جيمس وو ، مؤسس مجموعة التمويل الرقمي ، يتحدث عن التحديات والفرص في عالم استثمار blockchain
تأسست شركة Digital Finance Group (DFG) في عام 2015 من قبل James Wo ، وقد صنعت اسمًا لنفسها من خلال الاستثمار في حلول blockchain الواعدة ودعم نمو الشركات التي لا تحظى بتقدير كبير ولكنها عالية القيمة والتي لديها القدرة على أن تصبح عمالقة في الصناعة.
بفضل خلفيته الاستثمارية وعينه الشديد على الأصول الواعدة ، تم تقديم Wo إلى الأصول الرقمية مثل Bitcoin و Ethereum في الفترة من 2013 إلى 2014. لقد انخرط في سوق العملات المشفرة على المستوى الفردي واستفاد من معرفته بالإحصاءات لتحليل الأصول التي لم يتم اعتبارها استثمارات ذات قيمة بعد. بعد اكتساب الثقة في ممارسته ، أسس Wo DFG برؤية طويلة المدى لدعم الشركات التي ستصبح عمالقة في الصناعة بعد سنوات.
بعد استثمار DFG الأخير في ليدجر 108 مليون دولار جولة تمديد السلسلة ج، نلتقي مع Wo لمناقشة منهجه في الاستثمار في الحلول الواعدة ، وكيف ستؤثر الأطر التنظيمية على صناعة التشفير ، وأفكاره حول سوق التشفير الحالي.
ما الذي أثار اهتمامك بالعملات المشفرة /web3 الفضاء ، وأين سمعت عنه لأول مرة؟
بينما كنت في السنوات الأخيرة من درجة البكالوريوس في جامعة فودان في شنغهاي ، صادفت العديد من الطلاب والأصدقاء الذين أخبروني عن Bitcoin وكيف كانت فكرة ثورية كعملة ، وكيف يمكن أن تكون الثورة المالية القادمة. في البداية ، بحثت في الأمر بدافع الفضول ، لكن سرعان ما انتهى بي الأمر بالنزول في حفرة الأرانب وجمع مدخراتي لتخصيص جزء كبير منها للحصول على BTC. أعطاني هذا عوائد كبيرة ، وكنت مدمن مخدرات.
بصفتك الرئيس التنفيذي ومؤسس Digital Finance Group (DFG) ، هل يمكنك إخبارنا عن فلسفتك الاستثمارية وكيف تحدد المشاريع الواعدة للاستثمار في مساحة الأصول الرقمية؟
أولاً ، نصر دائمًا على الاستثمار طويل الأجل ونلتزم به في بيئة السوق المتقلبة. ثانيًا ، نتخذ إدارة صارمة للمخاطر. تشكل الأصول السائلة ، مثل العملات المستقرة و BTC و ETH ، جزءًا كبيرًا من محافظنا الاستثمارية ، ونحن لا نشارك أبدًا في الرافعة المالية أو الإقراض. أخيرًا وليس آخرًا ، لدينا فريق أبحاث استثماري مستقل ، يقوم بإجراء بحث شامل ومستقل عن كل مشروع مستثمر ويرفض متابعة اتجاه الاستثمار.
مع أكثر من 1 مليار دولار في AUM ، أصبحت DFG لاعباً رئيسياً في مجال الاستثمار في العملات المشفرة. ما هي بعض أنجح الاستثمارات التي قامت بها DFG ، وما هي العوامل التي ساهمت في نجاحها؟
الاستثمارات الأخيرة التي أود مشاركتها هي Shardeum و Astar Network و Ledger. Shardeum و Astar Network كلاهما من مشاريع Layer1 ، وأعتقد أن أمامهما مستقبل جيد. أصبحت Astar بالفعل Layer1 الأكثر شعبية في السوق اليابانية ، مع خلفية عميقة في الصناعة التقليدية ، وموارد IP ومشاريع ألعاب قوية ، وبيئة كبيرة جدًا ؛ تتمتع محفظة أجهزة دفتر الأستاذ دائمًا بسمعة طيبة وقاعدة مستخدمين مستقرة ، ولا شك في أنها ستتطور إلى مشروع رائد في web3 البنية التحتية.
