80% من تداول العملات الرقمية مؤتمت - فلماذا لا يثق به المتداولون الأفراد؟ الرئيس التنفيذي لشركة أركانوم يتحدث عن معالجة أكبر فجوة في مصداقية القطاع.
في سطور
تُسيطر برامج التداول الآلي على ما يقارب 80% من عمليات تداول العملات الرقمية، ومع ذلك لا تزال الثقة هي العقبة الأكبر. يشرح ميخائيل إيفانوف من شركة أركانوم كيف أن الشفافية، والسجلات الموثقة، والاستراتيجية - وليس الضجة الإعلامية - هي عوامل أساسية لإعادة بناء الثقة.defiالتداول الآلي.
تمثل برامج التداول الآلي الآن ما يقرب من 80٪ من إجمالي حجم تداول العملات المشفرة - ومع ذلك، بالنسبة لمعظم المتداولين الأفراد، لا يزال هذا المجال بمثابة صندوق أسود، مكتظ بالمنتجات التي تعد بالكثير وتختفي بهدوء عندما ينقلب السوق ضدها.
ما الذي يكمن وراء تلك الفجوة في الواقع، وما الذي يتطلبه الأمر لبناء شيء يكسب الثقة بدلاً من مجرد طلبها؟ ميخائيل ايفانوف، الرئيس التنفيذي لشركة مؤسسة أركانوملقد أمضى سنوات يفكر في ذلك تحديدًا - وأصبحت الإجابة نبض أركانوم: نظام خوارزمي محافظ ذو سجل حافل يمكن التحقق منه علنًا، وهيكل أمني من المستحيل تقنيًا فيه الوصول إلى أموال المستخدمين، وفلسفة لا تتعامل مع الأسواق الجانبية والهابطة كظروف للبقاء، بل كفرصة أساسية للاستغلال.
في هذه المقابلة نتحدث عن حالة التداول الآلي، وما يتطلبه الأمر فعلياً للبناء بنزاهة في مجال مليء بالضوضاء - وما الذي سيحدث بعد ذلك.
متى يتوقف التداول اليدوي للعملات المشفرة عن كونه كافياً - ولماذا تصبح الأتمتة ضرورية؟
يصبح التداول اليدوي غير كافٍ بمجرد إدراكك أن الاستراتيجية سليمة، لكن المشكلة تكمن في التنفيذ. يستطيع الإنسان تحديد نمط جيد، والتحقق من صحته، بل وحتى الربح منه، لكنه لا يستطيع تنفيذه على 50 أو 100 أصل في آن واحد، على مدار الساعة، دون تأثر بالعواطف، ودون إرهاق، ودون أدنى تردد. عند هذه النقطة، لا يُعدّ التشغيل الآلي مجرد وسيلة مريحة، بل هو السبيل الوحيد النزيه لتحويل الاستراتيجية إلى نتائج ملموسة.
بالنسبة لنا، جاءت تلك اللحظة في عامي ٢٠٢١-٢٠٢٢. أمضينا وقتاً طويلاً في التداول اليدوي بالعملات الرقمية، ندرس الأنماط، ونتخذ مراكز حقيقية، ونتعلم مباشرةً كيف يتحرك السوق. كان العمل اليدوي شاقاً للغاية. كنا شركة تقنية معلومات، لذا كنا نعرف كيفية بناء الأنظمة. في مرحلة ما، لم يعد السؤال "هل نستطيع التداول بنجاح؟" بل أصبح "لماذا ما زلنا نقوم بهذا العمل يدوياً؟" وهكذا بنينا منتجنا.
اشرح ما الذي يفعله برنامج التداول الآلي؟ وما الذي يجعله مختلفاً عن الشخص الذي يقوم بنفس الشيء؟
أفضّل تسميتها استراتيجية آلية بدلاً من روبوت. إنها تنفذ defiمجموعة قواعد محددة - متى تدخل، ومتى تخرج، وما هو حجم المركز، وتحت أي ظروف. الشخص الذي يفعل الشيء نفسه يُدخل متغيرات لم تأخذها الاستراتيجية في الحسبان: التردد، وإعادة التفكير، ومراجعة الخسائر، واتخاذ قرارات عاطفية. الاستراتيجية الآلية لا تُبالي بأي من ذلك. إنها ببساطة تُنفذ ما يجب عليها فعله - وهذا هو السبب الرئيسي لوجودها.
