Binance vs SEC: معركة من أجل حرية العملات المشفرة أم معركة من أجل الامتثال التنظيمي؟
في سطور
يمكن أن يكون لنتيجة قضية Binance ضد SEC آثار كبيرة على مستقبل صناعة العملات المشفرة وتنظيمها في الولايات المتحدة وخارجها.
Binanceتواجه أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم من حيث حجم التداول، تحديًا قانونيًا من هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC)، التي اتهمتها بانتهاك قوانين الأوراق المالية والاحتيال على المستثمرين.
قدمت Binance ومديرها التنفيذي، Changpeng Zhao، أوراقًا للمحكمة تسعى إلى رفض الدعوى، زاعمين أن هيئة الأوراق المالية والبورصة ليس لها اختصاص قضائي على أنشطتهم وأنهم امتثلوا لجميع القوانين المعمول بها. ومع ذلك، لم تتخل هيئة الأوراق المالية والبورصة عن ملاحقتها لـ Binance، وقد طلبت مؤخرًا الوصول إلى برامج ووثائق Binance.US، وهو ما رفضته محكمة أمريكية.
يمكن أن يكون لنتيجة هذه القضية آثار كبيرة على مستقبل صناعة العملات المشفرة وتنظيمها في الولايات المتحدة وخارجها.
كيف تكشفت القضية
ادعاءات هيئة الأوراق المالية والبورصة تم رفع الدعوى القضائية التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصة ضد Binance وBinance.US وZhao في يونيو 2023، بعد تحقيق دام أشهرًا في عمليات البورصة. تزعم هيئة الأوراق المالية والبورصة أن Binance وZhao متورطان في سلسلة من انتهاكات قانون الأوراق المالية، بما في ذلك:
- تشغيل بورصات الأوراق المالية الوطنية غير المسجلة والوسطاء ووكالات المقاصة في الولايات المتحدة - دون الالتزام بمتطلبات التسجيل والإبلاغ وحفظ السجلات الخاصة بقوانين الأوراق المالية الفيدرالية.
- عرض وبيع الأوراق المالية غير المسجلة للمستثمرين الأمريكيين، بما في ذلك أصول العملات المشفرة الخاصة بـ Binance مثل BNB وBUSD ومنتجات إقراض العملات المشفرة وبرامج التخزين كخدمة.
- تحريف طبيعة ومدى أنشطتهم في الولايات المتحدة، وتخريب الضوابط الخاصة بهم للسماح سرًا للعملاء الأمريكيين ذوي القيمة العالية بالتداول على Binance.com، وهو غير مصرح له بالعمل في الولايات المتحدة
- تضليل المستثمرين والمنظمين بشأن استقلالية Binance.US والإشراف عليها، والتي يُزعم أنها تخضع لسيطرة Zhao وBinance خلف الكواليس.
- خلط أموال المستثمرين بأموالهم الخاصة وتحويلها إلى أطراف ثالثة مملوكة لشركة Zhao، مثل Sigma Chain وMerit Peak Limited.
- الانخراط في ممارسات تداول تلاعبية أدت إلى تضخيم حجم التداول وأسعار الأصول المشفرة بشكل مصطنع على Binance.US.
تسعى هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى الحصول على انتصاف قضائي، وإلغاء المكاسب غير المشروعة، وعقوبات مدنية وحظر دائم على Binance وZhao من الانخراط في أي أنشطة متعلقة بالأوراق المالية في الولايات المتحدة.
وقد نفى كل من Binance Defense وBinance وZhao مزاعم هيئة الأوراق المالية والبورصة وقدموا طلبات لرفض الدعوى. ويجادلون بأن هيئة الأوراق المالية والبورصة ليس لديها سلطة أو ولاية قضائية على أنشطتهم، وقد امتثلوا لجميع القوانين المعمول بها. ويزعمون أن:
- فشلت هيئة الأوراق المالية والبورصة في تقديم أي توجيهات واضحة أو متسقة بشأن ما يشكل نشاطًا أمنيًا أو نشاطًا متعلقًا بالأوراق المالية في مجال العملات المشفرة، وحاولت تطبيق قواعدها الغامضة والمبهمة بأثر رجعي على Binance وZhao.
