ربط المناطق والأسواق، كيف تعمل حلول التخزين ذات العلامة البيضاء من Kiln على تسريع تبني العملات المشفرة
في سطور
يناقش كولين فيرهاجن نمو شركة Kiln من شركة ناشئة فرنسية إلى مزود رائد، يدير أكثر من 40 بروتوكولًا ويتعاون مع البورصات الكبرى في آسيا.
في هذه المحادثة ، كولن فيرهاجنرئيس المبيعات لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في فرنيقدم هذا الكتاب نظرة داخلية على مجال المراهنة المؤسسية المتطور ونموه السريع في الأسواق العالمية. ومع ظهور المراهنة على العملات المشفرة من أصول متخصصة لتصبح خدمة مالية راقية، يشاركنا فيرهاجن رؤى حول رحلة كيلن من شركة ناشئة فرنسية صغيرة إلى مزود رائد يدير أكثر من 40 بروتوكولًا ويتعاون مع بورصات رئيسية في جميع أنحاء آسيا.
يناقش نهج الشركة تجاه حلول المراهنة السائلة ذات العلامة البيضاء واتجاهات التبني الإقليمية، مسلطًا الضوء على كيفية تكيف Kiln مع المتطلبات المتزايدة للمشهد المؤسسي مع الحفاظ على سجل خالٍ من القطع، وهو مؤشر رئيسي للموثوقية في مجال مكافآت الأصول الرقمية المتوسع.
هل يمكنك مشاركة رحلتك إلى Web3كيف انضممت إلى كيلن؟
أعتقد أن هذا ليس المسار التقليدي الذي يسلكه أغلب الناس في عالم العملات المشفرة. لم أكن مستثمرًا كبيرًا أو متراجعًا، ولم أقم بالتداول كثيرًا، فقط القليل في عامي 2020 و2021.
في تلك اللحظة بدأت أفكر، هل هناك مهنة حقيقية هنا؟ هل هناك أكثر من مجرد عروض العملات الأولية ومحاولة فهم ما يحدث في الخلفية بشكل أساسي؟ كان أحد أصدقائي الأكبر سناً في الجامعة يعمل في Kraken Ventures، وهي شركة رأس مال مخاطر كبيرة في مجال العملات المشفرة. في نهاية عام 2021 أو بداية عام 2022، سألته عما إذا كانت هناك مهنة حقيقية في العملات المشفرة والبلوك تشين وما هي الشركات التي كانوا يتطلعون إليها أو يستثمرون فيها. قال إن هناك شركة فرنسية صغيرة تقوم بالتداول، وبدا أنها قوية جدًا، لذلك عرض عليّ ربطي بالمؤسس، لازلو، الذي يشغل الآن منصب الرئيس التنفيذي لدينا. الباقي هو التاريخ.
لقد مر ما يقرب من ثلاث سنوات الآن. لم نكن نسمى Kiln في ذلك الوقت، بل كان لدينا اسم مختلف. لقد نما عددنا من 10 إلى 15 شخصًا في عام 2022 إلى 85 شخصًا الآن. لذا فهذه لمحة عن رحلتي الشخصية وكيف انتهى بي المطاف في مجال العملات المشفرة. قبل حوالي عام، قرروا إرسالي إلى سنغافورة لإنشاء مكتب في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، في محاولة لتكرار النجاحات التي حققناها في أوروبا والمقر الرئيسي ونقل هذا الحمض النووي إلى منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
هل يمكنك توضيح نهج Kiln في التثبيت وإعادة التثبيت؟
يعد التخزين هو عملنا الأساسي. بدأنا في الغالب على Ethereum، حيث كنا أحد أوائل مقدمي خدمات التخزين على Lido. ولكن بعد ذلك قمنا بالتوسع بسرعة إلى بروتوكولات أخرى أيضًا، والآن نعمل على حوالي 40 بروتوكولًا مختلفًا.
الآن لديك فكرة كاملة عن إعادة الرهان. تمامًا كما كنا من المؤيدين الأوائل للرهان والرهان السائل مع Lido، فقد كنا من المؤيدين والمزودين الأوائل لبروتوكولات إعادة الرهان مثل EigenLayer. نحن ندير عددًا لا بأس به من AVS ونساعد المعيدين على كسب المزيد من المكافآت بفضل إعادة رهن ETH الخاص بهم واختيار الخدمات التي تم التحقق من صحتها بنشاط على EigenLayer لتحسين المكافآت الناتجة عن أصولهم.