لكن الأهم من ذلك هو أن فعالية الروبوت تعتمد كلياً على الاستراتيجية التي يقوم عليها. فالأتمتة تُضاعف أي شيء تُدخله. إذا كانت الاستراتيجية سليمة، يصبح الروبوت أداة دقيقة، لا يقتصر أداؤه على الجودة فحسب، بل يُصبح موثوقاً مع مرور الوقت. أما إذا كانت الاستراتيجية غير كافية، فسيؤدي أي روبوت إلى خسارة المال بسرعة أكبر. لذا، فإن أهم شيء، في رأينا، هو الاستراتيجية والمنهجية التي تسبق أي عملية أتمتة.
تشير التقارير إلى أن برامج التداول الآلي تُسيطر على ما بين 65% و80% من حجم تداول العملات الرقمية، ومع ذلك لا يزال معظم المتداولين الأفراد يعتمدون على التداول اليدوي. برأيك، ما سبب هذه الفجوة؟
هناك عوامل كثيرة، لكن أهمها الثقة، وهذا ليس من قبيل الصدفة. فمجال برامج التداول الآلي للعملات الرقمية مليء بالبرامج المشبوهة، وعمليات الاحتيال، والأدوات التي تبدو واعدة في الاختبارات السابقة، لكنها تفشل بمجرد استخدام رأس مال حقيقي. أما أدوات نسخ التداول، والأدوات التي تروج لها منصات التداول، فقد تعرض لها المتداولون الأفراد مرات عديدة، ما جعلهم متشككين. لا تكمن المشكلة في التكنولوجيا أو التعليم، فالأدوات موجودة، والمعلومات متوفرة، لكن ما ينقص، في أغلب الأحيان، هو سجل أداء يمكن التحقق منه.
اتخذنا قرارًا مدروسًا منذ البداية بنشر جميع عمليات التداول - ليس لقطات شاشة، ولا ملخصات شهرية، بل كل عملية تداول منذ اليوم الأول على منصة عامة. أكثر من 10,000 عملية تداول، متاحة للجميع. إذا لم تستطع إظهار عملك وكيفية أداء استراتيجيتك في ظروف حقيقية، فأنت تطلب ثقة لم تستحقها. وفي هذا المجال، يُعدّ ذلك مخاطرة كبيرة.
أصبحت كلمة "الذكاء الاصطناعي" من أكثر الكلمات استخداماً في هذا المجال. ما الذي يكمن وراء هذا المصطلح في أغلب الأحيان، وما الذي ينبغي على المستخدم البحث عنه؟
بصراحة، معظم الروبوتات "المدعومة بالذكاء الاصطناعي" ليست سوى أنظمة قائمة على القواعد مع غلاف تسويقي. Defiبمجرد تحديد بعض الشروط، وإضافة التصنيف، ثم إرسال المنتج - هكذا تعمل معظم هذه الأنظمة. فهي تفتقر إلى أدوات تكيفية قوية حقيقية. ولنكن منصفين، فإن بناء شيء كهذا أمر صعب. فحتى مع استخدام التعلم الآلي، أنت بحاجة إلى كمية كبيرة من البيانات التاريخية للقيام بذلك بأمانة.