- فشلت هيئة الأوراق المالية والبورصة في إثبات أن Binance أو Zhao لديهما أي اتصالات أو اتصالات جوهرية مع الولايات المتحدة، أو أنهما استهدفا أو طلبا مستثمرين أمريكيين بأي شكل من الأشكال.
- فشلت هيئة الأوراق المالية والبورصات في إثبات أن أيًا من أصول العملات المشفرة المعروضة أو المباعة بواسطة Binance أو Zhao هي أوراق مالية بموجب قوانين الأوراق المالية الفيدرالية، أو أن لها أي خصائص أو سمات للأوراق المالية.
- فشلت هيئة الأوراق المالية والبورصة في إثبات أن Binance أو Zhao قاما بتشغيل أي بورصات أوراق مالية وطنية غير مسجلة، أو وسطاء أو وكالات مقاصة في الولايات المتحدة، أو أنهم قاموا بأي وظائف أو خدمات تتطلب مثل هذا التسجيل.
- فشلت هيئة الأوراق المالية والبورصات في إثبات أن Binance أو Zhao قد قدما أي بيانات أو إغفالات كاذبة أو مضللة للمستثمرين أو المنظمين، أو أنهم شاركوا في أي سلوك احتيالي أو تلاعبي.
استجابة Binance.US قدمت Binance.US، والمعروفة رسميًا باسم BAM Trading Services Inc.، أيضًا طلبًا لرفض التهم الموجهة إليها.
وتدعي أنها كيان منفصل ومستقل عن Binance وZhao، وأنها تدير منصة تداول عملات مشفرة متوافقة تمامًا ومنظمة في الولايات المتحدة وتؤكد ما يلي:
- لقد حصلت على ترخيص أعمال الخدمات المالية من FinCEN، وترخيص تحويل الأموال من NYSDFS، وترخيص العملة الافتراضية من NYDFS.
- لقد تم تسجيلها كشركة خدمات مالية لدى FinCEN
- لقد نفذت سياسات وإجراءات قوية لمكافحة غسل الأموال، ومعرفة عميلك، والأمن السيبراني، واستعانت بمدققين مستقلين للتحقق من امتثالها.
- لقد حصلت على موافقة من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لإدراج وتداول بعض الأصول المشفرة التي تعتبر أوراقًا مالية، مثل Grayscale Bitcoin Trust وGrayscale Ethereum Trust.
- وقد تعاونت بشكل كامل مع تحقيق هيئة الأوراق المالية والبورصات وقدمت جميع المعلومات والمستندات المطلوبة، باستثناء تلك المحمية بموجب امتياز المحامي وموكله أو الأسرار التجارية.
تجادل Binance.US بأن الدعوى القضائية التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصات تستند إلى ادعاءات لا أساس لها وأدلة غير ذات صلة، وأنه يجب رفضها بسبب الافتقار إلى الجدارة والولاية القضائية.
طلب هيئة الأوراق المالية والبورصة للتفتيش في محاولة لدعم قضيتها ضد Binance، سعت هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى فحص برامج ووثائق Binance.US، مدعية أنها ذات صلة وجوهرية بتحقيقها. تؤكد هيئة الأوراق المالية والبورصة على ما يلي:
- قد تكشف برامج ووثائق Binance.US عن مدى وطبيعة مشاركة Binance وZhao وسيطرتهما على Binance.US، بالإضافة إلى إمكانية وصولهما إلى بيانات عملاء Binance.US وأموالهما.
