تايد كابيتال: الاتجاه الصعودي الرئيسي لعملة البيتكوين ربما بدأ بهدوء
في سطور
استقرت البيئة الاقتصادية الكلية، مما دفع المستثمرين المؤسسيين إلى زيادة استثماراتهم في العملات المشفرة، حيث تفوقت عملة البيتكوين على الأسهم الأمريكية والذهب، مما يشير إلى اتجاه صعودي محتمل.
في الآونة الأخيرة، استقرت البيئة الاقتصادية الكلية، وبدأ المستثمرون المؤسسيون في زيادة مخصصاتهم للعملات المشفرة. وبدأ أداء البيتكوين يتفوق على أداء الأسهم الأمريكية والذهب، مما يشير إلى أن اتجاهًا صاعدًا رئيسيًا جديدًا قد يكون في طريقه. ورغم أن موسم العملات البديلة لم يصل بعد، فإن قطاع الميمات يستحق اهتمامًا وثيقًا.
بيئة اقتصادية كلية مستقرة، وأصول المخاطرة مستمرة في الارتفاع
منذ دخول الربع الرابع، أظهر الاقتصاد الأميركي أداءً قوياً ومرونة، مع سيطرة فعّالة على التضخم. وتتوقع السوق عموماً أن يكون "الهبوط الناعم" هو السيناريو الأساسي. وبدعم من السياسات المالية والنقدية، وصلت سوق الأسهم الأميركية إلى مستويات مرتفعة جديدة، الأمر الذي أفاد الارتفاع الإجمالي للأصول المحفوفة بالمخاطر.
المصدر: TradingView
ولكن الولايات المتحدة زادت ديونها بشكل كبير لتعزيز الاقتصاد، مما أدى إلى توسع سريع في حجم ديونها، الأمر الذي أثار أزمة ثقة في الدولار بين المستثمرين. وللتحوط ضد المخاطر المحتملة لانهيار الائتمان بالدولار، يتجه المستثمرون إلى الذهب، الذي يتمتع بمعروض محدود، مما يدفعه إلى الوصول باستمرار إلى مستويات تاريخية مرتفعة.
المصدر: TradingView
في الوقت نفسه، تجاوزت عملة البيتكوين، المعروفة باسم "الذهب الرقمي"، مرة أخرى 70,000 ألف دولار، لتقترب من ذروتها التاريخية. وعلى عكس ما حدث قبل ستة أشهر، خضعت عملة البيتكوين لتوحيد كبير، حيث امتصت ضغوط البيع من الارتفاع السابق، مما أدى إلى بنية رقائق أكثر صحة.
المصدر: TradingView
وبشكل عام، تبدو البيئة الاقتصادية الكلية الأخيرة مستقرة. وتستفيد الأصول الخطرة من الدعم المزدوج للسياسات المالية والنقدية الأميركية، وهي في اتجاه تصاعدي حالياً. وفي المستقبل، من المتوقع أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة، وسوف ينتهي التشديد الكمي العام المقبل. وسوف تصبح السيولة أكثر تيسيراً، مما يساعد في دعم ارتفاع الأصول الخطرة.
بدأت عملة البيتكوين في التفوق على الأسهم الأمريكية والذهب، وربما بدأ الاتجاه الصعودي الرئيسي
مع استمرار نمو القيمة السوقية لعملة البيتكوين، تعزز ارتباطها بسوق الأسهم الأمريكية تدريجيًا. وعادة ما تتدفق السيولة العالمية أولاً إلى الأسهم الأمريكية قبل أن تتدفق إلى سوق العملات المشفرة. وبالتالي، قد تتفوق عملة البيتكوين أحيانًا على الأسهم الأمريكية أو تتخلف عنها، مما يعكس التغيرات في شهية المستثمرين للمخاطرة.
ومن الجدير بالذكر أن عملة البيتكوين تفوقت مؤخرًا على مؤشر ناسداك بشكل كبير، حيث تمكن زوج BTC/IXIC من الخروج من اتجاه هبوطي واستقراره فوق متوسط التحرك لمدة 120 يومًا. ويشير هذا إلى أن المستثمرين المؤسسيين يحولون تركيزهم تدريجيًا على تخصيص الأصول نحو عملة البيتكوين.
