أفضل 10 أدوات ذكاء اصطناعي لكشف عمليات التداول الوهمي والتلاعب بالسوق في عام 2026
لقد قطعت أسواق العملات الرقمية شوطاً طويلاً منذ الأيام التي كان يُمكن فيها تجاهل أي نشاط تداول مشبوه باعتباره مجرد موجة أخرى من التقلبات. ومع ازدياد أحجام التداول وانتشار الأصول الرقمية عبر البورصات المركزية والبروتوكولات اللامركزية وأسواق المشتقات، أصبح من الصعب بشكل متزايد التمييز بين النشاط السوقي الحقيقي والطلب المصطنع.
يُعدّ التداول الوهمي أحد أوضح الأمثلة على ذلك. إذ يُمكن للمتداول شراء وبيع أصل ما بشكل متكرر، أحيانًا عبر حسابات أو محافظ مرتبطة، دون تغيير جوهري في وضعه الاقتصادي. وقد ينتج عن ذلك حجم تداول مُضخّم يجعل العملة الرقمية تبدو أكثر سيولة أو رواجًا مما هي عليه في الواقع. طوّرت شركة Chainalysis أساليب على سلسلة الكتل لتحديد الأنماط التي تتوافق مع التداول الوهمي المشتبه به، مع الإشارة إلى أن الإشارات السلوكية وحدها لا تُثبت النية. وقدّرت أبحاثها لعام 2025 أن حجم التداول الوهمي المشتبه به قد يصل إلى 2.57 مليار دولار أمريكي عبر سلاسل كتل مُختارة.
هنا تبرز أهمية الذكاء الاصطناعي وتحليلات السلوك المتقدمة. تستطيع أنظمة المراقبة الحديثة فحص كميات هائلة من بيانات الطلبات والتداولات والمحافظ والأسواق بسرعة تفوق بكثير قدرة أي فريق امتثال بشري. لم تعد هذه الأنظمة تبحث فقط عن أحجام تداول عالية بشكل غير معتاد، بل باتت قادرة على مقارنة سلوك التداول ونشاط دفتر الطلبات وعلاقات المحافظ والنشاط عبر مختلف المنصات لتحديد الأنماط التي تستحق دراسة متعمقة.
إليكم عشر منصات بارزة في هذه المنطقة.
مختبرات سوليدوس
بنت شركة Solidus Labs أعمالها على فكرة أن مراقبة سوق العملات الرقمية يجب أن تتجاوز مجرد النظر إلى المعاملات الفردية. تجمع منصة مراقبة التداول الخاصة بها بين سلوك التداول وديناميكيات دفتر الطلبات، وتدفقات التمويل، والنشاط على سلسلة الكتل، وغيرها من المؤشرات لتحديد الأنشطة التي قد تنطوي على إساءة استخدام في الأسواق المجزأة.
يُعدّ هذا النهج ذا أهمية خاصة في مجال التداول الوهمي، إذ يصعب فهم هذا السلوك عند النظر إلى كل صفقة على حدة. وتؤكد شركة سوليدوس أن تقنيتها قادرة على تحديد التداول الوهمي إلى جانب التلاعب بالأسعار، والتلاعب الطبقي، والتداول بناءً على معلومات داخلية، والتداول المسبق، وعمليات التضخيم والتفريغ، والتلاعب عبر منصات التداول المختلفة.
صُممت المنصة للأسواق المركزية واللامركزية، مما يتيح للبورصات وغيرها من منصات التداول إمكانية تحليل النشاط عبر مختلف المنتجات بدلاً من التعامل مع كل سوق على حدة. كما يشير استخدامها لتحليلات السلوك وقدرات الذكاء الاصطناعي الحديثة إلى الاتجاه الذي تتجه إليه تكنولوجيا المراقبة: من مجرد توليد التنبيهات إلى مساعدة فرق الامتثال على فهم أسباب الاشتباه في نشاط معين.
مساح سوق كايكو
تعتمد شركة كايكو في كشف التلاعب بالسوق على تحليل البيانات بشكل مكثف. يجمع منتجها "ماركت سيرفيور" بين بيانات السوق الخاصة بكايكو ونظام مراقبة آلي مصمم لتحديد حالات التلاعب المحتملة في كل من قطاع التمويل المركزي (CeFi) وقطاع التمويل المركزي (CeFi) DeFiيغطي النظام على وجه التحديد عمليات التداول الوهمي، والتزييف، والتداول المسبق، وغيرها من أشكال التلاعب.