لماذا قررت DFG الاستثمار في جولة الاستثمار الأخيرة ليدجر؟ ما الذي جذبك إليه ، وما الإمكانيات التي تراها في التشفير و Web3 الفراغ؟
كشركة مصنعة لمحفظة الأجهزة المخضرمة ، تعد Ledger واحدة من أكثر محافظ الأجهزة مبيعًا في السوق ، والتي جمعت قاعدة مستخدمين كبيرة ونجحت في حماية 20 ٪ من العملة الرقمية والأصول في العالم و 30 ٪ من العالم NFT أصول. نجح ليدجر في إثبات قيمة تقنيته ومنتجاته في السوق ، ولم تتعرض المحفظة لاختراق أو أي حادثة أمنية أخرى منذ إطلاقها. نعتقد أنه مع حقن التمويل الجديد ، سيوسع Ledger خط إنتاجه بشكل أكبر ، ويحسن تجربة المستخدم ، ويحقق استراتيجيته العالمية ، ويصبح في نهاية المطاف رائدًا في مسار البنية التحتية في العملة المشفرة و web3 الفضاء.
لقد كنت مستثمرًا مبكرًا في الأنظمة البيئية blockchain مثل شبكات Polkadot و Kusama. هل يمكنك مشاركة أي رؤى حول كيفية تحديدك لهذه الفرص في وقت مبكر؟
منذ وقت طويل ، كنا على دراية بقضايا قابلية التوسع في Ethereum أو مشاريع الطبقة الأولى العامة. تابعنا وبحثنا التقنيات والمنتجات الجديدة في السوق ووجدنا أن أكثر ما جذبنا إلى Polkadot هو أنه يقترح إطار عمل "قابلية التشغيل البيني" المتقدم الذي يمكنه ربط العديد من سلاسل الكتل المتباينة في شبكة موحدة وقابلة للتطوير. هذا يعني أن Polkadot يمكنه بالفعل تمكين شبكات blockchain المختلفة للتواصل مع بعضها البعض. نعلم جميعًا أن معظم شبكات الطبقة الأولى المبكرة ، مثل Bitcoin و Ethereum ، يمكنها فقط إكمال المعاملات على شبكاتها الأصلية ، وكان لكل منها بعض القيود الوظيفية. بمجرد تحقيق إمكانية التشغيل البيني الحقيقي والتواصل عبر السلاسل ، فإنه سيفتح إمكانيات جديدة غير مسبوقة لتطبيقات التشفير.
مع إطلاق العديد من مشاريع blockchain و crypto الجديدة طوال الوقت ، كيف تقيم إمكانات مشاريع blockchain الجديدة ، وما هي المعايير التي تبحث عنها عند اتخاذ قرار بالاستثمار؟
سيقوم فريق البحث لدينا بإجراء تحليل شامل ومستقل لكل مشروع. المعايير الرئيسية لقرارنا الاستثماري هي النقاط الثلاث التالية:
- خلفية المؤسسين والفريق الأساسي. سنجري العناية الواجبة المتعمقة على خلفية المؤسسين والقادة الأساسيين للحكم على قدرة الفريق الأساسي على تقديم المنتج.
- مفتاح الابتكار. يحتاج المشروع إلى نقاط ابتكار فنية أو منتج معين في المسار ، وليس مجرد إنشاء ضجيج.
- الرموز. يعتمد نجاح العديد من مشاريع blockchain على الرموز المميزة الصحية ، والتي تحدد استدامة تطوير المشروع.