نحن نفعل ذلك في مشغلنا الخاص. لدينا بعض مشغلي العلامة البيضاء الذين نديرهم لبروتوكولات إعادة المراهنة على Liquid. أعتقد أننا ثاني أكبر مشغل لإعادة المراهنة على EigenLayer بعد Coinbase. نحن ندعم أيضًا مشاريع أخرى سابقة في هذا المجال، مثل Symbiotic على Ethereum وإعادة المراهنة على Jito على Solana.
كيف يختلف نهج Kiln فيما يتعلق بتخزين الرموز السائلة عن نهج المزودين الآخرين في السوق؟
النهج التقليدي للإيداع هو أنك تحتاج إلى 32 ETH للقيام بذلك بشكل أصلي. ولكن ليس كل شخص لديه ذلك - 32 ETH يبلغ سعرها حوالي 91566 دولارًا حاليًا. لذا كان الحل هو الإيداع السائل، حيث يمكنك الإيداع بأي مبلغ، من خلال بروتوكولات مثل Lido وRocket Pool وما إلى ذلك.
ما نقوم به بشكل مختلف هو أننا نتبع نهجًا يعتمد على العلامة البيضاء في التعامل مع منتجاتنا. فنحن نسمح للكيانات والشركات الأخرى بإصدار مشتقات السيولة الخاصة بها (LSDs). لذا يمكن وضع العلامة التجارية على هذه المشتقات بأي طريقة يريدونها - تخيل بورصة كبيرة تريد القيام بالتداول بالسيولة وإصدار رمزها الخاص، مثل "Trust Wallet ETH" أو "Bitget ETH". يمكننا تشغيلها لهم، ويمكنهم إدارة نظامهم البيئي بالكامل. في المستقبل، قد نرى حتى مؤسسات تنشئ مشتقات السيولة الخاصة بها، مثل "BlackRock ETH".
يمنحهم هذا قدرًا كبيرًا من التحكم في المعلمات، مثل ما إذا كانت مرخصة أم لا، ونوع الرمز الذي يتم إصداره، ونوع DeFi إنها منظومة بيئية يبنونها حولها. إنها عرض فريد من نوعه يمكننا مساعدة المؤسسات به.
هل يمكنك توضيح التحديات الفنية التي تواجه العمل على أكثر من 40 بروتوكولًا؟
إن تنفيذ 40 أو 50 بروتوكولًا هذه الأيام يمثل تحديًا بالفعل، خاصة إذا كان لديك معايير عالية جدًا كما نفعل للحفاظ على سير كل شيء بسلاسة، دون أحداث تقطيع، أو مكافآت مفقودة، وضمان قدرة العملاء على الثقة الكاملة بنا فيما يتعلق بأصولهم والأداء والمكافآت التي نولدها.
يعود الكثير من الأمر إلى توحيد نهجنا. يبذل مهندسو موثوقية الموقع وغيرهم الكثير من العمل لتبسيط نشر وإدارة ومراقبة هذه البروتوكولات في البيئات الحاوية مثل Kubernetes. ويساعدهم فريق المنتج وفريق العقود الذكية ومتخصصو البروتوكول، حيث يختلف كل بروتوكول قليلاً.
الهدف هو توسيع نطاق الأمور ومراقبتها على مستوى عالٍ للغاية حتى نتمكن من إدارة كل شيء. نقوم بكل شيء داخليًا، لأننا نعتقد أن هذه العمليات بالغة الأهمية للأعمال. وهذا يعني أنه يتعين علينا أحيانًا أن نقول لا لدعم بروتوكول معين إذا كان خارج نطاق معاييرنا أو كان صعبًا للغاية أو محفوفًا بالمخاطر. كما نقوم بإيقاف تشغيل البروتوكولات بشكل ديناميكي إذا لم تنجح كما هو متوقع أو كانت هناك فرص أفضل. تبذل فرقنا الكثير من العمل الفني.