المصدر: TradingView
علاوة على ذلك، تفوق سهم الظل الخاص ببيتكوين، MSTR، مؤخرًا على بيتكوين نفسها، حيث وصل إلى أعلى مستوى تاريخي. يتضمن نموذج عمل MSTR إصدار سندات لشراء بيتكوين، مما يجعل أسهمها فعليًا أداة رافعة مالية لبيتكوين. يعكس الارتفاع المستمر لسهم MSTR ثقة قوية بين المستثمرين المؤسسيين في أداء بيتكوين في المستقبل.
المصدر: TradingView
بالإضافة إلى ذلك، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بعملة البيتكوين تدفقات كبيرة لعدة أيام متتالية، وهو ما يذكرنا بالارتفاع الكبير الذي شهدته عملة البيتكوين عقب إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بعملة البيتكوين. ففي الثلاثين من أكتوبر/تشرين الأول، بلغ صافي التدفقات الداخلة لصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بعملة البيتكوين 30 مليون دولار، وهو ما يمثل ثاني أعلى إجمالي يومي في التاريخ.
المصدر: سوينماركيتكاب
علاوة على ذلك، تظهر بيانات CME التي تعكس أنشطة التداول المؤسسية في الولايات المتحدة زيادة كبيرة في الاهتمام المفتوح بعقود BTC الآجلة، حيث وصلت إلى مستوى مرتفع جديد بلغ 12.7 مليار دولار.
المصدر: Coinglass
تشير هذه النقاط البيانية إلى زيادة كبيرة في الاهتمام المؤسسي بالبيتكوين، مع تسارع تدفق الأموال خارج السوق إلى البيتكوين. بدأ البيتكوين في التفوق على فئات الأصول الرئيسية الأخرى، وربما بدأ اتجاه صعودي رئيسي جديد بهدوء.
لم يبدأ موسم العملات البديلة بعد، لكن قطاع الميمات يستحق المشاهدة
على الرغم من اقتراب عملة البيتكوين من ذروتها التاريخية، إلا أن الأداء الإجمالي للعملات البديلة لا يزال باهتًا. وباستثناء البيتكوين، تظل القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة (TOTAL2) منخفضة نسبيًا، حيث فشلت في كسر أعلى مستويات سبتمبر، مما يشير إلى ضعف المشاعر الصعودية في سوق العملات البديلة.
المصدر: TradingView
يشير هذا إلى أن تدفقات السوق الجديدة تتجه في المقام الأول نحو البيتكوين، مع تدفق رأس مال ضئيل أو معدوم إلى العملات المشفرة الأخرى. وصلت هيمنة البيتكوين (BTC.D) مؤخرًا إلى مستويات مرتفعة جديدة، متجاوزة 60%. وإلى أن تكسر البيتكوين ذروتها التاريخية، فمن المرجح أن تظل المشاعر الصعودية متركزة في البيتكوين، مما يجعل من الصعب على العملات البديلة جذب تدفقات كبيرة، وقد يستمر الاتجاه الهبوطي العام.
المصدر: TradingView
ومع ذلك، يمثل قطاع الميم استثناءً جديرًا بالملاحظة. فمن بين أفضل 100 رمز من حيث القيمة السوقية، فإن 6 من الرموز العشرة التي حققت أعلى العائدات على مدار الثلاثين يومًا الماضية هي عملات الميم.
المصدر: سوينماركيتكاب
في أفضل 500 رمز من حيث القيمة السوقية، كانت أفضل العملات أداءً هي عملات الميم تقريبًا. وفي سياق حيث الأموال الإجمالية ليست وفيرة، يمكن لعملات الميم ذات القيمة السوقية الصغيرة تحقيق عوائد أعلى في وقت قصير، مما يجذب كل الاهتمام والسيولة تقريبًا في سوق العملات البديلة.
المصدر: سوينماركيتكاب
في الوقت نفسه، أصبحت Solana تدريجيًا شبكة التداول الرئيسية لرموز meme. إن تكاليفها المنخفضة وأدائها العالي في TPS مناسبان تمامًا للتجار الأفراد الذين يشاركون في معاملات meme، وقد جلبت شعبية قطاع meme عددًا كبيرًا من المستخدمين الجدد إلى Solana. في أكتوبر، تجاوز عدد العناوين النشطة في Solana 100 مليون، مما حقق ارتفاعًا تاريخيًا جديدًا.