كيف تطورت أطروحة الاستثمار الخاصة بك مع نضوج سوق العملات المشفرة ، وما أنواع المشاريع التي أنت متحمس للغاية للاستثمار فيها الآن؟
لطالما كانت فلسفة الاستثمار لدى DFG شديدة التنوع. نحن نستثمر في مشاريع الأسهم التقليدية ولكن أيضًا في البنية التحتية الأساسية للتشفير التنافسية أو تطبيقات التطبيقات الرقمية النموذجية الجديدة في المراحل المبكرة ، وستستمر نظرية الاستثمار لدينا في التكرار مع تحول الصناعة من الثور إلى الدببة. أنواع مشاريعنا المفضلة الحالية هي:
- مشاريع البنية التحتية. لا تحتوي البنية التحتية على مساحة نمو أعلى للتقييم فحسب ، بل لديها أيضًا متطلبات أعلى للقدرات الفنية للفريق.
- مشاريع مع الامتثال والسمات المالية. أصبح تنظيم الصناعة أكثر نضجًا ، والامتثال شرط ضروري للتطوير المستقبلي للمشروع ، بالإضافة إلى السمات المالية يمكن أن تحقق نموًا أكثر فاعلية للمستخدم واكتساب القيمة.
- أنواع غير محدودة ولكن تتماشى مع فلسفة الاستثمار والقيمة DFG. على سبيل المثال ، المشاريع ذات النماذج التجارية المبتكرة والرموز المميزة الممتازة.
قال العديد من المستثمرين المغامرون أن السوق الهابطة هي أفضل وقت للاستثمار في العملات المشفرة و web3 بسعر مخفض للحصول على عوائد أكبر محتملة عند استئناف سباق الثيران. بخلاف هذا السبب ، لماذا تعتقد أن الآن هو أفضل وقت للاستثمار وما هي بعض أكثر الفرص إثارة التي تراها في هذا المجال؟
الجديد NFT التطبيق على Bitcoin وتوسعها على Layer 2 ، والانتهاء من ترقية Hard fork أخرى لـ Ethereum ، والتجزئة على الأبواب ، مما يشير إلى أن النموذج الجديد لهذه المشاريع الرائدة في صناعة التشفير قد تم إثباته بالكامل ، والمستقبل هو غير محدود. تشمل مشاريع DFG الصاعدة Sharderum و Astar و Render Network وما إلى ذلك. هذه كلها مشاريع بنية تحتية ممتازة ، وبالطبع ، سنستمر في التخطيط في الطبقة 1 و 2 و DeFi, GameFi، وما إلى ذلك ، في انتظار السوق الصاعدة التالية.
إلى جانب مجرد ضخ رأس المال في العملات المشفرة و web3 البدء، كيف يمكن للمستثمرين أن يدعموا بشكل فعال وفعال تطوير النظام الإيكولوجي للعملات المشفرة؟
المستثمرون هم أحد البناة الأساسيين في صناعة العملات المشفرة ، والدعم المالي ليس سوى جزء من الموارد التي يجلبونها إلى الطاولة. نعتقد أن نموذج خدمة الاستثمار التفاعلي يمكن أن يساعد هذه الشركات الناشئة على النمو.
بعد الاستثمار في مشروع ما ، يجب على المؤسسات الاستمرار في متابعة تطورها في جميع المراحل ، مثل المشاركة في تجربة المنتجات والتطبيقات الجديدة للمشروع ، والانخراط في أنشطة البناء البيئي الأساسية مثل اختبار الشبكة ، وتخزين الرموز ، وتوفير السيولة ، وحوكمة المجتمع مشروع blockchain ، وتقديم المشورة المهنية والاقتراحات والدعم ذي الصلة لمساعدة المشروع على توسيع مجتمعه وأعماله. غالبًا ما تكون فرق بدء التشغيل في Crypto صغيرة الحجم ، ولا يحتاجون إلى الدعم المالي فحسب ، بل يحتاجون أيضًا إلى دعم مستمر وطويل الأجل في نمو أعمالهم ونموذج أعمالهم وتوسعهم في السوق.