- قد تُظهر برامج ومستندات Binance.US كيفية عمل منصة Binance.US، وكيف تحدد أهلية الأصول المشفرة وتوافرها، وكيف تنفذ عمليات التداول والتحويلات، وكيف تتعامل مع شكاوى العملاء ونزاعاتهم.
- قد توضح برامج ووثائق Binance.US ما إذا كانت Binance.US قد امتثلت لقوانين ولوائح الأوراق المالية الفيدرالية، أو ما إذا كانت قد شاركت في أي انتهاكات لقانون الأوراق المالية أو سلوك احتيالي.
طلبت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الوصول إلى الكود المصدري لـ Binance.US، وواجهة المستخدم، وواجهة برمجة التطبيقات، ومخطط قاعدة البيانات، وقاموس البيانات، والمواصفات الفنية، وأدلة المستخدم، والسياسات والإجراءات، والعقود والاتفاقيات، والمراسلات والاتصالات، والبيانات المالية، وتقارير التدقيق وغيرها. السجلات ذات الصلة.
ومع ذلك، تم رفض طلب هيئة الأوراق المالية والبورصة لإجراء التفتيش من قبل قاضي محكمة المقاطعة الأمريكية في نيويورك. حكم القاضي بما يلي:
- كان طلب هيئة الأوراق المالية والبورصة فضفاضًا للغاية ومرهقًا وتطفليًا، حيث سعت للحصول على جميع برامج ومستندات Binance.US تقريبًا دون تحديد مدى أهميتها أو ضرورتها.
- وكان طلب لجنة الأوراق المالية والبورصات سابق لأوانه، لأنها لم تستنفد وسائل أخرى أقل تدخلا للحصول على المعلومات التي طلبتها، مثل الاستجوابات، أو الإفادات، أو مذكرات الاستدعاء.
- كان طلب هيئة الأوراق المالية والبورصة غير متناسب مع احتياجات القضية، لأنه سيفرض تكاليف ومخاطر كبيرة على Binance.US، في حين يقدم فائدة ضئيلة أو معدومة للجنة الأوراق المالية والبورصات.
- كان طلب هيئة الأوراق المالية والبورصة غير مبرر، حيث لم يُظهر أي أساس معقول أو سبب محتمل للاعتقاد بأن برامج ووثائق Binance.US تحتوي على أي دليل على انتهاكات قانون الأوراق المالية أو السلوك الاحتيالي.
وخلص القاضي إلى أن لجنة الأوراق المالية والبورصات فشلت في الوفاء بعبءها المتمثل في إظهار أن طلبها للتفتيش كان ذا صلة أو مادي أو ضروري أو معقول أو متناسب مع القضايا محل النزاع. وأشار القاضي أيضًا إلى أن الموافقة على طلب هيئة الأوراق المالية والبورصة من شأنها أن تنتهك حقوق الخصوصية وحماية الأسرار التجارية لشركة Binance.US.
الآثار المترتبة على حكم المجلس الأعلى للتعليم
يعد رفض المحكمة لطلب هيئة الأوراق المالية والبورصات للتفتيش بمثابة انتكاسة كبيرة لهيئة الأوراق المالية والبورصة في دعواها القضائية ضد Binance. يشير هذا إلى أن المحكمة غير مقتنعة بحجج أو أدلة هيئة الأوراق المالية والبورصة، وأنها ليست على استعداد لمنح هيئة الأوراق المالية والبورصة وصولاً غير محدود إلى برامج ووثائق Binance.US. ويشير أيضًا إلى أن المحكمة متعاطفة مع دفاع Binance.US وادعاءات الامتثال.
ومع ذلك، فإن رفض المحكمة لا يعني أن الدعوى القضائية التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصة قد انتهت. لا يزال بإمكان هيئة الأوراق المالية والبورصة اتباع وسائل أخرى للحصول على معلومات من Binance.US أو أطراف أخرى. ويجوز للجنة الأوراق المالية والبورصات أيضًا استئناف قرار المحكمة أو تقديم طلب منقح للتفتيش. قد تقدم هيئة الأوراق المالية والبورصات أيضًا حججًا أو أدلة أخرى لدعم مزاعمها ضد Binance.