المصدر: بلوك
كما أن ظهور منصات جديدة لإصدار وتداول الرموز المميزة يعمل على تسريع تبني عملات الميم. على سبيل المثال، تم إطلاق Pump.fun على شبكة Solana هذا العام، مما يوفر للمستخدمين إصدارًا ملائمًا لرموز Meme وخدمات التداول المبكر، حيث كان حجم تداولها يمثل ذات يوم أكثر من نصف نشاط شبكة Solana. في أكتوبر، سجلت Pump.fun أرقامًا قياسية جديدة لكل من نشر الرموز المميزة والإيرادات، حيث تجاوز الدخل اليومي مليون دولار.
المصدر: Dune Analytics
منصة أخرى شائعة لتداول رموز الميم هي Moonshot، والتي تحظى بقبول جيد لعملية الإيداع السهلة والعمليات البسيطة. تجمع Moonshot بين وظائف المحفظة والتبادل، مما يخفض بشكل كبير حاجز الدخول للمستخدمين. تتمتع المنصة بعملية تسجيل مبسطة، مما يسمح للمستخدمين بتجنب إدارة المفاتيح الخاصة أو العبارات التذكيرية، وهي تدعم ودائع العملات الورقية من خلال طرق دفع مختلفة، بما في ذلك بطاقات الائتمان وPayPal وApple Pay. أظهرت Moonshot "تأثير الإدراج" الملحوظ، حيث شهدت عملات الميم الشهيرة مثل $GOAT و$MOODENG و$SPX مضاعفات في العائدات بعد إدراجها.
المصدر: موقع Moonshot
بشكل عام، يتزايد تأثير قطاع الميم في سوق العملات المشفرة باستمرار. وعلى الرغم من الافتقار المتأصل إلى فائدة رموز الميم، فإن البنية الأساسية الأساسية، بما في ذلك شبكات blockchain ومنصات التداول وأدوات الدفع، تتطور بشكل إيجابي، مما يؤدي إلى خفض الحواجز بشكل مستمر وتعزيز تجربة المستخدم. ومع تزايد البيئة الكلية وتيسيرها وزيادة شهية المستثمرين للمخاطرة، فقد يشهد قطاع الميم أداءً أكثر إثارة للإعجاب.
يزيد المستثمرون المؤسسيون من مخصصاتهم للعملات المشفرة، وربما بدأ اتجاه صعودي رئيسي جديد لعملة البيتكوين بهدوء.
إخلاء مسؤولية
المعلومات الواردة في هذه المقالة مستمدة من مصادر عامة، ولا تضمن شركة Tide Capital دقتها أو اكتمالها. الآراء والتوقعات تخمينية وقد تختلف عن النتائج الفعلية بسبب قيود البيانات والمخاطر غير المتوقعة. لا تقدم هذه المقالة نصائح استثمارية أو توصيات أو عروض لشراء أو بيع الأصول الرقمية. لا تتحمل شركة Tide Capital أي مسؤولية عن أي سوء استخدام أو تفسير خاطئ لهذا المحتوى.
إخلاء مسؤولية
تتماشى مع المبادئ التوجيهية لمشروع الثقةيرجى ملاحظة أن المعلومات المقدمة في هذه الصفحة ليس المقصود منها ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي شكل آخر من أشكال المشورة. من المهم أن تستثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته وأن تطلب مشورة مالية مستقلة إذا كانت لديك أي شكوك. لمزيد من المعلومات، نقترح الرجوع إلى الشروط والأحكام بالإضافة إلى صفحات المساعدة والدعم المقدمة من جهة الإصدار أو المعلن. MetaversePost تلتزم بتقارير دقيقة وغير متحيزة، ولكن ظروف السوق عرضة للتغيير دون إشعار.
نبذة عن الكاتب
تتميز شركة Tide Capital بكونها شركة استثمار وتداول في الأصول الرقمية تركز على الأبحاث وتلتزم بالتنقل في المشهد المتطور للتمويل الرقمي. وبفضل الأساس في التحليل الاقتصادي الكلي والبحث الأساسي، تحدد الشركة وتستغل الفرص التجريبية والألفا، وتستغل التحولات من موجات التشفير إلى الاتجاهات المالية الأوسع.
المزيد من المقالات
تتميز شركة Tide Capital بكونها شركة استثمار وتداول في الأصول الرقمية تركز على الأبحاث وتلتزم بالتنقل في المشهد المتطور للتمويل الرقمي. وبفضل الأساس في التحليل الاقتصادي الكلي والبحث الأساسي، تحدد الشركة وتستغل الفرص التجريبية والألفا، وتستغل التحولات من موجات التشفير إلى الاتجاهات المالية الأوسع.
