وول ستريت تلتقي بـ Blockchain: الأسهم المدعومة بالرموز تغير الاستثمار في عمالقة التكنولوجيا Microsoft وTesla وGameStop
في سطور
يقدم Backed أسهمًا رمزية، مما يسد الفجوة بينهما DeFi والتمويل التقليدي، الذي يعرض شركات S&P 500 للمستثمرين غير الأمريكيين، باستخدام تقنية blockchain.
المدعومة، الشركة الرائدة في مجال ترميز الأصول في العالم الحقيقي قدمت أسهمًا رمزية، وهو ما يغير بشكل كبير البيئة المالية. هذا الابتكار يسد الفجوة بينهما DeFiمدفوعة بتكنولوجيا blockchain والتمويل التقليدي. أعلنت شركة Backed عن خط جديد من الأسهم الرمزية المدعومة بشكل فردي من أسهم الشركات المعروفة، بما في ذلك Microsoft وGameStop وMicroStrategy وTesla وAlphabet (Google).
توفر هذه الأسهم الرمزية، والتي يُشار إليها بمؤشرات مثل bMSFT وbGME وbMSTR وbTSLA وbGOOGL، تعرض شركة S&P 500 للمستثمرين غير الأمريكيين المؤهلين مع الحفاظ على الأصول ذات الحراسة الذاتية وعلى السلسلة. من خلال هذا الإجراء، سيصبح الوصول إلى إمكانيات الاستثمار أكثر سهولة وقابلية للتكيف وإنتاجية من خلال استخدام تقنية blockchain.
الصورة: شركة تيسلا (TSLA)
باستخدام طريقة Backed، يمكن للمستثمرين التداول عبر السلسلة بثقة، مع العلم أن كل سهم مُرمز مدعوم بالكامل بالسهم المقابل له. بسبب الدعم الفردي، يؤثر أداء السهم الأساسي بشكل مباشر على قيمة الأصل المميز. تعد القدرة على تداول هذه الأصول على البنية التحتية لـ blockchain على مدار الساعة بمثابة فائدة كبيرة قد تؤدي إلى المزيد من السيولة واكتشاف الأسعار بشكل أكثر فعالية.
الأسهم الرمزية تربط بين التمويل التقليدي وسلسلة الكتل
بالإضافة إلى الأسهم، يتضمن اقتراح Backed أيضًا سندات حكومية وسندات الشركات. والهدف من هذه الاستراتيجية الشاملة هو بناء نظام بيئي مالي أكثر تكاملا وشمولا. ويمكن استخدام هذه الأصول في أسواق رأس المال وكضمان للقروض في مجال التمويل اللامركزي، مما يخلق سبلا جديدة للابتكار المالي.
باستخدام blockchain والترميز، يتم تمثيل أصول العالم الحقيقي رقميًا، حيث يشير كل رمز إلى جزء من المشاركة. قد يستفيد مستثمرو التجزئة الذين ليس لديهم الأموال اللازمة لشراء أسهم كاملة في الشركات ذات القيمة العالية من الملكية الجزئية. تعمل بموجب قانون DLT السويسري، يوفر بروتوكول Backed لهذه الأصول الرقمية أساسًا قانونيًا قويًا.
قد يؤدي طرح الأسهم الرمزية إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الشركات الأمريكية الكبرى بالنسبة للمستثمرين الأجانب، مع ما يترتب على ذلك من عواقب وخيمة على الوصول إلى الأسواق العالمية. ومع ذلك، لا يزال تنظيم الامتثال أمرًا حيويًا، حيث تعمل "باكسد" بموجب نشرة الاتحاد الأوروبي المسموح بها والامتناع عن بيع الرموز المميزة للأمريكيين أو لأي شخص في البلدان التي يكون فيها القيام بذلك غير قانوني.