تتمثل إحدى أهم مزايا منصة كايكو في اتساع نطاق بيانات السوق التي تدعم تقنية المراقبة الخاصة بها. فبدلاً من تقييم نشاط التداول في أي بورصة بمعزل عن سياقه، تستطيع المنصة مقارنة هذا النشاط بصورة أشمل للسوق. وهذا أمر بالغ الأهمية عند محاولة تحديد ما إذا كان الارتفاع المفاجئ في حجم التداول حقيقياً أم مجرد حالة شاذة معزولة.
تُشدد كايكو أيضاً على تقليل الإنذارات الكاذبة، وهو جانبٌ متزايد الأهمية في الامتثال المدعوم بالذكاء الاصطناعي. لا يكون التنبيه مفيداً إلا إذا تمكن المحللون من التحقق منه فعلياً. فكثرة التنبيهات غير الدقيقة قد تُخفي حالاتٍ خطيرة تحت كمٍّ هائل من البيانات غير المهمة.
كما عززت الشركة مكانتها في مجال البيانات والتحليلات في عام 2026 من خلال استحواذها على شركة Amberdata، مما أدى إلى إضافة قدرات إضافية في سوق الأصول الرقمية وبيانات البلوك تشين تحت مظلة Kaiko.
حدث صالح
أصبحت شركة Eventus اسماً بارزاً آخر في مجال مراقبة التداول الآلي، لا سيما بالنسبة للبورصات ومنصات تداول الأصول الرقمية الخاضعة للتنظيم. تستخدم منصة Validus التابعة لها تقنيات التعلم الآلي والأتمتة وإجراءات المراقبة القابلة للتخصيص لتحديد سلوكيات التداول المشبوهة وتحديد أولويات التنبيهات للتحقيق.
يُعدّ التداول الوهمي من بين السلوكيات التي يمكن لـ Validus رصدها، إلى جانب التداول الذاتي، والتلاعب بالأسعار، وتداول الطبقات، والتداول بناءً على معلومات داخلية، وغيرها من أشكال التلاعب بالسوق. تتميز المنصة بقدرتها على استيعاب البيانات من مصادر متعددة، والعمل في الوقت الفعلي، وهو أمر بالغ الأهمية للأسواق التي لا تُغلق فعلياً.
كما تعمل شركة Eventus على توسيع نطاق أعمالها في أسواق جديدة. ففي أغسطس 2026، أعلنت شركة STX أنها قامت بتطبيق نظام Validus لمراقبة التداولات على منصة تداول العقود الآجلة الخاضعة للتنظيم، والتي تغطي مجالات تشمل العملات المشفرة.
إن إضافة Frank AI إلى Validus تمنح المنصة طبقة أخرى من التحليل المدعوم بالذكاء الاصطناعي، مما يسمح للمستخدمين بالاستعلام عن معلومات المراقبة بلغة بسيطة وأتمتة مهام مثل مراجعات التنبيهات وإعداد التقارير.
ناسداك سمارتس
تُدخل ناسداك عقودًا من الخبرة في مراقبة الأسواق التقليدية إلى حوار الأصول الرقمية من خلال تقنية مراقبة السوق SMARTS الخاصة بها.
تستخدم منصة SMARTS الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لتحديد الحالات الشاذة، وتقييم المخاطر، وتحديد أولويات الحالات في مختلف الأسواق. وتصف ناسداك نهجها بأنه سلوكي وقائم على المخاطر، ما يعني أن النظام مصمم ليتجاوز مجرد تجاوزات العتبات عند تحديد الأنشطة التي تستحق الاهتمام.
يُعدّ هذا التمييز بالغ الأهمية في عالم العملات الرقمية. فالزيادة المفاجئة في حجم التداول لا تعني بالضرورة وجود تلاعب. إذ قد تشهد الأسواق تقلبات حادة نتيجةً للأخبار، أو عمليات الإدراج، أو التصفية، أو حتى الطلب الحقيقي من المستثمرين. ويتعين على نظام المراقبة التمييز بين هذه الأحداث والأنماط التي تُشبه النشاط المنسق أو المصطنع.