بالنسبة لمنتجنا تحديدًا، لا نعتمد على مصطلح "الذكاء الاصطناعي" لأننا نعتقد أنه فقد معناه الحقيقي. ما نعتمد عليه هو المنهجية. تخضع كل استراتيجية نطبقها لتصميم الفرضيات، والاختبار الرجعي على سجلات الأصول الكاملة، والتداول التجريبي على بيانات السوق الحقيقية، ثم التنفيذ اليدوي من قبل متداولين محترفين يتحملون مخاطر حقيقية. فقط في حال نجاح جميع هذه المراحل - أي بنسبة نجاح تتجاوز 55% - يتم أتمتة الاستراتيجية. نستخدم التعلم الآلي في اختباراتنا الرجعية، لأن اختبار ما بين 2,000 إلى 3,000 أصل أمرٌ لا يمكن إجراؤه يدويًا. لكننا لا نركز على مصطلح "الذكاء الاصطناعي" في البداية، لأن ما نبيعه في الواقع هو عملية دقيقة ومنهجية.
ما هي الفجوة المحددة التي دفعتك إلى بناء Arcanum Pulse؟ ما الذي كانت الأدوات الموجودة تعجز عن القيام به؟
كانت كل أداة اطلعنا عليها إما صندوقًا أسود يطلب ثقة لم يكتسبها، أو منصة يدوية توفر لك رسومًا بيانية أفضل مع أنها لا تزال تتطلب منك اتخاذ كل قرار بنفسك. لم تكن أي من المشكلتين محلولة بشكل جيد عندما بدأنا.
انطلقنا من خلفية تجارية، إذ كنا نعمل في هذا السوق منذ حوالي عام ٢٠١٧، أي ما يقارب عشر سنوات. كنا نفهم تمامًا ماهية الاستراتيجية الناجحة، ونعرف كيف نبني الأنظمة. عندما لم نجد ما يجمع بين الأمرين، كان الحل واضحًا: بناء النظام بأنفسنا. طورنا المنهجية أولًا، وهي عملية من أربع مراحل تستغرق من ستة أشهر إلى سنة لكل خوارزمية، ثم بنينا نظام الأتمتة حولها. احتفظنا برأس مالنا الخاص في النظام منذ البداية. إذا لم نكن لنثق بالمنتج ونستثمر فيه أموالنا، فلن نطلب من أي شخص آخر أن يستثمر فيها.
يعمل برنامج Arcanum Pulse على العديد من الأصول في وقت واحد. ما هو السبب؟ وما الذي يحمي منه؟
نعمل حاليًا مع أكثر من 200 أصل في النظام، ويمكن للروبوت أن يكون نشطًا في ما يصل إلى 160 مركزًا في وقت واحد - وهذا رقم قياسي حققناه في يوم واحد. يُعدّ خطر التركيز مشكلة أساسية في المحافظ الاستثمارية، وليس حكرًا على العملات الرقمية. فإدارة حوالي 100 أصل في وقت واحد تعني أن الأداء الضعيف في أي مركز منفرد يُمتصّ تلقائيًا في المحفظة ككل. أما عندما يكون لديك أصل أو اثنان أو حتى ثلاثة أصول خاسرة، فلا... defiانظر إلى الصورة عندما يعمل 200.
يعمل النظام باستمرار في مختلف ظروف السوق، حيث تتذبذب بعض الأصول بينما تشهد أخرى اتجاهات واضحة، ويقوم النظام الآلي برصد هذه التحركات واقتناصها. هذا ما يُبقي خسائرنا الشهرية في حدود 3% بدلاً من أن تكون كارثية. يُعد شهر أكتوبر 2024 مثالاً جيداً: فقد انخفض السوق بشكل عام بنحو 20% في غضون أسبوعين فقط، ولم يخسر مستخدمونا أموالهم، بل انخفضت استثماراتهم بشكل طفيف، لكن التنويع في المحفظة استوعب ما كان سيُمثل خسارة فادحة في مركز استثماري مُركّز.
معظم المنصات موجودة داخل لوحات التحكم والتطبيقات. أما منصة أركانوم بالس فهي موجودة داخل تطبيق تيليجرام. هل هو خيار عملي أم شيء أعمق؟
الأمران صحيحان. عمليًا: يتواجد متداولو العملات الرقمية بالفعل على تيليجرام. مجتمعاتهم هناك، وتدفق معلوماتهم هناك، وسير عملهم المصمم خصيصًا للهواتف المحمولة موجود هناك. إزالة صعوبة تعلم واجهة جديدة ليس بالأمر الهين، بل غالبًا ما يكون هو الفرق بين تبني التطبيق أو التخلي عنه. لدينا مقاييس قوية في هذا الشأن.