ما هي بعض أكبر التحديات التي تواجه VCs في صناعة العملات المشفرة في الوقت الحالي ، وكيف ترى معالجتها خلال السنوات القليلة المقبلة؟
أولاً ، السوق بأكمله في شتاء العملات المشفرة. بيئة الاستثمار العامة ضعيفة بسبب أحداث مثل الوباء العالمي والاقتصاد الكلي وأحداث البجعة السوداء في صناعة التشفير. على الرغم من وجود علامات على الانتعاش بحلول عام 2023 ، إلا أن السوق ككل لم ينتعش بعد حتى الآن ، وتباطأت خطوات المشاريع الجديدة بشكل كبير ، مع عدد أقل من أهداف الاستثمار الجيدة.
ومع ذلك ، أعتقد أننا سنكون قادرين قريبًا على عبور هذا الشتاء وقد نشهد وصول سوق صاعدة للعملات الرقمية العام المقبل عندما تظهر المزيد من المشاريع الجديدة والفرق الجيدة.
ثانيًا ، تفتقر العديد من المسارات حاليًا إلى حالات استخدام متطورة ، مما يؤثر على استدامة المشاريع. على سبيل المثال، NFT يفتقر إلى التبني ويحتاج إلى إنشاء حالات استخدام حقيقية لتحقيق اختراق ، بينما GameFi يفتقر إلى نموذج عمل سليم لجذب عدد كافٍ من المستخدمين باستمرار. ربما في السوق الصاعدة القادمة NFT و GameFi سيكون لها حالات ونماذج استخدام جديدة.
كيف تعتقد أن الأطر التنظيمية ستتطور لمشاريع التشفير والبلوك تشين ، وما هو التأثير الذي تعتقد أنه سيكون على الصناعة ككل؟
يوجد حاليًا نوعان من التنظيمات الخاصة بمشروعات التشفير و blockchain بشكل عام: من ناحية ، شددت الولايات المتحدة تنظيم صناعة التشفير بسبب حادثة FTX. يبدو أن هذا مقيد للصناعة على المدى القصير ، لكنه مفيد على المدى الطويل ، حيث أن الناس أكثر استعدادًا للثقة في المنصات اللامركزية (بدلاً من المؤسسات المركزية) ، وسوف يفرض شروطًا أفضل على الجانب التنظيمي. من ناحية أخرى ، تُظهر العديد من الأسواق الناشئة موقفًا وديًا تجاه صناعة العملات الرقمية ، مثل اليابان ودبي وسنغافورة (هونج كونج) والهند وإندونيسيا وأوروبا. بشكل عام ، بينما نشهد تشديدًا تنظيميًا في الولايات المتحدة ، من منظور عالمي ، يعد دعمًا أكثر إيجابية.
ما هي النصيحة التي تقدمها للمستثمرين الذين بدأوا للتو في مجال العملات المشفرة؟
أولاً ، لا تقم بالاستثمار في الرافعة المالية أو الإقراض ، ثم يمكنك النجاة من حدث البجعة السوداء ؛ ثانيًا ، بالنسبة للمشاريع الأساسية المستقرة ، أصر على استثمار طويل الأجل ، مثل BTC أو ETH. ثالثًا ، ديور. يجب عليك بذل العناية الواجبة الكاملة بشأن المشاريع الاستثمارية والحصول على فلسفتك الاستثمارية الخاصة بدلاً من الاعتقاد الأعمى بالمشاريع الكبيرة أو المؤسسات الكبيرة.
ما هي أفكارك حول الوضع الحالي لسوق العملات المشفرة وإلى أين يتجه في السنوات القليلة المقبلة؟
بعد فقاعة وشتاء عام 2022 ، نرى أن الصناعة بأكملها تميل إلى أن تكون أكثر عقلانية وهدوءًا. في الوقت نفسه ، يمكننا أيضًا أن نرى أن صناعة العملات المشفرة قد حققت تقدمًا كبيرًا مقارنة بفترة الفقاعة في عام 2017 ، مثل اندماج Ethereum ، وازدهار DeFi التطبيقات ، وما إلى ذلك ، والتي ولّدت حقًا الكثير من التطبيقات العملية والقيمة.