لذا، تُعدّ تقنية ناسداك بمثابة نظام مراقبة شامل للتلاعب بالسوق أكثر من كونها أداة لكشف عمليات التداول الوهمي في العملات المشفرة فقط. ومع ذلك، فإن هذه التغطية الأوسع قد تكون ذات قيمة كبيرة بالنسبة للبورصات والمؤسسات التي تعمل عبر فئات أصول متعددة.
Chainalysis
ربما تشتهر شركة Chainalysis بتحقيقاتها في مجال تقنية البلوك تشين، ومراقبة التمويل غير المشروع، والامتثال لقوانين العملات المشفرة، ولكن قدراتها التحليلية تمتد أيضًا إلى أبحاث التلاعب بالسوق.
طورت الشركة أساليب لفحص أنماط التداول على سلسلة الكتل التي قد تشير إلى عمليات تداول وهمية. ويركز تحليلها على الخصائص السلوكية مثل النشاط المكثف والمعاملات المتكررة وعلاقات التداول غير المعتادة، بدلاً من الادعاء بأن محفظة معينة هي defiالتلاعب بالسوق بشكل مباشر.
هذا التمييز مهم. يمكن لبيانات البلوك تشين أن تكشف ما حدث، لكنها لا تكشف دائمًا عن سبب حدوثه. قد يكون وجود مجموعة من المحافظ التي تتداول فيما بينها بشكل متكرر أمرًا مثيرًا للريبة، لكن المحققين ما زالوا بحاجة إلى معلومات إضافية قبل استنتاج أن هذا النشاط كان مصممًا عمدًا للتلاعب بالسوق.
تكمن قوة Chainalysis في قدرتها على ربط أنماط التداول هذه بمعلومات أوسع نطاقًا حول تقنية البلوك تشين. وهذا من شأنه أن يساعد المحققين على الانتقال من مجرد رصد معاملة مشبوهة معزولة إلى فهم أشمل للمحافظ الإلكترونية والكيانات وتدفقات الأموال.
معامل TRM
تتبنى شركة TRM Labs نهجًا مشابهًا يركز على المعلومات الاستخباراتية. تجمع منصتها بين بيانات البلوك تشين، ونسب الأنشطة المشبوهة، والذكاء السلوكي، والتحقيقات المدعومة بالذكاء الاصطناعي لمساعدة المؤسسات على تحديد الأنشطة المشبوهة في جميع أنحاء النظام البيئي للعملات المشفرة.
تُعدّ قدرات تحليل سلوك المعاملات في نظام إدارة المخاطر المالية مفيدةً للغاية عند رصد أنشطة تداول مشبوهة عبر محافظ أو شبكات متعددة. فبدلاً من الاعتماد حصراً على قيم المعاملات، يستطيع المحققون دراسة كيفية تحرّك الأموال، والجهات التي تتفاعل فيما بينها، وما إذا كانت سلوكيات معينة تتطابق مع أنماط المخاطر المعروفة.
هذا يجعل نظام إدارة الأصول (TRM) مفيدًا في الجانب التحقيقي من كشف التلاعب بالسوق. قد يُشير تنبيه المراقبة إلى شيء غير معتاد، لكن ذكاء تقنية البلوك تشين يُمكن أن يُساعد في تحديد ما إذا كانت المحافظ المنفصلة ظاهريًا متصلة ببعضها البعض، أو ما إذا كان النشاط يُشكل جزءًا من مخطط أوسع.
مع ازدياد تجزئة الأسواق اللامركزية، أصبحت القدرة على تتبع السلوك عبر السلاسل أكثر أهمية.
محقق القطع الناقص
تُعد شركة Elliptic مزودًا آخرًا راسخًا لمعلومات البلوك تشين، وقد اتجهت بشكل أكبر نحو الكشف الآلي عن السلوك.
تستطيع منصة Investigator من Elliptic تحديد سلوكيات المحافظ المشبوهة تلقائيًا، بما في ذلك عمليات الاحتيال. NFT تستخدم الشركة أدلة من سلسلة الكتل لكشف عمليات التداول الوهمي والاحتيالي. وتؤكد الشركة أن تقنيتها لكشف السلوك قادرة على رصد الأنماط المرتبطة بأنواع متعددة من عمليات الاحتيال في العملات الرقمية وغيرها من الأنشطة المشبوهة، دون الحاجة إلى قيام المحققين بفحص كل معاملة يدويًا.