يتيح التحول إلى الأصول الرمزية للمؤسسات المالية ومديري المحافظ الفرصة لإنشاء خطط جديدة وحتى الاستفادة من المراجحة في السوق بين الأسواق خارج السلسلة والأسواق الموجودة على السلسلة. قد يؤدي ذلك إلى أسواق أكثر فعالية وخطط استثمارية إبداعية تجمع بين الأصول القائمة على تقنية blockchain والمفاهيم المالية التقليدية.
وتأثير ذلك على الدول النامية ضخم بشكل خاص نظرًا لأن الأصول الرمزية قد تفتح الأبواب أمام الأسواق المالية الدولية لأولئك الموجودين في المناطق التي يكون فيها الوصول إلى الأسهم الأمريكية مقيدًا. وهذا قد يعزز المزيد من الشمول المالي وربما يساعد في نمو الاقتصاد.
وحتى في ظل المستقبل المشرق، فإن تبني هذا النموذج المالي الجديد بحكمة أمر مطلوب. وتشمل المخاطر التي يواجهها المستثمرون تقلبات السوق، وعدم اليقين التنظيمي، ونقاط الضعف الفنية. إن حماية الأصول الرمزية، وتغيير الأطر القانونية، والتلاعب المحتمل بالسوق، ومشكلات السيولة هي القضايا الرئيسية التي يجب حلها.
توسيع النظام البيئي للرمز المميز
يجب أن تتكاثر الخدمات والمنتجات المالية الجديدة مع تطور النظام البيئي للرمز المميز. على سبيل المثال، قد توفر صناديق المؤشرات الرمزية، أو الصناديق المتداولة في البورصة التي تمزج بين الأصول التقليدية والرمزية، للمستثمرين طريقة جديدة للاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول. من المحتمل أن توفر هذه المنتجات الهجينة عوائد أكبر وإدارة أكثر فعالية للمحفظة.
تخلق الطبيعة القابلة للبرمجة للأصول الرمزية فرصًا للإجراءات المالية الآلية. يمكن تنفيذ إعادة التوازن الديناميكي للمحفظة، وبرامج إعادة استثمار الأرباح الآلية، وحتى هياكل المشتقات المعقدة باستخدام العقود الذكية. قد تؤدي هذه التقنية إلى القضاء على الأخطاء البشرية في المعاملات المالية وتوفير نفقات التشغيل بشكل كبير.
علاوة على ذلك، قد يؤدي ترميز الأسهم إلى ممارسات تجارية أكثر فعالية. تتمتع تقنية Blockchain بالقدرة على زيادة مشاركة المساهمين وخفض النفقات الإدارية للشركات من خلال تبسيط العمليات مثل التصويت على قرارات المساهمين ودفع أرباح الأسهم.
إمكانية التشغيل البيني والوظائف عبر السلسلة
ستصبح قابلية التشغيل البيني عبر شبكات blockchain المختلفة أكثر أهمية مع تطور سوق الأصول الرمزية. قد يؤدي نقل الأصول الرمزية بشفافية بين الأنظمة البيئية المختلفة لـ blockchain إلى تحسين السيولة وفتح طرق تجارية جديدة. قد يتمكن المستثمرون من الاستفادة من الصفات المميزة للعديد من سلاسل الكتل مع الاستمرار في التعرض للأصول التي اختاروها، وذلك بفضل القدرات عبر السلاسل.
الصورة: تشين لينك
وقد يساعد هذا التوافق أيضًا في تطوير منتجات مالية متطورة بشكل متزايد. على سبيل المثال، قد يتم دمج الأسهم المرمزة من إحدى شبكات blockchain وبروتوكولات الإقراض اللامركزية من أخرى، بواسطة تطبيق dApp لإنشاء استراتيجيات استثمار جديدة لم يكن من الممكن تصورها سابقًا.
