ما وراء منصة التداول: كوين بيس تبني بنية تحتية لعالم تنفق فيه وكلاء الذكاء الاصطناعي وتتداول وتجري المعاملات
في سطور
أطلقت Coinbase منصة AiFi - وهي عبارة عن مجموعة مالية كاملة لوكلاء الذكاء الاصطناعي، تشمل التداول والمدفوعات والبنية التحتية للمطورين المبنية على x402 و Base.
صرف Cryptocurrency کوین بیس أعلنت Coinbase عن خطة استراتيجية شاملة لما تسميه "التمويل المدعوم بالذكاء الاصطناعي" (AiFi)، وهو مصطلح الشركة لوصف إعادة هيكلة الاقتصاد العالمي بالاعتماد على وكلاء الذكاء الاصطناعي. تشمل هذه المبادرة ثلاث فئات رئيسية: الأفراد الذين يستخدمون وكلاء الذكاء الاصطناعي لإدارة مهامهم المالية، والشركات التي تبيع السلع والخدمات لهؤلاء الوكلاء، والمطورون الذين يبنون المنتجات والبنية التحتية التي تُتيح التجارة القائمة على الذكاء الاصطناعي. وبدلاً من معالجة هذه الفئات بشكل متتابع، تعمل Coinbase على جميع الجبهات الثلاث في آن واحد، مع مجموعة منتجات متكاملة متاحة بالفعل أو قيد الإطلاق الفعلي.
بالنسبة للمستخدمين الأفراد، يتمثل العرض الرئيسي في Coinbase for Agents، وهو عبارة عن اتصال مباشر بين حساب Coinbase الحالي للمستخدم وأي وكيل ذكاء اصطناعي يستخدمه بالفعل. من خلال هذا التكامل، يمكن للوكيل البحث والتخطيط وتنفيذ الصفقات وإدارة المحافظ الاستثمارية عبر العملات المشفرة والأسهم والمشتقات على ما تسميه Coinbase "بورصة كل شيء". يتوفر المنتج بنسختين مناسبتين لبيئات تقنية مختلفة: منصة إدارة مركزية (MCP) لأدوات الوكلاء المستندة إلى الويب مثل Claude أو ChatGPT، ولا يتطلب الأمر أكثر من تسجيل دخول واحد بدون مفاتيح API أو تكوين؛ وواجهة سطر أوامر للبيئات القائمة على المحطة الطرفية مثل Claude Code، والتي توفر تكلفة رمزية أقل وقابلية للتكوين مع سلاسل أدوات المطورين الحالية.
تبقى السيطرة كاملةً للمستخدم. يمكن للوكيل العمل ضمن محفظته الاستثمارية الخاصة المعزولة - دون أي اطلاع على ممتلكاته الأخرى - أو مباشرةً من خلال حساب المستخدم الرئيسي، حسب تفضيله. تشير Coinbase إلى أن الميزات القادمة ستتيح للمستخدمين تحديد قواعد دقيقة بشأن الحد الأقصى لحجم التداول، والأصول المتاحة، وحدود الإنفاق، مما يجعل نموذج الصلاحيات أكثر دقةً مع مرور الوقت. تم دمج الامتثال في التصميم: تخضع جميع المعاملات التي ينفذها الوكيل لنفس نظام مراقبة "اعرف معاملتك" الذي يُطبق على منصة Coinbase الرئيسية، لذا لا يتطلب الامتثال التنظيمي أي إعدادات إضافية.
إلى جانب Coinbase for Agents، يأتي Coinbase Advisor، وهو مساعد استثماري يعمل بالذكاء الاصطناعي ومدمج مباشرةً في تطبيق المستخدم دون الحاجة إلى أي اتصال خارجي. وهو مسجل كمستشار استثماري لدى كل من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وهيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، ويقدم تحليلاً شخصياً للمحافظ الاستثمارية، وتوصيات فورية، وآليات آلية لجني الخسائر الضريبية، ويجري طرحه حالياً لأعضاء Coinbase One. يشكل هذان المنتجان معاً ما تصفه الشركة بأنه مجموعة خدمات وكلاء الاستثمار المتكاملة للمستخدمين - أحدهما يخدم المستخدمين الذين يرغبون في تفويض إدارة استثماراتهم إلى وكيل خارجي، والآخر يخدم أولئك الذين يفضلون تجربة إرشادية داخل التطبيق.