تُعدّ هذه الإمكانية ذات أهمية خاصة في الأسواق التي تُجرى فيها عمليات التداول الوهمي عبر محافظ إلكترونية بدلاً من حسابات التداول التقليدية. إذ يُمكن للمحققين فحص ما إذا كان النشاط مُركّزاً بين عناوين مُرتبطة، وما إذا كانت الأصول تتحرك في أنماط دائرية، وما إذا كان سلوك التداول يُشبه أساليب التلاعب المعروفة.
كما سلطت شركة Elliptic الضوء على مخاطر التلاعب بالسوق الأوسع نطاقاً التي تواجه الأصول الرمزية، مشيرة إلى أن عمليات الشراء المنسقة غير العادية والتداول الدائري والتراكم السريع الذي يليه البيع يمكن أن توفر إشارات سلوكية مفيدة.
نايس أكتيميز سورفيل-إكس
تم تصميم برنامج SURVEIL-X من NICE Actimize لبيئة سوق مالية أوسع بكثير، لكن قدراته في مجال الذكاء الاصطناعي تجعله ذا صلة بالشركات التي تتعامل مع الأصول الرقمية أيضًا.
تستخدم المنصة تقنيات كشف الشذوذ والتعلم الآلي وغيرها من التحليلات لتحديد أنماط التداول المشبوهة. وتستطيع أدوات مراقبة السوق الخاصة بها رصد حالات مثل التداول الوهمي، والتداول بناءً على معلومات داخلية، والتداول بناءً على معلومات داخلية، وغيرها من أشكال التلاعب بالسوق.
ما يميز نظام SURVEIL-X هو تركيزه على إعادة بناء الأحداث وفهم السلوك بدلاً من مجرد إطلاق التنبيهات عند انتهاك أي قاعدة. يستطيع النظام فحص النشاط عبر المنتجات والأسواق، وهو ما يُعدّ مفيداً عندما تتضمن عمليات التلاعب أدوات مترابطة أو مواقع متعددة.
أضافت شركة NICE أيضًا قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدي إلى تقنية المراقبة الخاصة بها، حيث قالت الشركة إن هذه التقنية يمكن أن تساعد في تقليل النتائج الإيجابية الخاطئة وتحسين تحديد مخاطر سوء السلوك الحقيقية.
مراقبة سكيلا
تقوم شركة Scila بتطوير أنظمة مراقبة مدعومة بالذكاء الاصطناعي للأسواق المالية منذ سنوات، وهي تدعم الآن الأصول الرقمية إلى جانب فئات الأصول التقليدية.
توفر منصة Scila Surveillance التابعة لها مراقبة فورية، وتنبيهات مدعومة بالذكاء الاصطناعي، وتحليلات بيانات، وأكثر من 120 قاعدة تنبيه قابلة للتخصيص. وتصف الشركة نهجها بأنه ذكاء اصطناعي قابل للتفسير، مع التركيز على تزويد المحللين بسياق يوضح سبب اعتبار تسلسل معين من أنشطة التداول غير معتاد.
تُعدّ هذه القدرة على التفسير مهمة لأن مراقبة السوق ليست مجرد سباق لاكتشاف المخالفات. فقد تحتاج فرق الامتثال في نهاية المطاف إلى شرح أي تنبيه للجهات التنظيمية أو المدققين أو فريق التحقيق الداخلي. ولذلك، يصعب الاعتماد على نموذج الصندوق الأسود الذي يُنتج نتيجة مشبوهة دون سياق واضح.
كما تدعم Scila الأصول الرقمية بشكل صريح، مما يجعلها واحدة من الخيارات الأكثر تنوعًا للشركات التي ترغب في المراقبة عبر الأسواق التقليدية وأسواق العملات المشفرة من نفس البنية التحتية.
مراقبة سوق أكويس
استثمرت بورصة أكويس أيضاً في الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لمراقبة السوق. وتراقب تقنية المراقبة الخاصة بها نشاط دفتر الأوامر في الوقت الفعلي، وتُصدر تنبيهات بشأن التداول غير المنظم وانتهاكات القواعد المحتملة.
وقد ناقشت الشركة بشكل منفصل عملها مع جامعة ديربي بشأن نظام مراقبة يعتمد على الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي مصمم للكشف عن الحالات الشاذة ومراقبة السوق.