لقد أكدت أنك تعمل مع EigenLayer. هل يمكنك ذكر أي مزايا للعمل مع مثل هذا البروتوكول؟
ليس من السهل دعم هذه البروتوكولات الناشئة على نطاق واسع جدًا وجعلها متاحة لسوق محددة. والتميز التقني الذي يتمتع به فريقنا وفريق EigenLayer يشكل جزءًا من هذا. ولكن هذه البروتوكولات تحتاج أيضًا إلى التوزيع.
وهنا تكمن ميزة شركة Kiln. وباعتبارنا شركة تتمتع بقناة توزيع واسعة للغاية، وعدد كبير من الشركاء، وسمعة طيبة، يمكننا توزيع هذه البروتوكولات والفرص على عملائنا، الذين عادة ما يكونون مؤسسيين.
على سبيل المثال، مع EigenLayer، قمنا ببناء تدفق مخصص يدمج خدمات إعادة المراهنة الخاصة بهم في بوابة Crypto.com. وبالتالي، يمكن لمستخدمي Crypto.com المراهنة على ETH وإعادة المراهنة عليها دون الحاجة إلى المرور بكل التعقيدات المرتبطة بالتعامل مع بوابة EigenLayer بشكل مباشر. لقد قمنا بتلخيص كل هذا التعقيد وتوفير تجربة مبسطة بنقرة واحدة.
نحن نقوم بأشياء مماثلة عند التكامل مع منصات الحراسة. والهدف هو تبسيط التقارير والتدفقات وتجربة المستخدم حتى يتمكن شركاؤنا من الوثوق بنا لبناء هذه التكنولوجيا والتدفق لهم.
هل تجد أي اختلافات بين blockchain و Web3 الصناعات في أوروبا وآسيا الآن؟
أنت defiمن الواضح أن هناك اختلافات إقليمية بين الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا. بعض البروتوكولات أكثر شعبية في مناطق معينة. كما يختلف نوع العملاء الذين نخدمهم.
في آسيا/آسيا والمحيط الهادئ، العديد من عملائنا الكبار هم من البورصات. إذا نظرت إلى أكبر 10 إلى 20 بورصة مركزية على مستوى العالم، ستجد أن حوالي 80% منها في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. لذا فإن الأمر يتعلق بشكل كبير بقطاع التجزئة والبورصات. وهذا يعني أن هناك قدرًا كبيرًا من التبني، حيث تمثل هذه البورصات الكبيرة عددًا كبيرًا من مستخدمي التجزئة.
ومع ذلك، فإن الاختلافات لا تنحصر في نوع العميل. بل إنك ترى أيضًا اختلافات في نوع التكنولوجيا التي يتم بناؤها. فبعض المناطق، مثل آسيا، تركز بشكل أكبر على حالات الاستخدام مثل GameFiفي حين قد تركز الولايات المتحدة وأوروبا بشكل أكبر على البنية التحتية.
لذا، باختصار، نعم، أنت defiمن الواضح أننا لا نرى اختلافات إقليمية على مستوى العالم من حيث التبني، ونوع العميل، ومجالات التركيز على التكنولوجيا التي يتم تطويرها.
ما هي الاختلافات الرئيسية بين عروض Kiln للأمناء والبورصات والمحافظ؟ كيف تقوم الشركة بتصميم خدماتها لتلبية الاحتياجات المحددة لكل عميل؟
عملاؤنا مختلفون للغاية - أمناء الحفظ، والبورصات المركزية، والمحافظ الإلكترونية. ولكن لأننا شركة تركز على المنتجات، فإن العديد من منتجاتنا تعمل عبر كل هذه المنصات، وكل ما تحتاجه هو تنفيذ مختلف قليلاً أو زاوية مختلفة.
بالنسبة للأمناء مثل Komainu وLaser Digital وHex Trust، فإنهم يعتمدون كثيرًا على واجهات برمجة التطبيقات الخاصة بإعداد التقارير، حيث تعد البيانات الدقيقة عن المواقف والمكافآت والتخزين وما إلى ذلك مهمة لعملائهم المؤسسيين والجهات التنظيمية.
تعتمد البورصات بشكل أكبر على حصولنا على تغطية بروتوكول واسعة، حيث إنها تدعم عادةً مئات أو آلاف الرموز عبر 10 إلى 100 بروتوكول.