مجموعة البنية التحتية - x402، ومدفوعات الأعمال، وطبقة المطورين
تعتمد منتجات المستهلكين على بنية تحتية تعمل Coinbase على بنائها منذ عام 2024، والتي تُشكّل الجزء الأهم من الناحية المعمارية في إعلان AiFi. الطبقة الأساسية هي x402، وهو معيار دفع مفتوح طورته Coinbase وساهمت به في مؤسسة x402، التي تعمل الآن تحت مظلة مؤسسة Linux. يُمكّن هذا البروتوكول من إجراء مدفوعات آلية بين الوكلاء دون تدخل بشري؛ فعندما يصادف وكيل موردًا مدفوعًا، يتلقى تعليمات الدفع، وينفذ معاملة USDC على سلسلة الكتل، ويحصل على حق الوصول، كل ذلك دون تسجيل دخول أو موافقات يدوية أو حسابات اشتراك. منذ إطلاقه العام الماضي، عالج x402 معاملات بقيمة تزيد عن 100 مليون دولار، حيث يعمل 90% من حجم العملات المستقرة الآلية على سلسلة الكتل Base، وهي سلسلة كتل الطبقة الثانية الخاصة بـ Coinbase.
بالنسبة للشركات، تقبل منصة Coinbase Business الآن مدفوعات USDC من خلال وكلاء الذكاء الاصطناعي مباشرةً عبر نفس بنية الدفع المستخدمة للعملاء، مع دمج بروتوكول x402، دون الحاجة إلى إنشاء مسار دفع منفصل. تتميز الشروط التجارية بالوضوح التام: لا توجد مخاطر استرداد، ومكافآت بنسبة 3.35% على رصيد USDC غير المستخدم، وحساب واحد لإدارة الأموال، والتسوية، وسحب النقود. كما يُضيف التحديث دعم USDT لجميع خيارات الدفع - حيث يتم تحويل الأموال وتسويتها تلقائيًا إلى USDC - بالإضافة إلى روابط دفع قابلة لإعادة الاستخدام، وضوابط تسعير مرنة، وقائمة منتجات موحدة لجميع أنواع الدفع، ونظام متكامل لجمع معلومات المشتري. تُساهم هذه الإضافات في خفض التكاليف التشغيلية على نطاق واسع، وهي متاحة الآن في Coinbase Business.
بالنسبة للمطورين، تُقلل حزمة تطوير البرمجيات CDP x402 SDK عبء التكامل إلى ما يقارب ثلاثة أسطر من التعليمات البرمجية، مما يُتيح إضافة إمكانيات دفع الوكلاء إلى أي واجهة برمجة تطبيقات (API) أو منصة إدارة خدمات (MCP) دون الحاجة إلى خبرة مُعمقة في البروتوكول الأساسي. ولأن الوكلاء القادرين على الدفع يحتاجون أيضًا إلى منصة للتسوق، أطلقت Coinbase منصة Agentic.Market، وهي طبقة اكتشاف تُمكّن وكلاء الذكاء الاصطناعي من العثور على الخدمات التي تدعم الدفع عبر x402 وإجراء المعاملات تلقائيًا. وقد تم تصميم مسار التطوير هذا بعناية: حيث وفّرت AgentKit للمطورين محافظ للوكلاء في عام 2024، وقدّمت x402 بروتوكول دفع لتلك المحافظ في عام 2025، والآن تُوسّع Coinbase for Agents البنية التحتية نفسها لتشمل أي حساب مستخدم حالي. وقد بُنيت كل طبقة على سابقتها.
التوقيت، والزخم، والحجة التي يطرحها أرمسترونغ
يأتي إطلاق منصة AiFi بالتزامن مع جهود تسويقية أوسع نطاقًا من الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase، برايان أرمسترونغ، الذي كان صريحًا طوال عام 2026 في تأكيده على أن العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي يمثلان تكاملًا لا تنافسًا. وقد انتقد أرمسترونغ صراحةً شركات العملات المشفرة التي تُعيد تسمية نفسها كشركات ذكاء اصطناعي، مُجادلًا بأن العملات المشفرة تُشكل بنية تحتية أساسية يجب أن تُكمّل الذكاء الاصطناعي لا أن تُنافسه، وأن Coinbase تهدف إلى ترسيخ نظام بيئي ناشئ باستخدام بروتوكول x402، وتقنية Base blockchain، وعملة USDC لتمكين وكلاء الذكاء الاصطناعي من التداول والإنفاق واستلام المدفوعات في الوقت الفعلي.