لكن ثمة ما هو أعمق من ذلك. لطالما سعت الأدوات المالية إلى إظهار نفسها بمظهر معقد لإضفاء طابع الجدية عليها، من خلال لوحات تحكم تضم 14 أو 15 مؤشرًا، وواجهات تتطلب تدريبًا لاستخدامها. أرى أن هذا النهج خاطئ. يجب أن يكمن التعقيد في النظام نفسه، لا في واجهته. ينبغي أن يكون ما يراه المستخدم في غاية البساطة. إن تسهيل استخدام النظام لا يعني التنازل عن الجودة، بل هو جزء لا يتجزأ من التصميم.
حصلت منصة Arcanum Pulse مؤخرًا على صفة وسيط تداول رسمي على منصة Bybit. ما الذي يعنيه ذلك عمليًا؟ ولماذا يُعدّ هذا الأمر مهمًا؟
هذا يعني أننا نعمل على مستوى من الوصول إلى البنية التحتية والاعتراف بالمنصة لا تصل إليه معظم برامج الروبوت أبدًا - استقرار أفضل لواجهة برمجة التطبيقات، وموقف تنظيمي أوضح على جانب البورصة، وطبقة من التقييم من طرف ثالث لم نضطر إلى التصديق عليها ذاتيًا.
يكمن جوهر الأمر في الثقة. ففي هذا المجال، يصعب بناء الثقة ويسهل فقدانها. يمكنك نشر الإحصائيات، وشرح منهجيتك، لكن العملاء المؤسسيين والمتداولين الجادين يبحثون عن مصداقية خارجية، شيء لم يأتِ من حملاتك التسويقية الخاصة. إن حصولنا على صفة وسيط رسمي من منصة تداول رائدة هو خير دليل على ذلك. فهذا يعني أن Bybit درست هذا المنتج بدقة كافية لمنحه مكانة رسمية، وهذا له وزن حقيقي في السوق. على حد علمي، نحن من أوائل المنتجات التي حققت هذا الإنجاز على منصتي Bybit أو Binance بهذا المستوى. معظم برامج التداول الآلي تفتقر إلى هذه الميزة.
أكثر من 9,500 صفقة مغلقة، ونسبة ربح 97%، وعوائد تراكمية تزيد عن 17,000%. كيف يحقق نظامك هذه الأرقام؟
لا يمكنني الإفصاح بالكامل عن المنهجية، فلو نشرناها كاملةً لما كانت ميزة تنافسية تدوم طويلًا. لكن المبدأين الأساسيين هما التداول بهوامش منخفضة وتنويع الأصول. ولأننا نتداول بهوامش منخفضة عبر عدد كبير جدًا من المراكز، تتراكم الصفقات الرابحة بثبات بدلًا من الاعتماد على عدد قليل من الرهانات الكبيرة. ولأن هذه المكاسب موزعة على مئات الأصول، يتضاعف التناسق الإحصائي بمرور الوقت. عندما يكون لديك حجم كبير من المراكز المغلقة ذات الاتجاه الإيجابي، تبدو الصورة الإجمالية كما تبدو أرقامنا. إنها ليست صفقة واحدة دراماتيكية، بل هي المنهجية المطبقة باستمرار على نطاق واسع.
صُممت أسهم أركانوم بالس للعمل بكفاءة في ظروف السوق الجانبية والهابطة. هل تكمن الفرصة الحقيقية طويلة الأجل في هذا الجانب؟
أعتقد أن الفرصة الحقيقية تكمن هنا، نعم. الأسواق الصاعدة متسامحة، يمكنك استثمار أموالك في أي أصل تقريبًا وسيرتفع سعره. يبدو كل شيء وكأنه نظام متكامل عندما يكون السوق في صعود. الاختبار الحقيقي هو ما يحدث عندما يتوقف السوق عن الصعود. حينها يكتشف معظم المتداولين الأفراد أن الأداة التي كانوا يستخدمونها لم تكن سوى منطق السوق الصاعد مُقنّعًا باستراتيجية.
