الزراعة ذات الإنتاجية العالية في عام 2024: التطورات الجديدة وأفضل الاختيارات
في سطور
تستكشف هذه المقالة زراعة العائد بالاستدانة (LYF)، وهي استراتيجية استثمار في DeFi التي توفر للمستثمرين دخلاً سلبيًا أعلى مع معدلات فائدة سنوية أقل مقارنةً بـ TradFi.
DeFi يقدم الكثير من الإمكانيات للمستثمرين للحصول على دخل سلبي مع معدلات الفائدة السنوية أعلى باستمرار من TradFi. بدءًا من التوقيع على الرموز المميزة منخفضة المخاطر ولكن ذات مكاسب منخفضة نسبيًا إلى تعدين السيولة، واستراتيجيات الرافعة المالية عالية المكاسب، يمكن لأي شخص العثور على استراتيجية لنفسه مع نسبة مخاطرة/عائد مقبولة.
في هذه المقالة، سنستكشف مبادئ زراعة العائد بالاستدانة (LYF) - وهي استراتيجية استثمار تسمح بزيادة الإنتاجية DeFi أرباح.
وأوضح تعدين السيولة
لفهم فكرة الزراعة بالاستدانة، يجب على المرء أن يفهم أولا DeFi زراعة العائد (على سبيل المثال، تعدين السيولة) بشكل عام.
لكي تعمل البورصة اللامركزية (DEX)، يجب أن تتراكم الرموز المميزة في مجمعات السيولة الخاصة بها (على سبيل المثال، UniSwap's تجمع USDC/ETH). يتم توفير هذه الأصول من قبل DeFi المستخدمين (مزودي السيولة) الذين يحصلون على عوائد سلبية من ودائعهم. تأتي هذه العوائد عادةً من رسوم التداول ورموز DEX الإضافية ونقاط الولاء.
هذه هي الفكرة وراء تعدين السيولة – المساهمة في DeFi السيولة لكسب الدخل السلبي.
ومع ذلك ، كما هو الحال مع أي DeFi استراتيجية التعدين السيولة تأتي مع مجموعة من المخاطر. في هذه الحالة، إنها خسارة غير دائمة (IL) قد تحدث في فترات تقلب السوق. من أجل تقليل التعرض لـ IL، يُطلب من مزودي السيولة (LPs) ضبط اتجاهات السوق وإعادة توازن محافظهم الاستثمارية عند التحول.
ما هي زراعة الغلة الاستدانة؟
من الواضح أنه كلما زاد عدد الرموز المميزة التي يمكنك تقديمها لمجموعات السيولة، زادت العوائد التي يمكنك الحصول عليها. تسمح لك بروتوكولات LYF باستخدام سيولة أكبر للأغراض الزراعية مما لديك في المخزون!
في جوهرها، فهي تسمح لك باقتراض أموال خارجية واستخدامها في إنتاج المحاصيل الزراعية والحصول على أرباح معززة.
وبطبيعة الحال، فإن المقرضين لا يوفرون لك السيولة من لطف قلوبهم. ويتوقعون أيضًا تحقيق الربح. يتعين على المقترضين دفع إتاوات على قروضهم على الرغم من أن فوائد الاقتراض في LYF مرتفعة نسبيًا. العوائد المحتملة أعلى بفضل الاستخدام الفعال لرأس المال.
الميزة الفريدة لبروتوكولات LYF هي أنها تسمح للمزارعين باقتراض أكثر من قيمة ودائعهم كضمان. قد تسأل - ولكن كيف يكون هذا آمنًا للمقرضين؟ إنه في الواقع. لأنه على عكس بروتوكولات إقراض العملات المشفرة العادية، لا يمكن للأصول ذات الرافعة المالية مغادرة المنصة. ويستخدم المزارعون بورصة الأوراق المالية المباشرة المدمجة في منصات الإنتاج الزراعي، مما يضمن أمن الأصول للمقرضين.
كيف تعمل زراعة الغلة بالاستدانة؟
يجب أن يشارك في LYF نوعان من المستخدمين: المقرضون والمقترضون (المزارعون). الأول يقدم الأصول لمجموعات الإقراض، والثاني يقترضها لتحقيق عائدات المزرعة.
بالنسبة للزراعة بالرافعة المالية، يجب على المستخدمين تأمين بعض الأصول كضمان واقتراض ما يصل إلى 10 أضعاف الضمان (اعتمادًا على البروتوكول والمجمع). يمكن بعد ذلك استخدام هذه الرافعة المالية لفتح مركز على أي منصة مدعومة لزراعة العائد.