يستند هذا الطرح إلى أسس هيكلية. لا تستطيع أنظمة الذكاء الاصطناعي تلبية متطلبات التحقق من هوية العملاء التي تقوم عليها البنوك، بينما لا تواجه محافظ العملات الرقمية المُنشأة من المفاتيح الخاصة أي عائق من هذا القبيل، وهذا تحديدًا ما يجعل المدفوعات القابلة للبرمجة على سلسلة الكتل تُعتبر الطبقة المالية الأساسية للبرمجيات المستقلة. وتؤكد الأرقام هذا الطرح، على الأقل من حيث الاتجاه: فبحسب شركة أرتيميس أناليتكس، تم إنجاز أكثر من 90% من معاملات العملات المستقرة الآلية على سلسلة الكتل في الربع الثاني من عام 2026 باستخدام بروتوكول x402، مع تسوية أكثر من 97% من التجارة الآلية على سلسلة الكتل بعملة USDC، و99% من هذا الحجم يتم على منصة Base.
يُضفي الوضع المالي الأوسع نطاقًا مزيدًا من الإلحاح على هذا التحول الاستراتيجي. فقد أعلنت منصة Coinbase عن خسارة صافية قدرها 359 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2026، مقابل إيرادات إجمالية بلغت 1.2 مليار دولار أمريكي. وجاءت إيرادات المعاملات، ودخل العملات المستقرة، والأرقام الإجمالية أقل من توقعات المحللين، في ظل انخفاض أحجام التداول الفوري على مستوى القطاع بأكثر من 20%. وفي الوقت نفسه، أصبح 88% من صافي إيرادات Coinbase مستقلًا عن التداول الفوري للبيتكوين، أي ما يقارب ضعف حصته في الربع الثاني من عام 2020، مما يعكس توجهًا مدروسًا نحو الإيرادات المتكررة المدفوعة بالبنية التحتية. وقد تعاملت Coinbase مع حجم تحويلات عملات مستقرة بقيمة 32 تريليون دولار أمريكي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع أوقات تسوية تقل عن سنت واحد، أي أقل من ثانية واحدة، مما يجعلها المنصة الرائدة من الطبقة الثانية على شبكة إيثيريوم من حيث حجم تحويلات العملات المستقرة، وتُساهم معاملات الوكلاء بشكل متزايد في هذا الرقم.
يُعدّ السياق الصناعي بالغ الأهمية. تضمّ عضوية مؤسسة x402 الآن شركاتٍ رائدة مثل جوجل، وفيزا، وAWS، وسيركل، وأنثروبيك، وفيرسيل، إلى جانب الشركاء المؤسسين كوين بيس وكلاود فلير، مما يُشير إلى أن البروتوكول يتقدّم نحو معيار مفتوح حقيقي. وقدّرت ماكينزي أن وكلاء الذكاء الاصطناعي قد يُساهمون في تسهيل معاملات تجارية عالمية للمستهلكين بقيمة تتراوح بين 3 و5 تريليونات دولار بحلول عام 2030، بينما تتوقع غارتنر أن 40% من تطبيقات المؤسسات ستُدمج وكلاء ذكاء اصطناعي مُخصّصين لمهام مُحدّدة بحلول نهاية عام 2026، مُقارنةً بأقل من 5% في عام 2025.
رهان Coinbase واضح ومباشر: عندما تصبح الجهات الفاعلة المستقلة جهات اقتصادية رئيسية، يجب أن تكون البنية التحتية المالية - المحافظ، وبروتوكولات الدفع، والبنية التحتية للتبادل، وخطوط الامتثال - موجودة بالفعل.
إخلاء مسؤولية
تتماشى مع المبادئ التوجيهية لمشروع الثقةيرجى ملاحظة أن المعلومات المقدمة في هذه الصفحة ليس المقصود منها ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي شكل آخر من أشكال المشورة. من المهم أن تستثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته وأن تطلب مشورة مالية مستقلة إذا كانت لديك أي شكوك. لمزيد من المعلومات، نقترح الرجوع إلى الشروط والأحكام بالإضافة إلى صفحات المساعدة والدعم المقدمة من جهة الإصدار أو المعلن. MetaversePost تلتزم بتقارير دقيقة وغير متحيزة، ولكن ظروف السوق عرضة للتغيير دون إشعار.
نبذة عن الكاتب
أليسا، صحفية متخصصة في MPost، متخصص في العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي والاستثمارات ومجال واسع من Web3. مع اهتمامها الشديد بالاتجاهات والتقنيات الناشئة، فإنها تقدم تغطية شاملة لإعلام القراء وإشراكهم في المشهد المتطور باستمرار للتمويل الرقمي.
المزيد من المقالات
أليسا، صحفية متخصصة في MPost، متخصص في العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي والاستثمارات ومجال واسع من Web3. مع اهتمامها الشديد بالاتجاهات والتقنيات الناشئة، فإنها تقدم تغطية شاملة لإعلام القراء وإشراكهم في المشهد المتطور باستمرار للتمويل الرقمي.