تهتم المحافظ كثيرًا بتجربة واجهة المستخدم/تجربة المستخدم. لذا، فهي تستخدم واجهات برمجة التطبيقات ومجموعات تطوير البرامج والعقود الذكية الخاصة بنا لدمج تجربة سلسة وغنية بالميزات لمستخدميها.
في نهاية المطاف، تم تصميم جوهر منتجات وخدمات المراهنة لدينا - واجهات برمجة التطبيقات ومجموعات تطوير البرامج والعقود الذكية - ليتم استخدامها عبر كل هذه القطاعات المختلفة من العملاء. يتعلق الأمر بتخصيص مجالات التنفيذ والتركيز لتلبية احتياجاتهم المحددة.
ما هي الابتكارات التي قدمتها في المحققين كعرض خدمة لتمييزك عن المنافسين للعملاء المؤسسيين؟
أصبحت سوق التحقق كخدمة أو العقدة كخدمة أكثر تنوعًا، حيث إن البنية الأساسية البحتة ليست صعبة من الناحية الفنية. والميزة الرئيسية التي تميزنا هي التكامل وسهولة الاستخدام التي نقدمها.
ما مدى سهولة دمج العملاء للبروتوكولات الجديدة؟ ما مدى سهولة بناء منتج على رأس عروضنا؟ على سبيل المثال، إذا أرادت البورصة إطلاق قسم "الكسب" - يمكننا أن نجعل ذلك سهلاً للغاية بالنسبة لهم، أكثر بكثير من المنافسين الآخرين.
للمحافظ التي تريد DeFi يمكنهم دمج كل بروتوكول على حدة، أو يمكنهم المرور عبر Kiln والحصول على هذا التكامل بسرعة كبيرة. وبعيدًا عن التكامل، بالنسبة للعملاء المؤسسيين على وجه التحديد، قمنا ببناء الكثير من الدعم للأمناء النموذجيين الذين يريدون استخدامهم، مثل BitGo و Anchorage و Fireblocks و Hex Trust. إن "راحة البال" وسهولة الاستخدام هذه تحدث فرقًا كبيرًا.
حتى على مستوى البنية الأساسية البحتة، هناك اختلافات في الأداء بين مقدمي الخدمات من حيث توليد APY، ووقت التشغيل، وخفض السجلات، والقدرة على استغلال فرص MEV. لذا فإننا نميز هنا أيضًا.
ما هي تدابير الأمن وعمليات التدقيق التي تستخدمها Kiln لضمان سلامة أموال المستخدمين ونزاهة عقودها الذكية؟
من المهم أن تعلم أن Kiln لا تخضع لأي وصاية على الإطلاق. فنحن لا نتولى حضانة أي من الأصول مطلقًا. ويحتفظ جميع عملائنا وعملائهم، سواء كانوا مؤسساتيين أو أفراد، بالسيطرة الكاملة على أصولهم.
عندما يتعلق الأمر بالبروتوكولات، لا يتم فرض التخفيضات على جميع الأنظمة مثلما تفعل إيثريوم. لدينا تدابير تعاقدية وفنية محددة للحماية من التخفيضات. سجل كيلن خالٍ من التخفيضات، ونحن معتمدون من قبل مؤسسة إيثريوم لنهجنا المناهض للتخفيضات.
تتمتع بنيتنا التحتية وعقودنا الذكية بشهادة SOC2 Type 2. كما نجري عمليات تدقيق منتظمة ونقوم بالمراقبة المستمرة واكتشاف التهديدات. كما قام العديد من عملائنا وشركائنا، مثل Ledger Donjon وفريق أمان Binance وفريق أمان Crypto.com، بفحص عقودنا وبنيتنا التحتية.
بالإضافة إلى ذلك، لدينا مكافآت الأخطاء حتى يتمكن المتسللون غير الأخلاقيين من اكتشاف المشكلات المحتملة في الكود والبنية الأساسية لدينا، ونكافئهم على ذلك. نحن نبذل قصارى جهدنا لتجنب أي مخاطر محتملة.