بشكل عام ، لا يزال النظام البيئي Ethereum سليمًا ، و Bitcoin مستقرة نسبيًا. أعتقد أنه لا يزال هناك المزيد من الاحتمالات لـ Bitcoin و Ethereum في السوق الثانوية في السنوات القليلة المقبلة ، وربما سنرى بداية السوق الصاعدة العام المقبل. بالإضافة إلى ذلك ، سيكون هناك المزيد من ابتكارات Layer1 و Layer2 والمنافسة القادمة.
أي تشفير آخر /web3ذات صلة بالصناعة تود التحدث عنها؟
أستطيع أن أقول إننا ما زلنا في وقت مبكر من هذه الصناعة حيث أن القيمة السوقية لـ BTC أقل من 5٪ من القيمة السوقية للذهب. يمكنك فقط العثور على طريقتين شرعيتين لتصبح ثريًا في مساحة التشفير:
- أنشئ مشروعًا قويًا مع الأشخاص الذين يستخدمون منتجك بالفعل ويستمرون في العمل عليه ، بغض النظر عن السوق الهابطة أو السوق الصاعدة.
- قم بشراء الأصول القيمة مثل BTC و ETH و DOT واستمر في الاحتفاظ بها حتى النهاية.
اقرأ أكثر:
- تتحدث Amy Zhang من Fireblocks عن Blockchain و AI و Metaverse في هونغ كونغ Web3 مهرجان 2023
- سكوت لوين ، الرئيس التنفيذي لـ Candy Digital ، حول التنقل في مرحلة ما بعد الازدهار NFT المناظر الطبيعيه
- يلمح جيف رين ، شريك OKX Ventures ، في الإعلانات المستقبلية المتعلقة بـ Metaverse
إخلاء المسئولية
تتماشى مع المبادئ التوجيهية لمشروع الثقةيرجى ملاحظة أن المعلومات المقدمة في هذه الصفحة ليس المقصود منها ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي شكل آخر من أشكال المشورة. من المهم أن تستثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته وأن تطلب مشورة مالية مستقلة إذا كانت لديك أي شكوك. لمزيد من المعلومات، نقترح الرجوع إلى الشروط والأحكام بالإضافة إلى صفحات المساعدة والدعم المقدمة من جهة الإصدار أو المعلن. MetaversePost تلتزم بتقارير دقيقة وغير متحيزة، ولكن ظروف السوق عرضة للتغيير دون إشعار.
نبذة عن الكاتب
سيندي صحفية في Metaverse Post، تغطي الموضوعات المتعلقة بـ web3, NFT، metaverse و AI ، مع التركيز على المقابلات مع Web3 لاعبين الصناعة. لقد تحدثت إلى أكثر من 30 مديرًا تنفيذيًا على مستوى C وما زال العدد في ازدياد، حيث قدمت أفكارهم القيمة للقراء. أصلها من سنغافورة، وتقيم سيندي الآن في تبليسي، جورجيا. حصلت على درجة البكالوريوس في الاتصالات والدراسات الإعلامية من جامعة جنوب أستراليا ولديها عشر سنوات من الخبرة في الصحافة والكتابة. تواصل معها عبر [البريد الإلكتروني محمي] مع المداخلات الصحفية والإعلانات وفرص المقابلات.
المزيد من المقالات
سيندي صحفية في Metaverse Post، تغطي الموضوعات المتعلقة بـ web3, NFT، metaverse و AI ، مع التركيز على المقابلات مع Web3 لاعبين الصناعة. لقد تحدثت إلى أكثر من 30 مديرًا تنفيذيًا على مستوى C وما زال العدد في ازدياد، حيث قدمت أفكارهم القيمة للقراء. أصلها من سنغافورة، وتقيم سيندي الآن في تبليسي، جورجيا. حصلت على درجة البكالوريوس في الاتصالات والدراسات الإعلامية من جامعة جنوب أستراليا ولديها عشر سنوات من الخبرة في الصحافة والكتابة. تواصل معها عبر [البريد الإلكتروني محمي] مع المداخلات الصحفية والإعلانات وفرص المقابلات.
