي. ومع ذلك ، لا تزال أسواق البيتكوين الفورية غير سائلة نسبيًا مقارنة بالأصول الأخرى ، مثل الأسهم والسلع. هذا قد يجعل من الصعب على ETF توفير سيولة كافية للمستثمرين.
- التقلبات: تشتهر Bitcoin بتقلبها ، مما قد يجعل من الصعب على ETF تتبع السعر الفوري الأساسي.
- مخاطر الطرف المقابل: نظرًا لأن أي سلطة مركزية لا تنظم عملات البيتكوين ، فهناك خطر يتمثل في أن الطرف المقابل (أي الطرف الذي يحتفظ بالأصل) قد لا يكون قادرًا على الوفاء بالتزاماته. قد يؤدي هذا إلى خسائر للمستثمرين في ETF.
- المخاطر الأمنية: تعرضت بورصات البيتكوين لعمليات اختراق وسرقة ، مما قد يشكل خطرًا أمنيًا على المستثمرين في صناديق الاستثمار المتداولة.
- المخاطر التنظيمية: لا يزال المشهد التنظيمي للبيتكوين يتطور ، ويلزم توضيح كيف أو ما إذا كان سيتم تنظيم صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين أم لا. قد يشكل هذا خطرًا على المستثمرين في ETF.
- المخاطر الضريبية: لا تزال المعاملة الضريبية للبيتكوين غير واضحة في العديد من الولايات القضائية. قد يشكل هذا خطرًا على المستثمرين في صناديق الاستثمار المتداولة ، حيث قد يخضعون للضرائب على مكاسبهم.
- المخاطر الجغرافية: لا تزال Bitcoin غير مقبولة على نطاق واسع كشكل من أشكال الدفع ، مما قد يحد من استخدامها في بعض الولايات القضائية. هذا قد يجعل من الصعب على ETF تتبع السعر الفوري الأساسي في تلك الولايات القضائية.
- مخاطر السمعة: قد يؤدي ارتباط Bitcoin بالنشاط الإجرامي في الماضي إلى الإضرار بسمعتها ويؤدي إلى ارتفاع تكاليف ETF.
- مخاطر التكنولوجيا: لا تزال التكنولوجيا الأساسية لعملة البيتكوين جديدة نسبيًا ولم يتم اختبارها. قد يؤدي هذا إلى مشاكل فنية أو حتى فشل كامل في النظام ، مما قد يشكل خطرًا على المستثمرين في ETF.
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين
إلى البيتكوين تعد صناديق الاستثمار المتداولة طريقة رائعة للتعرف على تحركات أسعار البيتكوين دون الاضطرار إلى التعامل مع متاعب شراء وتخزين الأصل الأساسي. BITO هي واحدة من أشهر صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في السوق ، وتتم عمليات الشراء من خلال شركات سمسرة عبر الإنترنت مثل Robinhood أو Fidelity.
لتحديد عدد أسهم BITO التي تريدها ، أولاً ، حدد السعر الذي ترغب في شرائه. بعد ذلك ، افتح حساب وساطة بمنصة مثل Robinhood أو Fidelity إذا لم يكن لديك حساب بالفعل. من هناك ، ستتمكن من تقديم طلب لأسهم BITO بالسعر الذي تختاره. بمجرد تقديم طلب ، ستمتلك قطعة من BITO ETF وستكون قادرًا على تتبع أدائها جنبًا إلى جنب مع سعر البيتكوين.
ETFs Bitcoin مقابل الاستثمار المباشر في Bitcoin
كثير في مجتمع العملة المشفرة لقد شهدت صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة أنها الكأس المقدسة. من شأن صندوق الاستثمار المتداول أن يسمح للمستثمرين بالتعرض للبيتكوين بطريقة أسهل وأكثر ملاءمة. ومع ذلك، هناك عدة أسباب تجعل الاستثمار المباشر في البيتكوين فكرة أفضل من الاستثمار في صندوق بيتكوين المتداول في البورصة.