التحديات والفرص التنظيمية للأوراق المالية المرمزة
هناك إمكانات وعقبات في البيئة التنظيمية المتغيرة باستمرار للأوراق المالية الرمزية. قد يتم إعاقة عملية التبني بسبب الغموض التنظيمي، لكن الدول التقدمية قد تكون قادرة على الاستفادة من ذلك لتصبح مراكز للتمويل الرمزي.
وسيكون الأمر متروكاً للجهات التنظيمية لتحديد كيفية تصنيف هذه الأصول الجديدة، وحماية المستثمرين، ووقف التلاعب بالسوق في بيئة تداول على مدار الساعة. ستحدد الإجابات على هذه الاستفسارات كيفية تطور التمويل الرمزي في المستقبل وقد يكون له أيضًا تأثير على الأسواق المالية الأكثر رسوخًا.
الترميز خارج الأسهم
على الرغم من أن الأسهم المرمزة كانت الموضوع الرئيسي لهذا المقال، إلا أنه يمكن استخدام تقنيات الترميز مع مجموعة متنوعة من الأصول. يمكن استخدام الترميز للأصول الملموسة مثل الأعمال الفنية والسلع والعقارات وحتى الأصول غير الملموسة مثل حقوق الملكية الفكرية.
هذا الاستخدام الأكثر شمولاً للترميز لديه القدرة على تغيير الطريقة التي نتصور بها الملكية ونقل القيمة تمامًا. على سبيل المثال، تتمتع العقارات المرمزة بالقدرة على تغيير صناعة العقارات من خلال زيادة إمكانية الوصول والسيولة للاستثمار العقاري. قد يفتح الفن المرمز أيضًا خيارات مالية جديدة للفنانين ويسمح لهواة الجمع بامتلاك أجزاء من الأعمال التي لا تقدر بثمن.
باختصار، يمثل طرح Backed للأسهم الرمزية نقطة تحول حاسمة في تطوير الأسواق المالية. ومن خلال دمج تقنية blockchain مع الخدمات المصرفية التقليدية، فإنه يفتح الباب أمام مستقبل مالي أكثر مرونة وكفاءة وشمولاً.
وسيغير هذا الاتجاه كيفية تعاملنا مع الأصول المالية والبيئة المالية العالمية. لا يزال تطوير النظام المالي المرمز بالكامل في مراحله الأولى، ولكن لديه القدرة على الدخول في حقبة جديدة في التمويل العالمي مع ميزات مثل التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، والملكية الجزئية، وتعزيز الوصول إلى الأسواق، والتفاعل مع DeFi البروتوكولات. وسوف تتحدد الطريقة التي يتم بها احتضان هذه التكنولوجيا وإدارتها ودمجها في النظام البيئي المالي الأكبر إلى حد كبير خلال السنوات القليلة المقبلة.
إخلاء مسؤولية
تتماشى مع المبادئ التوجيهية لمشروع الثقةيرجى ملاحظة أن المعلومات المقدمة في هذه الصفحة ليس المقصود منها ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي شكل آخر من أشكال المشورة. من المهم أن تستثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته وأن تطلب مشورة مالية مستقلة إذا كانت لديك أي شكوك. لمزيد من المعلومات، نقترح الرجوع إلى الشروط والأحكام بالإضافة إلى صفحات المساعدة والدعم المقدمة من جهة الإصدار أو المعلن. MetaversePost تلتزم بتقارير دقيقة وغير متحيزة، ولكن ظروف السوق عرضة للتغيير دون إشعار.
نبذة عن الكاتب
فيكتوريا كاتبة في مجموعة متنوعة من موضوعات التكنولوجيا بما في ذلك Web3.0 والذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة. خبرتها الواسعة تسمح لها بكتابة مقالات ثاقبة لجمهور أوسع.
المزيد من المقالات
فيكتوريا كاتبة في مجموعة متنوعة من موضوعات التكنولوجيا بما في ذلك Web3.0 والذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة. خبرتها الواسعة تسمح لها بكتابة مقالات ثاقبة لجمهور أوسع.