عند فتح مركز، سيستخدم بروتوكول LYF أحد شركائه من DEXs لمبادلة وإضافة الرموز المميزة إلى مجمع تعدين السيولة، وربما تخزين الرموز المميزة LP المسكوكة لزيادة تعزيز معدل الفائدة السنوية. تحدث هذه المعاملات "تحت الغطاء" ويحتاج المزارع فقط إلى فتح مركز LYF الخاص به والمطالبة بالمكافآت أحيانًا.
يوفر LYF الفرصة للزراعة باستخدام أصول أكثر مما يمتلكه المستخدمون، مما يعزز كفاءة رأس المال، ويسهل تحقيق عوائد أعلى بكثير على الاستثمار، على الرغم من وجود مخاطر إضافية سنناقشها أدناه.
كما يمكن للمقرضين ذوي الرافعة المالية أن يتوقعوا عوائد أعلى من منصات الإقراض التقليدية. تستخدم هذه البروتوكولات عادةً خوارزمية لزيادة أسعار الفائدة على القروض عند الاستخدام الأعلى (نسبة الأصول المقرضة إلى إجمالي مجمع الإقراض) وفي LYF، يمكن للمستخدمين الاستفادة من أكثر مما يودعونه كضمان (القروض غير المضمونة)، مما يعزز الاستخدام وعوائد الإقراض. .
مخاطر القروض غير المضمونة
ومع زيادة العائدات، فإن LYF زادت حتما من المخاطر. كما هو الحال في أي منصة إقراض، يمكن أن يتعرض المستخدمون للتصفية.
يمكن أن يحدث ذلك عندما تنخفض نسبة الدين (قيمة الضمان/الرافعة المالية) إلى ما دون النقطة التي لن يكون لديك فيها أصول كافية لسداد المقرضين. وفي مراكز الاستدانة، تكون نسبة الدين أكثر عرضة لديناميكيات السوق. يتعين على المقترضين ذوي الرافعة المالية اختيار استراتيجياتهم وضبطها بعناية بالإضافة إلى التحقق من حالة ديونهم بانتظام للتخفيف من الخسائر المحتملة.
وللتقليل من مخاطر التصفية، يمكنك مراعاة ما يلي:
- تحقق من نسبة الدين/عامل الصحة بانتظام. إذا اقتربت من الحدود المحددة للبروتوكول/المجمع، أضف ضمانًا أو قم بسداد جزء من ديونك؛
- قم بالبحث، وتتبع اتجاهات السوق، وحافظ على هامش الأمان في مركزك؛
- استخدم رافعة مالية أقل. الحد الأقصى لمستويات الرافعة المالية يعني أعلى المخاطر؛
- إيداع وزراعة العملات المستقرة. وهي توفر عادةً معدل فائدة سنوية أقل ولكنها في الغالب آمنة من عمليات التصفية.
أفضل 4 منصات للزراعة ذات العائد المرتفع
توفر البروتوكولات المختلفة لمستخدميها تطبيقات مختلفة لـ LYF، باستخدام العديد من الاستراتيجيات المتاحة وآليات السلامة. دعونا نناقش بعض المنصات الراسخة التي يمكنك استكشافها بشكل أكبر لبدء الزراعة باستخدام الرافعة المالية.
تمويل العصير
بنيت داخل انفجار النظام البيئي، إنها عبارة عن منصة لزراعة العائدات تقريبًا. يقبل TVL بقيمة 530 مليون دولار ودائع USDB و$WETH ويزود المقرضين بنسبة معدل سنوي يصل إلى 15% تقريبًا، اعتمادًا على الأصول الموردة.
يمكن للمزارعين الاستفادة من هذه الرموز المميزة مقابل العملات المستقرة أو ضمانات LSTETH لكسب عوائد في مجموعة متنوعة من الخزائن التي تم فحصها من شركاء النظام البيئي. لا يستطيع مستخدمو العصير الزراعة فقط من خلال توفير السيولة لهم DeFi ولكن استخدم أيضًا نفوذ WETH للزراعة في استعادة المنصات مثل إيثيرفي, عشب البحرو رينزو، من بين آخرين.
من خلال تعظيم النقاط وزراعة العائدات، يمكن أن توفر شركة Juice Finance عوائد كبيرة للمقترضين، تتراوح بين 20-35% في وقت كتابة هذا التقرير.
بروتوكول علبة التروس
العاملة في إثيريم, التحكيمو التفاؤل النظم البيئية، جمعت Gearbox أكثر من 350 مليون دولار أمريكي منذ إطلاقها في أواخر عام 2023.
باستخدام Gearbox، يمكن للمستخدمين اقتراض الأصول للمشاركة في الزراعة ذات الرافعة المالية، والستاكينغ، وإعادة الحيازة. نموذجهم واضح ومباشر – إيداع الضمانات والاستفادة بما يصل إلى 10x للزراعة في بروتوكولات مثل منحنى, محدب, الليدو، الخ.