تتمثل إحدى المزايا الرئيسية للاستثمار مباشرة في Bitcoin في أن لديك سيطرة كاملة على استثمارك. بوجود ETF ، فأنت تعتمد على مدير الصندوق لاتخاذ جميع القرارات الحاسمة بشأن وقت شراء وبيع Bitcoin.
يتضمن ذلك تحديد السعر المناسب لمؤسسة التدريب الأوروبية والتأكد من تخزين الأصل الأساسي وتأمينه بشكل مناسب. من خلال الاستثمار المباشر في Bitcoin ، أنت المسيطر. يمكنك شراء وبيع Bitcoin وقتما تشاء ، ولا داعي للقلق بشأن اتخاذ مدير الصندوق أي قرارات نيابة عنك.
ميزة أخرى للاستثمار المباشر في Bitcoin هي تجنب بعض الرسوم المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة. عادةً ما تفرض صناديق الاستثمار المتداولة رسومًا إدارية عالية ونفقات أخرى ، والتي يمكن أن تأكل أرباحك. ما عليك سوى دفع رسوم المعاملات القياسية عندما تستثمر مباشرة في Bitcoin.
أخيرًا ، يتيح لك الاستثمار المباشر في Bitcoin الاستفادة من أي ارتفاع محتمل في الأسعار. إذا ارتفع سعر البيتكوين ، فستكسب المال. إذا انخفض السعر ، فسوف تخسر المال. مع ETF ، لا يمكنك الربح إلا إذا كان مدير الصندوق يربح المال.
بشكل عام ، قد يكون الاستثمار المباشر في Bitcoin أفضل للعديد من المستثمرين من الاستثمار في Bitcoin ETF. لديك المزيد من التحكم في استثمارك ، ويمكنك تجنب الرسوم المرتفعة ، ولديك القدرة على جني الأموال إذا ارتفع سعر البيتكوين. ومع ذلك ، ترتبط بعض المخاطر أيضًا بالاستثمار المباشر في Bitcoin ، لذا ابحث قبل اتخاذ أي قرارات.
الأسئلة الشائعة
الصناديق المتداولة في بورصة البيتكوين ، أو صناديق الاستثمار المتداولة ، هي أدوات استثمارية تمكن المستثمرين من شراء وتداول الأسهم في صندوق يتتبع سعر البيتكوين. على عكس صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية ، التي يتم تداولها في البورصات المنظمة مثل بورصة نيويورك وناسداك ، يمكن بيع صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين خارج تلك الأسواق إما عبر منصات تداول مخصصة أو أسواق خارج البورصة.
يمكن للمستثمرين استخدام صناديق Bitcoin ETFs للتعرض لعملة البيتكوين دون الحاجة إلى شراء وإدارة الأصول الأساسية مباشرة. على سبيل المثال ، إذا أراد المستثمر شراء ما قيمته 1,000 دولار من البيتكوين نقدًا ، فسيتعين عليه أولاً العثور على شخص يرغب في بيع البيتكوين بالسعر المطلوب.
صناديق Bitcoin ETF هي صناديق استثمار تتيح للمستثمرين شراء الأسهم في الصندوق وتلقي التعرض لحركة أسعار البيتكوين. ثم يتم تخزين الأسهم في أمان ، لذلك لا يتعين على المستثمرين الأفراد الاحتفاظ بأي عملات بيتكوين بأنفسهم ماديًا. تتناسب القيمة الأساسية لكل سهم مع عملة بيتكوين واحدة ، لذلك إذا اشترى المستثمر حصة معينة ، فإنهم يمتلكون نسبة صغيرة من إجمالي القيمة المخزنة في الصندوق الاستئماني.