لقد كنا شفافين في هذا الأمر منذ البداية. إحصاءاتنا متاحة للجميع وتغطي الفترة الكاملة منذ أغسطس 2024، وليست مقتصرة على فترات محددة. يشمل ذلك فترات الاستقرار والأشهر الصعبة. نسبة 3% للأشهر السيئة ثابتة في جميع هذه الظروف. إذا كانت الاستراتيجية لا تُجدي نفعًا إلا عندما يكون السوق مواتيًا، فهي ليست استراتيجية حقيقية، بل مجرد أداة تستفيد من الظروف. ما طورناه مصمم لاكتشاف الفرص في أي سوق. هذه هي الفكرة الأساسية للمنتج.
كيف ترى تطور العلاقة بين المتداولين الأفراد والأنظمة الآلية في المستقبل القريب؟ وأين يقع دور أركانوم في هذا السياق؟
سيتغير السؤال. الآن هو "هل يجب عليّ استخدام روبوت؟" بعد ثلاث سنوات، سيصبح "أي روبوت أثق به، وكيف أقيّمه؟" الحاجز التقني منخفض بالفعل. البنية التحتية للثقة والتحقق غير مكتملة بعد - وهنا تكمن أهمية أركانوم.
لقد بنينا نظامنا على مبدأ الشفافية منذ البداية: إحصاءات عامة، منهجية مفتوحة، ومشاركة فعّالة من الفريق المؤسس. هذا ليس مجرد موقع في السوق، بل هو البنية التحتية اللازمة لبناء الثقة التي ستتطلبها الموجة القادمة من تبني التجزئة والمؤسسات لهذا النظام.
نعتقد أيضاً أن نموذج العلامة البيضاء سيصبح قناة توزيع رئيسية. فالأصوات الأكثر مصداقية في عالم العملات الرقمية هي المجتمعات والمبدعون الذين يمتلكون جماهير قائمة، وليس المنصات التي تسعى لاكتساب مستخدمين من الصفر. إن الشراكة مع هؤلاء الأشخاص - والسماح لهم بتقديم المنتج تحت علامتهم التجارية الخاصة، مدعومين ببياناتنا وسجلنا الحافل - هي السبيل الأمثل للتوسع دون المساس بجودة ما تقدمه.
إخلاء مسؤولية
تتماشى مع المبادئ التوجيهية لمشروع الثقةيرجى ملاحظة أن المعلومات المقدمة في هذه الصفحة ليس المقصود منها ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي شكل آخر من أشكال المشورة. من المهم أن تستثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته وأن تطلب مشورة مالية مستقلة إذا كانت لديك أي شكوك. لمزيد من المعلومات، نقترح الرجوع إلى الشروط والأحكام بالإضافة إلى صفحات المساعدة والدعم المقدمة من جهة الإصدار أو المعلن. MetaversePost تلتزم بتقارير دقيقة وغير متحيزة، ولكن ظروف السوق عرضة للتغيير دون إشعار.
نبذة عن الكاتب
أليسا، صحفية متخصصة في MPost، متخصص في العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي والاستثمارات ومجال واسع من Web3. مع اهتمامها الشديد بالاتجاهات والتقنيات الناشئة، فإنها تقدم تغطية شاملة لإعلام القراء وإشراكهم في المشهد المتطور باستمرار للتمويل الرقمي.
المزيد من المقالات
أليسا، صحفية متخصصة في MPost، متخصص في العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي والاستثمارات ومجال واسع من Web3. مع اهتمامها الشديد بالاتجاهات والتقنيات الناشئة، فإنها تقدم تغطية شاملة لإعلام القراء وإشراكهم في المشهد المتطور باستمرار للتمويل الرقمي.