يمكن أن يكون لنتيجة هذه القضية آثار كبيرة على مستقبل صناعة العملات المشفرة وتنظيمها في الولايات المتحدة وخارجها. إذا فازت هيئة الأوراق المالية والبورصة في الدعوى القضائية التي رفعتها ضد Binance، فقد يشكل ذلك سابقة للقضاء على منصات العملات المشفرة الأخرى التي تعمل في الولايات المتحدة أو تستهدف المستثمرين الأمريكيين دون الامتثال لقوانين الأوراق المالية الأمريكية. ويمكنه أيضًا ردع الابتكار والمنافسة في مجال العملات المشفرة من خلال فرض متطلبات وقيود صارمة على منصات العملات المشفرة.
من ناحية أخرى، إذا نجحت Binance في رفض الدعوى أو التوصل إلى تسوية مع هيئة الأوراق المالية والبورصات، فقد يشير ذلك إلى انتصار حرية العملات المشفرة والابتكار. ويمكنه أيضًا تشجيع المزيد من الحوار والتعاون بين منصات العملات المشفرة والجهات التنظيمية لتعزيز بيئة أكثر ملاءمة وامتثالًا لتطوير العملات المشفرة.
على أية حال، من المرجح أن تشكل هذه القضية مستقبل تنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة وخارجها. وسوف تختبر حدود سلطة هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) واختصاصها القضائي على أصول وأنشطة العملات المشفرة. كما أنها سوف تتحدى defiتعريفات وتصنيفات الأصول المشفرة كأوراق مالية أو غير أوراق مالية. كما سيسلط الضوء على الحاجة إلى إرشادات وقواعد واضحة ومتسقة لمنصات العملات المشفرة والمستثمرين.
هذه القضية ليست مجرد معركة قانونية بين Binance وهيئة الأوراق المالية والبورصات. إنها أيضًا معركة من أجل حرية التشفير أو معركة من أجل الامتثال التنظيمي. إنها معركة سيكون لها آثار عميقة على صناعة العملات المشفرة والمجتمع.
إخلاء المسئولية
تتماشى مع المبادئ التوجيهية لمشروع الثقةيرجى ملاحظة أن المعلومات المقدمة في هذه الصفحة ليس المقصود منها ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي شكل آخر من أشكال المشورة. من المهم أن تستثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته وأن تطلب مشورة مالية مستقلة إذا كانت لديك أي شكوك. لمزيد من المعلومات، نقترح الرجوع إلى الشروط والأحكام بالإضافة إلى صفحات المساعدة والدعم المقدمة من جهة الإصدار أو المعلن. MetaversePost تلتزم بتقارير دقيقة وغير متحيزة، ولكن ظروف السوق عرضة للتغيير دون إشعار.
نبذة عن الكاتب
أندي ليان هو خبير استراتيجي شامل في مجال الأعمال في آسيا. وقد قدم الاستشارات في مجموعة متنوعة من الصناعات للشركات المحلية والدولية والعامة المدرجة والحكومات. وهو من أوائل مستخدمي تقنية blockchain ورجل أعمال متسلسل ذو خبرة، ومؤلف الكتب الأكثر مبيعًا، ومستثمر، وعضو مجلس إدارة، ومتحدث رئيسي.
المزيد من المقالات
أندي ليان هو خبير استراتيجي شامل في مجال الأعمال في آسيا. وقد قدم الاستشارات في مجموعة متنوعة من الصناعات للشركات المحلية والدولية والعامة المدرجة والحكومات. وهو من أوائل مستخدمي تقنية blockchain ورجل أعمال متسلسل ذو خبرة، ومؤلف الكتب الأكثر مبيعًا، ومستثمر، وعضو مجلس إدارة، ومتحدث رئيسي.