هناك العديد من الفوائد للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin. تتمثل إحدى المزايا الرئيسية في أنها توفر للمستثمرين التعرض لحركة أسعار البيتكوين دون الحاجة إلى إدارة أو تخزين أي عملات بيتكوين بأنفسهم. تميل صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا إلى تتبع جزء من أداء السوق ، مما يمنح المستثمرين تنوعًا إضافيًا ويحتمل أن يكون لديهم عوائد أعلى مما لو كانوا يستثمرون في عملة البيتكوين فقط.
هناك العديد من المخاطر المرتبطة بصناديق Bitcoin ETF. تتمثل إحدى المخاطر الرئيسية في تقلبات السوق والسيولة ، والتي يمكن أن تؤثر على سعر البيتكوين وأسهم صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين. من المخاطر المحتملة الأخرى مخاطر الطرف المقابل ، حيث يواجه المستثمرون احتمال إلغاء حصتهم في الصندوق إذا ظهرت أي مشاكل مع أمين الحفظ.
تتمثل الخطوة الأولى للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin في العثور على وسيط أو منصة حسنة السمعة تقدم هذا النوع من المنتجات الاستثمارية. ستحتاج عادةً إلى إنشاء حساب على المنصة وتقديم بعض المعلومات الشخصية الأساسية ، مثل اسمك وعنوانك.
تتضمن بعض صناديق ETF الأكثر شيوعًا Bitcoin Investment Trust (GBTC) ، الذي يتتبع جزءًا من أداء سوق Bitcoin ، و ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC) ، المصمم للاستفادة من انخفاض أسعار البيتكوين.
وفي الختام
مع الصناديق المتداولة في البورصة Bitcoin ، فتح عالم جديد من الاحتمالات لمستثمري العملات المشفرة. توفر هذه المنتجات طريقة بسيطة ومريحة لاكتساب التعرض لسوق الأصول الرقمية دون التعامل مع تعقيد شراء وتخزين العملات المشفرة.
ومع ذلك ، من الضروري أن نتذكر أن صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin لا تزال منتجًا جديدًا نسبيًا مع العديد من المخاطر. وتشمل هذه احتمالية الاحتيال أو التلاعب وحقيقة أن الأصل الأساسي لا يزال شديد التقلب.
مقالات ذات صلة
- سوق البيتكوين: ارتفعت قيمة البيتكوين إلى 20,000 ألف دولار بعد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي
- هل يمكن أن تستعد Shiba Inu لتجمع 40٪ أو أكثر؟
- هل يمكن أن تساعد Bitcoin في مكافحة التضخم في البلدان النامية؟
إخلاء المسئولية
تتماشى مع المبادئ التوجيهية لمشروع الثقةيرجى ملاحظة أن المعلومات المقدمة في هذه الصفحة ليس المقصود منها ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي شكل آخر من أشكال المشورة. من المهم أن تستثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته وأن تطلب مشورة مالية مستقلة إذا كانت لديك أي شكوك. لمزيد من المعلومات، نقترح الرجوع إلى الشروط والأحكام بالإضافة إلى صفحات المساعدة والدعم المقدمة من جهة الإصدار أو المعلن. MetaversePost تلتزم بتقارير دقيقة وغير متحيزة، ولكن ظروف السوق عرضة للتغيير دون إشعار.
نبذة عن الكاتب
موسى كاتب ومحلل مستقل ذو خبرة ولديه اهتمام كبير بكيفية تأثير التكنولوجيا على القطاع المالي. لقد كتب على نطاق واسع في موضوع العملات المشفرة من منظور الاستثمار ، وكذلك من وجهة نظر فنية. كما شارك في تداول العملات المشفرة لأكثر من عامين.
المزيد من المقالات
موسى كاتب ومحلل مستقل ذو خبرة ولديه اهتمام كبير بكيفية تأثير التكنولوجيا على القطاع المالي. لقد كتب على نطاق واسع في موضوع العملات المشفرة من منظور الاستثمار ، وكذلك من وجهة نظر فنية. كما شارك في تداول العملات المشفرة لأكثر من عامين.