لا تقتصر تقنية أكويس على العملات المشفرة فحسب، ولكن قد يكون هذا في الواقع جزءًا من جاذبيتها للمؤسسات المالية. فالأصول الرقمية تشبه بشكل متزايد أسواق التداول الإلكتروني الأخرى من حيث طريقة تفاعل الخوارزميات واستراتيجيات التداول عالي التردد والسيولة المجزأة. ولذلك، فإن لأنظمة المراقبة القادرة على معالجة كميات هائلة من بيانات سجلات الطلبات دورًا طبيعيًا.
بالنسبة للتحقيقات المتعلقة بالتداول الوهمي، فإن القدرة على إعادة بناء دورة حياة الطلب وفحص عمليات الإرسال والتعديلات والإلغاءات والتنفيذ يمكن أن توفر سياقًا قيمًا حول النشاط المشبوه.
الدور الأكبر للذكاء الاصطناعي في مراقبة سوق العملات المشفرة
يعكس ظهور هذه الأدوات تحولاً أوسع في نظرة القطاع إلى التلاعب بالسوق. لم يعد التداول الوهمي مجرد رصد حجم تداول مرتفع بشكل غير معتاد والافتراض بوجود خلل ما. بل تتطلب المراقبة المتطورة رؤية أشمل لسلوك السوق.
تعتمد أقوى الأنظمة بشكل متزايد على دمج عدة طبقات من المعلومات. يمكن مقارنة تحركات دفتر الأوامر مع عمليات التنفيذ الفعلية. ويمكن ربط أنماط التداول بنشاط المحفظة. كما يمكن مقارنة النشاط في بورصة معينة بما يحدث في بورصات أخرى. ويمكن أيضاً استخدام السلوك التاريخي لتحديد ما إذا كان متداول أو محفظة معينة يتصرفان بشكل غير معتاد.
يُعدّ الذكاء الاصطناعي مفيدًا للغاية نظرًا لأنّ كمية المعلومات الواردة فيه تفوق قدرة البشر على معالجتها يدويًا. تستطيع نماذج التعلّم الآلي تحليل ملايين المعاملات وتحديد أنماط قد تستغرق من المحللين أيامًا أو أسابيع لاكتشافها.
مع ذلك، لا يُغني الذكاء الاصطناعي عن الحاجة إلى التقييم البشري. فالنمط المشبوه ليس دليلاً قاطعاً على التلاعب بالسوق. على سبيل المثال، تُوضح شركة Chainalysis هذا التمييز صراحةً في أبحاثها حول التداول الوهمي، مشيرةً إلى أن التحليل السلوكي يُحدد الأنماط بدلاً من إثبات النية.
قد يكون هذا في نهاية المطاف الدور الأهم لهذه المنصات. فبدلاً من أن تحل محل المحققين، فإنها تمنح فرق الامتثال وسيلةً لتركيز جهودها حيث تشتد الحاجة. ومع ازدياد عمق أسواق العملات الرقمية وسرعتها وترابطها، من المرجح أن يصبح هذا المزيج من التحليل الآلي والحكم البشري عنصراً أساسياً في الحفاظ على مصداقية أسواق الأصول الرقمية.
إخلاء مسؤولية
تتماشى مع المبادئ التوجيهية لمشروع الثقةيرجى ملاحظة أن المعلومات المقدمة في هذه الصفحة ليس المقصود منها ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي شكل آخر من أشكال المشورة. من المهم أن تستثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته وأن تطلب مشورة مالية مستقلة إذا كانت لديك أي شكوك. لمزيد من المعلومات، نقترح الرجوع إلى الشروط والأحكام بالإضافة إلى صفحات المساعدة والدعم المقدمة من جهة الإصدار أو المعلن. MetaversePost تلتزم بتقارير دقيقة وغير متحيزة، ولكن ظروف السوق عرضة للتغيير دون إشعار.
نبذة عن الكاتب
أليسا، صحفية متخصصة في MPost، متخصص في العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي والاستثمارات ومجال واسع من Web3. مع اهتمامها الشديد بالاتجاهات والتقنيات الناشئة، فإنها تقدم تغطية شاملة لإعلام القراء وإشراكهم في المشهد المتطور باستمرار للتمويل الرقمي.
المزيد من المقالات
أليسا، صحفية متخصصة في MPost، متخصص في العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي والاستثمارات ومجال واسع من Web3. مع اهتمامها الشديد بالاتجاهات والتقنيات الناشئة، فإنها تقدم تغطية شاملة لإعلام القراء وإشراكهم في المشهد المتطور باستمرار للتمويل الرقمي.