بفضل خياراتها الواسعة من إستراتيجيات النقرة الواحدة وقياس تعزيزات التصويت، يمكن لـ Gearbox توفير عوائد LYF فائقة الشحن (ATTOW، ما يصل إلى 88% APR في بعض المجمعات المحدبة).
الفرنسيوم
تم تصميمه كمجمع لاستراتيجيات العائد اللامركزي الاستلقاء تحت أشعة الشمس، فهي توفر لمستخدميها مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول الذكية، بما في ذلك ما يصل إلى 3 أضعاف زراعة العائد بالرافعة المالية.
من خلال تقديم خزائن إعادة التوازن التلقائي، توفر Francium إستراتيجيات سهلة الاستخدام بنقرة واحدة مع تقليل مخاطر الخسارة والتصفية غير الدائمة، مما يوفر للمقرضين والمزارعين معدل فائدة سنوية يصل إلى 10% و40% على التوالي.
باستخدام حاسبة زراعة العائد المضمنة، يمكن للمستخدمين بسهولة تصور ومقارنة أرباحهم المحتملة للزراعة العادية والرافعة المالية لاتخاذ قرارات استراتيجية مستنيرة بناءً على اتجاهات السوق المتوقعة.
تمويل الألبكة
إنها OG DeFi كسب النظام البيئي على BNB و فانتوم، مما يوفر للمستخدمين مجموعة متنوعة من المنتجات مثل الإقراض وLYF والخزائن الآلية وبورصة العقود الآجلة الدائمة وAlpie NFTs مع العديد من المرافق.
ومع ذلك، فإن زراعة إنتاجية Alpaca هي المنتج الأساسي، مما يوفر الفرصة للاستفادة بما يصل إلى 3x (4.5x إذا كانت Alpie NFT راهن) للزراعة فطيرة, mdexو بيسواب مع عوائد معززة.
مستقبل زراعة الغلة الاستدانة
لقد ثبت أن استخدام القروض غير المضمونة لزراعة الغلة يمثل فرصة عظيمة لتحقيق أقصى قدر من الفائدة DeFi الأرباح. في البداية، تم تطبيق هذه الاستراتيجيات ذات المكاسب العالية بكفاءة فقط من قبل المتداولين ذوي الخبرة. الآن، مع إدخال الخزائن الآلية وآليات حماية التصفية المضمنة، أصبحت أكثر إغراءً من أي وقت مضى للعملاء العاديين. DeFi المستخدمين.
"لقد كان التطور من الجيل الأول إلى الجيل الخامس حوالي عام تقريبًا. وتيرة التطور في زراعة الغلة و DeFi أمر صادم. ومن الآن فصاعدا، سيكون هناك المزيد من المنتجات التي تركز على الرافعة المالية الأعلى، والتوسع في سلاسل الكتل الجديدة، وتطوير استراتيجيات جديدة. - معلن إعادة: المشاريع الأساسية.
من خلال توفير عوائد عالية للمستخدمين من كفاءة رأس المال المحسنة بدلاً من الرموز المميزة لحوكمة البروتوكول (مثل غالبية DeFi المنصات)، تعد زراعة الغلة المعززة بأن تكون طريقًا أكثر استدامة لتحقيق الربح DeFi.
إخلاء مسؤولية
تتماشى مع المبادئ التوجيهية لمشروع الثقةيرجى ملاحظة أن المعلومات المقدمة في هذه الصفحة ليس المقصود منها ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي شكل آخر من أشكال المشورة. من المهم أن تستثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته وأن تطلب مشورة مالية مستقلة إذا كانت لديك أي شكوك. لمزيد من المعلومات، نقترح الرجوع إلى الشروط والأحكام بالإضافة إلى صفحات المساعدة والدعم المقدمة من جهة الإصدار أو المعلن. MetaversePost تلتزم بتقارير دقيقة وغير متحيزة، ولكن ظروف السوق عرضة للتغيير دون إشعار.
نبذة عن الكاتب
أنتوني هو محلل وكاتب في مجال blockchain يتمتع بخلفية أكاديمية في الكيمياء الحيوية. يعمل كباحث ومنشئ محتوى في بروتوكول PowerPool، ويغطي تحديثات النظام البيئي الجديد DeFi/dePin/AI المنتجات، وتحليل مختلف web3 البروتوكولات.
المزيد من المقالات
أنتوني هو محلل وكاتب في مجال blockchain يتمتع بخلفية أكاديمية في الكيمياء الحيوية. يعمل كباحث ومنشئ محتوى في بروتوكول PowerPool، ويغطي تحديثات النظام البيئي الجديد DeFi/dePin/AI المنتجات، وتحليل مختلف web3 البروتوكولات.