كيف تتعامل شركة Kiln مع تطوير خارطة طريق منتجاتها، وما هي مساهمات العملاء والشركاء في تشكيل الاتجاه المستقبلي للمنصة؟
ربما يكون تطوير خارطة طريق المنتج أحد أصعب المهام في عالم العملات المشفرة. تتمثل رؤيتنا في أن نصبح منصة المكافآت الرائدة، ونشر القيمة في مجال الأصول الرقمية، بدءًا من المراهنة ولكن أيضًا النظر إلى DeFi، والعملات المستقرة، والأصول في العالم الحقيقي، وطرق أخرى لتوليد المكافآت على السلسلة.
يأتي الكثير من المدخلات من محادثات العملاء وفريق المبيعات وفريق المنتج وفرق التكنولوجيا وفرق البروتوكول في Kiln. لدينا ثقافة "جدارة الأفكار"، حيث يتمتع الجميع بتفويض اكتشاف الفرص والتحدث عنها. بعد ذلك، تتخذ قيادة المنتج القرارات النهائية بشأن خريطة الطريق.
من بين الأشياء التي نتطلع إليها في عام 2025، تخزين البيتكوين، وكيفية تمكين ذلك لعملائنا من المؤسسات، بالإضافة إلى كل ما يحدث حول العملات المستقرة، والتحويلات المالية، والمدفوعات عبر الحدود التي تتم عبر السلسلة. نحن نبحث عن طرق لتوفير حلول العائد والمكافأة في هذه المجالات.
في النهاية، نأمل أنه بغض النظر عن نتيجة الانتخابات الأمريكية، سنحصل على لوائح أكثر وضوحًا، وخاصة من منظور مؤسسي، حتى تتمكن الشركات مثل شركتنا من defiإن توفير إطار عمل مناسب للعمل في إطاره، ومن ناحية تجارة التجزئة، فإن توفير حماية أفضل للمستهلكين من عمليات الاحتيال، وخطط الاستغلال، وما إلى ذلك، من شأنه أن يعود بالنفع على الصناعة بأكملها.
هل تعتقد أن الانتخابات الأمريكية الحالية ستؤثر بطريقة ما على سوق العملات المشفرة؟
إنه سؤال صعب لأنك لا تعرف إلى أي طريق ستذهب الانتخابات. بالنسبة لنا في كيلن، ليس الأمر كذلك. أعتقد أننا لدينا بالفعل خريطة طريق جاهزة. قد تؤدي سياسات معينة أو فوز حزب معين إلى تسريع أو إبطاء خريطة الطريق الخاصة بنا، لكن هذه أمور غامضة للغاية.
في نهاية المطاف، آمل شخصيًا أنه بغض النظر عن نتيجة الانتخابات، سنكون في وضع أفضل من السنوات القليلة الماضية، حيث لم يكن الأمر واضحًا للغاية، وتم استدعاء الشركات، ولم يكن هناك إطار تنظيمي واضح للعمل في إطاره. آمل أن نحصل على مزيد من الوضوح بشأن اللوائح، وخاصة من منظور مؤسسي، فضلاً عن حماية أفضل للمستهلكين من تجار التجزئة من عمليات الاحتيال وغيرها من القضايا. إن وجود إطار تنظيمي واضح من شأنه أن يفيد الجميع في الصناعة.
إخلاء مسؤولية
تتماشى مع المبادئ التوجيهية لمشروع الثقةيرجى ملاحظة أن المعلومات المقدمة في هذه الصفحة ليس المقصود منها ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي شكل آخر من أشكال المشورة. من المهم أن تستثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته وأن تطلب مشورة مالية مستقلة إذا كانت لديك أي شكوك. لمزيد من المعلومات، نقترح الرجوع إلى الشروط والأحكام بالإضافة إلى صفحات المساعدة والدعم المقدمة من جهة الإصدار أو المعلن. MetaversePost تلتزم بتقارير دقيقة وغير متحيزة، ولكن ظروف السوق عرضة للتغيير دون إشعار.
نبذة عن الكاتب
فيكتوريا كاتبة في مجموعة متنوعة من موضوعات التكنولوجيا بما في ذلك Web3.0 والذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة. خبرتها الواسعة تسمح لها بكتابة مقالات ثاقبة لجمهور أوسع.
المزيد من المقالات
فيكتوريا كاتبة في مجموعة متنوعة من موضوعات التكنولوجيا بما في ذلك Web3.0 والذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة. خبرتها الواسعة تسمح لها بكتابة مقالات ثاقبة لجمهور أوسع.
